Bế tắc cung cầu thị trường magiê: Nhu cầu hạ nguồn đang diễn biến ra sao? [Phân tích SMM]

[Tình hình nhu cầu hạ nguồn của thỏi magiê]

Tình hình nhu cầu thị trường hợp kim magiê:

Trong tháng 9, doanh số bán ô tô của Trung Quốc giảm so với cùng kỳ năm trước. Theo CAAM, doanh số bán ô tô trong tháng 9 giảm 1,7% so với cùng kỳ.
Dữ liệu SMM cho thấy sản lượng hợp kim magiê của Trung Quốc trong tháng 9 năm 2024 giảm nhẹ so với tháng trước. Tỷ lệ hoạt động của các doanh nghiệp chế biến hạ nguồn cho hợp kim magiê cũng giảm. Cạnh tranh khốc liệt trong báo giá phí chế biến gia tăng, nhưng giá nhôm cao làm nổi bật hiệu quả chi phí của hợp kim magiê. Sự chú ý của người dùng cuối đến hợp kim magiê tăng đều, với một số nhà sản xuất hoạt động hết công suất. Sự giảm sản lượng trong tháng này là do nhu cầu người dùng cuối tiếp tục xấu đi, khiến giao dịch hợp kim magiê khó khăn. Cạnh tranh khốc liệt trong phí chế biến làm cho lợi nhuận trở nên khó khăn cho các nhà sản xuất, buộc một số phải giảm tỷ lệ hoạt động. Giá thỏi magiê nguyên liệu liên tục duy trì ở mức thấp khiến các doanh nghiệp hạ nguồn mua theo nhu cầu. Nhu cầu thiết yếu vẫn còn, nhưng chu kỳ phục hồi cho thị trường hợp kim magiê tương đối dài. SMM dự kiến sản lượng hợp kim magiê tháng 10 sẽ duy trì ở mức 30,000 tấn.

Tình hình nhu cầu thị trường hợp kim nhôm:

Theo thống kê SMM, trong tháng 9 năm 2024 (30 ngày), sản lượng nhôm trong nước tăng 1,45% so với cùng kỳ.
Thống kê SMM cho thấy trong tháng 9 năm 2024 (30 ngày), tổng sản lượng nhôm ở nước ngoài giảm nhẹ 0,1% so với cùng kỳ. Tính đến tháng 9 năm 2024, tổng sản lượng nhôm ở nước ngoài tăng 1,1% so với cùng kỳ. Tỷ lệ hoạt động trung bình ở nước ngoài là 88%, giảm nhẹ 0,2% so với tháng trước, tăng 0,7% so với cùng kỳ.

Nga: Tổng sản lượng trong tháng 9 tăng 2,9% so với cùng kỳ, với tỷ lệ hoạt động trung bình là 95,3%. Sự gia tăng đến từ việc khởi động lại nhà máy luyện nhôm Taishet, được công bố vào đầu năm 2022 nhưng tiến triển chậm. Trong tháng 9, tổng sản lượng của nhà máy là khoảng 21,000 tấn, với tỷ lệ hoạt động phục hồi lên khoảng 64%.

Châu Âu (không bao gồm Nga): Tổng sản lượng trong tháng 9 tăng 2,9% so với cùng kỳ, với tỷ lệ hoạt động trung bình là 73,8%. Sự gia tăng chủ yếu đến từ việc khôi phục sản xuất tại ba nhà máy của Trimet ở Đức. Trimet công bố khôi phục vào tháng 4 năm 2024, dự kiến sản xuất đầy đủ vào giữa năm 2025. SMM ước tính tỷ lệ hoạt động của ba nhà máy phục hồi lên khoảng 63% trong tháng 9.

Trung Đông: Tổng sản lượng trong tháng 9 giảm nhẹ 1,5% so với cùng kỳ, với tỷ lệ hoạt động trung bình là 102,2%.

Ấn Độ: Tổng sản lượng trong tháng 9 là khoảng 348,000 tấn, tăng 0,7% so với cùng kỳ. Tỷ lệ hoạt động trung bình là 100,2%.

Các khu vực châu Á khác ngoại trừ Trung Quốc, Ấn Độ và Trung Đông: Tổng sản lượng trong tháng 9 giảm 1,7% so với tháng trước, với tỷ lệ hoạt động trung bình là 76,3%, giảm 3,8 so với tháng trước. Sự giảm này do một vụ nổ tại nhà máy Samalaju của Press Metal vào tháng 9, ảnh hưởng đến khoảng 9% tổng công suất nhôm, cụ thể là 100 trong số 300 ô điện phân ở giai đoạn ba của nhà máy. Sự cố này dự kiến sẽ giảm sản lượng nhôm của Press Metal khoảng 3% cho năm 2024. Việc sửa chữa các cơ sở bị hư hỏng dự kiến sẽ mất khoảng bốn tháng, sau đó sản xuất sẽ dần phục hồi.

Dự báo tháng tới:

Theo thống kê SMM, trong tháng 10 năm 2024 (31 ngày), sản lượng nhôm ở nước ngoài dự kiến sẽ duy trì ổn định so với cùng kỳ, với tỷ lệ hoạt động trung bình là 88%, giảm nhẹ 0,2% so với tháng trước, tăng 0,7% so với cùng kỳ.

Tình hình nhu cầu thị trường bột magiê:

Dữ liệu SMM cho thấy sản lượng bột magiê của Trung Quốc trong tháng 9 năm 2024 tăng nhẹ so với tháng trước. Sản lượng bột magiê tháng 10 dự kiến sẽ tăng nhẹ, bị ảnh hưởng bởi tình hình đơn hàng yên tĩnh và giá thỏi magiê dao động, dẫn đến tâm lý thận trọng trong các doanh nghiệp hạ nguồn. Một số doanh nghiệp bột magiê duy trì mức sản xuất thấp. Đại diện từ một doanh nghiệp bột magiê lớn cho biết do tình hình kinh tế trong nước trì trệ, lợi nhuận của các nhà máy thép mỏng, và sự thay đổi thường xuyên của giá thỏi magiê khiến việc mua sắm hạ nguồn thận trọng. Xem xét rằng thỏi magiê giá thấp có thể kích thích tăng đơn hàng bột magiê, SMM dự kiến sản lượng bột magiê trong nước tháng 10 sẽ duy trì ở mức 8,000 tấn.

Tình hình nhu cầu thị trường titan xốp:

Dữ liệu SMM cho thấy sản lượng titan xốp của Trung Quốc trong tháng 7 năm 2024 giảm nhẹ so với tháng trước. Trong tháng 9, do tác động thị trường, các doanh nghiệp titan xốp đối mặt với áp lực sản xuất đáng kể, nhiều doanh nghiệp giảm sản xuất, dẫn đến sự giảm tổng thể trong sản xuất thị trường. Nhu cầu giảm trong thị trường titan hạ nguồn tăng áp lực hoạt động cho ngành titan xốp, với đơn hàng mới thiếu động lực, xu hướng tồn kho tăng, và giá tiếp tục suy yếu. Đến cuối tháng 9, giá đã giảm thêm 2,000-3,000 nhân dân tệ/tấn so với đầu tháng. Các doanh nghiệp đối mặt với chi phí sản xuất đảo ngược, cung vượt cầu trên thị trường, và triển vọng ngắn hạn bi quan cho thị trường titan xốp. Nhiều nhà sản xuất dự định giảm sản xuất trong tháng 10, với sản lượng titan xốp dự kiến sẽ tiếp tục giảm.