เอสเอ็มเอ็ม, 20 ตุลาคม:
ข้อมูลศุลกากรนำเข้าและส่งออกตลาดทังสเตนเดือนกันยายนได้เผยแพร่แล้ว การเปรียบเทียบข้อมูลแสดงให้เห็นว่าในเดือนกันยายน ตลาดทังสเตนยังคงแนวโน้มนำเข้าเพิ่มขึ้นและส่งออกลดลงเมื่อเทียบรายปี เมื่อเทียบรายเดือน การนำเข้าและส่งออกวัตถุดิบและผลิตภัณฑ์ขั้นกลางทังสเตนอ่อนตัวลงในเดือนกันยายน ตามข้อมูลศุลกากรล่าสุด การส่งออกวัตถุดิบและผลิตภัณฑ์ขั้นกลางทังสเตนรวมในเดือนกันยายนอยู่ที่ 1,058.3 ตัน ลดลง 17.9% เมื่อเทียบรายเดือน และลดลง 12.0% เมื่อเทียบรายปี คิดเป็นปริมาณโลหะ 856.4 ตัน ลดลง 18.8% เมื่อเทียบรายเดือน และลดลง 16.7% เมื่อเทียบรายปี ยอดส่งออกสะสมอยู่ที่ 10,129.2 ตัน และ 8,287.4 ตันในปริมาณโลหะ ลดลง 15.3% และ 17.4% เมื่อเทียบรายปีตามลำดับ ด้านการนำเข้า: การนำเข้าหัวแร่ทังสเตนและผลิตภัณฑ์ขั้นกลางบางส่วนรวมในเดือนกันยายนอยู่ที่ 3,775.1 ตัน ลดลง 32.5% เมื่อเทียบรายเดือน และเพิ่มขึ้น 64.8% เมื่อเทียบรายปี คิดเป็นปริมาณโลหะ 1,687.0 ตัน ลดลง 31.9% เมื่อเทียบรายเดือน และเพิ่มขึ้น 39.3% เมื่อเทียบรายปี ยอดนำเข้าสะสมของหัวแร่ทังสเตนและผลิตภัณฑ์ขั้นกลางทังสเตนรวมอยู่ที่ 29,614.6 ตัน และ 14,704.5 ตันในปริมาณโลหะ เพิ่มขึ้น 87.7% และ 72.3% เมื่อเทียบรายปี โปรดดูตารางด้านล่างสำหรับข้อมูลโดยละเอียด:
ไฮไลต์ข้อมูลเดือนกันยายน: การนำเข้าหัวแร่ทังสเตนลดลงในปริมาณแต่ราคาสูงขึ้น โดยตลาดจีนที่อ่อนแอกดดันปริมาณการนำเข้า:
ข้อมูลศุลกากรของเอสเอ็มเอ็มแสดงให้เห็นว่าในเดือนกันยายน 2026 การนำเข้าหัวแร่ทังสเตนทางกายภาพของจีนอยู่ที่ 3,663 ตัน ลดลง 33.5% เมื่อเทียบรายเดือน และเพิ่มขึ้น 73% เมื่อเทียบรายปี จากเกรดของหัวแร่ทังสเตนจากประเทศต่าง ๆ การนำเข้าหัวแร่ทังสเตนรวมในเดือนกันยายนเทียบเท่าประมาณ 2,408 ตันมาตรฐาน ลดลงประมาณ 34% เมื่อเทียบรายเดือน อย่างไรก็ตาม มูลค่าการนำเข้ารวมในเดือนกันยายนอยู่ที่ 92.17 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 26% เมื่อเทียบรายเดือน การคำนวณคร่าว ๆ พบว่าราคานำเข้าเฉลี่ยต่อหน่วยของหัวแร่ทังสเตนในจีนในเดือนกันยายนอยู่ที่ประมาณ 258,000 หยวน/ตันมาตรฐาน (ไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม) ในช่วงต้นเดือนตุลาคม ราคาทังสเตนในตลาดจีนดิ่งลงอย่างหนัก โดยข้อตกลงหัวแร่ทังสเตนบางรายการแตะระดับ 260,000 หยวน/ตันมาตรฐาน เมื่อรวมภาษีมูลค่าเพิ่มแล้ว ผู้นำเข้าในเดือนกันยายนเผชิญความเสี่ยงด้านกำไรอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งจะยิ่งลดความตั้งใจของผู้ค้าแร่ในการนำเข้าต่อไป
