[SMM Phân tích] Đánh giá Thị trường Sắt Phosphate 2024: Vượt qua Thách thức và Hướng tới Tương lai Tươi sáng

Theo khảo sát của SMM, tổng sản lượng sắt photphat của Trung Quốc năm 2024 đạt 1,886 triệu tấn, tăng 63% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, các doanh nghiệp không tích hợp sản xuất 934,000 tấn, chiếm 49,5% tổng sản lượng.

I. Tổng quan về giá cả và xu hướng thị trường năm 2024

Thị trường suy giảm đầu năm, nguồn cung giảm: Đầu năm 2024, do ảnh hưởng của kỳ nghỉ Tết Nguyên đán, tỷ lệ hoạt động của các doanh nghiệp sắt photphat giảm, dẫn đến sản lượng giảm. Nhu cầu thị trường không có sự cải thiện đáng kể, khiến động lực sản xuất trong tháng 2 không đủ. Trong khi đó, các doanh nghiệp LFP hạ nguồn tiếp tục thúc đẩy giảm chi phí, tạo áp lực giá đáng kể cho các nhà sản xuất sắt photphat.

Nhu cầu phục hồi giữa năm, nguồn cung tăng: Trong quý 2, với sự tăng trưởng nhu cầu đáng kể từ các nhà máy cathode LFP và các nhà sản xuất pin, cuộc chiến giá cả trên thị trường xe điện đã thúc đẩy mạnh mẽ dữ liệu bán xe, dần dần phục hồi nhu cầu sắt photphat. Bắt đầu từ tháng 3, các doanh nghiệp sắt photphat nhận được sự gia tăng đáng kể về đơn hàng, dẫn đến tỷ lệ hoạt động cao hơn và nguồn cung thị trường tăng mạnh.

Chi phí và giá cả tăng vào cuối năm: Đến cuối năm, do giá nguyên liệu thô tăng và sự thay đổi trong mối quan hệ cung-cầu, chi phí sắt photphat tăng. Cùng với nhu cầu mạnh mẽ vào cuối năm từ các ngành hạ nguồn nhằm thúc đẩy doanh số, điều này đã mang lại sự tự tin cho các doanh nghiệp sắt photphat vốn gặp khó khăn lâu dài để giữ vững giá chào bán. Kết quả là giá sắt photphat có xu hướng tăng vào cuối tháng 12, với triển vọng tương đối lạc quan cho nhu cầu năm 2025.

II. Phân tích các điểm đau của ngành năm 2024—Cạnh tranh khốc liệt, khó tăng doanh thu dù sản lượng cao hơn

Thua lỗ nghiêm trọng: Do biến động giá nguyên liệu thô, mất cân đối cung-cầu và đấu thầu giá thấp, các doanh nghiệp sắt photphat phải đối mặt với tình trạng thua lỗ kéo dài. Dù đã nỗ lực đàm phán điều kiện tốt hơn trong các cuộc thảo luận đơn hàng, kết quả đạt được rất ít, làm giảm mạnh biên lợi nhuận.

Cạnh tranh giá gay gắt: Các doanh nghiệp LFP hạ nguồn tiếp tục thúc đẩy giảm chi phí, làm gia tăng cạnh tranh giá giữa các nhà sản xuất sắt photphat. Để giành thị phần, một số doanh nghiệp đã áp dụng chiến lược giá thấp, càng làm trầm trọng thêm thách thức về lợi nhuận trong ngành.

Biến động cung-cầu đáng kể: Bị ảnh hưởng bởi điều chỉnh chính sách và thay đổi nhu cầu thị trường, mối quan hệ cung-cầu trên thị trường sắt photphat biến động đáng kể. Sự bất ổn này đặt ra những thách thức lớn đối với kế hoạch sản xuất và quản lý tồn kho, gia tăng rủi ro thị trường.

Trong quý 4, thị trường sắt photphat trải qua một mùa cao điểm cuối năm "trăm năm có một". Sắt photphat chất lượng cao vẫn không thể thiếu trong sản xuất LFP, với nguồn cung vẫn khan hiếm và giá cả tương đối cao.

