Những thay đổi lớn đang diễn ra trên chuỗi cung ứng toàn cầu cho kim loại, phần lớn do sự phát triển của ngành công nghiệp năng lượng mới. Nhu cầu toàn cầu đối với cobalt, lithium và nickel - ba kim loại quan trọng trong xe điện (EV), pin tiên tiến và công nghệ năng lượng tái tạo - đang ở mức chưa từng có, thay đổi mạnh mẽ thị trường toàn cầu theo những cách có thể có tác động lâu dài đối với các nhà sản xuất, nhà đầu tư và các nhà hoạch định chính sách. Nhu cầu đối với ba kim loại này trong các bộ phận hoạt động của pin sạc và các hệ thống lưu trữ năng lượng xanh khác đã tăng vọt khi các chính phủ và công ty tăng cường nỗ lực khử carbon cho nền kinh tế của họ.
Tăng cường sử dụng kim loại trong năng lượng mới
Xu hướng toàn cầu của xe điện góp phần thúc đẩy năng lượng tái tạo, làm cho lithium, cobalt và nickel trở nên rất cần thiết trong quá trình này. Đây là những kim loại cốt lõi để chế tạo pin lithium-ion được lắp đặt trong xe điện và các hệ thống lưu trữ năng lượng. Theo SMM, lô hàng pin hệ thống lưu trữ năng lượng toàn cầu đạt 334GWh vào năm 2024, đánh dấu một điểm chuyển đổi trong lĩnh vực này. Điều này đồng nghĩa với nhu cầu bền vững và mạnh mẽ đối với lithium hydroxide - nguyên liệu thô quan trọng trong sản xuất pin EV - thúc đẩy nhu cầu ngày càng lớn đối với các kim loại này. Không cần phải nói: thị trường xe điện dẫn đầu xu hướng này. Theo Cơ quan Năng lượng Quốc tế, vào năm 2024, doanh số bán xe điện toàn cầu tăng vọt; doanh số bán xe điện tăng hơn 40% so với năm trước. Sự gia tăng doanh số này liên quan trực tiếp đến việc gia tăng áp dụng xe điện và mở rộng năng lực sản xuất pin của các công ty lớn như Tesla, BYD và CATL. Sự chuyển đổi sang xe điện và các thiết bị lưu trữ đã biến cobalt, lithium và nickel thành những kim loại có nguồn cung mang ý nghĩa quan trọng đối với sự bùng nổ năng lượng sạch toàn cầu.
Cobalt: Đột nhiên trở thành hàng hóa thiết yếu trong cuộc cách mạng pin
Cobalt, vật liệu cathode, đã có nhu cầu lớn trong thời gian gần đây cho pin lithium-ion. Theo SMM, vào tháng 1 năm 2025, cobalt tinh chế được báo giá ở mức $19,836.34 mỗi tấn, với giá giảm nhẹ so với ngày trước đó nhưng vẫn cho thấy nhu cầu rất cao đối với vật liệu này. Chuỗi cung ứng cobalt rất nhạy cảm vì sự tập trung trong một số khu vực địa lý gần nhau. Hiện tại, khoảng 70% sản lượng toàn cầu đến từ các điều kiện khai thác đáng ngờ ở Cộng hòa Dân chủ Congo (DRC), nơi các thực hành lao động là bất hợp pháp và đi kèm với rủi ro địa chính trị và môi trường cao.
Điều này tiếp tục làm giảm nguồn cung, vì công nghệ được sử dụng rộng rãi trong việc chế tạo pin EV chủ yếu phụ thuộc vào hai hóa học chính: Nickel-Cobalt-Manganese (NCM) và Nickel-Cobalt-Aluminum (NCA). Với nhu cầu ngày càng tăng đối với xe điện, điều này đang gây áp lực lớn lên chuỗi cung ứng cobalt, dẫn đến giá cao hơn và sự giám sát ngày càng tăng về nguồn cung ứng đạo đức. Các công ty sản xuất pin và xe điện đang tìm cách giảm sự phụ thuộc vào vật liệu này thông qua các phương tiện thay thế như pin lithium iron phosphate (LFP), cần rất ít hoặc không cần cobalt. Nhưng sự chuyển đổi sang các hóa học pin khác diễn ra rất chậm, và điều này có nghĩa là trong tương lai gần, cobalt vẫn là một thành phần quan trọng trong chuỗi cung ứng pin.