ในเดือนมกราคม-กันยายน 2026 การนำเข้าผลิตภัณฑ์ทังสเตนรวมของจีนอยู่ที่ประมาณ 28,700 ตัน เพิ่มขึ้น 109.4% เมื่อเทียบรายปีอ้างอิงจากการคำนวณของ SMM โดยใช้เกรดจริงของหัวแร่ทังสเตนที่นำเข้าจากประเทศต่าง ๆ การนำเข้าหัวแร่ทังสเตนสะสมของจีนในปี 2569 รวมประมาณ 19,900 ตันมาตรฐาน เพิ่มขึ้น 9,800 ตันมาตรฐานเมื่อเทียบกับปีก่อน
ตลาดส่งออก: ผลการดำเนินงานของตลาดส่งออกอยู่ในระดับปานกลาง โดยการส่งออกสินค้าที่ใช้ได้สองทางไม่มีการเติบโต และการส่งออกทังสเตนคาร์ไบด์ลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบรายเดือน
ในเดือนกันยายน การส่งออกวัตถุดิบทังสเตนและผลิตภัณฑ์ขั้นกลางรวมอยู่ที่ 1,058.3 ตัน ลดลง 17.9% เมื่อเทียบรายเดือน และลดลง 12.0% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยยอดสะสมลดลง 15.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน หากคิดในรูปปริมาณโลหะอยู่ที่ 856.4 ตัน ลดลง 18.8% เมื่อเทียบรายเดือน และลดลง 16.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน ในเดือนกันยายน สินค้าที่ใช้ได้สองทางอย่างทังสเตนไตรออกไซด์และ APT ต่างมีปริมาณการส่งออกน้อย แต่ทั้งหมดส่งออกภายใต้การค้าแปรรูปโดยใช้วัตถุดิบนำเข้า
- รายการที่ลดลงอย่างรวดเร็ว: ส่วนต่างราคาระหว่างคำสั่งซื้อแต่ละรายการมีขนาดใหญ่ ซึ่งน่าจะเกิดจากความแตกต่างของช่วงเวลาการลงนามในสัญญาและช่วงเวลาที่ได้รับการอนุมัติ
- ทังสเตนคาร์ไบด์: 101.7 ตันในเดือนกันยายน ลดลง 66.5% เมื่อเทียบรายเดือน แม้จะเพิ่มขึ้น 74.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ปริมาณการส่งมอบรายเดือนปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว กลายเป็นปัจจัยฉุดรั้งการส่งออกโดยรวมมากที่สุด เมื่อพิจารณาราคาส่งออกต่อหน่วย ราคาส่งออกเฉลี่ยของผงทังสเตนคาร์ไบด์ในเดือนกันยายนอยู่ที่ประมาณ 187.8 ดอลลาร์สหรัฐ/กก. ลดลง 5.5% เมื่อเทียบรายเดือน โดยมีเกาหลีใต้เป็นปลายทางหลัก
- ผงทังสเตน: เพียง 12 ตันในเดือนกันยายน ลดลง 74.2% เมื่อเทียบรายเดือน และลดลง 90.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน การส่งออกซบเซาอย่างมาก ราคาส่งออกต่อหน่วยของผงทังสเตนในเดือนกันยายนอยู่ที่ประมาณ 188.7 ดอลลาร์สหรัฐ/กก. ลดลงประมาณ 22% เมื่อเทียบรายเดือน
- รายการที่โดดเด่น:
- ทังสเตนเฮกซะฟลูออไรด์: 100.7 ตันในเดือนกันยายน เทียบกับ 45 ตันในเดือนสิงหาคม เพิ่มขึ้น 123.9% เมื่อเทียบรายเดือน และเพิ่มขึ้น 276.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน ความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ขั้นต้นยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่ง และการส่งออกทังสเตนเฮกซะฟลูออไรด์เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ราคาส่งออกต่อหน่วยในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 3.8% เมื่อเทียบรายเดือน อยู่ที่ 250.8 ดอลลาร์สหรัฐ/กก.
