SHANGHAI, ngày 3 tháng 9 (SMM) –
Đồng
Dòng chảy nhập khẩu đồng bị trì hoãn, thị trường chờ đợi hướng dẫn từ dữ liệu việc làm Mỹ [Bình luận buổi sáng về đồng SMM]
Đồng LME mở cửa ở mức 9,180 USD/tấn qua đêm, ban đầu giảm xuống mức thấp 9,148.5 USD/tấn, sau đó phục hồi lên mức cao 9,217.5 USD/tấn vào cuối phiên, đóng cửa ở mức 9,217.5 USD/tấn, giảm 0.37%. Khối lượng giao dịch đạt 13,000 lô, và lãi suất mở là 280,000 lô. Qua đêm, hợp đồng đồng SHFE 2410 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 73,500 nhân dân tệ/tấn, dao động mạnh trong phiên, chạm mức thấp 73,400 nhân dân tệ/tấn, sau đó leo lên mức cao 73,820 nhân dân tệ/tấn, cuối cùng đóng cửa ở mức 73,810 nhân dân tệ/tấn, tăng 0.01%. Khối lượng giao dịch đạt 28,000 lô, và lãi suất mở là 166,000 lô. Về mặt vĩ mô, khi thị trường giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất đáng kể của Fed Mỹ, nó chờ đợi việc công bố dữ liệu việc làm trong tuần này. Chỉ số đô la Mỹ đạt mức cao nhất trong hai tuần, gây áp lực lên giá đồng. Mặc dù PMI của các nước Eurozone tổng thể phục hồi, nhưng vẫn dưới ngưỡng mở rộng. Giữa những lo ngại về nhu cầu, giá đồng yếu qua đêm. Về cơ bản, giá đồng vẫn yếu khi bước vào tháng 9. Tuy nhiên, được thúc đẩy bởi mùa cao điểm, tiêu thụ có sự cải thiện, trong khi lượng hàng đến giảm, dẫn đến sự trì hoãn trong dòng chảy nhập khẩu đồng, điều này có thể trở nên rõ ràng vào cuối tuần này hoặc đầu tuần tới. Tính đến thứ Hai, ngày 2 tháng 9, tồn kho đồng SMM tại các khu vực chính giảm mạnh 14,500 tấn xuống còn 264,600 tấn so với thứ Năm tuần trước, tiếp tục xu hướng giảm. Tuy nhiên, tổng tồn kho vẫn cao hơn 167,900 tấn so với cùng kỳ năm ngoái là 96,700 tấn. Tóm lại, với kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed bị thu hẹp và PMI sản xuất Caixin trong nước tăng trên ngưỡng mở rộng, thị trường đang chờ đợi hướng dẫn từ dữ liệu lạm phát và việc làm của Mỹ. Giá đồng dự kiến sẽ duy trì ở mức thấp trước khi dữ liệu được công bố.
Nhôm
Nhu cầu cải thiện khi mùa cao điểm đến, điểm chuyển đổi tồn kho có thể đã xuất hiện [Bình luận buổi sáng về nhôm SMM]
SMM, ngày 3 tháng 9: Qua đêm, hợp đồng nhôm SHFE 2410 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 19,505 nhân dân tệ/tấn, đạt mức cao 19,580 nhân dân tệ/tấn và mức thấp 19,485 nhân dân tệ/tấn, và đóng cửa ở mức 19,565 nhân dân tệ/tấn, tăng 15 nhân dân tệ/tấn, tương đương 0.08%. Vào thứ Hai, nhôm LME mở cửa ở mức 2,449.5 USD/tấn, đạt mức cao 2,456.5 USD/tấn và mức thấp 2,411 USD/tấn, và đóng cửa ở mức 2,424 USD/tấn, giảm 22 USD/tấn, tương đương 0.90%.
Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, dữ liệu PCE tháng 7 của Mỹ đáp ứng kỳ vọng, làm giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất. Về cơ bản, các xáo trộn gần đây như cắt điện không có tác động đáng kể đến sản xuất nhôm, giữ cho nguồn cung tương đối ổn định. Về phía cầu, mùa cao điểm truyền thống đã đến, tiêu thụ dần phục hồi, và điểm chuyển đổi tồn kho có thể đã xuất hiện. Dự kiến giá nhôm vẫn có tiềm năng tăng trong ngắn hạn, cần tiếp tục chú ý đến thay đổi vĩ mô và tính bền vững của tiêu thụ nhôm hạ nguồn.
