ราคาเงินฟื้นตัวจากภาวะขายมากเกินไปหลังการเปิดเผยดัชนี PPI; การซื้อขายสปอตกลับมาคึกคัก [SMM บทวิเคราะห์รายวัน]

วันนี้ ราคา Ag (T+D) ของตลาด Shanghai Gold Exchange ณ เวลา 10.00 น. ตามรายงานของ SMM อยู่ที่ 13,858 หยวน/กก. โดยช่วงพรีเมียม/ส่วนลดเสนอราคาเทียบเท่า TD ถึง +10 หยวน/กก. และราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักอยู่ที่ 2.83 หยวน/กก. เมื่อเทียบกับสัญญา SHFE 2612 ที่มีสภาพคล่องสูงสุด ราคาอยู่ที่ส่วนลด 40-30 หยวน/กก.

ด้านปัจจัยมหภาค ข้อมูล PPI เดือนกันยายนของสหรัฐฯ ออกมาดีกว่าคาด โดยเพิ่มขึ้น 1.3% MoM เทียบกับที่คาดการณ์ 0.5% ขณะที่ตัวเลขก่อนหน้าถูกปรับจาก 0.4% เป็น 0.5% นับเป็นการเพิ่มขึ้นรายเดือนสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 และเพิ่มขึ้น 6.3% YoY เทียบกับที่คาดการณ์ 5.3% ขณะที่ตัวเลขก่อนหน้าถูกปรับจาก 5.4% เป็น 5.6% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2022 อย่างไรก็ตาม ข้อมูล CPI ที่ร้อนแรงเกินคาดในวันก่อนหน้าได้กระตุ้นการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดอย่างเต็มที่แล้ว และหลังการเปิดเผย PPI ตลาดซื้อขายตามแนวคิด “ขายข่าวลือ ซื้อข่าวจริง” ขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่เฟด Daly และ Bowman ส่งสัญญาณผ่อนคลายร่วมกัน โดยระบุว่าไม่จำเป็นต้องเร่งขึ้นดอกเบี้ย และความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมปรับตัวลดลง ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอ่อนค่าลง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงมากกว่า 10 จุดพื้นฐานสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ และดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลง วันนี้สัญญาฟิวเจอร์สโลหะมีค่าฟื้นตัวจากภาวะขายมากเกินไปในวงกว้าง

ในตลาดสปอต ส่วนต่างระหว่าง TD และสัญญา SHFE 2612 ในช่วงเช้าทรงตัวจากเมื่อวาน โดยเคลื่อนไหวราว 35 หยวน/กก. ด้วยราคาเงินที่ทรงตัว ความรู้สึกซื้อในตลาดอยู่ในระดับปานกลาง และผู้ซื้อปลายน้ำบางส่วนยุติการรอดูเพื่อเข้าซื้อในปริมาณพอสมควร โดยรวม การสอบถามราคาในตลาดสปอตค่อนข้างคึกคัก และเทรดเดอร์รายงานธุรกรรมที่ดีใกล้ระดับเท่าเทียม เช้านี้ ข้อเสนอขายในเซี่ยงไฮ้กระจุกตัวที่ส่วนลด 30-40 หยวน/กก. เทียบกับสัญญา SHFE 2612 ขณะที่ธุรกรรมจริงมีแนวโน้มเท่าเทียมกับ TD

โดยรวม หลังการฟื้นตัวจากภาวะขายมากเกินไปของโลหะมีค่าในวันนี้ ความระมัดระวังของตลาดผ่อนคลายลงบ้าง การซื้อขายในตลาดสปอตค่อนข้างคึกคัก และธุรกรรมจริงเอนเอียงไปทางระดับเท่าเทียม