SMM Bình Luận Buổi Sáng Về Kim Loại Cơ Bản Của SHFE Ngày 15 Tháng 8

THƯỢNG HẢI, ngày 15 tháng 8 (SMM) –
Đồng
Đêm qua, LME copper mở cửa ở mức $9,015/mt, trải qua những biến động lớn trong phiên đầu và giữa, đạt mức cao trong phiên là $9,054.5/mt, sau đó liên tục giảm xuống mức thấp nhất trong phiên là $8,940/mt vào cuối phiên giao dịch, và cuối cùng đóng cửa ở mức $8,944.5/mt, giảm 0,38%. Khối lượng giao dịch đạt 16,000 lô, và lãi suất mở đạt 284,000 lô. Đêm qua, hợp đồng SHFE copper 2409 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 72,320 yuan/mt, tăng vọt lên mức cao nhất trong phiên là 72,690 yuan/mt trong phiên đầu, sau đó liên tục giảm xuống mức thấp nhất trong phiên là 71,900 yuan/mt vào cuối phiên giao dịch, và cuối cùng đóng cửa ở mức 72,010 yuan/mt, giảm 0,19%. Khối lượng giao dịch đạt 37,000 lô, và lãi suất mở đạt 163,000 lô. Về mặt vĩ mô, CPI YoY của Mỹ cho tháng 7 ghi nhận 2,9%, đánh dấu lần đầu trở lại mức 2% kể từ tháng 3 năm 2021. Sau khi dữ liệu được công bố, các nhà giao dịch đã giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản của Fed vào tháng tới. Chỉ số đô la Mỹ tăng, gây áp lực lên giá đồng. Về cơ bản, phía cung, lượng hàng về đã giảm đi phần nào. Phía cầu, với nguồn cung và cầu thứ cấp yếu hơn, tiêu thụ hạ nguồn đã phục hồi đáng kể, và các nguồn nhập khẩu không đăng ký và thủy động được ưa chuộng cao. Nhìn chung, khi cận đến thời điểm giao hàng, giá đồng dự kiến sẽ dao động đi xuống trước khi giao hàng.

Nhôm
Thị trường: Hợp đồng SHFE aluminum 2409 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 19,095 yuan/mt đêm qua, với mức cao là 19,160 yuan/mt, mức thấp là 19,030 yuan/mt, và đóng cửa ở mức 19,055 yuan/mt, tăng 15 yuan/mt, hoặc 0,08%. Vào thứ Tư, LME 3M aluminum mở cửa ở mức $2,332.5/mt, với mức cao là $2,365/mt, mức thấp là $2,319/mt, và đóng cửa ở mức $2,327/mt, tăng $1/mt, hoặc 0,04%.

Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, dữ liệu CPI của tháng 7 tại Mỹ được công bố đêm qua, cho thấy hàng hóa lõi là yếu tố chính khiến tổng lạm phát giảm, trong khi chỉ số phụ năng lượng hồi phục. Sau khi dữ liệu được công bố, thị trường thiên về định giá một nền kinh tế yếu hơn, dẫn đến việc rút lại kỳ vọng cắt giảm lãi suất và giá kim loại màu tăng cao rồi giảm trở lại. Về cơ bản, công suất vận hành nhôm trong nước dần ổn định, với việc phía cung đạt đỉnh. Phía chi phí, giá thị trường alumina dao động ở mức cao, cung cấp hỗ trợ mạnh cho chi phí nhôm. Tuần này, tiêu thụ nhôm hạ nguồn cho thấy dấu hiệu ổn định và phục hồi, với tồn kho xã hội cho thấy một chút giảm hàng, báo hiệu các tín hiệu tích cực. SMM dự báo giá nhôm sẽ chạm đáy. Tương lai cần chú ý đến hướng dẫn kinh tế vĩ mô từ việc làm của Mỹ và các dữ liệu kinh tế khác, cũng như thay đổi trong tiêu thụ nhôm.

Chì
Đêm qua, LME lead mở cửa ở mức $1,997.5/mt. Thị trường đặt cược vào việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9, khiến chỉ số đô la Mỹ giảm mạnh, và hầu hết các kim loại cơ bản đều tăng giá. LME lead, được thúc đẩy bởi yếu tố giảm tồn kho, nhanh chóng hồi phục lên trên $2,000/mt sau khi dừng suy giảm, và cuối cùng đóng cửa ở mức $2,017.5/mt, tăng 1,64%.
Đêm qua, hợp đồng SHFE lead 2409 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 17,355 yuan/mt. Việc tích trữ tồn kho chì và kỳ vọng cắt giảm sản lượng tại các nhà máy thứ cấp đồng thời tồn tại, dẫn đến cuộc chiến khốc liệt giữa các bên long-short. Sau khi tăng vào đầu phiên, SHFE lead dao động quanh mức 17,450 yuan/mt trong hầu hết thời gian giao dịch, cuối cùng đóng cửa ở mức 17,470 yuan/mt, tăng 0,26%. Lãi suất mở của nó là 70,169 lô, giảm 1,796 lô so với ngày giao dịch trước.

