Thị trường kỳ hạn: Tối thứ Sáu tuần trước, đồng LME mở cửa ở mức 9,110 USD/tấn, ban đầu tăng lên mức cao 9,130.5 USD/tấn, sau đó trung tâm giảm xuống và dao động trong phạm vi rộng suốt phiên. Trong quá trình biến động, giá chạm đáy ở mức 9,048.5 USD/tấn trong ngày và tiếp tục dao động mạnh về cuối phiên, cuối cùng chốt ở mức 9,073.5 USD/tấn, giảm 0.42%. Khối lượng giao dịch đạt 19,000 lô, và khối lượng mở đạt 268,000 lô. Tối thứ Sáu tuần trước, hợp đồng đồng SHFE 2503 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 75,370 nhân dân tệ/tấn, ban đầu giảm xuống mức thấp 74,980 nhân dân tệ/tấn, sau đó phục hồi và dao động mạnh, với trung tâm di chuyển lên cao hơn. Giá đạt đỉnh ở mức 75,600 nhân dân tệ/tấn về cuối phiên và cuối cùng chốt ở mức 75,430 nhân dân tệ/tấn, tăng 0.16%. Khối lượng giao dịch đạt 28,000 lô, và khối lượng mở đạt 140,000 lô.
【Bản tin sáng đồng SMM】Tin tức: (1) Do ngày 9 tháng 1 là ngày tưởng niệm cố Tổng thống Mỹ Jimmy Carter, báo cáo vị thế CFTC, thường được công bố vào thứ Bảy theo giờ Bắc Kinh, đã bị hoãn và sẽ được công bố vào 4:30 sáng thứ Ba tuần sau (ngày 14 tháng 1) theo giờ Bắc Kinh. Báo cáo vị thế giao dịch thị trường ICE Europe (COT) được công bố như dự kiến. (2) Vào thứ Sáu (ngày 17 tháng 1), Cục Thống kê Quốc gia (NBS) sẽ công bố dữ liệu kinh tế tháng 12 năm 2024, bao gồm sản lượng công nghiệp, đầu tư tài sản cố định và tổng doanh số bán lẻ.
Thị trường giao ngay: (1) Thượng Hải: Ngày 10 tháng 1, giá giao ngay đồng cathode #1 so với hợp đồng tháng trước 2501 được báo giá với mức chênh lệch 140-200 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình là 170 nhân dân tệ/tấn, tăng 25 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Thứ Sáu tuần trước, chênh lệch giá Thượng Hải-Quảng Đông lại vượt 300 nhân dân tệ/tấn, với nguồn cung ngắn hạn thắt chặt ở cả hai khu vực. Có thông tin rằng một số nhà cung cấp đã chuyển hàng đến Quảng Đông vào cuối tuần, và tồn kho tại Thượng Hải dự kiến sẽ giảm thêm trong tuần này. Chênh lệch giá giao ngay dự kiến sẽ tăng thêm vào thứ Hai.
(2) Quảng Đông: Ngày 10 tháng 1, giá giao ngay đồng cathode #1 so với hợp đồng tháng trước được báo giá với mức chênh lệch 550-570 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình là 560 nhân dân tệ/tấn, tăng 70 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Nhìn chung, sự giảm mạnh tồn kho đã đẩy mức chênh lệch giá lên cao hơn, nhưng giao dịch thực tế còn hạn chế. Lượng hàng đến vào cuối tuần dự kiến sẽ tăng, và mức chênh lệch giá có thể dao động giảm trong tuần này.
(3) Đồng nhập khẩu: Ngày 10 tháng 1, giá kho bãi là 66-80 USD/tấn, QP tháng 1, với mức giá trung bình không đổi so với tháng trước; giá B/L là 58-72 USD/tấn, QP tháng 2, với mức giá trung bình không đổi so với tháng trước; đồng EQ (CIF B/L) là 6-20 USD/tấn, QP tháng 2, với mức giá trung bình không đổi so với tháng trước. Báo giá tham chiếu hàng đến vào giữa-cuối tháng 1 và đầu tháng 2. Do giá đồng tăng, tỷ lệ giá SHFE/LME xấu đi, dẫn đến giao dịch thị trường kém do cung-cầu không khớp. Người mua tập trung vào hàng đến vào đầu-giữa tháng 2, trong khi báo giá tập trung vào hàng đến giữa-cuối tháng 1. Nhìn chung, thị trường vẫn yên tĩnh với giao dịch hạn chế.
(4) Đồng thứ cấp: Ngày 10 tháng 1, giá nguyên liệu đồng thứ cấp tăng 300 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Giá đồng trần sáng Quảng Đông là 68,600-68,800 nhân dân tệ/tấn, tăng 300 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Chênh lệch giá giữa kim loại nguyên sinh và phế liệu là 2,355 nhân dân tệ/tấn, tăng 146 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Chênh lệch giá giữa thanh đồng nguyên sinh và thứ cấp là 1,605 nhân dân tệ/tấn. Theo khảo sát của SMM, các nhà nhập khẩu tại Ninh Ba Trấn Hải báo cáo rằng báo giá gần đây cho nguyên liệu đồng thứ cấp châu Âu không giảm theo giá đồng tăng do nguồn cung thắt chặt. Sau khi Mỹ ngừng mua, sự chú ý chuyển sang châu Âu và Trung Đông, khiến các nhà cung cấp địa phương giữ vững báo giá.
(5) Tồn kho: Ngày 10 tháng 1, tồn kho đồng cathode LME tăng 475 tấn lên 264,425 tấn. Ngày 10 tháng 1, tồn kho kho bãi SHFE giảm 827 tấn xuống 12,640 tấn.
Giá cả: Về mặt vĩ mô, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp Mỹ tháng 12 năm 2024 cho thấy tăng thêm 256,000 việc làm, và tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ giảm xuống 4.1%. Dữ liệu phi nông nghiệp mạnh củng cố kỳ vọng rằng Fed Mỹ sẽ tạm dừng cắt giảm lãi suất vào cuối tháng này. Các nhà giao dịch không còn đặt cược vào hai lần cắt giảm lãi suất của Fed trong năm nay. Chỉ số USD đóng cửa tăng, gây áp lực lên đồng LME. Tuy nhiên, với việc các doanh nghiệp thanh đồng nối lại hoạt động trước Tết Nguyên đán, nhu cầu mua vật chất vẫn ổn định, hỗ trợ đồng SHFE. Về cơ bản, chênh lệch giá Thượng Hải-Quảng Đông lại mở rộng lên 300 nhân dân tệ/tấn, với nguồn cung ngắn hạn thắt chặt ở cả hai khu vực. Có thông tin rằng một số nhà cung cấp đã chuyển hàng đến Quảng Đông vào cuối tuần, và tồn kho tại Thượng Hải dự kiến sẽ giảm thêm trong tuần này. Nhìn chung, với chỉ số USD dao động ở mức cao, giá đồng dự kiến sẽ có mức tăng hạn chế hôm nay.
》Nhấn để xem Cơ sở dữ liệu kim loại SMM
【Thông tin trên được dựa trên thu thập thị trường và đánh giá tổng hợp bởi nhóm nghiên cứu SMM. Thông tin cung cấp chỉ mang tính tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư trực tiếp. Khách hàng nên đưa ra quyết định thận trọng và không thay thế điều này cho phán đoán độc lập. Mọi quyết định của khách hàng không liên quan đến SMM.】