- แอมโมเนียมเมทาทังสเตต: 259.7 ตัน เพิ่มขึ้น 27.3% เมื่อเทียบรายเดือน และเพิ่มขึ้น 324.3% เมื่อเทียบกับปีก่อนAPT ฟื้นตัวเป็น 20 เมตริกตันในเดือนกันยายน (0 ในเดือนสิงหาคม) แต่ปริมาณ APT สะสมยังคง -80.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยรวมยังอยู่ในระดับต่ำ
- แท่ง/โปรไฟล์ทังสเตนและผลิตภัณฑ์ทังสเตนอื่นๆ มีการเติบโตเป็นบวกเมื่อเทียบกับปีก่อนอย่างแข็งแกร่ง เฟอร์โรทังสเตนและทังสเตนยังไม่ขึ้นรูปยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเดือนก่อน
ความแตกต่างของผู้ใช้ปลายทาง: อุปสงค์ภายนอกสำหรับเครื่องมือตัดคาร์ไบด์ซีเมนต์อ่อนแอ ขณะที่การนำเข้าเครื่องมือระดับไฮเอนด์ยังคงแข็งแกร่ง การส่งออกหลอดฮาโลเจนทังสเตนฟื้นตัว ในเดือนกันยายน การนำเข้าเม็ดมีดคาร์ไบด์ซีเมนต์ในประเทศลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเดือนก่อน ด้วยต้นทุนวัตถุดิบในต่างประเทศที่สูงต่อเนื่อง ต้นทุนเครื่องมือที่นำเข้าจึงยังคงสูง กดดันการนำเข้าภายในประเทศ ในไตรมาส 4 คาดว่าการนำเข้าและส่งออกเครื่องมือจะแสดงการเติบโตของการส่งออกและการลดลงของการนำเข้า
โดยรวม แม้ข้อมูลการค้าผลิตภัณฑ์ทังสเตนในเดือนกันยายนจะไม่ผันผวนรุนแรง แต่ทิศทางส่วนใหญ่สอดคล้องกับความคาดหวัง ประการแรก ตลาดทังสเตนในประเทศยังคงอ่อนแอต่อเนื่องตั้งแต่เดือนกันยายนถึงตุลาคม ทำให้ผู้ค้าแร่และผู้นำเข้ายากที่จะล็อกราคา เพิ่มความเสี่ยงด้านกำไรและมีแนวโน้มกดการนำเข้าลงอีก ซึ่งลดผลกระทบต่ออุปทานในประเทศ ประการที่สอง การส่งออกสินค้าที่ไม่ใช่การใช้งานสองทาง เช่น ทังสเตนเฮกซะฟลูออไรด์ ยังคงเติบโต เนื่องจากผู้ซื้อในต่างประเทศยังคงแสวงหาทรัพยากรทังสเตนจีนราคาต่ำมากขึ้น เมื่อเข้าสู่ไตรมาส 4 ภาพรวมการค้าทังสเตนมีแนวโน้มดำเนินต่อไปตามธีมหลักคือการนำเข้าแร่ภายใต้แรงกดดัน การส่งออกผลิตภัณฑ์ทังสเตนพื้นฐานถูกจำกัดโดยการควบคุม และความแข็งแกร่งเชิงโครงสร้างในผลิตภัณฑ์ทังสเตนเฉพาะที่มีมูลค่าเพิ่มสูง โดยมีอุปสงค์-อุปทาน กำไร นโยบาย และอุปสงค์ในต่างประเทศร่วมขับเคลื่อนจังหวะการเปลี่ยนแปลง ตัวแปรหลักในข้อมูลนำเข้าและส่งออกไตรมาส 4 ได้เปลี่ยนจาก "อุปทานแร่นอกจีน" ไปเป็นแนวโน้มราคาทังสเตนของจีนและส่วนต่างการค้า การลดลงของการนำเข้าหัวแร่ทังสเตนจะช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านอุปทานวัตถุดิบในประเทศที่เกิดจากการไหลเข้าของแร่นำเข้าปริมาณมากก่อนหน้านี้ ซึ่งให้การสนับสนุนราคาทังสเตนบางส่วน ด้านการส่งออก การเติบโตยังคงกระจุกตัวในสารเคมีทังสเตนเฉพาะสำหรับภาคเซมิคอนดักเตอร์ ขณะที่ผลิตภัณฑ์ถลุงทังสเตนแบบดั้งเดิมไม่น่าจะดีขึ้นภายใต้ข้อจำกัดคู่ของการควบคุมการส่งออกและอุปสงค์ภายนอกที่อ่อนแอ จุดเสี่ยงสองประการที่ควรให้ความสนใจ: ประการแรก หากการผลิตในต่างประเทศฟื้นตัวเกินคาด คำสั่งซื้อผงแบบดั้งเดิม เช่น ทังสเตนคาร์ไบด์และผงทังสเตน อาจฟื้นตัว ประการที่สอง หากราคาทังสเตนของจีนดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วและฟื้นฟูส่วนต่างการค้าแร่ การมาถึงท่าเรือของหัวแร่ทังสเตนอาจเพิ่มขึ้นอีกครั้ง เปลี่ยนแปลงภาพอุปทานที่หลวมตัว