Chì
Giá chì tiếp tục xu hướng giảm, chờ đợi sự hiện thực hóa tiêu thụ [Bình luận buổi sáng về chì SMM]
Qua đêm, chì LME mở cửa ở mức 2,044.5 USD/tấn. Trong phiên châu Á, nó bị kéo xuống bởi chì SHFE yếu, cho thấy tiềm năng giảm. Khi vào phiên châu Âu, tồn kho chì LME lại giảm, dẫn đến sự phục hồi của chì LME, đạt mức cao 2,070 USD/tấn. Trong phần cuối của phiên giao dịch, thị trường diễn ra cuộc giằng co giữa phe mua và phe bán, và chì LME cuối cùng đóng cửa ở mức 2,062 USD/tấn, giảm 0.27%.
Qua đêm, tồn kho chứng chỉ kho SHFE chì tăng. Hợp đồng chì SHFE 2410 giao dịch nhiều nhất mở cửa thấp hơn ở mức 17,090 nhân dân tệ/tấn. Với kỳ vọng tiêu thụ chì vẫn còn, chì SHFE phục hồi từ mức thấp và tăng trở lại trên 17,200 nhân dân tệ/tấn, cuối cùng đóng cửa ở mức 17,240 nhân dân tệ/tấn, giảm 0.69%. Lãi suất mở đạt 56,460 lô, tăng 419 lô so với ngày giao dịch trước đó.
Về mặt vĩ mô: Quốc vụ viện đã ban hành ý kiến để thúc đẩy phát triển chất lượng cao của thương mại dịch vụ, hỗ trợ phát triển tài trợ thương mại xuyên biên giới và tái tài trợ bằng RMB, mở rộng sử dụng RMB xuyên biên giới trong lĩnh vực thương mại dịch vụ, và thực hiện đầy đủ danh sách tiêu cực cho thương mại dịch vụ xuyên biên giới. PMI sản xuất Caixin của Trung Quốc cho tháng 8 phục hồi lên 50.4, trở lại mở rộng, với đơn đặt hàng mới phục hồi. Ngoài ra, Volkswagen đang xem xét đóng cửa nhà máy của mình ở Đức lần đầu tiên trong lịch sử để cắt giảm chi phí.
Về cơ bản: Chính sách "đổi cũ lấy mới" cho xe đạp điện và ô tô vẫn cần một thời gian truyền tải nhất định để có lợi cho tiêu thụ chì. Hiện tại, tiêu thụ chì yếu, nguồn cung thị trường tương đối dồi dào, và các doanh nghiệp hạ nguồn có nhiều lựa chọn mua sắm hơn. Do đó, tồn kho chì giảm chậm. Ngay cả khi một số nhà máy luyện kim đang bảo trì, tồn kho xã hội của chì vẫn tiếp tục tăng. Trong ngắn hạn, giá chì sẽ tiếp tục có tiềm năng giảm, chờ đợi sự hiện thực hóa tiêu thụ tiếp theo.
Kẽm
Tâm lý vĩ mô chuyển sang tiêu cực, trọng tâm của kẽm LME chuyển xuống [Bình luận buổi sáng về kẽm SMM]
SMM, ngày 3 tháng 9: Qua đêm, Biden tuyên bố rằng Netanyahu chưa làm đủ để đạt được thỏa thuận con tin; Hamas ám chỉ rằng nếu quân đội Israel cố gắng giải cứu, họ sẽ hành quyết con tin; một vụ nổ xảy ra ở Kabul, thủ đô của Afghanistan; Liên Hợp Quốc đã hòa giải cuộc khủng hoảng ngân hàng trung ương Libya; một siêu tàu của Saudi bị tấn công ở Biển Đỏ; PMI sản xuất Caixin của Trung Quốc cho tháng 8 trở lại lãnh thổ mở rộng; ngân hàng trung ương tuyên bố rằng lãi suất cơ sở cho vay đã đóng vai trò là giới hạn trên của hành lang lãi suất; Tập đoàn đóng tàu Trung Quốc có kế hoạch sáp nhập với Tập đoàn công nghiệp đóng tàu Trung Quốc.
