Analysis of production cuts in winter season 2018-2019

Đã xuất bản: Aug 3, 2018 19:37
Chinese authorities are mulling details of production cuts in the ferrous and non-ferrous industries

SHANGHAI, Aug 3 (SMM) – Chinese authorities are mulling details of production cuts in the ferrous and non-ferrous industry across the smog-prone Beijing-Tianjin-Hebei region and nearby areas, during the upcoming winter season, SMM learned from market talk this week. The cuts are part of an effort to reduce smog and improve air quality, and are stricter than cuts last winter.

Compared to last year, SMM finds major differences as follows:

Steel mills across six key cities, Tianjin, Shijiazhuang, Tangshan, Handan, Xingtai and Anyang, will be required to cut capacity by half during the heating season from November 15, 2018 to March 15, 2019. Tianjin and Xingtai are new additions to the list this year. Mills in the remaining cities in the region will need to shut no less than 30%.

Cuts are determined from the designed capacity of blast furnaces. Captive facilities including sintering machines and coke ovens will also undertake cuts or suspensions, which were not required in the previous year’s plan.

This year's plan will allow mills with pollutant emissions, across production and transportation processes, that meet the ultra-low standards to be free from the staggered production model, though SMM believes that only two mills meet these standards currently. A cut of 50% would be still imposed on these mills when pollution exceeds the orange-alert level.

Coking duration at all coke plants across the regions will be required to be extended beyond 36 hours during that period. Plants can avoid staggered production if their coke ovens have a hood, if they have installed desulphurisation and denitrification facilities and the emissions are lower than the ultra-low standards.

Casting and smelting facilities in the casting industry will be suspended. This excludes natural gas furnaces and electric furnaces with emissions that meet the targets. Such suspension can be exempted if a plant obtains approval from the local government. Natural gas furnaces and electric furnaces should still cease operation if pollution exceeds the yellow-alert level.

In terms of the impact to demand-side issues such as trucking restrictions, the latest proposal for this year looks slightly harsher than last winter for restrictions on days of heavy pollution, though outside of the heavily polluted days the number of exemptions for industries which meet certain standards, namely their power source and emissions, appears to be greater than last year. The policies aim for a 5% improvement in PM2.5 levels and a 5% reduction of the number of heavily polluted days. This suggests that demand restrictions will have to be as strict as last year, or greater. 

Details:

Action Plan on Comprehensive Control for Autumn and Winter Air Pollution in Beijing-Tianjin-Hebei and Nearby Areas

 

2017

2018

 

Date

October 1, 2017 – March 31, 2018

October 1, 2018 – March 31, 2019

Note

Days

182

182

 

Geographic coverage

Beijing, Tianjin, and 26 cities in Hebei, Shanxi, Shandong, and Henan provinces including Shijiazhuang, Tangshan, Langfang, Baoding, etc.

Beijing, Tianjin, and 26 cities in Hebei, Shanxi, Shandong, and Henan provinces including Shijiazhuang, Tangshan, Langfang, Baoding, etc.

 

Basis

Thoroughly rectify heavy pollutant companies, reduce their emissions and use of coal, highlight staggered production plans, and strengthen governmental supervision to address heavy air pollution.

 

With the industry structure, energy, transport, and land as a foundation, promote clean energy and rectification of heavy pollutant companies, overhaul bulk freight transport from road to rail, highlight remediation on diesel trucks, industrial furnaces and emission of volatile organic compounds (VOCs), and strengthen governmental supervision to address heavy air pollution.

 

Targets

  • In targeted cities, average concentration of particulate matter with a diameter below 2.5 micrometres (PM2.5) will be reduced by 15% on the year.
  • The number of heavy-pollution days will be reduced by more than 15% on the year.
  • In targeted cities, average concentration of PM2.5 particulate matter will be reduced by 5% on the year.
  • The number of heavy-pollution days will be reduced by 5% on the year.

