[SMM วิเคราะห์] การส่งออกผลิตภัณฑ์ลิเทียมของซิมบับเวทะลุ 2.159 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงสามไตรมาสแรกของปี 2026

ผลิตภัณฑ์ลิเทียมของซิมบับเวได้กลายเป็นแหล่งรายได้จากการส่งออกชั้นนำของประเทศ โดยบริษัทการตลาดแร่แห่งซิมบับเว (MMCZ) รายงานการเติบโตของยอดขายอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะเดียวกัน เมื่อใกล้ถึงกำหนดห้ามส่งออกหัวแร่ลิเทียมในเดือนมกราคม 2027 ช่องว่างระหว่างกำหนดการก่อสร้างโครงการแปรรูปขั้นปลายภายในประเทศกับข้อกำหนดเชิงนโยบายของรัฐบาลก็เริ่มปรากฏชัดขึ้น ก่อให้เกิดความกังวลต่อความต่อเนื่องและโครงสร้างของอุปทานวัตถุดิบลิเทียม

หัวแร่ยังคงครองสัดส่วนหลัก ยอดขายพุ่ง 368%

ตามข้อมูลที่ MMCZ เปิดเผยเมื่อวันที่ 8 ตุลาคม ยอดขายส่งออกผลิตภัณฑ์แร่รวมของซิมบับเวในช่วงเดือนมกราคมถึงกันยายน 2026 อยู่ที่ 4.735 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 101.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ยอดขายผลิตภัณฑ์ลิเทียมคิดเป็นประมาณ 2.159 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 45.6% ของยอดขายส่งออกแร่ในขอบเขตการรายงาน แซงหน้ากลุ่มโลหะแพลทินัมขึ้นเป็นหนึ่งในแหล่งรายได้จากการส่งออกแร่ที่ใหญ่ที่สุดของประเทศ

จำแนกตามผลิตภัณฑ์ ยอดขายหัวแร่สปอดูมีนอยู่ที่ประมาณ 1.812 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 368.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน คิดเป็นประมาณ 83.9% ของยอดขายผลิตภัณฑ์ลิเทียมทั้งหมด ในช่วงเวลาเดียวกัน ยอดขายเพทาไลต์อยู่ที่ประมาณ 155 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 583.3% ขณะที่ยอดขายลิเทียมซัลเฟตอยู่ที่ประมาณ 191 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จากปริมาณการขาย 33,807 ตัน ซึ่งเป็นหมวดหมู่ที่ไม่มียอดขายในช่วงเดียวกันของปี 2025

ด้านราคา ซิมบับเวมีราคาขายเฉลี่ยหัวแร่สปอดูมีนประมาณ 1,483 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันในช่วงสามไตรมาสแรก เพิ่มขึ้นจาก 387 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันในปีก่อนหน้า หรือเพิ่มขึ้นประมาณ 283% ซึ่งบ่งชี้ว่าการเติบโตอย่างเด่นชัดของรายได้จากการส่งออกลิเทียมไม่ได้มาจากการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการส่งออกเท่านั้น แต่ยังมาจากการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาหัวแร่ด้วย

ในแง่โครงสร้างการส่งออก แม้ว่าการส่งออกลิเทียมซัลเฟตเชิงพาณิชย์จะมีความคืบหน้า แต่หัวแร่สปอดูมีนยังคงเป็นแหล่งรายได้หลัก เมื่อคิดตามมูลค่า หัวแร่สปอดูมีนและเพทาไลต์รวมกันคิดเป็นประมาณ 91.1% ของยอดขายผลิตภัณฑ์ลิเทียม สะท้อนว่าอุตสาหกรรมลิเทียมของซิมบับเวยังอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่านจากการส่งออกหัวแร่ไปสู่การแปรรูปขั้นปลายภายในประเทศ

โครงการลิเทียมซัลเฟตบิคิตาล่าช้า บริษัทขอขยายช่วงเปลี่ยนผ่านเชิงนโยบาย

ท่ามกลางรายได้จากการส่งออกลิเทียมที่เติบโตอย่างรวดเร็ว นโยบายการแปรรูปภายในประเทศของซิมบับเวได้เข้าสู่ช่วงการดำเนินการที่สำคัญ

