Giá tấm wafer PV bắt đầu giảm. Điều này ảnh hưởng thế nào đến polysilicon thượng nguồn? [Phân tích SMM]

SMM, ngày 29 tháng 9: Theo SMM, khi chúng ta tiến đến cuối tháng 9, một vòng giao dịch tấm wafer PV mới đang dần diễn ra, và kết quả của các cuộc đàm phán giữa thượng nguồn và hạ nguồn trong tháng 9 đang trở nên rõ ràng... Vào đầu tháng 9, một số doanh nghiệp hàng đầu đã đồng loạt tăng giá tấm wafer PV loại 183N lên 1,15 nhân dân tệ/miếng, thu hút sự chú ý rộng rãi của thị trường. Lúc đó, các nhà bán polysilicon cũng có ý định tăng giá, và việc cắt giảm sản xuất của các doanh nghiệp tấm wafer PV hàng đầu đã cung cấp sự hỗ trợ đáng kể cho thị trường, dẫn đến tâm lý lạc quan chưa từng có. Tuy nhiên, do có một khoảng thời gian trước đó, các nhà sản xuất pin mặt trời có tồn kho nguyên liệu thô tương đối đủ, dẫn đến việc đàm phán giá tấm wafer PV kéo dài khoảng nửa tháng.

Trong những ngày gần đây, khi các nhà sản xuất pin mặt trời dần bắt đầu mua sắm, kết quả của vòng đàm phán giá tấm wafer PV này đã dần xuất hiện. Giá giao dịch của tấm wafer PV 183mm đã dần giảm xuống còn 1,08 nhân dân tệ/miếng, và sau Hội nghị Điện mặt trời Hợp Phì, giá thị trường thậm chí đã bắt đầu chuyển hướng về 1,06 nhân dân tệ/miếng. Thị trường loại N 210R và 210 tương đối tốt hơn, với giá giao dịch 210R dần ổn định ở mức 1,25 nhân dân tệ/miếng so với đầu tháng, và 210mm vẫn ổn định ở mức 1,5 nhân dân tệ/miếng.

Theo SMM, vào giữa đến cuối tháng 9, các nhà sản xuất tấm wafer PV nói chung đối mặt với áp lực tồn kho đáng kể, với tồn kho đạt đỉnh khoảng 5 tỷ miếng, hơn 2 tỷ miếng cho các nhà sản xuất hàng đầu, và hơn 340 triệu miếng cho một số nhà sản xuất hạng hai. Áp lực tồn kho đã trở thành lý do chính cho sự giảm giá tấm wafer PV trong vòng đàm phán này. Ngoài ra, sự chuyển dịch nhu cầu hạ nguồn sang kích thước lớn hơn và sự giảm sản xuất pin mặt trời cũng góp phần vào sự giảm giá.

Về tác động của đợt giảm giá tấm wafer PV này đối với thị trường polysilicon, SMM tin rằng nó có thể không thuận lợi cho thị trường polysilicon trong nước sau này. Bị hạn chế bởi giới hạn chi phí, hiện có mối tương quan tích cực mạnh mẽ giữa giá polysilicon và tấm wafer PV. Sau khi giá tấm wafer PV giảm, ngoại trừ các doanh nghiệp phân phối kép gắn bó sâu sắc, các nhà sản xuất kéo tinh thể đã tăng cường kháng cự đối với các nguồn polysilicon giá cao. Trong khi đó, các nhà sản xuất như Xinte và GCL, có báo giá thấp hơn trong vòng này, đang hoạt động tương đối tốt về mặt giao hàng, với tồn kho ở mức cực thấp. Ngược lại, các nhà sản xuất giá cao đang đối mặt với áp lực tồn kho đáng kể.

Trong tháng 10, sản xuất polysilicon trong nước dự kiến đạt khoảng 132,000 tấn, trong khi nhu cầu tấm wafer PV chỉ là 110,000 tấn+, và kết hợp với áp lực tồn kho, triển vọng giá polysilicon không mấy lạc quan. — Tính đến ngày 27 tháng 9, giá báo cho polysilicon loại N từ các nhà sản xuất hàng đầu là 40-44 nhân dân tệ/kg, chưa có thay đổi.