Đối với các công ty muốn đi trước trong thị trường cobalt không ổn định, có các cập nhật giá khác nhau được cung cấp bởi SMM. Những thông tin này cung cấp cái nhìn chi tiết về giá cobalt hàng ngày. Giá cobalt sulphate và cobalt powder của SMM giúp xác định chi phí chính xác liên quan đến sản xuất pin và các mặt hàng điện tử.
Lithium: Nền tảng của lưu trữ năng lượng và pin EV
Lithium thường được coi là xương sống của lưu trữ năng lượng hiện đại. Xe điện, năng lượng mặt trời và năng lượng gió đã đẩy nhu cầu lithium lên mức cao kỷ lục. Theo SMM, báo cáo tháng 1 năm 2025 cho thấy lithium carbonate cấp pin ở mức $9,451.08 mỗi tấn, trong khi lithium hydroxide thấp hơn một chút, ở mức $8,559.35 mỗi tấn. Với điều này, nguồn cung lithium sẽ tiếp tục bị hạn chế do khai thác và chế biến hạn chế; do đó, giá có thể tiếp tục biến động.
Trong vài năm qua, thị trường lithium được đặc trưng bởi sự dư thừa nguồn cung do sản xuất nhanh chóng ở các quốc gia như Chile, Úc và Trung Quốc. Trong khi nhu cầu đang tăng, đặc biệt từ lĩnh vực EV, có mối lo ngại ngày càng tăng về những năm tới liên quan đến sự sẵn có của lithium chất lượng cao. Các công ty như Tianqi Lithium đã công bố mức sản xuất kỷ lục, trong khi các nhà phân tích khác cho rằng nhu cầu tăng vọt này có thể sớm vượt quá nguồn cung.
Vấn đề quan trọng đối với chuỗi cung ứng tài nguyên lithium là tài nguyên tập trung ở một số ít quốc gia ngày càng nhỏ. Ví dụ: Úc cung cấp lượng lithium lớn nhất, và Trung Quốc là nhà sản xuất pin lithium-ion lớn nhất, ngoài việc là một nhà nhập khẩu lớn của nguyên tố này. Hai thực tế này làm cho ngành kinh doanh này rất giống với một thực tế địa chính trị vì đặt rủi ro chính trị vào thị trường lithium khi các quốc gia rất muốn đảm bảo chuỗi cung ứng của họ do sự khan hiếm tài nguyên.
Do những thách thức này, thị trường lithium quan sát thấy sự gia tăng nỗ lực tái chế và cung cấp thứ cấp cho pin lithium-ion. Thực tế, một báo cáo của Diễn đàn Kinh tế Thế giới cho biết ngành công nghiệp tái chế toàn cầu cho pin lithium-ion có thể đạt $13 tỷ vào năm 2030, qua đó giảm áp lực lên các nguồn khai thác chính.
Nickel: Kim loại được yêu cầu cao trong sản xuất pin
Nickel đã thu hút sự chú ý rộng rãi trong ứng dụng sản xuất pin mật độ năng lượng cao, đặc biệt cho xe điện. Nickel hiệu suất cao, như nickel sulphate, được sử dụng rộng rãi trong các hóa học pin NCM và NCA của pin EV. Vào tháng 1 năm 2025, theo SMM, giá nickel đã đạt $15,220 mỗi tấn, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ đối với nickel cấp pin so với nguồn cung không đều từ các nhà sản xuất chính như Indonesia và Philippines.