 

 

Steel industry

  • Implement a classified management system based on each plant’s emissions, and impose staggered production by the end of September 2017.
  • Steel mills in key cities such as Shijiazhuang, Tangshan, Handan, and Anyang are required to cut steel production by 50% in the heating season. The cut is based on actual production of their blast furnaces.
  • Cuts are checked through the actual power usage at plants.

 

  • Steel mills in key cities such as Tianjin, Shijiazhuang, Tangshan, Handan, Xingtai, and Anyang are required to cut steel production by 50% in the heating season.
  • Cuts for other targeted cities should be 30% or more.
  • Production of supporting sintering machines and coke ovens will also be cut accordingly.
  • Plants whose overall operations meet the ultra-low emission standards are exempt from staggered production.
  • Plants whose production meets part of the ultra-low standards will face staggered production.
  • All plants are required to cut production by 50% during heavy pollution.

 

Coking industry

  • Coking duration at coke plants in urban areas are required to be extended beyond 48 hours, and that of plants in other areas should be extended to over 36 hours.

 

  • Coking duration across all coke plants are required to be extended beyond 36 hours.
  • Coke plants with desulphurisation and denitrification facilities and emissions that meet standards are exempt from staggered production.

 

Casting industry

  • Except for electric furnaces and natural gas furnaces that meet emission standards, all other facilities are required to suspend in the heating season. In special cases, production only starts with approval from the municipal government.
  • Production of all electric furnaces and natural gas furnaces should be suspended during heavy pollution.

 

  • Except for electric furnaces and natural gas furnaces that meet emission standards, all the other casting and smelting facilities (including blast furnaces for pig iron casting) are required to suspend in the heating season. In special cases, production only starts with approval from the municipal government.
  • Production of all electric furnaces and natural gas furnaces should be suspended during heavy pollution.

 

Building materials industry

  • Increase the proportion of staggered cuts.
  • Full suspension is imposed across industries of cement, brick kiln, ceramics, glass wool, rock wool, and plaster tablet in the heating season.
  • Cement grinding plants are required to suspend in heavy pollution.

 

  • Increase the proportion of staggered cuts.
  • Except for plants in the list for staggered production (see column on the right), full suspension is imposed across industries of cement (excluding grinding plants), brick, ceramic, glass wool, rock wool, mineral wool, waterproof building materials, and plaster tablet in the heating season.
  • Glass plants are required to cut production in heavy pollution.
  • 2018: Little or no cuts are imposed on plants powered by natural gas, electricity, or power plant thermodynamic system.
  • This includes industries of casting, ceramic, brick, glass wool, plaster tablet, waterproof building materials, rock wool, and mineral wool.
  • For plants listed in the Industrial Structure Adjustment Guideline, there will be a greater cut or suspension.

 

Nonferrous metals and chemicals sector

  • Primary aluminium producers cut production by over 30%.
  • Alumina producers cut production by 30%.
  • Carbon producers whose emissions meet standards cut production by over 50%.
  • Carbon producers whose emissions did not meet standards suspended production.  
  • Melting and casting processes in the secondary metal production cut by half.
  • Pharmaceutical companies that produce active pharmaceutical ingredients (API) and pesticide companies that use organic solvents suspended production if they discharged VOCs.
  • Primary aluminium producers cut production by over 30%.
  • Alumina producers cut production by 30%.
  • Carbon producers cut production by half.
  • Melting and casting processes in the secondary metal production cut by half.
  • Pharmaceutical companies that produce active pharmaceutical ingredients (API) and pesticide companies that use organic solvents in production suspended production if they discharged VOCs.

