Đánh giá động lực thị trường đất hiếm năm 2024 và triển vọng tương lai [Phân tích SMM]

SMM, ngày 3 tháng 1: Hạn ngạch khai thác đất hiếm năm 2024 được chia thành hai đợt, với tổng khối lượng đạt 270,000 tấn, tăng khoảng 6% so với năm ngoái. Trong đó, khối lượng khai thác đất hiếm loại đá là 251,000 tấn, tăng khoảng 6%, trong khi đất hiếm loại hấp phụ ion giữ nguyên ở mức 19,000 tấn, không thay đổi so với năm ngoái. Khi đợt hạn ngạch thứ hai được công bố, đã nhấn mạnh rằng các nhóm phải tuân thủ nghiêm ngặt "Quy định Quản lý Đất hiếm," báo cáo kịp thời việc thực hiện hạn ngạch và cập nhật tình trạng sản xuất của việc luyện kim và tách chiết sử dụng quặng nhập khẩu, như monazite, làm nguyên liệu. Trước ngày 10 hàng tháng, dữ liệu sản xuất và báo cáo truy xuất nguồn gốc về đất hiếm phải được nộp cho Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin (MIIT).

Nhìn lại năm 2024, sản lượng phôi NdFeB trong nước đạt 280,000 tấn, tương ứng với nhu cầu oxit Pr-Nd khoảng 90,000 tấn, gần như cân bằng với sản lượng oxit Pr-Nd trong năm 2024. Sau khi trải qua biến động, giá oxit Pr-Nd cuối cùng đã đi vào xu hướng dao động trong quý 4.

Trong quý 1, giá hợp kim Pr-Nd giảm liên tục do tác động kép của tâm lý bi quan chung trên thị trường và thiếu đơn hàng từ người dùng cuối. Xu hướng giảm này không chỉ làm bất ổn thị trường mà còn gây lo ngại sâu sắc cho nhiều doanh nghiệp và nhà đầu tư liên quan. Theo thời gian, tình hình không cải thiện mà còn tồi tệ hơn. Đến cuối tháng 3, đã xảy ra sự đảo ngược nghiêm trọng giữa chi phí nguyên liệu và giá bán thực tế của hợp kim Pr-Nd, cho thấy các nhà máy kim loại đối mặt với áp lực kinh tế lớn trong sản xuất.

Trong bối cảnh như vậy, các nhà máy kim loại không thể chịu đựng thêm tổn thất do giảm giá và quyết định ngừng hạ giá sản phẩm để cố gắng ổn định thị trường và giảm áp lực kinh tế. Tại thời điểm quan trọng này, tin tức tích cực từ ngành khai thác đã mang lại hy vọng mới cho thị trường như một làn gió xuân. Bị ảnh hưởng bởi tín hiệu lạc quan này, giá hợp kim Pr-Nd cuối cùng đã chạm đáy, mang lại động lực cần thiết cho thị trường đang gặp khó khăn. Khi giá phục hồi, niềm tin thị trường dần hồi phục, và thái độ của các nhà đầu tư và doanh nghiệp trở nên lạc quan hơn.

Từ tháng 6, khi nhu cầu hạ nguồn bước vào mùa thấp điểm truyền thống, thị trường ban đầu dự đoán giá hợp kim Pr-Nd sẽ biến động mạnh. Tuy nhiên, giá niêm yết ổn định của China Northern Rare Earth đã cung cấp lực ổn định cho thị trường. Chiến lược này đã hỗ trợ vững chắc cho giá hợp kim Pr-Nd, ngăn chặn sự giảm mạnh. Do đó, trái ngược hoàn toàn với sự giảm mạnh trong quý 1, giá hợp kim Pr-Nd dao động trong khoảng hẹp trong tháng 6-7, không có sự tăng mạnh hay giảm mạnh.

Khi thời gian tiến vào tháng 8, "mùa cao điểm tháng 9-10" đang đến gần, và nhu cầu thị trường đối với hợp kim Pr-Nd bắt đầu phục hồi dần. Được thúc đẩy bởi yếu tố tích cực theo mùa này, xu hướng giá hợp kim Pr-Nd một lần nữa cho thấy dấu hiệu cải thiện, bước vào giai đoạn ấm lên.

Trong quý 4, nhu cầu thị trường hạ nguồn không đạt kỳ vọng, với đơn hàng chủ yếu tập trung ở các doanh nghiệp vật liệu từ lớn, trong khi các nhà máy nhỏ và vừa gặp khó khăn trong việc nhận đơn hàng. Một số doanh nghiệp vật liệu từ cho biết họ sẽ bắt đầu nghỉ lễ từ đầu tháng này, dự kiến sản xuất sẽ tiếp tục vào ngày mùng tám Tết Âm lịch, dẫn đến thời gian nghỉ một tháng. Giá đơn hàng của các doanh nghiệp vật liệu từ trên thị trường nhìn chung thấp, khiến các sản phẩm kim loại khó đạt được giá bán cao. Trong bối cảnh một số doanh nghiệp tách chiết quặng thô dự kiến tạm ngừng sản xuất để bảo trì vào tháng 1, nguồn cung oxit trên thị trường trở nên khan hiếm, khiến các nhà cung cấp duy trì giá nguyên liệu ở mức cao, làm trầm trọng thêm sự đảo ngược giá của các sản phẩm kim loại.

Trong điều kiện thị trường hiện tại, SMM dự đoán rằng nguồn cung oxit có thể vẫn khan hiếm sau Tết Âm lịch. Bước vào tháng 2, giá oxit có thể tiếp tục xu hướng tăng nhẹ đã thấy trước kỳ nghỉ trong giai đoạn đầu tháng. Tuy nhiên, khi tỷ lệ hoạt động của các nhà máy tách chiết dần phục hồi, giá đất hiếm dự kiến sẽ ổn định.

》Đăng ký dùng thử miễn phí Cơ sở Dữ liệu Chuỗi Công nghiệp Kim loại SMM