Trong mười năm qua, Indonesia đã nổi lên như một gã khổng lồ trong chuỗi cung ứng nickel bằng cách tăng cường sản xuất quặng nickel laterite - nguyên liệu thô cơ bản cho sản xuất NPI và nickel tinh chế. Tuy nhiên, Indonesia đã cố gắng cắt giảm hạn ngạch sản xuất do lo ngại về môi trường. Nickel cũng trở nên rất quan trọng trong pin, tạo ra một số cạnh tranh cho các nguồn nickel chất lượng cao và biến việc tìm kiếm các mỏ giàu nickel thành một cuộc đua trên nhiều khía cạnh.
Điều này, cùng với sự phát triển của nickel sulfate và sự xuất hiện của các công nghệ pin mới, làm tăng vai trò của nickel như một tài nguyên chiến lược. Các công ty đang đầu tư mạnh vào nghiên cứu các công nghệ khai thác nickel thay thế, bao gồm các quy trình thủy luyện, hứa hẹn mang lại hiệu suất tốt hơn với ít tác động môi trường hơn.
Động lực thị trường và xu hướng toàn cầu
Chuỗi cung ứng toàn cầu cho cobalt, lithium và nickel được định hình bởi các động lực khác nhau: từ nguyên liệu thô quan trọng cho ngành năng lượng mới đến rất quan trọng cho sự phát triển của điện tử tiên tiến, đi xa hơn từ thiết kế điện thoại thông minh đến công nghệ hàng không vũ trụ. Theo SMM, chính sự biến động giá giao ngay, các nút thắt cổ chai và rủi ro địa chính trị là những đặc điểm của thị trường nickel, cobalt và lithium.
Nhưng một trong những rủi ro lớn nhất đối với nguồn cung của các kim loại này là sự thiếu đầu tư đáng báo động vào các dự án khai thác mới. Chỉ riêng sản xuất lithium toàn cầu: vẫn còn rất xa so với mức cần thiết để đáp ứng nhu cầu dự báo. Năm 2024, Trung Quốc đối mặt với khó khăn nghiêm trọng trong việc tìm đủ lithium để đáp ứng thị trường EV đang mở rộng nhanh chóng của mình. Điều này sẽ chỉ làm tăng sự cạnh tranh giữa các cường quốc toàn cầu để kiểm soát các tài nguyên quan trọng này.
Sự lo ngại ngày càng tăng về tác động môi trường từ khai thác hoàn thành danh sách này. Khi các quốc gia như Cộng hòa Dân chủ Congo và Indonesia tăng sản lượng, một nhóm các bên liên quan tiếp tục cảm thấy áp lực phải thực hiện các phương pháp khai thác bền vững hơn.
Kết luận: Làm thế nào để thích nghi với bối cảnh thay đổi của cobalt, lithium và nickel
Những thay đổi liên tục trong thị trường cobalt, lithium và nickel định hình những thách thức và cơ hội mà các doanh nghiệp phải đối mặt trong ngành năng lượng mới. Miễn là thế giới tăng tốc hướng tới năng lượng bền vững, các kim loại này sẽ tiếp tục được yêu cầu; do đó, các doanh nghiệp phải đảm bảo rằng chuỗi cung ứng của họ không chỉ đáng tin cậy mà còn tuân thủ. Trong khi điều này đang diễn ra, các nền tảng như SMM cung cấp các công cụ cần thiết để theo dõi xu hướng thị trường, giá cả và phân tích, giúp đưa ra quyết định của doanh nghiệp liên quan đến nguồn cung và đầu tư.
Trong khi đó, các công ty phải cân bằng rủi ro địa chính trị với các quy định về môi trường và giá cả biến động. Dữ liệu và phân tích theo thời gian thực trang bị cho các công ty khả năng quản lý rủi ro và tận dụng các cơ hội mới nổi trong thị trường luôn thay đổi này.