 

Transportation beyond peak hours

  • Transport of raw materials and finished products across steel, coke, nonferrous metals, power, and chemicals should be conducted beyond peak hours.
  • Plants are highly encouraged to use freight vehicles with fewer exhaust emissions, such as those that meet the national IV and V emission standards.
  • Vehicles that meet the national IV and above emission standards are required to account for over 80% of the overall freight vehicles during the heating season.
  • During heavy pollution, delivery vehicles are banned from entering or leaving the ports across Circum-Bohai Sea region. This excludes the transportation of basic goods for daily use or special purposes.
  • Vehicles that meet the national IV and above standards will avoid the ban if they are moving foreign traded goods or international travellers.
  • Delivery vehicles, except for those that ensure production safety, are banned from entering or leaving the plants of key sectors.
  • Transport of raw materials and finished products across steel, construction materials, coke, nonferrous metals, chemicals and mining sectors should be conducted beyond peak hours.
  • Logistics distribution in urban areas, between urban areas and ports or between ports should also be conducted beyond peak hours.
  • If pollution exceeds the yellow-alert level, diesel vehicles, except for those that ensure production safety, are banned from entering or leaving the plants. This excludes the transportation of basic goods for daily use or special purposes.
  • Vehicles that meet the national V and above standards can avoid the ban if they are moving foreign traded goods or international travellers.

 

Tuyên bố về Nguồn Dữ liệu: Ngoại trừ thông tin công khai, tất cả dữ liệu khác được SMM xử lý dựa trên thông tin công khai, giao tiếp thị trường và dựa trên mô hình cơ sở dữ liệu nội bộ của SMM. Chúng chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành khuyến nghị ra quyết định.

