THƯỢNG HẢI, ngày 18 tháng 12 (SMM) –
Đồng
Dữ liệu kinh tế Mỹ vượt kỳ vọng, gây áp lực lên giá đồng; Thị trường chờ đợi cuộc họp của Fed Mỹ [Bình luận sáng về đồng SMM ngày 18 tháng 12]
Đêm qua, đồng LME mở cửa ở mức 8,984 USD/tấn, chạm đáy ngắn ở mức 8,964 USD/tấn trong phiên giao dịch sớm, sau đó dao động trong biên độ hẹp suốt phiên, đạt mức cao 9,010 USD/tấn gần cuối phiên và cuối cùng đóng cửa ở mức 9,006.5 USD/tấn, giảm 0,65%. Khối lượng giao dịch đạt 15,000 lô, và lãi suất mở đạt 270,000 lô. Đêm qua, hợp đồng đồng SHFE 2501 giao dịch nhiều nhất mở cửa thấp hơn ở mức 74,020 nhân dân tệ/tấn, đạt đỉnh ngắn ở mức 74,150 nhân dân tệ/tấn trong phiên giao dịch sớm, sau đó giảm xuống mức thấp 73,910 nhân dân tệ/tấn trước khi dao động trong biên độ hẹp suốt phiên, cuối cùng đóng cửa ở mức 74,090 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,63%. Khối lượng giao dịch đạt 21,000 lô, và lãi suất mở đạt 133,000 lô. Về mặt vĩ mô, doanh số bán lẻ tháng 11 của Mỹ tăng 0,7% so với tháng trước, mức cao nhất kể từ tháng 9, vượt kỳ vọng. Đồng USD dao động ở mức cao, gây áp lực lên giá đồng, trong khi sự không chắc chắn về các chính sách trong nước tương lai cũng ảnh hưởng đến giá đồng. Về cơ bản, trong các cuộc đàm phán hợp đồng dài hạn, mức phí bảo hiểm được hỗ trợ ở mức thấp, nhưng hoạt động thị trường tổng thể vẫn trầm lắng. Tóm lại, thị trường đang chờ đợi kết quả cuộc họp của Fed Mỹ và các chính sách thuận lợi tiềm năng từ Trung Quốc. Trước khi cuộc họp của Fed kết thúc, thị trường có khả năng vẫn thận trọng, và giá đồng dự kiến sẽ dao động giảm hôm nay.
Nhôm
Hạn chế sản xuất do bảo vệ môi trường khu vực kéo giảm tỷ lệ hoạt động hạ nguồn nhôm; Tập trung vào quyết định lãi suất của Fed Mỹ tối nay [Bản tin sáng về nhôm SMM ngày 18 tháng 12]
Đêm qua, hợp đồng nhôm SHFE 2502 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức cao nhất 19,945 nhân dân tệ/tấn, chạm mức thấp 19,875 nhân dân tệ/tấn, và đóng cửa ở mức 19,935 nhân dân tệ/tấn, tăng 10 nhân dân tệ/tấn hoặc 0,05% so với ngày trước đó. Vào thứ Ba, nhôm LME mở cửa ở mức cao nhất 2,566 USD/tấn, đạt mức thấp 2,526 USD/tấn, và đóng cửa ở mức 2,537 USD/tấn, giảm 27,5 USD/tấn hoặc 1,07%.
Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, chỉ số đồng USD dao động ở mức cao, đóng cửa tăng 0,088%, trong khi kim loại giảm rộng rãi đêm qua. Dữ liệu PMI của Mỹ cho thấy sự phân hóa giữa các lĩnh vực sản xuất và dịch vụ, với kỳ vọng cắt giảm lãi suất phần lớn không thay đổi khi các nhà đầu tư chờ đợi quyết định lãi suất của Fed Mỹ. Về cơ bản, chi phí sản xuất nhôm cao dẫn đến cắt giảm sản lượng ở một số công suất; về phía cầu, nhu cầu nhôm hạ nguồn trong nước bước vào mùa thấp điểm sâu hơn. Ngoài ra, đơn hàng xuất khẩu giảm đáng kể do việc hủy bỏ hoàn thuế xuất khẩu, và các cuộc kiểm tra bảo vệ môi trường gần đây tại Trịnh Châu đã khiến nhiều nhà sản xuất tấm/miếng và dải nhôm thực hiện các hạn chế sản xuất theo yêu cầu, chưa có thời gian cụ thể để khôi phục, làm suy yếu thêm tỷ lệ hoạt động hạ nguồn. Nhìn chung, tiêu thụ mùa thấp điểm kết hợp với rủi ro tích lũy tồn kho thỏi nhôm đã dẫn đến tâm lý thị trường bi quan. Trong ngắn hạn, giá nhôm dự kiến sẽ duy trì yếu và củng cố. Tập trung vào cuộc họp chính sách cuối cùng của Fed Mỹ năm 2024 và quyết định lãi suất sẽ được công bố vào cuối ngày hôm nay.
