Bình luận buổi sáng SMM về kim loại cơ bản SHFE (11/10)

SHANGHAI, ngày 11 tháng 10 (SMM) –

Đồng

Kỳ vọng Cắt Giảm Lãi Suất của Fed Tăng, Giá Đồng Tăng Qua Đêm [Bình Luận Sáng Đồng SMM]

Qua đêm, đồng LME mở cửa ở mức 9,675 USD/tấn, ban đầu giảm xuống mức thấp 9,619 USD/tấn, sau đó dao động tăng, đạt đỉnh 9,749 USD/tấn vào cuối phiên, và cuối cùng đóng cửa ở mức 9,737.5 USD/tấn, giảm 0.55%. Khối lượng giao dịch đạt 19,000 lô, và lãi suất mở là 292,000 lô. Qua đêm, hợp đồng đồng SHFE 2411 giao dịch nhiều nhất mở cửa thấp hơn ở mức 76,850 nhân dân tệ/tấn, sau đó duy trì xu hướng dao động tăng, đạt đỉnh 77,560 nhân dân tệ/tấn vào cuối phiên, và cuối cùng đóng cửa ở mức 77,270 nhân dân tệ/tấn, giảm 0.34%. Khối lượng giao dịch đạt 34,000 lô, và lãi suất mở là 160,000 lô. Về mặt vĩ mô, tỷ lệ CPI không điều chỉnh theo mùa của Mỹ trong tháng 9 so với cùng kỳ năm trước là 2.4%, giảm tháng thứ sáu liên tiếp nhưng vượt kỳ vọng. Các quan chức Fed Mỹ cho biết việc chuyển đổi chính sách sang trung lập theo thời gian là phù hợp, với xu hướng tổng thể cho thấy sự giảm đáng kể của lạm phát và thị trường lao động hạ nhiệt đến mức toàn dụng. Kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed tăng, dẫn đến giá đồng tăng nhẹ. Trong nước, một số ngân hàng thông báo rằng lãi suất thế chấp trên các khoản vay nhà hiện tại sẽ được giảm đồng loạt 30 điểm cơ bản dưới LPR. Về cơ bản, mặc dù giá đồng hiện tại cho thấy xu hướng giảm, chênh lệch giá giữa hợp đồng tháng trước và tháng sau là lớn, và giá vẫn cao. Không có sự cải thiện đáng kể trong nhu cầu bổ sung hàng tồn kho hạ nguồn. Tính đến thứ Năm, ngày 10 tháng 10, tồn kho đồng SMM tại các khu vực chính trên toàn quốc tăng 4,700 tấn lên 203,600 tấn so với thứ Ba, và tăng 38,100 tấn so với trước kỳ nghỉ. Tích lũy tồn kho tuần đầu tiên sau kỳ nghỉ thấp hơn so với cùng kỳ năm ngoái, là 44,200 tấn. Nhìn chung, tiêu thụ trong nước chưa có sự cải thiện đáng kể. Thị trường dự kiến sẽ thấy nhiều chi tiêu thực tế về bất động sản được công bố tại cuộc họp báo của Bộ Tài chính vào thứ Bảy. Giá đồng dự kiến sẽ ổn định hôm nay.

Nhôm

Hỗ trợ vững chắc từ cơ bản cung-cầu và chi phí; kỳ vọng vĩ mô lỏng lẻo; giá nhôm dao động tăng [Tóm tắt Cuộc họp Sáng Nhôm SMM ngày 11 tháng 10]

SMM, ngày 11 tháng 10: Qua đêm, hợp đồng nhôm SHFE 2411 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 20,670 nhân dân tệ/tấn, đạt mức cao 20,775 nhân dân tệ/tấn và mức thấp 20,630 nhân dân tệ/tấn, đóng cửa ở mức 20,695 nhân dân tệ/tấn, tăng 205 nhân dân tệ/tấn, tăng 1.0%. Hôm qua, nhôm LME mở cửa ở mức 2,545 USD/tấn, với mức cao 2,595 USD/tấn và mức thấp 2,539 USD/tấn, đóng cửa ở mức 2,591 USD/tấn, tăng 46 USD/tấn, tăng 1.81%.

Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, dữ liệu CPI tháng 9 của Mỹ vượt kỳ vọng, nâng cao triển vọng hạ cánh mềm của nền kinh tế Mỹ. Trong khi đó, thị trường trong nước chờ đợi hội nghị tài chính vào thứ Bảy. Về cơ bản, kỳ vọng cắt giảm sản xuất ở Vân Nam cho quý IV đã giảm, cùng với việc phát hành một số công suất mới và khôi phục, dẫn đến sự tăng trưởng liên tục trong nguồn cung thị trường nhôm trong nước. Về chi phí, thị trường alumina giao ngay vẫn cân bằng chặt chẽ, khiến chi phí nhôm trong nước khó giảm. Về nhu cầu, tháng 10 là mùa cao điểm nhỏ cho chế biến nhôm hạ nguồn, với hoạt động ngành ổn định tổng thể, và cần chú ý đến thay đổi đơn hàng trong tương lai. Nhìn chung, sự không phù hợp cung-cầu của thị trường nhôm không nổi bật, và với chi phí tăng, dao động ngắn hạn dự kiến sẽ duy trì tăng. Cần chú ý đến tiêu thụ trong nước và thay đổi tâm lý vĩ mô quốc tế.