III. Triển vọng thị trường sắt photphat năm 2025—Tăng trưởng năng động, mở ra chương mới xuất sắc

Năm 2025, công suất sắt photphat bổ sung dự kiến sẽ đi vào hoạt động, chủ yếu từ các doanh nghiệp có uy tín trong ngành. Sau nhiều năm phát triển, cấu trúc ngành đã trở nên tương đối ổn định, để lại ít cơ hội cho các doanh nghiệp mới tham gia nếu không có lợi thế đáng kể về tài nguyên hoặc sản phẩm để nổi bật trong thị trường cạnh tranh cao.

Từ những thay đổi thị trường trong suốt năm 2024, rõ ràng rằng lợi thế tài nguyên đóng vai trò quan trọng trong sản xuất sắt photphat. Các tài nguyên phốt pho, đại diện bởi monoamoni photphat công nghiệp và axit photphoric, và tài nguyên sắt, đại diện bởi sunfat sắt, là nguyên liệu thô chính trong sản xuất sắt photphat. Các doanh nghiệp có lợi thế tài nguyên phốt pho dự kiến sẽ tạo ra thách thức cho những doanh nghiệp không có lợi thế này vào năm 2025. Các doanh nghiệp sắt photphat cần tăng cường hợp tác trong chuỗi ngành, không chỉ với các nhà cung cấp tài nguyên thượng nguồn mà còn với các nhà sản xuất cathode, pin và OEM hạ nguồn. Vì sắt photphat rất quan trọng đối với hiệu suất và chất lượng của LFP, thời gian xác nhận sắt photphat sử dụng trong xe điện thường vượt quá sáu tháng. Việc đảm bảo hiệu quả khách hàng cuối hạ nguồn sẽ giúp các doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh trên thị trường, đạt được chia sẻ tài nguyên và bổ sung lẫn nhau. Ngoài ra, mở rộng cơ sở khách hàng hạ nguồn để đa dạng hóa rủi ro, giảm sự phụ thuộc vào một khách hàng duy nhất, và giám sát dòng tiền và chu kỳ thanh toán của khách hàng hạ nguồn sẽ giúp giảm thiểu rủi ro hoạt động.

Đồng thời, nâng cao đổi mới công nghệ và kiểm soát chi phí là điều cần thiết. Bằng cách giảm chi phí sản xuất thông qua đổi mới và cải thiện chất lượng và hiệu suất sản phẩm, các doanh nghiệp có thể củng cố sức cạnh tranh trên thị trường một cách cơ bản. Tối ưu hóa quy trình sản xuất và giảm thiểu lãng phí không cần thiết sẽ tăng cường lợi nhuận.

Nhìn lại những biến động của thị trường sắt photphat năm 2024, nó thể hiện một bức tranh phức tạp và biến động. Đối mặt với các thách thức như thua lỗ kéo dài, cạnh tranh giá cả và biến động cung-cầu, các doanh nghiệp đang tích cực tìm kiếm giải pháp và khám phá xu hướng tương lai năm 2025 để xây dựng chiến lược thị trường hợp lý, giải quyết rủi ro tiềm ẩn và nắm bắt cơ hội tăng trưởng. Chỉ bằng cách tiến lên và nỗ lực không ngừng, các doanh nghiệp sắt photphat mới có thể đảm bảo chỗ đứng trong thị trường cạnh tranh khốc liệt.

Khi ngành ngày càng được củng cố, sự sống còn của những doanh nghiệp phù hợp trong phân bổ công suất trở nên khốc liệt hơn. Các doanh nghiệp phải cạnh tranh trên nhiều khía cạnh, bao gồm vốn, công nghệ, quản lý và tài nguyên, chịu đựng thử thách của thời gian. Chỉ bằng cách vượt qua khó khăn và điều hướng qua bức tranh thương mại phức tạp, họ mới có thể nhìn lại và ngạc nhiên trước hành trình vượt qua những đỉnh cao nguy hiểm, chờ đợi khoảnh khắc khi thành công nở rộ.