THƯỢNG HẢI, ngày 11 tháng 12 (SMM) –
Đồng
LME đồng mở cửa ở mức 9,198 USD/tấn qua đêm, ban đầu tăng nhẹ, sau đó giảm xuống 9,177.5 USD/tấn, và sau đó dao động tăng lên, đạt mức cao 9,242 USD/tấn gần cuối phiên. Cuối cùng, nó chốt ở mức 9,233.5 USD/tấn, tăng 0.02%. Khối lượng giao dịch đạt 12,000 lô, và khối lượng mở là 271,000 lô. Qua đêm, hợp đồng đồng SHFE 2501 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 75,160 nhân dân tệ/tấn, dao động trong phạm vi ban đầu, giảm xuống 75,120 nhân dân tệ/tấn, sau đó tăng lên mức cao nhất trong ngày là 75,490 nhân dân tệ/tấn, và cuối cùng giảm nhẹ để chốt ở mức 75,410 nhân dân tệ/tấn, không thay đổi. Khối lượng giao dịch đạt 22,000 lô, và khối lượng mở là 152,000 lô. Về mặt vĩ mô, Chủ tịch Tập Cận Bình tuyên bố rằng Trung Quốc hoàn toàn tự tin đạt được các mục tiêu tăng trưởng kinh tế của năm nay, và thị trường cũng đang chờ đợi các chính sách kích thích bổ sung sẽ được công bố tại Hội nghị Công tác Kinh tế Trung ương, cung cấp hỗ trợ cho giá đồng ở mức thấp. Tuy nhiên, trước khi công bố dữ liệu CPI tháng 11 của Mỹ hôm nay, chỉ số đô la Mỹ tiếp tục tăng, gây áp lực lên giá đồng với mức tăng hạn chế. Về cơ bản, từ phía cung, khi ngày giao dịch cuối cùng của hợp đồng đồng SHFE 2412 đến gần, các nhà cung cấp đang tập trung vào việc giải phóng hàng tồn kho, dẫn đến tăng cung đồng cathode giao ngay. Về phía tiêu thụ, mặc dù giá đồng tăng mạnh, tâm lý mua hàng của các nhà tiêu thụ hạ nguồn vẫn ảm đạm, với việc mua hàng giá thấp cơ hội chiếm ưu thế, dẫn đến hiệu suất giao dịch tổng thể trung bình. Về giá cả, nếu không có các chính sách hoặc dữ liệu kinh tế đáng kể được giới thiệu, thị trường có thể vẫn ở trạng thái chờ đợi, và giá đồng dự kiến sẽ ổn định hôm nay.
Nhôm
Qua đêm, hợp đồng nhôm SHFE 2501 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 20,300 nhân dân tệ/tấn, đạt mức cao 20,375 nhân dân tệ/tấn, mức thấp 20,290 nhân dân tệ/tấn, và chốt ở mức 20,365 nhân dân tệ/tấn, tăng 70 nhân dân tệ/tấn so với ngày trước đó, tăng 0.35%. Vào thứ Ba, nhôm LME mở cửa ở mức 2,590.5 USD/tấn, đạt mức cao 2,619.5 USD/tấn, mức thấp 2,570 USD/tấn, và chốt ở mức 2,615 USD/tấn, tăng 18.5 USD/tấn, tăng 0.71%.
Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, tình hình chiến tranh nóng dự kiến sẽ giảm bớt đã trở nên biến động trở lại. Về cơ bản, chi phí nhôm cao đang gây lo ngại về việc cắt giảm sản xuất. Về phía cầu, hiện tại là mùa thấp điểm tiêu thụ, và tỷ lệ hoạt động của các doanh nghiệp chế biến nhôm đang giảm, nhưng tồn kho xã hội của thỏi nhôm vẫn ở mức tương đối thấp dưới 600,000 tấn. Trong ngắn hạn, giá nhôm dự kiến sẽ dao động. Những thay đổi trong tình hình vĩ mô và hướng đi của chi phí nhôm vẫn là những biến số lớn nhất hiện nay.
Chì
Qua đêm, chì LME mở cửa ở mức 2,071 USD/tấn và dao động quanh mức trung bình hàng ngày trong phiên châu Á. Khi vào phiên châu Âu, nó yếu đi sau khi củng cố ở mức cao và cuối cùng chốt ở mức 2,058 USD/tấn, giảm 1 USD/tấn, giảm 0.05%.