Chì

Giá Chì Qua Đêm Ổn Định, Người Nắm Giữ Tiếp Tục Chuyển Kho Dự Trữ Chờ Giao Hàng [Bình Luận Sáng Chì SMM]

Qua đêm, chì LME mở cửa ở mức 2,073.5 USD/tấn, dao động giảm trong phiên châu Á, và tiếp tục giảm trong phiên châu Âu, đạt mức thấp 2,045.5 USD/tấn. Sau đó tăng lên giữa sự tăng chung của kim loại cơ bản, cuối cùng đóng cửa ở mức 2,074 USD/tấn, giảm 2 USD/tấn, giảm 0.1%.

Qua đêm, hợp đồng chì SHFE 2411 giao dịch nhiều nhất bắt đầu ở mức thấp 16,525 nhân dân tệ/tấn, dao động tăng lên mức cao 16,740 nhân dân tệ/tấn, và giảm nhẹ trước khi đóng cửa, cuối cùng định cư ở mức 16,680 nhân dân tệ/tấn, tăng 100 nhân dân tệ/tấn, tăng 0.60%.

Về mặt vĩ mô, sau khi dữ liệu CPI của Mỹ được công bố, kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất lại nóng lên, dẫn đến sự phục hồi chung của kim loại cơ bản LME. Hôm qua, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc quyết định thành lập "Cơ sở Hoán đổi Chứng khoán, Quỹ và Công ty Bảo hiểm (SFISF)," với quy mô hoạt động ban đầu là 500 tỷ nhân dân tệ, có thể mở rộng thêm khi cần thiết, cung cấp một sự thúc đẩy tạm thời cho thị trường tài chính. Ngoài ra, thị trường đang tập trung rộng rãi vào kế hoạch kích thích tài chính trong nước sẽ được công bố vào thứ Bảy. Về cơ bản, sau kỳ nghỉ, chì SHFE tăng mạnh ban đầu và sau đó giảm, với người nắm giữ tích cực bán. Giá giao dịch xuất xưởng của hàng hóa từ nhà máy yếu đi, và hôm qua, chênh lệch giữa giá tương lai và giá giao ngay mở rộng đến 300 nhân dân tệ/tấn (giảm 300 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng chì SHFE 2411 xuất xưởng). Chỉ còn ba ngày làm việc cho đến ngày giao hàng của hợp đồng chì SHFE 2410, người nắm giữ tiếp tục chuyển chì thỏi đến kho giao hàng, và tồn kho xã hội của chì thỏi có thể tiếp tục tăng. Bước vào tháng 10, các nhà máy luyện chì sơ cấp đã khôi phục sản xuất sau bảo trì, dần tăng cung cấp thị trường. Mặc dù ngành pin ô tô bước vào mùa cao điểm, thay thế cho ngành thay thế xe điện như là trọng tâm mới của tiêu thụ chì trong tháng 10, SMM đánh giá rằng cung cấp thị trường chì ngắn hạn có thể vượt tiêu thụ. Về chì tinh luyện thứ cấp, giữa tháng 10 sẽ có kiểm tra môi trường ở An Huy. Với giá phế liệu pin cao và tổn thất nghiêm trọng trong luyện chì thứ cấp, có thể xảy ra cắt giảm hoặc tạm ngừng sản xuất bất ngờ, có thể giảm áp lực tích lũy tồn kho chì thỏi, với hỗ trợ chi phí cho giá chì vẫn đủ.

Kẽm

Kỳ Vọng Cắt Giảm Lãi Suất của Fed Tăng, Tâm Điểm Kẽm LME Dịch Chuyển Lên [Bình Luận Sáng Kẽm SMM ngày 11 tháng 10]

SMM, ngày 11 tháng 10: Qua đêm, CPI của Mỹ giảm lần thứ sáu liên tiếp nhưng vượt kỳ vọng; Wall Street Journal: Bostic mở cửa không cắt giảm lãi suất vào tháng 11; Nội các an ninh của Israel sẽ họp để quyết định cách phản ứng với cuộc tấn công của Iran; nếu Israel tấn công các cơ sở hạt nhân của Iran, Iran có thể thay đổi nguyên tắc hạt nhân; Lý Cường gặp Thủ tướng Nhật Bản Shigeru Ishiba; lãi suất thế chấp trên các khoản vay nhà hiện tại được giảm đồng loạt xuống LPR trừ 30 điểm cơ bản; Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải tổ chức một hội nghị môi giới khác để thúc đẩy thực hiện chính sách M&A; Hàng Châu sẽ phát hành 430 triệu nhân dân tệ phiếu tiêu dùng.

