SHANGHAI, ngày 4 tháng 9 (SMM) –
Đồng
Qua đêm, đồng LME mở cửa ở mức 8,968 USD/tấn. Sau biến động nhẹ ban đầu, giá đạt đỉnh 9,034 USD/tấn. Sau đó giá giảm xuống mức thấp 8,926.5 USD/tấn trước khi phục hồi và ổn định vào cuối phiên, đóng cửa ở mức 8,988 USD/tấn, giảm 2.49%. Khối lượng giao dịch đạt 30,000 lô, và lãi suất mở là 280,000 lô. Qua đêm, hợp đồng đồng SHFE 2410 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 72,400 nhân dân tệ/tấn, đạt đỉnh 72,520 nhân dân tệ/tấn ban đầu, sau đó giảm xuống mức thấp 71,680 nhân dân tệ/tấn trước khi phục hồi nhẹ và ổn định vào cuối phiên, và cuối cùng đóng cửa ở mức 72,170 nhân dân tệ/tấn, giảm 1.74%. Khối lượng giao dịch đạt 72,000 lô, và lãi suất mở là 168,000 lô. Về mặt vĩ mô, PMI sản xuất ISM tháng 8 của Mỹ ghi nhận 47.2, với chỉ số đơn đặt hàng mới trong sản xuất đạt mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2023. Cả PMI và chỉ số chi tiêu xây dựng tháng 7 đều thấp hơn dự kiến. Trước khi dữ liệu quan trọng được công bố vào thứ Sáu, lo ngại về suy thoái kinh tế đã bùng phát trở lại. Dưới tâm lý này, tất cả các chỉ số chứng khoán lớn của châu Âu ghi nhận hiệu suất tồi tệ nhất kể từ khi thị trường chứng khoán toàn cầu lao dốc vào đầu tháng 8. Ngoài ra, có dấu hiệu cho thấy một thỏa thuận đã được đạt để giải quyết tranh chấp làm gián đoạn sản xuất và xuất khẩu dầu của Libya, dẫn đến giá dầu giảm. Giá đồng giảm đáng kể do lo ngại suy thoái và giá dầu giảm. Về cơ bản, sự chậm trễ trong dòng chảy của đồng nhập khẩu dẫn đến nguồn cung giảm nhẹ. Người nắm giữ đã củng cố giá chào bán, nâng cao mức phí bảo hiểm. Tuy nhiên, khi giá đồng giảm, các doanh nghiệp hạ nguồn đã thấy sự gia tăng trong đơn đặt hàng, cho thấy nhu cầu mua sắm. Dự kiến giá đồng giảm qua đêm sẽ kích thích tiêu thụ hơn nữa. Nhìn chung, thị trường một lần nữa bị chi phối bởi lo ngại suy thoái, chờ đợi dữ liệu quan trọng được công bố vào thứ Sáu. Giá đồng dự kiến sẽ duy trì ở mức thấp hôm nay do thiếu sự hỗ trợ.
Nhôm
Thị trường tương lai: Hợp đồng nhôm SHFE 2410 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 19,500 nhân dân tệ/tấn, với mức cao 19,560 nhân dân tệ/tấn, mức thấp 19,360 nhân dân tệ/tấn, và đóng cửa ở mức 19,410 nhân dân tệ/tấn, giảm 90 nhân dân tệ/tấn, giảm 0.46%. Vào thứ Ba, nhôm LME mở cửa ở mức 2,424 USD/tấn, với mức cao 2,428.5 USD/tấn, mức thấp 2,394 USD/tấn, và đóng cửa ở mức 2,415.5 USD/tấn, giảm 8.5 USD/tấn, giảm 0.35%.
Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, dữ liệu kinh tế Mỹ không đạt kỳ vọng trước đó nhưng chưa ảnh hưởng mạnh đến kỳ vọng cắt giảm lãi suất. Chiến tranh nóng cũng đang leo thang. Về cơ bản, việc cắt điện gần đây và các xáo trộn khác không ảnh hưởng đáng kể đến sản xuất nhôm, nguồn cung vẫn tương đối ổn định. Nhu cầu đang bước vào mùa cao điểm truyền thống, tiêu thụ dần phục hồi, và điểm chuyển kho có thể đã xuất hiện. Dự kiến giá nhôm vẫn có tiềm năng tăng trong ngắn hạn, và cần chú ý đến thay đổi vĩ mô và tính bền vững của tiêu thụ nhôm hạ nguồn.
Chì
Qua đêm, chì LME mở cửa ở mức 2,064 USD/tấn. Với PMI sản xuất của Mỹ thu hẹp, lo ngại về suy thoái kinh tế gia tăng, dẫn đến sự giảm mạnh của các hàng hóa chính như đồng và dầu. Chì LME cũng cho thấy xu hướng giảm trong suốt ngày, đạt mức thấp nhất trong hai tuần là 2,028.5 USD/tấn. Đến cuối phiên, một số nhà đầu cơ thoát ra, và chì LME đảo chiều, cuối cùng đóng cửa ở mức 2,065 USD/tấn, tăng 0.15%.
Qua đêm, tồn kho chứng chỉ kho SHFE chì tăng hàng ngày. Hợp đồng chì SHFE 2410 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 17,200 nhân dân tệ/tấn, với lực lượng bán mạnh khiến SHFE chì nhanh chóng giảm xuống khoảng 17,100 nhân dân tệ/tấn vào đầu phiên. Sau đó, được thúc đẩy bởi sự tăng giá của chì LME và sự hỗ trợ từ chi phí chì thứ cấp trong nước, SHFE chì ngừng giảm và phục hồi, cuối cùng đóng cửa ở mức 17,205 nhân dân tệ/tấn, giảm 0.41%. Lãi suất mở đạt 54,448 lô, tăng 622 lô so với ngày giao dịch trước đó.
Về mặt vĩ mô, chỉ số sản xuất ISM tháng 8 của Mỹ vẫn trong tình trạng thu hẹp trong năm tháng liên tiếp, làm dấy lên lo ngại về suy thoái kinh tế và đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất đáng kể của Fed Mỹ, dẫn đến sự giảm của cổ phiếu Mỹ và châu Âu và sự tăng của trái phiếu. Tuy nhiên, chỉ số đô la Mỹ dao động gần mức cao nhất trong hai tuần.
Về cơ bản, tồn kho chì thỏi trong nước dần tăng. Cùng với việc giao hàng sắp tới của hợp đồng SHFE chì 2409, người nắm giữ đã chuyển hàng tồn kho vào kho, biến hàng tồn kho vô hình thành hàng tồn kho hữu hình, gây áp lực lên giá chì. Trong khi đó, nguồn cung phế liệu pin không có cải thiện đáng kể, và các nhà máy luyện kim duy trì sản xuất giảm. Ngoài ra, các công ty pin axit chì xe đạp điện tiếp tục thúc đẩy bán hàng bằng cách giảm giá pin, cải thiện sự nhiệt tình mua hàng của đại lý. Sự chú ý trong tương lai sẽ tập trung vào việc giảm tồn kho pin của các nhà sản xuất và tác động đến sản xuất và mua sắm.
Kẽm
Qua đêm, kẽm LME mở cửa ở mức 2,830 USD/tấn. Ban đầu, với sự gia tăng vị thế bán, kẽm LME dao động giảm xuống mức thấp 2,890 USD/tấn. Sau đó, với sự gia tăng vị thế mua, kẽm LME dao động tăng trong phiên đêm, đạt mức cao 2,851.0 USD/tấn, và sau đó dao động quanh mức 2,835 USD/tấn. Cuối cùng đóng cửa ở mức 2,849.5 USD/tấn, tăng 16 USD/tấn hoặc 0.56%. Khối lượng giao dịch tăng lên 11,434 lô, và lãi suất mở tăng 1,205 lô lên 221,000 lô. Qua đêm, kẽm LME ghi nhận một nến tăng bóng dưới dài, với tồn kho kẽm LME giảm 1,900 tấn xuống 241,325 tấn, giảm 0.78%. Chỉ số đơn đặt hàng mới sản xuất ISM của Mỹ giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2023. Cả PMI và dữ liệu chi tiêu xây dựng tháng 7 đều thấp hơn dự kiến, làm dấy lên lo ngại về suy thoái kinh tế, dẫn đến đồng đô la yếu hơn và sự chuyển dịch lên của trọng tâm kẽm LME.
