อัตราค่าระวางเรือเดินสมุทรฟื้นตัว ขณะที่ราคาอ้างอิงบอกไซต์นำเข้าปรับลดลง การซื้อขายในตลาดมีเสถียรภาพ [SMM บทวิเคราะห์บอกไซต์รายสัปดาห์]

SMM, 5 พฤศจิกายน:

บอกไซต์ในประเทศ:

ราคาบอกไซต์ปรับตัวขึ้นในบางภูมิภาค ตลาดแร่ในประเทศโดยรวมทรงตัว

อุปทานแร่ในประเทศยังคงตึงตัว โดยราคาบอกไซต์ในมณฑลชานซีปรับขึ้นเล็กน้อย ยังไม่มีรายงานความผันผวนของราคาแร่ในประเทศในภูมิภาคอื่นอย่างมีนัยสำคัญ โดยคาดว่าราคาจะทรงตัวในระยะใกล้ที่ระดับราคาปัจจุบัน ณ วันนี้ บอกไซต์ชานซีที่มีอัตราส่วน Al/Si 5.0 และปริมาณอลูมินา 60% ราคาไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม ณ คลังสินค้าโรงบด มีการซื้อขายประมาณ 540-560 หยวน/ตัน บอกไซต์เหอหนานที่มีอัตราส่วน Al/Si 5.0 และปริมาณอลูมินา 60% ราคาไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม ณ คลังสินค้าโรงบด มีการซื้อขายประมาณ 500-540 หยวน/ตัน บอกไซต์กุ้ยหยางที่มีอัตราส่วน Al/Si 6.0 และปริมาณอลูมินา 60% ราคารวมภาษีมูลค่าเพิ่ม ณ โรงงาน อยู่ที่ 510-560 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 20 หยวน/ตันจากช่วงก่อนหน้า บอกไซต์กวางสีที่มีอัตราส่วน Al/Si 6.0 และปริมาณอลูมินา 53% ราคาไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม ณ คลังสินค้าโรงบด มีการซื้อขายที่ 320-335 หยวน/ตัน โดยรวมแล้ว ราคาแร่ในประเทศมีแนวโน้มขาขึ้น แต่ความสามารถในการทำกำไรของอลูมินายังคงอยู่ในระดับปานกลาง และคาดว่าราคาจะมีการต่อรองกัน ควรให้ความสนใจกับการฟื้นตัวของอุปทานที่เหมืองในพื้นที่ผลิตหลักและการเปลี่ยนแปลงในการจัดซื้อปลายน้ำ

บอกไซต์นำเข้า:

ค่าระวางเรือจากกินีไปจีนปรับขึ้น ราคาอ้างอิงบอกไซต์นำเข้าปรับลงเล็กน้อย ธุรกรรมในตลาดทรงตัว

ตามข้อมูลเมื่อวันที่ 30 ตุลาคม ปริมาณบอกไซต์ที่ออกจากท่าเรือหลักในกินีรายสัปดาห์รวม 3.917 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 561,000 ตันจากสัปดาห์ก่อนหน้า โดยการขนส่งฟื้นตัวเล็กน้อย ณ ขณะนี้ ราคาสัญญาระยะยาวหลักจากกินีไปจีนสำหรับเดือนพฤศจิกายนเสนออยู่ที่ประมาณ 72 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน โดยค่าระวางเรือพื้นฐานลดลง 6-7 ดอลลาร์สหรัฐ กดดันราคาตลาดให้ลดลง สำหรับออสเตรเลีย ณ วันที่ 30 ตุลาคม ปริมาณบอกไซต์ที่ออกจากท่าเรือหลักของออสเตรเลียรายสัปดาห์รวม 1.226 ล้านตัน ลดลง 79,000 ตันจากสัปดาห์ก่อนหน้า โดยการขนส่งทรงตัว ควรให้ความสนใจกับจังหวะการขนส่งที่เหมืองออสเตรเลียและการเปลี่ยนแปลงปริมาณการออกจากท่าเรือ ณ วันที่ 30 ตุลาคม ปริมาณบอกไซต์ที่มาถึงท่าเรือจีนรวม 4.581 ล้านตัน ลดลง 570,000 ตันจากสัปดาห์ก่อนหน้า ยังคงต้องติดตามผลกระทบของราคาน้ำมันที่สูงและผันผวน รวมถึงค่าระวางเรือต่อจังหวะการมาถึงล่วงหน้าและต้นทุน ณ ท่าเรือ