Qua đêm, kẽm LME mở cửa ở mức 3,023 USD/tấn, ban đầu dao động rộng dọc theo trung bình động hàng ngày, giảm xuống 3,003 USD/tấn trong giờ giao dịch châu Âu. Sau đó, vị thế bán giảm, và kẽm LME dao động tăng, đạt đỉnh 3,101 USD/tấn vào cuối phiên, đóng cửa tăng ở mức 3,099 USD/tấn, tăng 66.5 USD/tấn, hoặc 2.19%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 10,979 lô, và lãi suất mở giảm 364 lô xuống 260,000 lô. Qua đêm, kẽm LME ghi nhận một cây nến tăng, với tồn kho LME giảm 1,575 tấn xuống 242,450 tấn, giảm 0.65%. Tâm lý vĩ mô tích cực, với CPI của Mỹ giảm lần thứ sáu nhưng vượt kỳ vọng, và kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed tăng, dịch chuyển tâm điểm kẽm LME lên. Dự kiến sẽ dao động ở mức cao hôm nay.

Qua đêm, hợp đồng kẽm SHFE 2411 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 25,005 nhân dân tệ/tấn. Ban đầu, vị thế mua tăng, và kẽm SHFE dao động tăng, đạt đỉnh 25,430 nhân dân tệ/tấn vào cuối phiên, đóng cửa tăng ở mức 25,330 nhân dân tệ/tấn, tăng 530 nhân dân tệ/tấn, hoặc 2.14%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 97,234 lô, và lãi suất mở tăng 4,725 lô lên 118,000 lô. Qua đêm, kẽm SHFE ghi nhận một cây nến tăng, quay lại trung bình động 5 ngày. Tâm lý vĩ mô tăng trở lại, với dữ liệu CPI của Mỹ vượt kỳ vọng, kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed tăng, và lãi suất thế chấp trên các khoản vay nhà hiện tại được giảm đồng loạt xuống LPR trừ 30 điểm cơ bản, dịch chuyển tâm điểm kẽm SHFE lên. Dự kiến sẽ dao động ở mức cao hôm nay.

Thiếc

Trong phiên đêm, giá thiếc SHFE tăng nhẹ; thị trường giao ngay chứng kiến giao dịch yếu [Tin Tức Sáng Thiếc SMM ngày 11 tháng 10]

SMM, ngày 11 tháng 10: Hôm qua, hợp đồng thiếc SHFE giao dịch nhiều nhất đóng cửa ở mức 267,050 nhân dân tệ/tấn, tăng 2,760 nhân dân tệ/tấn, tăng 1.04%, với mức cao 268,300 nhân dân tệ/tấn và mức thấp 265,210 nhân dân tệ/tấn. Trong phiên sáng, báo giá của các công ty giao dịch cho các thương hiệu thiếc thỏi trong nước không thay đổi nhiều so với những ngày gần đây. Thiếc thỏi thương hiệu nhỏ được báo giá ở mức chênh lệch 0~200 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng SHFE 2411, thương hiệu giao hàng ở mức chênh lệch 200~600 nhân dân tệ/tấn, thương hiệu Thiếc Vân Nam ở mức chênh lệch 600~800 nhân dân tệ/tấn, và thương hiệu thiếc nhập khẩu được báo giá ở mức giảm 400~200 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng SHFE 2411. Sáng hôm qua, giá thiếc dao động tăng, với một số công ty hạ nguồn vẫn đứng ngoài. Hầu hết các công ty giao dịch có giao dịch rải rác, với một số công ty giao dịch hoàn thành giao dịch khoảng một xe tải. Nhìn chung, giao dịch thị trường giao ngay yếu hôm qua.

Niken

Ngày 10 tháng 10, niken Jinchuan được báo giá ở mức chênh lệch 1,500-1,600 nhân dân tệ/tấn, với trung bình 1,550 nhân dân tệ/tấn, tăng 150 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Niken Norilsk được báo giá ở mức giảm 400-200 nhân dân tệ/tấn, với trung bình 300 nhân dân tệ/tấn, không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó. Sáng ngày 10 tháng 10, giá tương lai nhìn chung yếu, và chênh lệch giá giao ngay vẫn ổn định.Giá niken dạng bánh là 132,200-132,700 nhân dân tệ/tấn, giảm 1,950 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước. Chênh lệch giá giữa niken dạng bánh và niken sunfat khoảng 4,518 nhân dân tệ/tấn (giá niken sunfat thấp hơn giá niken dạng bánh 4,518 nhân dân tệ/tấn).