Để biết thêm thông tin hoặc có thắc mắc gì, vui lòng liên hệ: lemonzhao@smm.cn
Để biết thêm thông tin về cách truy cập báo cáo nghiên cứu, vui lòng liên hệ:service.en@smm.cn
Tin Liên Quan
Tình hình Trung Đông tiếp tục dịu đi, khẩu vị rủi ro phục hồi, thúc đẩy giá đồng [SMM Copper Morning Comment]
14 phút trước
Tình hình Trung Đông tiếp tục dịu đi, khẩu vị rủi ro phục hồi, thúc đẩy giá đồng [SMM Copper Morning Comment]
Đọc thêm
Tình hình Trung Đông tiếp tục dịu đi, khẩu vị rủi ro phục hồi, thúc đẩy giá đồng [SMM Copper Morning Comment]
Tình hình Trung Đông tiếp tục dịu đi, khẩu vị rủi ro phục hồi, thúc đẩy giá đồng [SMM Copper Morning Comment]
14 phút trước
Ngành khai thác mỏ của Zambia mở rộng đối mặt với thách thức hạ tầng giữa làn sóng đầu tư gia tăng
7 giờ trước
Ngành khai thác mỏ của Zambia mở rộng đối mặt với thách thức hạ tầng giữa làn sóng đầu tư gia tăng
Đọc thêm
Ngành khai thác mỏ của Zambia mở rộng đối mặt với thách thức hạ tầng giữa làn sóng đầu tư gia tăng
Ngành khai thác mỏ của Zambia mở rộng đối mặt với thách thức hạ tầng giữa làn sóng đầu tư gia tăng
Ngành khai khoáng Zambia đang bước vào giai đoạn mở rộng đáng kể khi các nhà sản xuất quốc tế lớn tăng quy mô chi tiêu vốn để phù hợp với tham vọng của chính phủ về việc nâng sản lượng đồng quốc gia lên mức 1 triệu tấn mỗi năm. Tuy nhiên, theo báo cáo từ truyền thông nước ngoài, các nhà phân tích trong ngành cảnh báo rằng các mục tiêu sản xuất dài hạn của đất nước phụ thuộc rất nhiều vào việc hạ tầng lưới điện và vận tải hỗ trợ có thể mở rộng song hành cùng năng lực mỏ hay không. Hạn chế vận hành chính vẫn là tính sẵn có của điện năng trên khắp Vành đai Đồng. Với hơn 83% trong tổng cơ sở điện 3.985 MW quốc gia của Zambia phụ thuộc vào các tài sản thủy điện như Kafue Gorge và Kariba North, sự sụt giảm mực nước gần đây do hạn hán đã phơi bày những lỗ hổng năng lượng nghiêm trọng trên toàn ngành khai khoáng. Dao động lưới điện đột xuất và cắt điện luân phiên khẩn cấp đặt ra rủi ro vận hành cấp tính đối với các hoạt động chế biến tiêu tốn nhiều năng lượng, nơi mà gián đoạn điện gây sốc nhiệt nghiêm trọng cho lớp lót gạch của lò nấu chảy đồng, dẫn đến hư hại vật chất thiết bị và ngừng hoạt động kéo dài. Để giảm thiểu những gián đoạn này, các công ty khai khoáng đang ngày càng đầu tư vào các dự án năng lượng tái tạo ngoài lưới điện, công suất điện mặt trời quy mô tiện ích và nhập khẩu điện khu vực. Ngoài năng lượng, tăng trưởng sản xuất bền vững sẽ đòi hỏi đầu tư vốn vào mạng lưới hậu cần đường sắt, hạ tầng nước và năng lực kỹ thuật của nhà cung cấp địa phương.
7 giờ trước
Bầu cử Zambia: Nhà đầu tư kỳ vọng tăng trưởng khai thác mỏ, duy trì chính sách trong bối cảnh cải cách kinh tế
9 giờ trước
Bầu cử Zambia: Nhà đầu tư kỳ vọng tăng trưởng khai thác mỏ, duy trì chính sách trong bối cảnh cải cách kinh tế
Đọc thêm
Bầu cử Zambia: Nhà đầu tư kỳ vọng tăng trưởng khai thác mỏ, duy trì chính sách trong bối cảnh cải cách kinh tế
Bầu cử Zambia: Nhà đầu tư kỳ vọng tăng trưởng khai thác mỏ, duy trì chính sách trong bối cảnh cải cách kinh tế
Khi Zambia chuẩn bị cho cuộc tổng tuyển cử, các nhà đầu tư quốc tế và nhà phân tích kim loại đang tập trung vào việc liệu tính liên tục của chính sách kinh tế vĩ mô có thể chuyển thành tăng trưởng khai khoáng hữu hình hay không, theo các báo cáo truyền thông nước ngoài. Trọng tâm chú ý của thị trường là vào việc thực thi đầu tư trực tiếp nước ngoài, độ tin cậy của ngành điện, và các cải cách kinh tế cấu trúc cần thiết để hỗ trợ các mục tiêu sản xuất dài hạn. Là xương sống của nền kinh tế quốc gia, tạo ra 70% thu nhập xuất khẩu và hơn 10% GDP, ngành đồng vẫn là thước đo chính cho các nhà đầu tư tổ chức. Các bên tham gia thị trường đang theo dõi sát sao liệu các dự án đang triển khai, bao gồm mở rộng đang diễn ra của First Quantum, đầu tư tiếp tục từ Barrick và sự trở lại của Vedanta, có thể mang lại mức tăng sản lượng thực tế hướng tới mục tiêu dài hạn gấp ba sản lượng đồng quốc gia từ khoảng 1 triệu tấn hay không. Trong khi chính phủ cam kết giữ ổn định mức thuế tài nguyên khai khoáng, các nhà vận hành nước ngoài đối mặt với khả năng điều chỉnh chuỗi cung ứng theo khuôn khổ nội địa hóa yêu cầu các công ty khai thác tăng tỷ lệ mua sắm trong nước từ 20% lên 40% trong vòng ba đến bốn năm. Do các nhà cung cấp trong nước thường thiếu vốn và năng lực kỹ thuật cần thiết, các nhà vận hành nước ngoài có thể gặp phải tắc nghẽn hoạt động hoặc sự không chắc chắn về thực thi. Hơn nữa, mở rộng sản xuất phụ thuộc vào việc giải quyết các điểm yếu của lưới điện phụ thuộc vào thủy điện thông qua đầu tư năng lượng mặt trời và cải cách lưới điện sau đợt cắt điện luân phiên nghiêm trọng liên quan đến hạn hán. Các nhà đầu tư cũng đang theo dõi các cuộc đàm phán về chương trình tiếp nối với IMF sau khi khoản vay 1,7 tỷ USD trước đó kết thúc vào tháng Giêng, cùng với rủi ro thâm hụt ngân sách liên quan đến việc mua ngô dự trữ đệm của nhà nước.
9 giờ trước