[Tóm tắt cuộc họp sáng về Cobalt và Lithium của SMM] Giá dầu mỏ cốc lưu huỳnh thấp tăng mạnh trước đó dẫn đến việc các công ty sản xuất cực âm giảm khối lượng mua sắm do thua lỗ

Quặng Lithium:

Đầu tuần này, giá spodumene hầu như không thay đổi so với tuần trước. Gần đây, giá giao dịch quặng Úc ở nước ngoài với hàm lượng 5,5% dao động từ 850-880, cho thấy xu hướng giảm so với các giai đoạn trước nhưng vẫn ở mức cao, với tâm lý người mua trung bình. Trong nước, lưu thông quặng lithium bị hạn chế, với hầu hết các giao dịch quặng hàm lượng 5% tập trung ở mức 1,080-1,100 nhân dân tệ/mtu. Do giá lithium carbonate đi ngang, biến động giá spodumene concentrate tương đối nhỏ. Về lepidolite, do nguồn cung hạn chế từ các nhà cung cấp nhỏ và vừa trên thị trường hiện tại và chất lượng không đồng đều, giá chào bán quặng hàm lượng 2,5% ở mức 2,200 nhân dân tệ/tấn trở lên, với mức chấp nhận trung bình từ các nhà máy luyện kim. Giá quặng lithium dự kiến sẽ tiếp tục giảm chậm hơn so với giá lithium carbonate.

Lithium Carbonate:

Đầu tuần này, giá lithium carbonate giao ngay vẫn ổn định. Đầu tuần, giá chào bán từ phía thượng nguồn và hạ nguồn không có thay đổi đáng kể so với tuần trước, và giao dịch trên thị trường khan hiếm. Xét đến nguồn cung giao ngay lithium carbonate vẫn dồi dào, tình trạng dư cung lithium carbonate vẫn khó đảo ngược. Giá lithium carbonate giao ngay dự kiến sẽ còn giảm thêm.

Lithium Hydroxide:

Tuần này, giá lithium hydroxide giảm nhẹ so với tuần trước. Về phía cầu, các nhà máy sản xuất vật liệu cathode ternary đáp ứng nhu cầu sản xuất hiện tại thông qua hợp đồng dài hạn và nguồn cung cấp từ khách hàng, với nhu cầu đặt hàng giao ngay hạn chế và ý muốn mua yếu. Về phía cung, mức tồn kho cao dẫn đến tâm lý giảm nhẹ trong việc giữ giá, với ý muốn bán mạnh hơn và xu hướng giảm giá trong các giao dịch. Giá lithium hydroxide dự kiến sẽ tiếp tục giảm nhẹ trong ngắn hạn.

Cobalt Tinh Chế:

Tuần này, giá cobalt tinh chế tăng đáng kể. Về phía cung, các nhà sản xuất cobalt tinh chế duy trì tỷ lệ hoạt động cao, và một số nhà sản xuất tạm ngừng báo giá do hạn chế nguyên liệu thô. Về phía cầu, khối lượng giao dịch không tăng đáng kể, nhưng các yêu cầu từ phía hạ nguồn rất sôi động. Trên thị trường, giá nguyên liệu thô tăng do các yếu tố địa chính trị tiếp tục hỗ trợ giá cobalt tinh chế. Các nhà sản xuất thượng nguồn thể hiện rõ tâm lý giữ hàng, dẫn đến giá giao ngay tiếp tục tăng. Tuần này, giá cobalt tinh chế dự kiến sẽ tiếp tục tăng, bị hạn chế bởi các yếu tố nguyên liệu thô.

Sản Phẩm Trung Gian:

Tuần này, giá sản phẩm trung gian cobalt tiếp tục tăng. Về phía cung, sự gián đoạn tại DRC làm tăng kỳ vọng của các nhà cung cấp về sự thu hẹp nguồn cung, tăng cường tâm lý giữ hàng, với nguồn cung giao ngay khan hiếm trên thị trường và ít báo giá từ các nhà sản xuất. Về phía cầu, các yêu cầu từ phía hạ nguồn nhìn chung rất sôi động. Giá giao ngay sản phẩm trung gian cobalt dự kiến sẽ tiếp tục tăng trong tuần này.

