THƯỢNG HẢI, ngày 10 tháng 9 (SMM) –
Đồng
Tối qua, đồng LME mở cửa ở mức 9,120 USD/tấn. Ban đầu đạt đỉnh 9,124.5 USD/tấn, sau đó dao động giảm xuống mức thấp 9,051.5 USD/tấn. Cuối phiên giao dịch, nó tăng trở lại, cuối cùng đóng cửa ở mức 9,096.5 USD/tấn, tăng 1.59%. Khối lượng giao dịch là 16,000 lô và lãi suất mở là 279,000 lô. Hợp đồng đồng SHFE 2410 giao dịch nhiều nhất mở cửa và đạt đỉnh ở mức 72,860 nhân dân tệ/tấn. Ban đầu giảm xuống mức thấp 72,460 nhân dân tệ/tấn, sau đó dao động trước khi tăng gần cuối phiên lên mức cao 72,960 nhân dân tệ/tấn, cuối cùng đóng cửa ở mức 72,900 nhân dân tệ/tấn, tăng 1.08%. Khối lượng giao dịch là 39,000 lô và lãi suất mở là 157,000 lô. Về mặt vĩ mô, giá dầu quốc tế phục hồi khi thị trường lo ngại rằng cơn bão dự kiến sẽ tấn công Louisiana vào thứ Tư có thể gây thiệt hại cho các cơ sở sản xuất và lọc dầu dọc theo Bờ Vịnh Mỹ, đẩy giá đồng lên. Ngoài ra, có thông tin rằng Fed Mỹ dự định giảm một nửa mức tăng yêu cầu vốn cho các ngân hàng lớn từ 19% xuống 9%. Thị trường đang chờ đợi dữ liệu CPI sẽ được công bố vào tối thứ Tư, có thể là chỉ số quan trọng ảnh hưởng đến mức độ cắt giảm lãi suất của Fed. Về cơ bản, phía cung, có thông tin rằng một lượng lớn đồng nhập khẩu đã đến cảng cuối tuần trước, với gần một nửa là nguồn thủy điện hoặc không đăng ký. Về phía tiêu thụ, với sự giảm giá của đồng, việc mua sắm hạ nguồn tăng lên, cũng được thúc đẩy bởi kỳ nghỉ lễ Trung Thu sắp tới, dẫn đến hiệu suất tiêu thụ tốt và giảm hàng tồn kho đáng kể. Theo khảo sát của SMM, tính đến thứ Hai, ngày 9 tháng 9, tồn kho đồng SMM tại các khu vực chính trên khắp Trung Quốc giảm 24,000 tấn so với tuần trước xuống còn 231,000 tấn, tiếp tục xu hướng giảm hàng tồn kho với tốc độ tăng nhanh. Tuy nhiên, tổng tồn kho vẫn cao hơn 136,000 tấn so với cùng kỳ năm ngoái là 95,000 tấn. Về giá cả, được hỗ trợ bởi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed, giá đồng dự kiến có tiềm năng tăng.
Nhôm
Hợp đồng nhôm SHFE 2410 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 19,190 nhân dân tệ/tấn, đạt mức cao 19,325 nhân dân tệ/tấn và mức thấp 19,155 nhân dân tệ/tấn trước khi đóng cửa ở mức 19,320 nhân dân tệ/tấn, tăng 105 nhân dân tệ/tấn, tăng 0.55%. Vào thứ Hai, nhôm LME mở cửa ở mức 2,344.5 USD/tấn, đạt mức cao 2,365 USD/tấn và mức thấp 2,326.5 USD/tấn trước khi đóng cửa ở mức 2,362.5 USD/tấn, tăng 21 USD/tấn, tăng 0.90%.
Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, việc cắt giảm lãi suất của Fed Mỹ vào tháng 9 gần như chắc chắn, tỷ lệ CPI tháng 8 của Trung Quốc so với cùng kỳ năm trước cao hơn giá trị trước đó nhưng thấp hơn kỳ vọng, và tỷ lệ PPI tháng 8 của Trung Quốc so với cùng kỳ năm trước thấp hơn kỳ vọng. Về cơ bản, nguồn cung gần đây tương đối ổn định. Phía cầu đang dần chuyển sang mùa cao điểm, với giao dịch thị trường giao ngay trong nước cải thiện, và tiêu thụ bắt đầu phục hồi, dẫn đến giảm hàng tồn kho xã hội. Hôm qua, Trung Quốc công bố "Kế hoạch Công tác Thị trường Giao dịch Phát thải Carbon Quốc gia cho Ngành Xi măng, Thép và Nhôm (Dự thảo Công khai)," gây lo ngại cho thị trường về phía cung và chi phí tăng trong ngành nhôm, cung cấp một số hỗ trợ cho giá nhôm. Trong ngắn hạn, giá nhôm dự kiến sẽ duy trì xu hướng dao động. Cần tiếp tục chú ý đến thay đổi vĩ mô và tính bền vững của tiêu thụ nhôm hạ nguồn.
Chì
Qua đêm, chì LME mở cửa ở mức 1,965.5 USD/tấn. Nó dao động giảm trong phiên châu Á, tăng lên mức cao 1,979 USD/tấn trong phiên châu Âu trước khi giảm xuống mức thấp 1,946 USD/tấn, và cuối cùng phục hồi nhẹ trước khi đóng cửa, đóng cửa ở mức 1,958 USD/tấn, giảm 12 USD/tấn, tương đương 0.61%.
Qua đêm, hợp đồng chì SHFE 2410 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 16,475 nhân dân tệ/tấn. Ban đầu giảm xuống mức thấp 16,280 nhân dân tệ/tấn trước khi phục hồi để ổn định trên mức trung bình động hàng ngày, kết thúc ở mức 16,355 nhân dân tệ/tấn, giảm 235 nhân dân tệ/tấn, tương đương 1.42%.
Về mặt vĩ mô, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp mới nhất được công bố vào thứ Sáu tuần trước thấp hơn kỳ vọng. Thị trường lao động Mỹ tiếp tục hạ nhiệt, nhưng các nhà giao dịch thị trường đã giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất đáng kể của Fed Mỹ, với chỉ số đô la Mỹ dao động tăng. Về cơ bản, theo khảo sát, giữa những đợt giảm giá chì liên tục, những người nắm giữ hàng tồn kho cho thấy sự khác biệt đáng kể trong chiến lược bán hàng của họ, với cả việc giữ giá vững, không muốn bán và bán tháo vì sợ giảm thêm cùng tồn tại. Trong khi đó, tuần này là tuần trước khi giao hàng hợp đồng chì SHFE 2409, dẫn đến việc chuyển hàng tồn kho sang kho giao hàng tăng lên, gây ra sự gia tăng mạnh trong hàng tồn kho xã hội. Hơn nữa, sự giảm giá hạn chế của phế liệu pin sau khi giá chì giảm đã mở rộng tổn thất trong chì tinh chế thứ cấp, ảnh hưởng nghiêm trọng đến sự nhiệt tình sản xuất của các nhà máy luyện chì thứ cấp. Kết hợp với việc thực hiện kỳ vọng bảo trì tại các nhà máy luyện chì chính vào đầu tháng 9, nguồn cung hàng hóa lưu thông sau đó có thể thay đổi. Dự kiến rằng trước khi giao hàng, hạ nguồn sẽ chủ yếu đứng ngoài, tiêu thụ sẽ vẫn trung bình, những người nắm giữ hàng tồn kho sẽ tiếp tục chuyển hàng sang kho giao hàng, và hàng tồn kho xã hội của thỏi chì có khả năng tiếp tục tăng.
Kẽm
Qua đêm, kẽm LME mở cửa ở mức 2,701 USD/tấn. Sau khi mở cửa, kẽm LME dao động quanh mức trung bình động hàng ngày, tăng lên mức cao 2,756 USD/tấn vào giữa trưa, sau đó giảm xuống dưới mức trung bình động hàng ngày xuống mức thấp 2,690 USD/tấn. Đến cuối phiên, kẽm LME phục hồi, di chuyển trở lại trên mức trung bình động hàng ngày, và cuối cùng đóng cửa ở mức 2,731.5 USD/tấn, tăng 26.5 USD/tấn, tương đương 0.98%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 11,730 lô, trong khi lãi suất mở tăng 2,323 lô lên 232,000 lô. Kẽm LME ghi nhận một cây nến tăng qua đêm, với mức trung bình động 5 ngày tạo ra kháng cự phía trên. Tồn kho kẽm LME giảm 1,825 tấn xuống còn 236,550 tấn, giảm 0.77%. Thị trường chờ đợi thêm thông tin về dữ liệu lạm phát của Mỹ trong tuần này, và tâm lý vĩ mô tiêu cực trước đó tiếp tục, giữ cho kẽm LME dao động ở mức thấp.
