Thị trường hợp kim SiMn 2024 Đánh giá và Triển vọng 2025 [Phân tích SMM]

I. Khía cạnh giá cả:

Giá trung bình hàng năm của hợp kim SiMn 65/17 tại Nội Mông năm 2024 là 6,541.32 nhân dân tệ/tấn, giảm 5.07% so với cùng kỳ năm trước; giá trung bình hàng năm tại Quảng Tây là 6,660.74 nhân dân tệ/tấn, giảm 4.69% so với cùng kỳ năm trước.

Từ đánh giá giá theo quý:

Quý 1 năm 2024: Về nguồn cung, sự giảm sản lượng do cắt điện hoặc bảo trì ở miền Bắc Trung Quốc đã phục hồi, nhưng sản lượng hợp kim SiMn vẫn không đạt kỳ vọng. Tuy nhiên, do mức tồn kho xã hội tương đối cao, nguồn cung hợp kim SiMn vẫn đủ. Về nhu cầu, do các nhà máy thép có lượng tồn kho hợp kim SiMn đủ và khôi phục sản xuất chậm sau kỳ nghỉ, các nhà máy thép hạ nguồn cho thấy nhu cầu yếu và ít quan tâm đến việc mua hợp kim SiMn, dẫn đến giá hợp kim SiMn giảm trong quý 1.

Quý 2 năm 2024: Bị ảnh hưởng bởi tin tức về sự gián đoạn trong vận chuyển quặng, các nhà khai thác quặng thể hiện tâm lý giữ giá mạnh mẽ, và giá quặng giao ngay tăng đáng kể. Với sự hỗ trợ mạnh mẽ từ chi phí, giá hợp kim SiMn giao ngay tăng nhanh chóng. Về nguồn cung, các nhà máy hợp kim SiMn có dự trữ quặng mangan trước đó đã khôi phục sản xuất, và sản lượng hợp kim SiMn tăng dần theo từng tháng. Về nhu cầu, các nhà máy thép hạ nguồn bước vào mùa cao điểm "Tháng Ba Vàng và Tháng Tư Bạc" truyền thống, thúc đẩy sự quan tâm đến việc mua hợp kim SiMn. Được hỗ trợ bởi các yếu tố chi phí và nhu cầu phục hồi từ các nhà máy thép hạ nguồn, giá hợp kim SiMn giao ngay tiếp tục tăng.

Quý 3 năm 2024: Về nguồn cung, do chi phí cao và tổn thất sản xuất nghiêm trọng, nhiều nhà máy hợp kim SiMn đã ngừng lò để bảo trì, giảm sản lượng. Tuy nhiên, kết hợp với lượng tồn kho trước đó, nguồn cung hợp kim SiMn vẫn ở mức cao. Về nhu cầu, các nhà máy thép hạ nguồn cho thấy ít quan tâm đến việc mua hợp kim SiMn, và tình trạng cung vượt cầu trên thị trường vẫn tiếp diễn, khiến giá hợp kim SiMn giao ngay tiếp tục giảm.

Quý 4 năm 2024: Về nguồn cung, giá quặng ổn định, giảm chi phí và giảm áp lực sản xuất cho các nhà máy hợp kim SiMn, dẫn đến tỷ lệ hoạt động tăng. Các nhà máy hợp kim SiMn chủ yếu thực hiện các hợp đồng dài hạn, cho thấy ít quan tâm đến việc bán đơn hàng giao ngay với giá thấp. Về nhu cầu, các nhà máy thép hạ nguồn có nhu cầu dự trữ trước kỳ nghỉ, tập trung vào việc mua hợp kim SiMn đúng lúc. Cuộc giằng co giữa người bán và người mua dẫn đến giá giao ngay dao động giảm.

II. Khía cạnh nguồn cung:

Theo dữ liệu của SMM, tổng sản lượng hợp kim SiMn của Trung Quốc năm 2024 khoảng 9.438 triệu tấn (bao gồm hợp kim SiMn hàm lượng silicon cao), giảm 16% so với cùng kỳ năm trước. Sự giảm đáng kể trong tổng sản lượng chủ yếu do hai yếu tố: thứ nhất, dư thừa công suất hợp kim SiMn và tiêu thụ thép của người dùng cuối thấp hơn kỳ vọng khiến hợp kim SiMn rơi vào tình trạng cung vượt cầu. Thứ hai, giá quặng tăng mạnh dẫn đến chi phí sản xuất hợp kim SiMn cao, gây tổn thất sản xuất nghiêm trọng và nhiều nhà máy phải ngừng hoạt động để bảo trì, làm giảm thêm sản lượng hợp kim SiMn.

III. Khía cạnh nhu cầu:

Nhu cầu hạ nguồn của hợp kim SiMn chủ yếu dành cho sản xuất thép cây. Năm 2024, sản lượng thép thô giảm so với cùng kỳ năm trước, và các nhà máy thép giảm kế hoạch sản xuất, dẫn đến nhu cầu hợp kim SiMn giảm. Ngoài ra, các nhà máy thép hạ nguồn đối mặt với chi phí sản xuất cao, nhu cầu thép của người dùng cuối yếu, và giá thép cây giao ngay dao động giảm. Các nhà máy thép cũng chịu tổn thất kéo dài, khiến họ thận trọng trong việc mua nguyên liệu hợp kim SiMn.

IV. Khía cạnh cung và cầu:

Năm 2024, về nguồn cung, mặc dù sản lượng hợp kim SiMn giảm so với cùng kỳ năm trước, nhưng sự dư thừa nghiêm trọng năm 2023, kết hợp với tồn kho xã hội từ năm 2023, giữ nguồn cung hợp kim SiMn ở mức cao. Về nhu cầu, các nhà máy thép hạ nguồn giảm kế hoạch sản xuất, dẫn đến nhu cầu hợp kim SiMn giảm. Nhìn chung, tình trạng cung vượt cầu của hợp kim SiMn vẫn tiếp diễn.

V. Triển vọng năm 2025:

Về nguồn cung, các nhà máy hợp kim SiMn ở miền Bắc Trung Quốc dự kiến duy trì tỷ lệ hoạt động cao do chi phí sản xuất thấp hơn, trong khi các nhà máy ở miền Nam Trung Quốc có thể áp dụng lịch trình sản xuất linh hoạt hơn do chi phí cao hơn so với các nhà máy ở miền Bắc. Về nhu cầu, ứng dụng hạ nguồn chính của hợp kim SiMn vẫn là sản xuất thép cây, và sản lượng thép thô năm 2025 dự kiến giảm, làm giảm nhu cầu hợp kim SiMn. Về giá giao ngay, do dư thừa công suất nghiêm trọng của hợp kim SiMn và nhu cầu yếu từ các nhà máy thép hạ nguồn, tình trạng cung vượt cầu của hợp kim SiMn dự kiến vẫn tiếp diễn, với giá giao ngay có khả năng dao động giảm.

》Đăng ký để xem xu hướng giá lịch sử sản phẩm mangan của SMM