Chì
Sản lượng tăng mạnh cuối năm của các nhà sản xuất pin so với kỳ vọng thắt chặt nguồn cung: Giá chì có khả năng dao động ở mức cao [Bình luận sáng về chì SMM ngày 18 tháng 12]
Đêm qua, chì LME mở cửa cao hơn ở mức 2,004.5 USD/tấn, chạm mức cao 2,012 USD/tấn trong phiên giao dịch châu Á trước khi dao động giảm. Trong phiên giao dịch châu Âu, nó tiếp tục suy yếu, đạt mức thấp 1,983 USD/tấn và cuối cùng đóng cửa ở mức 1,985 USD/tấn, giảm 0,5%.
Đêm qua, hợp đồng chì SHFE 2501 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức thấp 17,595 nhân dân tệ/tấn, dao động tăng trong phiên giao dịch sớm lên mức cao 17,775 nhân dân tệ/tấn, sau đó giảm nhẹ và dao động trong biên độ hẹp, đóng cửa ở mức 17,665 nhân dân tệ/tấn, tăng 0,91%.
Về mặt vĩ mô, doanh số bán lẻ tháng 11 của Mỹ tăng 0,7% so với tháng trước, mức cao nhất kể từ tháng 9, vượt kỳ vọng thị trường là tăng 0,5%. Ủy ban Giám sát và Quản lý Tài sản Nhà nước Trung Quốc đã ban hành "Ý kiến về việc cải thiện và tăng cường quản lý giá trị thị trường của các doanh nghiệp nhà nước trung ương niêm yết công khai." Công ty Lưu ký và Thanh toán Chứng khoán Trung Quốc thông báo rằng bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm 2025, sẽ giảm một nửa phí phân phối cổ tức và lãi suất cho cổ phiếu A trên thị trường Thượng Hải và Thâm Quyến.
Về cơ bản, khi cuối năm đến gần, một số nhà sản xuất pin lớn đang tăng cường sản xuất, với tỷ lệ hoạt động tổng thể của pin axit-chì có xu hướng tăng. Kết hợp với các cảnh báo sương mù thường xuyên gần đây, nhiều khu vực đã ban hành cảnh báo cấp độ 2, khiến các nhà máy luyện chì thứ cấp ở An Huy, Sơn Đông và các khu vực khác phải ngừng sản xuất, làm thắt chặt nguồn cung đáng kể. Giá chì dự kiến sẽ dao động ở mức cao trong ngắn hạn.
Kẽm
Kẽm LME dao động giảm, tập trung vào quyết định cuộc họp chính sách tiền tệ của Fed Mỹ [Bình luận sáng về kẽm SMM ngày 18 tháng 12]
Đêm qua, kẽm LME mở cửa ở mức 3,050.5 USD/tấn. Đầu phiên, sự giằng co giữa phe mua và bán khiến kẽm LME dao động quanh đường trung bình hàng ngày. Gần đến giờ giao dịch châu Âu, nó đạt mức cao 3,070 USD/tấn, nhưng phe bán đã tấn công ở mức cao, đẩy kẽm LME giảm mạnh xuống mức thấp 3,015 USD/tấn. Sau đó, phe bán chốt lời và rút lui, cho phép kẽm LME phục hồi, ghi nhận sự đảo chiều hình chữ V. Trong phiên giao dịch đêm, trung tâm quay trở lại đường trung bình hàng ngày để củng cố, với mức giảm nhẹ vào cuối phiên. Cuối cùng, nó đóng cửa giảm ở mức 3,036.5 USD/tấn, giảm 9.5 USD/tấn hoặc 0,31%. Khối lượng giao dịch tăng lên 9,992 lô, và lãi suất mở tăng 1,572 lô lên 234,000 lô. Đêm qua, kẽm LME hình thành nến giảm giá, với đường trung bình 40 ngày cung cấp kháng cự phía trên và đường trung bình 5 ngày cung cấp hỗ trợ phía dưới. Đêm qua, tồn kho LME giảm 4,400 tấn xuống còn 262,100 tấn, giảm 1,65%, tiếp tục xu hướng giảm. Dữ liệu doanh số bán lẻ của Mỹ vượt kỳ vọng đêm qua, củng cố đồng USD và gây áp lực lên giá kẽm. Ngoài ra, tỷ lệ hủy bảo lãnh LME giảm nhẹ từ mức cao, và quỹ bán tăng, khiến trung tâm của kẽm LME giảm nhẹ. Hôm nay tập trung vào quyết định cuộc họp chính sách tiền tệ của Fed Mỹ.