ในด้านราคา การลดลงอย่างรวดเร็วของค่าระวางเรือทำให้โรงกลั่นอะลูมินาปรับลดความคาดหวังราคาแร่ลงอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ด้วยต้นทุนแร่ที่ยังคงสูง เหมืองต้นน้ำจึงยังไม่ปรับลดความคาดหวังราคาลงอย่างมีนัยสำคัญ คาดว่าการต่อรองในตลาดจะยังคงดำเนินต่อไป แม้ว่าจุดศูนย์กลางการต่อรองโดยรวมจะปรับลดลงเล็กน้อย ราคาสัญญาระยะยาวกินีเดือนพฤศจิกายนแสดงการลดลงเมื่อเทียบกับราคาเสนอเดือนตุลาคม โดยค่าระวางเรือที่ลดลงมีส่วนสำคัญ สะท้อนถึงความสำคัญที่เพิ่มขึ้นของค่าระวางเรือในโครงสร้างต้นทุนของตลาดแร่บอกไซต์นำเข้า ขณะเดียวกัน ยังไม่มีข่าวเกี่ยวกับสัญญาระยะยาวรายปีปี 2027 เนื่องจากค่าระวางเรือที่ไม่แน่นอน ในเวลาเดียวกัน มีข่าวลือเกี่ยวกับนโยบายที่เกี่ยวข้องกับการส่งออกบอกไซต์ของกินีแพร่สะพัดในตลาด แต่จนถึงขณะนี้ยังไม่มีการชี้แจงอย่างเป็นทางการ และจำเป็นต้องมีข่าวเพิ่มเติมในเดือนพฤศจิกายนเพื่อการประเมินต่อไป ในขณะเดียวกัน โรงกลั่นอะลูมินายังคงรักษาปริมาณสต็อกบอกไซต์ไว้ที่ประมาณ 94 วัน และระดับสต็อกที่สูงยังคงกดดันราคาแร่จากด้านบน สำหรับบอกไซต์กินี อัตราค่าระวางเรือ C3 แสดงแนวโน้มฟื้นตัว โดยค่าระวางเรือกินี-จีนโดยรวมปรับตัวขึ้นกลับมาอยู่ในช่วง 35-38 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อราคาแร่บางส่วน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากราคาความจุระวางเรือปรับลดลงมาอยู่ในช่วง 30-35 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันในเดือนตุลาคม ผู้เล่นในตลาดบางรายได้ลงนามสัญญาระยะยาวความจุระวางเรือไตรมาส 4 และคาดว่าจะมีการฟื้นตัวของการขนส่งในระยะสั้นในเดือนพฤศจิกายน ในช่วงที่ค่าระวางเรือผันผวนอย่างรุนแรง ตลาดมีความระมัดระวังมากขึ้นในการซื้อขายบอกไซต์ แต่บอกไซต์นำเข้ายังคงมีการซื้อขายที่ท่าเรือภาคเหนือในช่วงราคา 71-72 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน ณ วันพฤหัสบดีนี้ ราคาเสนอ FOB บอกไซต์กินีอยู่ที่ 33-43 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน โดยราคาเฉลี่ยลดลง 2 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันจากช่วงก่อนหน้า ราคา CIF บอกไซต์กินีรายงานอยู่ที่ 70-72 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน โดยราคาเฉลี่ยลดลง 0.25 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันจากช่วงก่อนหน้า ราคาดัชนีบอกไซต์นำเข้า SMM รายงานอยู่ที่ 71.68 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน ลดลง 0.55 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันจากช่วงก่อนหน้า ต่อไป ราคาบอกไซต์จะยังคงขึ้นอยู่กับสภาพต้นทุนของเหมืองแต่ละแห่ง สภาพความจุระวางเรือ และผลกระทบของนโยบายโควตาการส่งออกบอกไซต์ของรัฐบาลกินีต่อปริมาณการขนส่งโดยรวม SMM จะติดตามแนวโน้มตลาดบอกไซต์และสภาพการซื้อขายอย่างใกล้ชิดต่อไป

โดยรวม คาดว่าราคาบอกไซต์จะมีการต่อรองที่เข้มข้นระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายในระยะสั้นในด้านหนึ่ง โรงกลั่นอะลูมินาในประเทศมีสต็อกวัตถุดิบค่อนข้างเพียงพอ และความสามารถในการทำกำไรอยู่ในระดับปานกลาง ทำให้ความสามารถในการรองรับราคาวัตถุดิบที่พุ่งสูงขึ้นมีจำกัด ในอีกด้านหนึ่ง ความไม่แน่นอนของนโยบายโควตาของกินี อัตราค่าระวางเรือที่สูงขึ้น และกำลังการขนส่งที่ไม่เพียงพอ ยังเป็นปัจจัยหนุนต้นทุนแร่บอกไซต์อยู่บ้าง ในระยะต่อไป ควรจับตาการบังคับใช้นโยบายโควตาของกินี สภาพกำลังการขนส่ง และแนวโน้มอัตราค่าระวางเรืออย่างใกล้ชิด