Muối Cobalt (Cobalt Sulphate và Cobalt Chloride):

Tuần này, giá cobalt sulphate và cobalt chloride tiếp tục tăng. Kỳ vọng của các nhà máy luyện kim về sự thu hẹp nguồn cung muối cobalt và sản phẩm trung gian tăng cường, với tâm lý giữ giá rõ ràng và giữ hàng, và một số tạm ngừng báo giá. Về phía cầu, các doanh nghiệp sản xuất tiền chất và Co3O4 duy trì mức tồn kho nhất định nhưng, do giá tăng nhanh, đã cân nhắc bổ sung thêm muối cobalt ngoài nhu cầu tức thời. Điều này thúc đẩy hoạt động yêu cầu từ phía hạ nguồn tăng đáng kể, với một số đơn hàng giao ngay được giao dịch ở mức giá cao, đẩy giá lên cao hơn nữa. Giá cobalt sulphate và cobalt chloride dự kiến sẽ tiếp tục tăng trong tuần này.

Muối Cobalt (Co3O4):

Tuần này, giá Co3O4 cho thấy xu hướng tăng đáng kể. Hiện tại, hầu hết các nhà máy luyện kim Co3O4 đã tạm ngừng báo giá, với tâm lý giữ hàng ngày càng tăng. Điều này dẫn đến sự gia tăng đáng kể trong các yêu cầu trên thị trường. Mặc dù khối lượng giao dịch hạn chế, một số giao dịch giá cao đã đẩy giá giao ngay lên cao hơn. Trong khi đó, là nguyên liệu thô chính, giá muối cobalt đã tăng mạnh do chi phí thượng nguồn tăng, làm tăng thêm áp lực chi phí sản xuất cho Co3O4. Dưới tác động kép của sự thắt chặt nguồn cung và chi phí tăng, giá giao ngay Co3O4 có dư địa tăng trưởng đáng kể. Về phía cầu, các nhà sản xuất LCO có mức tồn kho thấp và sẽ cần mua nguyên liệu thô giá cao cho sản xuất tiếp theo. Xét đến nhiều yếu tố, giá Co3O4 dự kiến sẽ tiếp tục tăng vào tuần tới.

Nickel Sulphate:

Tính đến thứ Năm tuần này, giá chỉ số nickel sulphate cấp pin của SMM là 26,916 nhân dân tệ/tấn, với phạm vi báo giá từ 26,840-27,560 nhân dân tệ/tấn, và giá trung bình tăng so với tuần trước.
Về phía cung, hệ số MHP tiếp tục tăng, cùng với giá nickel LME mạnh hơn, làm gia tăng tổn thất cho các nhà máy luyện muối nickel và tăng cường tâm lý giữ giá. Một số nhà máy luyện muối nickel, bị ảnh hưởng bởi hệ số MHP tăng và tổn thất, có thể xem xét cắt giảm sản xuất. Về phía cầu, biến động giá cobalt làm tăng thêm tổn thất cho các nhà máy tiền chất, làm chậm tốc độ mua muối nickel của họ. Tuần này, tâm lý mua muối nickel yếu, với hoạt động yêu cầu giảm.
Nhìn chung, với tâm lý giữ giá do tổn thất tại các nhà máy luyện muối nickel và việc bổ sung tồn kho tức thời chưa hoàn tất của các nhà máy tiền chất, vẫn còn một số nhu cầu mua. Giá nickel sulphate dự kiến sẽ tiếp tục tăng vào tuần tới.

Tiền Chất Cathode Ternary:

Tuần này, giá tiền chất cathode ternary loại tiêu dùng 5-series, 6-series và loại năng lượng 8-series tiếp tục tăng đáng kể.
Chi phí nguyên liệu thô, giá nickel sulphate và manganese sulphate tiếp tục tăng nhẹ, trong khi giá cobalt sulphate tăng mạnh, do lệnh cấm xuất khẩu cobalt của DRC, dẫn đến mức tăng giá khác nhau trên các dòng tiền chất.
Về phía cầu, các nhà sản xuất vật liệu cathode nhìn chung duy trì đủ tồn kho tiền chất để duy trì sản xuất trong tuần này. Một số nhà máy vật liệu, dự đoán giá nguyên liệu thô tiếp tục tăng, thể hiện ý muốn mua nhất định và thực hiện bổ sung tồn kho hạn chế. Về phía cung, sự gia tăng đáng kể chi phí nguyên liệu thô làm sâu sắc thêm tổn thất cho các nhà sản xuất tiền chất, thúc đẩy họ tăng hệ số báo giá đơn hàng giao ngay. Hiện tại, các nhà sản xuất tiền chất và các nhà máy vật liệu hạ nguồn vẫn đang trong giai đoạn đàm phán giá, với hoạt động ký kết đơn hàng tổng thể ở mức trung bình.
Nhìn về tuần này, với tâm lý giữ giá giữa tổn thất tại các nhà sản xuất tiền chất và kỳ vọng giá nguyên liệu thô tăng, giá tiền chất dự kiến sẽ tăng thêm.