Qua đêm, kẽm LME mở cửa ở mức 2,880.5 USD/tấn. Đầu phiên, kẽm LME tăng nhẹ lên mức cao 2,890 USD/tấn, sau đó phe bán tăng vị thế, khiến kẽm LME dao động giảm trong phiên đêm, đạt mức thấp gần 2,820.5 USD/tấn. Sau đó, nó dao động và củng cố ở mức 2,835 USD/tấn, cuối cùng đóng cửa giảm ở mức 2,833.5 USD/tấn, giảm 66 USD/tấn, tương đương 2.28%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 8,465 lô, và lãi suất mở tăng 18 lô lên 220,000 lô. Qua đêm, kẽm LME ghi nhận một cây nến giảm, với tồn kho LME giảm 1,550 tấn xuống còn 243,225 tấn, giảm 0.63%. Thị trường giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed Mỹ trong tháng 9, cùng với dữ liệu sản xuất làm gia tăng lo ngại, khiến trọng tâm của kẽm LME chuyển xuống. Có thể chú ý đến dữ liệu PMI sản xuất ISM của Mỹ tối nay.
Qua đêm, hợp đồng kẽm SHFE giao dịch nhiều nhất 2410 mở cửa ở mức 23,610 nhân dân tệ/tấn. Đầu phiên, phe mua tăng vị thế, khiến trọng tâm của kẽm SHFE chuyển lên và dao động gần mức trung bình hàng ngày, đạt mức cao 23,755 nhân dân tệ/tấn. Sau đó, phe mua giảm vị thế, khiến trọng tâm của kẽm SHFE chuyển xuống và dao động gần 23,680 nhân dân tệ/tấn, đạt mức thấp 23,600 nhân dân tệ/tấn. Sau đó, nó dao động và củng cố dọc theo mức trung bình hàng ngày, cuối cùng đóng cửa tăng ở mức 23,730 nhân dân tệ/tấn, tăng 100 nhân dân tệ/tấn, tương đương 0.42%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 54,811 lô, và lãi suất mở tăng 502 lô lên 113,000 lô. Qua đêm, kẽm SHFE ghi nhận một cây nến tăng. PMI sản xuất Caixin của Trung Quốc cho tháng 8 trở lại lãnh thổ mở rộng, và vẫn có một số kỳ vọng cho tiêu thụ "mùa cao điểm tháng 9-10" truyền thống, với giá kẽm chủ yếu dao động và củng cố.
Thiếc
Giá thiếc SHFE dao động trong phiên đêm; giao dịch thị trường giao ngay sôi động hôm qua [Bình luận buổi sáng về thiếc SMM]
SMM, ngày 3 tháng 9: Trong phiên đêm hôm qua, hợp đồng thiếc SHFE giao dịch nhiều nhất đóng cửa ở mức 256,320 nhân dân tệ/tấn, giảm 3,900 nhân dân tệ/tấn, giảm 1.50%. Giá cao nhất là 257,380 nhân dân tệ/tấn, và thấp nhất là 254,640 nhân dân tệ/tấn. Trong phiên sáng hôm qua, báo giá của các công ty giao dịch cho các thương hiệu thiếc thỏi trong nước không thay đổi nhiều so với những ngày gần đây. Báo giá thiếc thỏi thương hiệu nhỏ cho hợp đồng SHFE 2410 là +0 đến +300 nhân dân tệ/tấn, giá giao hàng thương hiệu là +400 đến +800 nhân dân tệ/tấn cho hợp đồng SHFE 2410, báo giá thương hiệu thiếc Vân Nam là +800 nhân dân tệ/tấn cho hợp đồng SHFE 2410, và báo giá thiếc nhập khẩu là -400 nhân dân tệ/tấn cho hợp đồng SHFE 2409. Với giá thiếc giảm mạnh hôm qua, hầu hết các công ty hạ nguồn chọn bổ sung nhỏ dựa trên đơn đặt hàng. Hầu hết các công ty giao dịch giao dịch 20-30 tấn, trong khi một số giao dịch 3-6 xe tải. Nhìn chung, giao dịch thị trường giao ngay khá sôi động hôm qua.
Niken
Ngày 2 tháng 9, niken Jinchuan được báo giá với mức chênh lệch 800-1,000 nhân dân tệ/tấn, trung bình là 900 nhân dân tệ/tấn, tăng 100 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Niken Norilsk được báo giá với mức chiết khấu 500-100 nhân dân tệ/tấn, với mức chiết khấu trung bình là 300 nhân dân tệ/tấn, tăng 100 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Thị trường kỳ hạn chứng kiến xu hướng giảm với vị thế tăng, nhưng mức chênh lệch thị trường giao ngay dao động nhẹ so với ngày làm việc trước đó. Giá niken briquette là 125,700-125,900 nhân dân tệ/tấn, giảm 3,900 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Chênh lệch giá giữa niken briquette và niken sulphate là khoảng 2,245 nhân dân tệ/tấn (giá niken sulphate cao hơn giá niken briquette 2,245 nhân dân tệ/tấn).
