Vào tháng 9 năm 2024, sản lượng tiền chất cathode ba thành phần toàn cầu khoảng 82,000 tấn, giảm 4% so với tháng trước. Trung Quốc, nhà sản xuất và xuất khẩu tiền chất cathode ba thành phần lớn nhất, chiếm khoảng 89% sản lượng toàn cầu trong tháng 9, với xuất khẩu đạt 11,000 tấn. Mặc dù là nhà sản xuất lớn, chỉ có một vài công ty Trung Quốc có các dự án tiền chất cathode ba thành phần ở nước ngoài. Các công ty tiền chất Trung Quốc đang thận trọng quan sát tình hình trước khi thiết lập các nhà máy ở nước ngoài. Có nhiều lý do đằng sau cách tiếp cận thận trọng này.
1) Nhu Cầu Hạ Nguồn Ở Nước Ngoài Không Rõ Ràng
Nhu cầu hạ nguồn không rõ ràng ở các thị trường nước ngoài khiến các công ty khó dự đoán chính xác các phát triển trong tương lai, tăng độ phức tạp của việc ra quyết định. Sự không chắc chắn này đặc biệt rõ ràng trong nhu cầu giảm đối với tiền chất cathode ba thành phần. Cụ thể, Hàn Quốc, một điểm đến xuất khẩu chính của tiền chất cathode ba thành phần Trung Quốc, chiếm 97% tổng xuất khẩu của Trung Quốc vào năm 2023. Tuy nhiên, từ tháng 7 năm 2024, khối lượng xuất khẩu đã giảm đáng kể, từ 21,000 tấn vào tháng 6 xuống còn 12,000 tấn vào tháng 7, giảm 43%. Đến tháng 9, khối lượng xuất khẩu tiếp tục giảm xuống còn 11,000 tấn, giảm 17% so với tháng trước và 50% so với cùng kỳ năm trước. Xu hướng giảm trong sản xuất cathode ở nước ngoài là rõ ràng, với tổng sản lượng ở nước ngoài vào tháng 9 năm 2024 là 29,000 tấn, giảm 11% so với tháng trước.
Xu hướng này phù hợp với sự chuyển đổi trong ngành công nghiệp xe điện (NEV) ở châu Âu và Mỹ từ pin lithium ba thành phần sang pin LFP. Các nhà sản xuất pin Hàn Quốc cũng đang tăng tốc phát triển pin LFP. Gần đây, Hyundai đã công bố hợp tác với Kia để phát triển vật liệu cathode LFP. Ngoài ra, LG Energy Solution đã công bố sẽ cung cấp pin LFP cho Ampere, và Samsung đang đầu tư mạnh vào việc mở rộng thị trường LFP, chuẩn bị xây dựng các dây chuyền sản xuất pin LFP. Những thay đổi này cho thấy rằng sự thay đổi trong nhu cầu thị trường và hướng đi công nghệ có tác động sâu sắc đến xuất khẩu và quyết định của các công ty.
Hơn nữa, doanh số bán xe điện ở nước ngoài thấp hơn mong đợi. Mặc dù sự chấp nhận của thị trường đối với xe điện đang dần tăng lên, số liệu bán hàng thực tế vẫn gây thất vọng. Ví dụ, ở châu Âu, tổng doanh số từ quý 1 đến quý 3 là 2.19 triệu chiếc, giảm 2.6% so với cùng kỳ năm trước. Quá trình điện hóa ở châu Âu gần như đình trệ, chủ yếu do việc hủy bỏ và giảm trợ cấp ở một số quốc gia. Ở Mỹ, tổng doanh số xe điện từ quý 1 đến quý 3 là khoảng 1.16 triệu chiếc, tăng 11% so với cùng kỳ năm trước. Sự chậm lại trong quá trình điện hóa ở Mỹ vào năm 2024 bị ảnh hưởng bởi Đạo luật FEOC, ảnh hưởng đến tính đủ điều kiện nhận trợ cấp cho một số mẫu xe, kết hợp với sự hạn chế cung cấp các mẫu xe mới giá cả phải chăng, dẫn đến hiệu suất thị trường thấp hơn 30% so với dự kiến.
2) Hướng Chính Sách Ở Nước Ngoài Không Rõ Ràng
Hướng chính sách không rõ ràng ở nước ngoài đặt ra nhiều sự không chắc chắn cho các công ty trong việc lập kế hoạch chiến lược. Điều này đặc biệt rõ ràng trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, nơi ứng cử viên Đảng Dân chủ ủng hộ các chính sách như Đạo luật Giảm Lạm Phát, có lợi cho đầu tư nước ngoài, trong khi ứng cử viên Đảng Cộng hòa có khả năng sẽ hủy bỏ Đạo luật này. Các công ty nước ngoài đầu tư vào Mỹ đối mặt với rủi ro giảm hoặc hủy bỏ các ưu đãi.
3) Quy Định Môi Trường Nghiêm Ngặt Ở Nước Ngoài
So với Trung Quốc, yêu cầu đánh giá môi trường ở nước ngoài nghiêm ngặt hơn, đòi hỏi nâng cấp và sửa đổi đáng kể các quy trình sản xuất cho các nhà sản xuất tiền chất cathode ba thành phần để đáp ứng các quy định môi trường nghiêm ngặt ở nước ngoài. Điều này có thể bao gồm không chỉ sửa đổi quy trình mà còn xử lý và quản lý toàn diện và hệ thống các chất thải phát sinh trong quá trình sản xuất. Các công ty phải áp dụng các biện pháp kiểm soát ô nhiễm hiệu quả hơn, tối ưu hóa việc sử dụng tài nguyên và đầu tư nhiều hơn vào phát triển bền vững để tránh các rủi ro pháp lý và trách nhiệm môi trường tiềm ẩn.
4) Chi Phí Sản Xuất Cao
Theo ước tính của SMM, chi phí sản xuất tiền chất NCM523 vào tháng 9 khoảng 68,500 nhân dân tệ. So với đặc điểm sản xuất thâm dụng lao động của Trung Quốc, các thị trường nước ngoài thường đối mặt với chi phí lao động cao hơn, với giờ làm việc tương đối ngắn hơn. Sự chênh lệch này làm tăng đáng kể chi phí sản xuất ở nước ngoài. Ngoài ra, chi phí năng lượng, chẳng hạn như điện, là một yếu tố đáng chú ý trong sản xuất ở nước ngoài, tạo thêm áp lực kinh tế cho hoạt động. Hơn nữa, sự khan hiếm của các sản phẩm axit và kiềm cần thiết trong sản xuất ở nước ngoài dẫn đến tăng chi phí mua sắm, đặt ra thách thức cho quản lý chuỗi cung ứng.
SMM tin rằng mặc dù Trung Quốc có vị trí quan trọng trong thị trường tiền chất cathode ba thành phần toàn cầu, các công ty vẫn thận trọng về việc mở rộng ra nước ngoài. Sự không chắc chắn trong nhu cầu toàn cầu, chính sách không rõ ràng, yêu cầu tuân thủ môi trường nghiêm ngặt và chi phí sản xuất cao khiến các công ty tiền chất cathode ba thành phần Trung Quốc thận trọng về việc "đi ra toàn cầu." Do đó, triển vọng sản xuất tiền chất cathode ba thành phần toàn cầu được duy trì ở mức bi quan, với sản lượng toàn cầu ước tính khoảng 1.16 triệu tấn vào cuối năm 2024.
