CPI สหรัฐฯ สูงเกินคาดทุกด้าน คาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ราคาเงินร่วงหนัก [SMM บทวิเคราะห์รายวัน]

วันนี้ ราคา Ag (T+D) ของ SMM ณ เวลา 10:00 น. บนตลาด Gold Exchange อยู่ที่ 14,342 หยวน/กก. โดยช่วงพรีเมียม/ส่วนลดเสนอราคาที่เสมอตัวถึง +10 หยวน/กก. เทียบกับ TD และราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่ 2.65 หยวน/กก. เมื่อเทียบกับสัญญา SHFE 2612 ที่มีสภาพคล่องสูงสุด อยู่ที่ส่วนลด 45-30 หยวน/กก.

ในด้านมหภาค ข้อมูล CPI เดือนกันยายนของสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าคาดเป็นส่วนใหญ่: เพิ่มขึ้น 3.7% เมื่อเทียบรายปี (เทียบกับคาดการณ์ 3.6%) และเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน (เทียบกับคาดการณ์ 0.2%) ส่วน CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 2.6% เมื่อเทียบรายปี (เทียบกับคาดการณ์ 2.5%) และ 0.6% เมื่อเทียบรายเดือน ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบเกือบห้าเดือน ความน่าจะเป็นที่ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นเป็น 33% การคาดการณ์เส้นทางอัตราดอกเบี้ยตึงตัวขึ้นอีกครั้ง และเจ้าหน้าที่เฟดยังคงมีท่าทีระมัดระวังและเอนเอียงไปทางสายเหยี่ยว รายงาน Beige Book ของเฟดแสดงให้เห็นว่าราคาน้ำมันที่สูงกำลังกระทบทั้ง 12 เขตทั่วสหรัฐฯ ผู้ประกอบการคาดว่าราคาจะปรับตัวสูงขึ้นอีก และความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่เหนียวแน่นยังคงสะสมมากขึ้น ตลาดเริ่มปรับราคาความเสี่ยงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดใหม่ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแตะระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือน และโลหะมีค่าอย่างทองคำและเงินร่วงลงอย่างหนักภายใต้แรงกดดันสองด้านจากดอลลาร์ที่แข็งค่าและการคาดการณ์ที่ตึงตัว

ในตลาดสปอต ส่วนต่างระหว่าง TD กับสัญญา SHFE 2612 เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 35-40 หยวน/กก. ในการซื้อขายช่วงเช้า โดยเงินร่วงลงในวันเดียวและความผันผวนเกิน 5% โดยรวมแล้วการสอบถามราคาในตลาดสปอตค่อนข้างคึกคัก แต่เกิดความรู้สึกระมัดระวังแบบ “รีบซื้อเมื่อราคาขึ้นต่อเนื่องและชะลอเมื่อราคาลง” ในกลุ่มผู้ใช้ปลายน้ำ โดยมีอารมณ์รอดูสถานการณ์ที่แข็งแกร่ง และธุรกรรมจริงต่ำกว่าที่คาด เช้านี้ ข้อเสนอในเซี่ยงไฮ้กระจุกตัวอยู่ที่ส่วนลด 30-40 หยวน/กก. เทียบกับสัญญา SHFE 2612 โดยดีลจริงส่วนใหญ่เจรจาต่อรองกัน เทียบเท่ากับเสมอตัวเมื่อเทียบกับ TD

โดยรวมแล้ว หลังการเปิดเผยข้อมูล CPI ความกังวลระยะสั้นเรื่องเงินเฟ้อที่เหนียวแน่นทวีความรุนแรงขึ้น เงินถูกกดดันและปรับตัวลง และการปรับตัวลงต่อไปจะขึ้นอยู่กับว่าข่าวสารในตลาดและวิวัฒนาการของการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยจะเป็นอย่างไร คาดว่าเงินจะแกว่งตัวในกรอบอ่อนตัวเป็นหลักในระยะสั้น ในตลาดสปอต อารมณ์รอดูสถานการณ์ของภาคปลายน้ำยังคงหนาแน่น และธุรกรรมจริงเอนเอียงไปทางเสมอตัว