Qua đêm, hợp đồng chì SHFE 2501 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 17,720 nhân dân tệ/tấn. Ban đầu nó củng cố quanh mức trung bình hàng ngày, sau đó giảm xuống 17,570 nhân dân tệ/tấn trước khi phục hồi theo hình chữ V để chốt ở mức 17,650 nhân dân tệ/tấn, giảm 60 nhân dân tệ/tấn, giảm 0.34%.
Về mặt vĩ mô, chỉ số đô la Mỹ dao động tăng, và dữ liệu lạm phát của Mỹ có thể cung cấp manh mối cho con đường nới lỏng tiền tệ của Fed.
Về cơ bản, các nhà máy luyện chì sơ cấp đã trải qua việc khôi phục cũng như bảo trì, và sản xuất chì tinh luyện thứ cấp dần hồi phục với các lô hàng ở mức chiết khấu nhẹ. Tâm lý giữ vững giá và không muốn bán đã giảm bớt. Ngoài ra, với việc kết thúc mùa cao điểm thay thế pin, việc tái chế phế liệu pin cũng đã bước vào mùa thấp điểm. Cần chú ý đến nguồn cung nguyên liệu thô và liệu giá phế liệu pin có ảnh hưởng đến sản xuất chì tinh luyện thứ cấp hay không. Mặc dù các nhà cung cấp chuyển hàng tồn kho vào kho, tồn kho của các nhà máy luyện chì sơ cấp vẫn ở mức thấp, và việc mua hàng đúng lúc của hạ nguồn cũng đã chuyển sang nguồn kho. Sự gia tăng tồn kho xã hội dự kiến sẽ bị hạn chế, và giá chì có thể tiếp tục dao động ở mức cao.
Kẽm
Các báo cáo cho biết lực lượng Israel đã tiến vào khu vực cách Damascus, thủ đô của Syria, khoảng 25 km về phía tây bắc, điều này đã bị Israel phủ nhận; chính quyền Biden đã hợp tác với đội ngũ của Trump để đạt được thỏa thuận ngừng bắn ở Gaza trước khi Trump nhậm chức; đảng cầm quyền của Hàn Quốc đã thảo luận về khả năng Yoon Suk-yeol từ chức vào tháng Hai hoặc tháng Ba năm sau; Ngân hàng Dự trữ Úc giữ nguyên lãi suất chuẩn không đổi lần thứ chín liên tiếp; các cổ đông của Microsoft đã bỏ phiếu chống lại đề xuất đầu tư vào Bitcoin; Chủ tịch Tập Cận Bình tuyên bố rằng Trung Quốc hoàn toàn tự tin đạt được mục tiêu tăng trưởng kinh tế của năm nay; trong 11 tháng đầu năm nay, tổng giá trị nhập khẩu và xuất khẩu hàng hóa của Trung Quốc tăng 4.9% so với cùng kỳ năm trước.
Qua đêm, kẽm LME mở cửa ở mức 3,115.5 USD/tấn, dao động quanh mức trung bình hàng ngày sau khi mở cửa, giảm xuống 3,101.5 USD/tấn vào giữa ngày, sau đó phục hồi và leo lên, đạt mức cao 3,150.5 USD/tấn vào cuối phiên, và cuối cùng chốt ở mức 3,149 USD/tấn, tăng 21 USD/tấn, tăng 0.67%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 6,398 lô, và khối lượng mở giảm xuống 240,000 lô. Qua đêm, kẽm LME ghi nhận một cây nến tăng, với dải Bollinger trên tạo ra kháng cự. Tồn kho kẽm LME giảm 1,075 tấn xuống 277,050 tấn, giảm 0.39%. Các chính sách thuận lợi trước đó vẫn cung cấp hỗ trợ, nhưng chỉ số đô la Mỹ mạnh lên đã gây áp lực lên giá kẽm. Nhìn chung, kẽm LME dao động ở mức cao, với sự chú ý đến việc công bố dữ liệu lạm phát của Mỹ hôm nay.