Vật Liệu Cathode Ternary:

Vào thứ Hai, giá vật liệu cathode ternary loại 5-series, 6-series và 8-series tiếp tục tăng đáng kể, được thúc đẩy bởi giá cobalt sulphate tăng. Các nhà bán hàng trên thị trường thể hiện rõ tâm lý tăng giá, và một số doanh nghiệp tiền chất và cathode tạm ngừng báo giá, gây ra sự gián đoạn chuỗi cung ứng và đặt ra thách thức cho sản xuất ổn định trên các phân khúc khác nhau. Chi phí sản xuất dự kiến sẽ tăng trong ngắn hạn.
Các doanh nghiệp cathode đang ở thế bất lợi trong việc đàm phán hợp đồng với khách hàng hạ nguồn, có khả năng đối mặt với tổn thất khác vào năm 2025. Do đó, việc ký kết đơn hàng vẫn chưa hoàn tất. Với giá sulphate tăng ở mức độ nào đó, làm tăng chi phí mua tiền chất, các doanh nghiệp vật liệu ternary thường xuyên giữ giá và không bán. Giá vật liệu ternary dự kiến sẽ tiếp tục tăng thêm trong tháng này. LFP: Giá lithium carbonate giảm khoảng 800 nhân dân tệ/tấn trong tuần này. Phí chế biến LFP nhìn chung vẫn ổn định, nhưng một số nhà sản xuất vật liệu gần đây đã tăng giá phí chế biến, chủ yếu nhắm vào các sản phẩm có độ nén trung bình đến cao. Thành phần phí chế biến giá LFP của SMM dự kiến sẽ sớm được điều chỉnh. Về chiết khấu lithium carbonate, các cuộc đàm phán chưa được hoàn tất. Các nhà sản xuất pin hạ nguồn vẫn thể hiện tâm lý giảm chiết khấu, trong khi một số nhà sản xuất vật liệu đã giảm khối lượng lithium carbonate do khách hàng cung cấp, làm tăng nguy cơ tổn thất tiềm ẩn cho các nhà sản xuất vật liệu. Các cuộc đàm phán đang diễn ra. Về phía cung, tỷ lệ hoạt động của các nhà sản xuất vật liệu LFP tương đối ổn định trong tuần này, nhưng một số nhà sản xuất LFP vừa và nhỏ đã giảm hoặc ngừng sản xuất. Các nhà sản xuất vật liệu hàng đầu duy trì sản xuất ổn định. Về phía cầu, một số nhà sản xuất pin hạ nguồn đã giảm nhẹ khối lượng mua vào tháng Hai, gây ra những điều chỉnh nhỏ trong cấu trúc chuỗi cung ứng và tổng mức tồn kho tăng trong tháng Hai. Sắt Phosphate: Thị trường sắt phosphate vẫn tương đối ổn định trong tuần này. Với sự xuất hiện của tháng Ba, nhu cầu về sắt phosphate đang dần phục hồi, và hầu hết các doanh nghiệp có kế hoạch tăng sản xuất theo các mục tiêu đã đặt ra. Tuy nhiên, nguồn cung nguyên liệu thô vẫn eo hẹp, với nguồn cung ammonium công nghiệp bị hạn chế và ferrous sulphate ở trạng thái cân bằng mong manh. Trong môi trường thị trường này, các doanh nghiệp sắt phosphate đang tìm cách nâng cao sự khác biệt và hiệu suất sản phẩm để tăng giá bán và rút ngắn chu kỳ thanh toán, đảm bảo dòng tiền ổn định và an toàn. Những biện pháp này thể hiện sự nhạy bén và khả năng thích ứng của các doanh nghiệp với thị trường, phản ánh triển vọng tích cực của họ về sự phát triển thị trường trong tương lai. LCO: Tuần này, giá giao ngay LCO tăng mạnh. Giá mới nhất cho LCO 4.2V, 4.4V và 4.5V lần lượt là 152,000 nhân dân tệ/tấn, 156,000 nhân dân tệ/tấn và 166,000 nhân dân tệ/tấn. Sự tăng giá chủ yếu do chính phủ DRC đình chỉ xuất khẩu cobalt concentrate, dẫn đến sự tăng vọt trong báo giá Co3O4. Trong ngắn hạn, giá muối cobalt dự kiến sẽ tiếp tục tăng. Mặc dù giá trung bình của lithium carbonate cấp pin giảm, nhưng phí rủi ro cho nguồn cung cobalt tăng mạnh, và chi phí nguyên liệu thô cho LCO dự kiến sẽ tăng thêm. Các nhà sản xuất smartphone và laptop chính duy trì đơn hàng ổn định trong quý 1, với nhu cầu mua LCO từ phía hạ nguồn được thúc đẩy bởi nhu cầu cứng. Các doanh nghiệp pin hàng đầu cho biết một chu kỳ tích trữ sản phẩm mới cho máy tính bảng và thiết bị đeo có thể xuất hiện vào cuối tháng Ba, với sự cải thiện nhu cầu biên được kỳ vọng. Thị trường có triển vọng lạc quan về giá LCO, dự đoán sẽ có thêm sự hỗ trợ chính sách để thúc đẩy phục hồi nhu cầu thị trường và ổn định giá.Anode: Tuần này, giá vật liệu anode có xu hướng tăng. Về chi phí, giá dầu mỏ coke lưu huỳnh thấp tăng mạnh trước đó khiến các doanh nghiệp anode giảm khối lượng mua do thua lỗ. Đồng thời, nhiều nhà máy lọc dầu bước vào chu kỳ bảo trì lớn năm năm, làm giảm nguồn cung dầu mỏ coke. Mặc dù cung và cầu yếu, giá dầu mỏ coke lưu huỳnh thấp chỉ giảm nhẹ trong tuần này và tiếp tục dao động ở mức cao. Giá needle coke, đã tăng trước đó, chỉ giảm nhẹ trong tuần này do lợi nhuận thấp tại các nhà máy needle coke. Chi phí graphit hóa vẫn không đổi do chi phí điện cao làm giảm lợi nhuận gia công ngoài, mặc dù nguồn cung gia công ngoài đủ. Về cầu, thị trường dần phục hồi từ mùa thấp điểm, với nhu cầu tăng trở lại. Về cung, mặc dù nhu cầu tăng, nguồn cung vật liệu anode không tăng đáng kể do chi phí nguyên liệu cao. Nhìn về phía trước, với chi phí nguyên liệu vẫn cao và thị trường tiếp tục phục hồi, giá vật liệu anode dự kiến sẽ tăng thêm. Separator: Tuần này, giá separator pin lithium vẫn ổn định. Trước đây, ngành separator đã trải qua sự cạnh tranh giá kéo dài và khốc liệt, gây áp lực lên lợi nhuận doanh nghiệp và tạo ra tâm lý mạnh mẽ để giữ vững giá. Từ góc độ cung và cầu, mặc dù thị trường có dấu hiệu phục hồi, tăng trưởng nhu cầu hạ nguồn vẫn chậm, và tỷ lệ hoạt động của các doanh nghiệp separator không tăng đáng kể, dẫn đến cung và cầu yếu. Trong bối cảnh này, các nhà sản xuất pin hạ nguồn, nhằm đảm bảo sự ổn định chuỗi cung ứng, phần lớn không gây áp lực lên giá separator, giữ giá ổn định trong tuần này. Nhìn về phía trước, separator quy trình khô khó có khả năng giảm giá thêm vì lợi nhuận đã giảm dưới mức chi phí. Tuy nhiên, với việc dần dần phát hành công suất separator quy trình ướt mới, tăng trưởng nhu cầu dự kiến sẽ chậm hơn so với mở rộng công suất, duy trì cấu trúc thị trường dư cung. Trong tình huống này, các doanh nghiệp separator quy trình ướt có thể tham gia vào một vòng cạnh tranh giá khốc liệt khác để giành thêm đơn hàng thị trường. Tuy nhiên, với giá separator quy trình ướt đã rất thấp, việc giảm giá thêm dự kiến sẽ không đáng kể. Electrolyte: Giá electrolyte vẫn ổn định trong tuần