Đêm qua, hợp đồng kẽm SHFE 2502 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 25,350 nhân dân tệ/tấn. Đầu phiên, sự giằng co giữa phe mua và bán khiến kẽm SHFE dao động trong biên độ hẹp quanh đường trung bình hàng ngày, với biên độ không quá 200 nhân dân tệ/tấn. Gần cuối phiên, phe bán tăng vị thế, đẩy kẽm SHFE giảm mạnh xuống đóng cửa ở mức thấp nhất trong ngày là 25,235 nhân dân tệ/tấn, giảm 185 nhân dân tệ/tấn hoặc 0,73%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 34,951 lô, trong khi lãi suất mở tăng 604 lô lên 125,000 lô. Đêm qua, kẽm SHFE ghi nhận ba nến giảm liên tiếp, với đường trung bình 5 ngày và 10 ngày cung cấp kháng cự phía trên, và chỉ báo KDJ mở rộng xuống dưới. Khi các hạn chế phía cung giảm bớt, logic thắt chặt nguồn cung đã bắt đầu yếu đi. Tuy nhiên, nhu cầu vẫn tốt hơn mong đợi trong mùa thấp điểm, tồn kho ở mức thấp theo mùa, và phí bảo hiểm giao ngay dao động ở mức cao. Giá kẽm dự kiến sẽ có không gian giảm hạn chế.
Thiếc
Thiếc SHFE duy trì yếu trong phiên đêm, các doanh nghiệp hạ nguồn lên kế hoạch bắt đầu tích trữ [Bản tin sáng về thiếc SMM ngày 18 tháng 12]
Trong phiên đêm qua, giá thiếc SHFE mở cửa thấp hơn, phục hồi nhẹ, sau đó giảm trở lại, cho thấy xu hướng yếu tổng thể. Sự nhiệt tình mua sắm của các doanh nghiệp hạ nguồn giảm. Khi giá tăng trong phiên ban ngày hôm qua, các doanh nghiệp hạ nguồn áp dụng cách tiếp cận chờ đợi, chờ đợi cơ hội mua tốt hơn. Một số doanh nghiệp hạ nguồn dự kiến sẽ bắt đầu tích trữ ở mức 245,000 nhân dân tệ/tấn, và nếu giá tiếp tục giảm, họ có thể tăng khối lượng tích trữ. Các doanh nghiệp luyện kim duy trì tâm lý giữ giá ở mức hiện tại, với giá báo ban ngày vẫn tương đối cao. Bầu không khí giao dịch tổng thể trên thị trường giao ngay khá trầm lắng, với hầu hết các doanh nghiệp giao dịch ghi nhận khối lượng giao dịch hàng ngày từ 10-20 tấn, trong khi một số ít doanh nghiệp giao dịch báo cáo khối lượng giao dịch hàng ngày từ 1-2 xe tải. Cuộc họp lãi suất của Fed Mỹ đang đến gần, và thị trường đang chú ý sát sao đến cuộc họp này, chờ đợi hướng dẫn về xu hướng giá thiếc.
Niken
Phí bảo hiểm/chiết khấu giao ngay: Phí bảo hiểm giao ngay chính cho niken Jinchuan #1 là 3,600-3,900 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình là 3,750 nhân dân tệ/tấn, giảm 100 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Phí bảo hiểm giao ngay cho niken Norilsk là -300-0 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình là -150 nhân dân tệ/tấn, không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó.
Thị trường kỳ hạn: Ngày 17 tháng 12, giá niken dao động giảm vào buổi sáng, với giá đóng cửa giữa ngày giảm 1,640 nhân dân tệ/tấn xuống còn 125,170 nhân dân tệ/tấn, giảm 1,29%, và xu hướng giảm tiếp tục. Giá trung bình buổi sáng của niken tinh chế SMM #1 giảm 750 nhân dân tệ/tấn xuống còn 127,450 nhân dân tệ/tấn.
Thị trường giao ngay: Hiện tại, các yếu tố cơ bản vẫn tiêu cực với không có thay đổi cấu trúc, và nhu cầu yếu trong mùa thấp điểm tháng 12 chưa có sự cải thiện đáng kể. Về phí bảo hiểm/chiết khấu giao ngay, nguồn cung chặt chẽ của niken thương hiệu Jinchuan trên thị trường giao ngay đã phần nào giảm bớt trong tuần này, với các điều chỉnh giảm nhẹ trong phí bảo hiểm trong hai ngày qua. Các tấm niken thương hiệu khác cho thấy thay đổi tương đối nhỏ tổng thể.
Chênh lệch giá niken sunfat: Giá niken briquette là 125,000-125,200 nhân dân tệ/tấn, giảm 650 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Chênh lệch giá giữa niken tinh chế và niken sunfat là 5,800 nhân dân tệ/tấn.