Qua đêm, hợp đồng kẽm SHFE 2501 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 25,800 nhân dân tệ/tấn, dao động trong phạm vi quanh mức trung bình hàng ngày sau khi mở cửa, giảm xuống 25,730 nhân dân tệ/tấn vào đầu phiên, sau đó tăng mạnh lên mức cao 25,875 nhân dân tệ/tấn, và sau khi điều chỉnh, lại tăng vào cuối phiên, cuối cùng chốt ở mức 25,870 nhân dân tệ/tấn, tăng 95 nhân dân tệ/tấn, tăng 0.37%. Khối lượng mở giảm xuống 52,454 lô, trong khi khối lượng mở tăng 2,163 lô lên 137,000 lô. Qua đêm, hợp đồng kẽm SHFE được giao dịch nhiều nhất ghi nhận một cây nến tăng, với mức trung bình 5 ngày dưới cung cấp hỗ trợ. Tâm lý lạc quan của thị trường vẫn tồn tại, và giá kẽm dao động ở mức cao. Tuy nhiên, với dự kiến sản xuất của các nhà máy luyện tăng trong tháng 12, hỗ trợ từ phía cung yếu đi, chờ đợi hướng dẫn vĩ mô thêm.
Thiếc
Trong phiên đêm qua, giá thiếc SHFE tăng nhẹ, tạm thời vượt qua ngưỡng quan trọng 250,000 nhân dân tệ trước khi nhanh chóng rút lui và bước vào giai đoạn củng cố ngang ổn định. Ngược lại, thị trường giao ngay hôm qua chứng kiến không khí giao dịch khá yên tĩnh, với khối lượng giao dịch tổng thể ở mức thấp. Về phía nhà máy luyện, mặc dù hầu hết các nhà sản xuất giữ giá quanh mức 250,000 nhân dân tệ, nhưng việc giao hàng thực tế không lý tưởng, phản ánh nhu cầu thị trường yếu. Các doanh nghiệp giao dịch tích cực báo giá để tìm kiếm cơ hội giao dịch; tuy nhiên, phản ứng thị trường khá ảm đạm, với hầu hết các doanh nghiệp hạ nguồn chọn chờ đợi, kỳ vọng giá sẽ giảm thêm. Chỉ có một số ít doanh nghiệp hạ nguồn mua hàng do nhu cầu cứng. Từ tình hình giao dịch tổng thể của thị trường, hoạt động vẫn ảm đạm. Khối lượng giao dịch của hầu hết các doanh nghiệp giao dịch chỉ giới hạn ở các giao dịch lẻ tẻ, chỉ có một số ít doanh nghiệp đạt được khối lượng giao dịch lớn. Hiện tại, hầu hết các thành viên thị trường đang theo dõi chặt chẽ liệu giá thiếc có thể vượt qua mức quan trọng 250,000 nhân dân tệ/tấn hay không, sử dụng điều này làm cơ sở quan trọng để đánh giá xu hướng giá trong tương lai. Cho đến khi hướng đi của giá trở nên rõ ràng hơn, thị trường dự kiến sẽ duy trì trạng thái chờ đợi hiện tại.
Niken
Phí bảo hiểm/chiết khấu giao ngay: Phí bảo hiểm chính cho niken Jinchuan #1 là 3,000-3,200 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình là 3,100 nhân dân tệ/tấn, không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó. Phí bảo hiểm cho niken Norilsk là -250-0 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình là -125 nhân dân tệ/tấn, cũng không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó.
Thị trường kỳ hạn: Vào ngày 10 tháng 12, cuộc chiến kéo co giữa bên mua và bên bán rõ ràng vào buổi sáng, với thị trường kỳ hạn trải qua dao động rộng. Giá đóng cửa giữa ngày giảm 330 nhân dân tệ/tấn xuống 126,800 nhân dân tệ/tấn, giảm 0.26%. Giá niken tinh luyện SMM #1 giảm 300 nhân dân tệ/tấn xuống 128,528 nhân dân tệ/tấn.
Thị trường giao ngay: Sau khi mặt vĩ mô thuận lợi đã thúc đẩy giá niken vào ngày trước đó, giá niken dao động vào buổi sáng, cho thấy sự yếu kém tổng thể. Bị ảnh hưởng bởi các chính sách kích thích kinh tế quốc gia, tâm lý mua hàng của hạ nguồn đã cải thiện trong hai ngày qua, với sự gia tăng nhẹ trong các giao dịch thị trường. Phí bảo hiểm/chiết khấu giao ngay đã duy trì ở mức cao tương đối ổn định trong hai ngày qua. Tuy nhiên, do cơ bản kém, giá niken đối mặt với sự kháng cự tăng đáng kể.
Chênh lệch giá với niken sulphate: Giá niken briquette là 126,300-127,000 nhân dân tệ/tấn, giảm 300 nhân dân tệ/tấn so với ngày trước đó. Chênh lệch giá giữa niken tinh luyện và niken sulphate là 6,609 nhân dân tệ/tấn.
