Nguồn cung tăng nhanh hơn nhu cầu, lợi nhuận trung bình ngành giảm, các dự án silicon mới chậm lại [Phân tích SMM]

Theo dữ liệu SMM, đến cuối năm 2021, công suất kim loại silicon của Trung Quốc là 4,98 triệu tấn (dựa trên 300 ngày công suất). Đến cuối tháng 7 năm 2024, công suất kim loại silicon trong nước đạt 6,78 triệu tấn (dựa trên 300 ngày), tăng 1,8 triệu tấn, tương đương 36% so với cuối năm 2021.

Với hơn nửa năm 2024 đã trôi qua, một số dự án đã được đưa vào hoạt động thành công trong khi những dự án khác bị trì hoãn. SMM đã tổng kết tiến độ đưa vào hoạt động công suất kim loại silicon mới như sau:

Theo kế hoạch đưa vào hoạt động kim loại silicon cuối năm 2023, hơn 1 triệu tấn dự án kim loại silicon mới dự kiến sẽ được đưa vào hoạt động trong năm 2024. Tuy nhiên, đến cuối tháng 8 năm nay, công suất thực tế đưa vào hoạt động chưa đến 400,000 tấn, với nhiều dự án bị trì hoãn. Nguyên nhân chính là do việc lập kế hoạch các dự án kim loại silicon mới đã diễn ra dày đặc trong những năm gần đây, trong khi tăng trưởng tiêu thụ hạ nguồn tổng thể không đáp ứng kỳ vọng cung cấp. Năm 2024, giá kim loại silicon giao ngay đã giảm, lợi nhuận ngành thu hẹp hoặc thậm chí chuyển thành lỗ. Theo giá SMM, vào ngày 30 tháng 8 năm 2024, giá trung bình của kim loại silicon #553 trên tiêu chuẩn ở miền đông Trung Quốc là 11,700 nhân dân tệ/tấn, giảm 3,900 nhân dân tệ/tấn, tương đương 33% so với mức 15,600 nhân dân tệ/tấn vào đầu tháng 1 năm 2024.

Có hơn 200 doanh nghiệp kim loại silicon ở Trung Quốc, phân bố ở các khu vực giàu tài nguyên như nhiệt điện, thủy điện và than khoáng, bao gồm Tân Cương, Nội Mông, Vân Nam và Tứ Xuyên. Công suất hàng năm của các dự án kim loại silicon mới chủ yếu trên 100,000 tấn. Trong quá trình mở rộng công suất của ngành, tính cạnh tranh của các doanh nghiệp tích hợp hoặc có lợi thế về chi phí sẽ được nhấn mạnh. Đồng thời, các nhà đầu tư mới thường có khả năng tài chính và đổi mới công nghệ mạnh mẽ, thúc đẩy quá trình phát triển của ngành công nghiệp kim loại silicon.