Qua đêm, hợp đồng kẽm SHFE 2410 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 22,940 nhân dân tệ/tấn. Đầu phiên, nó đạt đỉnh ở mức 22,940 nhân dân tệ/tấn trước khi giảm xuống mức thấp 22,690 nhân dân tệ/tấn, sau đó phục hồi để di chuyển trên mức trung bình động hàng ngày. Cuối cùng đóng cửa ở mức 22,825 nhân dân tệ/tấn, giảm 20 nhân dân tệ/tấn hoặc 0.09%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 69,114 lô, và lãi suất mở giảm 833 lô xuống 92,078 lô. Qua đêm, hợp đồng kẽm SHFE 2410 ghi nhận một cây nến giảm, với dải Bollinger dưới cung cấp hỗ trợ. Nguồn cung mỏ chặt chẽ tiếp tục hỗ trợ kẽm SHFE. Mặc dù SMM báo cáo rằng tồn kho xã hội giảm trở lại vào thứ Hai, điều này chủ yếu do cắt giảm sản lượng tại các nhà máy luyện. Giá kim loại đen tiếp tục kéo giảm tiêu thụ mạ kẽm, dẫn đến dao động ở mức thấp cho kẽm SHFE mà không có cải thiện đáng kể.
Thiếc
Trong phiên đêm qua, hợp đồng thiếc SHFE giao dịch nhiều nhất đóng cửa ở mức 252,060 nhân dân tệ/tấn, tăng 1,310 nhân dân tệ/tấn, tương đương 0.52%. Giá cao nhất là 252,890 nhân dân tệ/tấn, và thấp nhất là 250,800 nhân dân tệ/tấn.
Trong phiên sáng qua, báo giá từ các công ty giao dịch cho các thương hiệu thỏi thiếc nội địa khác nhau không thay đổi nhiều so với những ngày gần đây. Thỏi thiếc thương hiệu nhỏ được báo giá với mức chênh lệch 0-500 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng SHFE 2410. Các thương hiệu giao hàng được báo giá với mức chênh lệch 200-700 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng SHFE 2410. Thương hiệu thiếc Vân Nam được báo giá với mức chênh lệch 200-800 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng SHFE 2410. Các thương hiệu thiếc nhập khẩu được báo giá với mức chiết khấu 300-200 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng SHFE 2410. Giá thiếc dao động hẹp hôm qua. Hầu hết các công ty hạ nguồn đã thực hiện việc dự trữ cần thiết và bổ sung một phần hàng tồn kho vào tuần trước; do đó, họ chủ yếu đứng ngoài hôm qua. Các giao dịch rải rác được báo cáo bởi hầu hết các công ty giao dịch, với một số kết thúc quanh một xe tải. Nhìn chung, thị trường giao ngay hôm qua có giao dịch tương đối trung bình.
Niken
Ngày 9 tháng 9, niken Jinchuan được báo giá ở mức 1,600-1,800 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình là 1,700 nhân dân tệ/tấn, tăng 200 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Niken Norilsk được báo giá với mức chiết khấu 500-0 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình là 250 nhân dân tệ/tấn, giảm 150 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Vào sáng ngày 9 tháng 9, thị trường tương lai dao động giảm, nhưng mức chênh lệch giao ngay tăng nhẹ so với ngày làm việc trước đó, và hoạt động giao dịch trên thị trường giao ngay tương đối mạnh, với việc mua sắm hạ nguồn tích cực. Giá niken briquette là 120,500-120,700 nhân dân tệ/tấn, giảm 1,350 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Chênh lệch giá giữa niken briquette và niken sulphate là khoảng 7,582 nhân dân tệ/tấn (giá niken sulphate cao hơn giá niken briquette 7,582 nhân dân tệ/tấn).