này. Về chi phí, giá nguyên liệu cốt lõi, bao gồm LiPF6, dung môi và phụ gia, cũng ổn định, giữ chi phí tổng thể của electrolyte không đổi. Về cầu, nhu cầu sử dụng cuối dần phục hồi, duy trì việc mua electrolyte ổn định. Về cung, các nhà sản xuất electrolyte sản xuất theo đơn đặt hàng của các nhà sản xuất pin, trong khi các doanh nghiệp LiPF6 cũng sản xuất dựa trên nhu cầu đơn đặt hàng của các nhà sản xuất electrolyte. Cả việc mua electrolyte và LiPF6 đều ổn định. Trong ngắn hạn, biến động chi phí dự kiến sẽ khiến giá electrolyte dao động trong một phạm vi nhất định. Pin Natri-Ion: Thị trường pin natri-ion dự kiến sẽ chuyển từ các dự án trình diễn sang tăng trưởng dựa trên thị trường, đạt được sự tăng trưởng bùng nổ. Mặc dù giá pin lithium thấp đã ảnh hưởng đến lợi thế kinh tế của pin natri-ion, chi phí thấp, hiệu suất cao, an toàn và hiệu suất tốt ở nhiệt độ thấp của chúng vẫn mang lại triển vọng ứng dụng rộng rãi. Tuần này, đã có tiến bộ đáng kể trong nghiên cứu và phát triển công nghệ, công nghiệp hóa và mở rộng thị trường pin natri-ion. Với những đột phá công nghệ liên tục và sự cải thiện dần dần của chuỗi ngành, tương lai của pin natri-ion rất hứa hẹn. Tái chế: Về cung, với giá muối niken và muối coban tiếp tục tăng trong tuần này, giá khối đen ternary và LCO cũng tăng, với các nhà máy nghiền và thương nhân nâng mức giá tâm lý của họ. Tuy nhiên, hệ số khối đen ternary và LCO thay đổi không đáng kể so với tuần trước, chỉ tăng 0,5-1 hệ số. Ví dụ, hầu hết các doanh nghiệp duy trì mức tồn kho an toàn cho khối đen cực ternary. Do sự đảo ngược giá chi phí dài hạn, các doanh nghiệp thận trọng trong việc chấp nhận khối đen giá cao, dẫn đến giao dịch thị trường trung bình. Về cầu, việc tăng giá muối coban và muối niken đã bù đắp một phần chi phí của phế liệu ternary và coban nguyên chất tại các nhà máy thủy luyện. Tuy nhiên, chi phí thủy luyện vẫn dưới mức lợi nhuận. Hạ nguồn và Đầu cuối: Tuần này, giá cabin pin DC dao động nhẹ. Giá trung bình cho cabin pin DC 5MWh là 0,43 nhân dân tệ/Wh, trong khi cabin pin DC 3,44/3,77MWh trung bình là 0,438 nhân dân tệ/Wh. Sau khi phát hành Văn bản số 136, hầu hết các nhà tích hợp lên kế hoạch sản xuất theo thứ tự dựa trên các đơn đặt hàng trước ngày 30 tháng 3, trong khi một số nhà sản xuất nhắm đến việc lắp đặt nhanh trước thời hạn. Nguồn cung pin ESS 314Ah bị thắt chặt đã gây ra sự dao động nhẹ trong giá một số pin ESS. Nhìn chung, giá pin vẫn tương đối ổn định, với tác động tối thiểu đến giá cabin pin DC. Vào ngày 3 tháng 3, kết quả đấu thầu cho hợp đồng EPC dự án ESS 100MW/400MWh của Công ty TNHH Công nghệ Lưu trữ Năng lượng Karamay Ganghong đã được công bố. Dự án dự kiến xây dựng một trạm năng lượng ESS 100MW/400MWh cách 120m về phía đông nam của trạm biến áp 220kV Bai Jiantan tại Quận Bai Jiantan, Thành phố Karamay. Nhà thầu đầu tiên báo giá 438 triệu nhân dân tệ, tương đương 1,095 nhân dân tệ/Wh. Nhà thầu thứ hai báo giá 448,64 triệu nhân dân tệ, tương đương 1,1216 nhân dân tệ/Wh. Nhà thầu thứ ba báo giá 449,223 triệu nhân dân tệ, tương đương 1,1231 nhân dân tệ/Wh. 