Kẽm
Đêm qua, LME zinc mở cửa ở mức $2,695/mt. Vào đầu phiên, với sự gia tăng của vị thế ngắn hạn, giá trung tâm của LME zinc dời về phía dưới mức thấp $2,677/mt. Trong giờ giao dịch châu Âu, với sự gia tăng của vị thế dài hạn, LME zinc dao động lên mức cao khoảng $2,752/mt và sau đó ổn định. Về cuối phiên, khi các quỹ rút lui, giá trung tâm của LME zinc dời về khoảng $2,700/mt và ổn định, cuối cùng đóng cửa ở mức $2,705/mt, tăng $17.5/mt hoặc 0,56%. Khối lượng giao dịch tăng lên 12.2 lô, và lãi suất mở tăng 1,117 lô lên 219,000 lô. Đêm qua, LME zinc ghi nhận một thanh nến bullish, với lượng tồn kho LME zinc giảm 875 mt xuống 262,275 mt, giảm 0,33%. Với dữ liệu CPI của Mỹ thấp hơn dự kiến, đồng dollar yếu và kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed Mỹ đã thúc đẩy LME zinc, khiến trung tâm giá dời lên. Dự kiến giá LME zinc sẽ dao động hôm nay.
Đêm qua, hợp đồng SHFE zinc 2410 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 22,765 yuan/mt. Vào đầu phiên, SHFE zinc tăng nhẹ lên mức cao nhất 22,850 yuan/mt. Sau đó, với sự gia tăng của vị thế ngắn hạn, giá SHFE zinc dao động đi xuống, đạt mức thấp nhất là 22,510 yuan/mt vào cuối phiên, và cuối cùng đóng cửa ở mức 22,530 yuan/mt, giảm 430 yuan/mt hoặc 1,87%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 65,115 lô, và lãi suất mở tăng 1,621 lô lên 85,862 lô. Đêm qua, SHFE zinc ghi nhận một thanh nến bearish, kéo xuống bởi tâm lý kinh tế vĩ mô. Khoảng cách M1-M2 mở rộng và nhu cầu trong nước yếu làm giảm niềm tin thị trường, dẫn đến việc kéo lùi giá SHFE zinc. Dự kiến giá SHFE zinc sẽ chủ yếu dao động và ổn định hôm nay.

Thiếc
Trong phiên giao dịch đêm qua, hợp đồng SHFE tin được giao dịch nhiều nhất đóng cửa ở mức 255,590 yuan/mt, giảm 400 yuan/mt, giảm 0,16%. Giá cao nhất là 258,300 yuan/mt, và thấp nhất là 254,050 yuan/mt.
Hôm qua, các mức premium và discount của thị trường spot nội địa đối với các thương hiệu tin ingot khác nhau như sau: Tin ingot thương hiệu nhỏ được báo giá premium 700-1,000 yuan/mt so với hợp đồng SHFE 2409, các thương hiệu deliverable ở mức premium 500-1,000 yuan/mt, thương hiệu Yunnan Tin ở mức premium 1,000-1,200 yuan/mt, và các thương hiệu tin nhập khẩu ở mức premium 200 yuan/mt so với hợp đồng SHFE 2409. Giá thiếc dao động lớn hôm qua, và các công ty hạ nguồn thận trọng trong việc mua hàng, với một số công ty mua dự trữ khi cần thiết dựa trên đơn hàng. Nhìn chung, thị trường spot tương đối yên tĩnh hôm qua.

Nickel
Ngày 14 tháng 8, giá Jinchuan nickel được báo giá ở mức premium 1,300-1,500 yuan/mt, với mức trung bình là 1,400 yuan/mt, không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó. Giá Norilsk nickel được báo giá ở mức discount 0-200 yuan/mt, với mức discount trung bình là 100 yuan/mt, giảm 100 yuan so với ngày giao dịch trước đó. Vào buổi sáng, thị trường dao động đi xuống, và premium của thị trường spot ít biến động so với ngày làm việc trước đó. Giá nickel briquette là 126,300-126,600 yuan/mt, tăng 400 yuan/mt so với ngày giao dịch trước đó. Giá chênh lệch giữa nickel briquette và nickel sulphate khoảng 314 yuan/mt (giá nickel sulphate thấp hơn giá nickel briquette 314 yuan/mt).