Qua đêm, hợp đồng kẽm SHFE 2410 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 23,430 nhân dân tệ/tấn. Ban đầu, kẽm SHFE dao động gần mức trung bình động hàng ngày. Sau đó, với sự giảm vị thế bán, kẽm SHFE dao động tăng, đạt mức cao 23,705 nhân dân tệ/tấn vào cuối phiên, và cuối cùng đóng cửa ở mức 23,650 nhân dân tệ/tấn, tăng 110 nhân dân tệ/tấn hoặc 0.49%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 109,000 lô, và lãi suất mở giảm 836 lô xuống 111,000 lô. Qua đêm, kẽm SHFE ghi nhận một nến tăng, với các đường trung bình động 5/10 ngày tạo ra kháng cự phía trên và đường trung bình động 20 ngày cung cấp hỗ trợ phía dưới. Tâm lý vĩ mô tích cực, với dữ liệu PMI sản xuất của Mỹ thấp hơn dự kiến, và vẫn có những kỳ vọng nhất định cho tiêu thụ "mùa cao điểm tháng 9-10" truyền thống ở Trung Quốc, dẫn đến sự chuyển dịch lên của trọng tâm kẽm SHFE được thúc đẩy bởi kẽm LME.
Thiếc
Qua đêm, hợp đồng thiếc SHFE giao dịch nhiều nhất đóng cửa ở mức 252,310 nhân dân tệ/tấn, giảm 3,610 nhân dân tệ/tấn, giảm 1.41%. Giá cao nhất là 254,350 nhân dân tệ/tấn, và thấp nhất là 251,110 nhân dân tệ/tấn.
Trong phiên sáng hôm qua, báo giá của các công ty giao dịch cho các thương hiệu thiếc thỏi trong nước không thay đổi nhiều so với những ngày gần đây. Thiếc thỏi thương hiệu nhỏ được báo giá với mức phí bảo hiểm 0-300 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng SHFE 2410, các thương hiệu giao hàng được báo giá với mức phí bảo hiểm 400-800 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng SHFE 2410, thương hiệu Thiếc Vân Nam được báo giá với mức phí bảo hiểm 800 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng SHFE 2410, và thương hiệu thiếc nhập khẩu được báo giá với mức chiết khấu 400 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng SHFE 2409. Hôm qua, giá thiếc dao động trong biên độ hẹp, và hầu hết các công ty hạ nguồn đã thực hiện các đợt mua nhỏ vào đầu tuần, cho thấy sự nhiệt tình mua hàng thấp. Hầu hết các công ty giao dịch có giao dịch rải rác, với một số công ty giao dịch quanh một xe tải. Nhìn chung, giao dịch thị trường giao ngay hôm qua tương đối ảm đạm.
Niken
Ngày 3 tháng 9, niken Jinchuan được báo giá với mức phí bảo hiểm 900-1,000 nhân dân tệ/tấn, trung bình 950 nhân dân tệ/tấn, tăng 50 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Niken Norilsk được báo giá với mức chiết khấu 400-100 nhân dân tệ/tấn, trung bình 250 nhân dân tệ/tấn, tăng 50 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Thị trường tương lai hoạt động yếu, nhưng phí bảo hiểm thị trường giao ngay dao động nhẹ so với ngày làm việc trước đó. Giá niken briquette là 126,900-127,200 nhân dân tệ/tấn, tăng 1,250 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Chênh lệch giá giữa niken briquette và niken sulphate khoảng 1,222 nhân dân tệ/tấn (giá niken sulphate cao hơn giá niken briquette 1,222 nhân dân tệ/tấn).