》Đăng ký để xem giá giao ngay lịch sử của các sản phẩm năng lượng mới SMM 》Nhấp để xem Cơ sở dữ liệu Chuỗi Công nghiệp Năng lượng Mới SMM Tin tức: 【Thượng Hải: Trợ cấp 30% cho Đầu tư Thiết bị Sạc tại Các Cộng đồng Trình diễn Xây dựng Sau Ngày 1 Tháng 4 Năm 2025】 "Biện pháp Khuyến khích Phát triển Cơ sở Sạc và Thay Pin EV tại Thượng Hải" đã được phát hành. Biện pháp đề xuất trợ cấp 30% cho đầu tư thiết bị sạc tại các cộng đồng trình diễn xây dựng sau khi biện pháp có hiệu lực. Mức trần trợ cấp cho các cơ sở DC và AC lần lượt là 600 nhân dân tệ/kW và 300 nhân dân tệ/kW. Đối với các ủy ban chủ sở hữu cộng đồng trình diễn, sẽ có trợ cấp một lần dựa trên số lượng chỗ đỗ xe sạc mới. Đối với các trạm thay pin đa dụng (có khả năng phục vụ đa thương hiệu và đa mẫu mã, tương tự sau đây) và các trạm thay pin không đa dụng xây dựng sau khi biện pháp có hiệu lực, sẽ có trợ cấp lần lượt 40% và 20% cho hệ thống sạc và hệ thống thay pin (không bao gồm pin). Mức trần trợ cấp cho công suất là 600 nhân dân tệ/kW và 300 nhân dân tệ/kW. Biện pháp sẽ có hiệu lực từ ngày 1 tháng 4 năm 2025 và có giá trị trong năm năm. 【Đại biểu NPC Hongmei Wang: Đề xuất Hỗ trợ Các Doanh nghiệp Pin NEV Hàng đầu Tăng cường Bố trí IP Toàn cầu】 Trong kỳ họp Lưỡng Hội năm nay, Đại biểu NPC và kỹ thuật viên cao cấp của CATL, Hongmei Wang, đã đề xuất tám kiến nghị. Wang đề xuất thực hiện các biện pháp mạnh mẽ để hỗ trợ các doanh nghiệp pin NEV hàng đầu tăng cường bố trí sở hữu trí tuệ toàn cầu thông qua hỗ trợ tài chính, nhân tài và chính sách, mở rộng lợi thế cạnh tranh của họ. Bà cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc giải quyết các vụ việc hủy bỏ bằng sáng chế lớn trong ngành pin NEV, kêu gọi các phiên điều trần kỹ lưỡng hơn và xử lý thận trọng các vụ việc như vậy. 【CPCA: Doanh số Thị trường Xe Hơi Chở Khách của Trung Quốc Dự kiến Duy trì Tăng trưởng Mạnh trong Tháng 3, NEV là Động lực Chính】 CPCA đã phát hành dự báo tháng 3 cho thị trường xe hơi chở khách quốc gia. Sau kỳ nghỉ Tết Nguyên đán, các ngành công nghiệp nhanh chóng trở lại hoạt động bình thường, dẫn đến tăng trưởng sản xuất và doanh số nhanh chóng so với tháng trước trong tháng 3. Những thay đổi lớn trong môi trường bên ngoài và sự xuất hiện của các hiện tượng đa cực bất ngờ có lợi cho việc ổn định xu hướng tiêu dùng. Do đó, doanh số thị trường xe hơi chở khách của Trung Quốc trong tháng 3 năm 2025 dự kiến sẽ duy trì tăng trưởng mạnh, với NEV là động lực chính, trong khi thị trường xe động cơ đốt trong truyền thống tiếp tục thu hẹp. Nhóm Nghiên cứu Năng lượng Mới SMM Cong Wang 021-51666838 Rui Ma 021-51595780 Ziya Lin 86-2151666902 Ye Yuan 021-51595792 Disheng Feng 021-51666714 Ying Xu 021-51666707 Yanlin Lü 021-20707875 Yujun Liu 021-20707895 Zhicheng Zhou 021-51666711