ตามรายงานของสื่อท้องถิ่นเมื่อวันที่ 9 ตุลาคม บริษัท Bikita Minerals ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ Sinomine Resource Group ได้หารือกับรัฐบาลเกี่ยวกับข้อจำกัดการส่งออกหัวแร่ลิเทียมที่จะมีผลในต้นปี 2027 โดยขอเวลาเพิ่มเติมสำหรับการเปลี่ยนผ่าน

บิคิตากำลังก่อสร้างโรงงานลิเทียมซัลเฟตกำลังการผลิตปีละ 100,000 ตัน ด้วยเงินลงทุนประมาณ 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เดิมโครงการมีกำหนดแล้วเสร็จในเดือนมีนาคม 2027 แต่ความล่าช้าในการขนส่งอุปกรณ์และปัจจัยด้านห่วงโซ่อุปทานทำให้คาดว่าจะเริ่มดำเนินการได้ในเดือนกรกฎาคม 2027 ซึ่งช้ากว่ากำหนดการบังคับใช้ข้อจำกัดการส่งออกหัวแร่

บริษัทยังขอให้รัฐบาลพิจารณาการจัดเก็บภาษีและค่าภาคหลวงที่เกี่ยวข้องกับการส่งออกใหม่ เพื่อบรรเทาแรงกดดันด้านการดำเนินงานที่เกิดจากรายจ่ายลงทุนและความผันผวนของราคาลิเทียม

นอกจากนี้ บิคิตาระบุว่าเมื่อมีการนำระบบโควตาการส่งออกมาใช้ ผลิตภัณฑ์แร่บางส่วนจะกองสะสมอยู่ที่เหมือง สร้างแรงกดดันต่อความจุคลังสินค้าที่มีอยู่ ซึ่งหมายความว่าแม้เหมืองจะมีกำลังการผลิตเพียงพอ ปริมาณการส่งออกจริงก็อาจถูกจำกัดด้วยโควตาการส่งออกและเงื่อนไขด้านคลังสินค้าและโลจิสติกส์

รัฐบาลยืนยันกรอบเวลาห้ามส่งออกปี 2027 การเปลี่ยนผ่านกำลังการแปรรูปในประเทศยังท้าทาย

เพื่อตอบสนองต่อคำขอเลื่อนกำหนดของบริษัทต่างๆ รัฐบาลซิมบับเวยังคงจุดยืนในการผลักดันการแปรรูปภายในประเทศ

เมื่อวันที่ 9 ตุลาคม รัฐมนตรีว่าการกระทรวงสารสนเทศของซิมบับเว Nick Mangwana กล่าวว่าบริษัทเหมืองลิเทียมที่เกี่ยวข้องได้รับเวลาเพียงพอแล้วในการเตรียมโรงงานแปรรูปในประเทศ และไม่มีเหตุผลที่จะเลื่อนการห้ามส่งออกหัวแร่ลิเทียมซึ่งกำหนดไว้ในเดือนมกราคม 2027

ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 ซิมบับเวระงับการส่งออกหัวแร่ลิเทียม ก่อนจะผ่อนปรนบางส่วนในเดือนเมษายนผ่านระบบโควตารายบริษัท อย่างไรก็ตาม ทิศทางนโยบายที่จะจำกัดการส่งออกหัวแร่อย่างเต็มรูปแบบในปี 2027 ยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างเป็นทางการ

ปัจจุบัน โครงการ Arcadia ของ Huayou Cobalt บรรลุการผลิตเชิงพาณิชย์และส่งออกลิเทียมซัลเฟตแล้ว ขณะที่เหมืองต่างๆ เช่น บิคิตา คามาติวี และซาบีสตาร์ ยังอยู่ในขั้นก่อสร้างหรือวางแผนโครงการแปรรูปในประเทศ เนื่องจากกำหนดการเดินเครื่องของแต่ละโครงการแตกต่างกัน กำลังการผลิตลิเทียมซัลเฟตในประเทศจะสามารถรองรับปริมาณหัวแร่ที่มีอยู่ในต้นปี 2027 ได้หรือไม่ ยังต้องติดตามต่อไป

การส่งออกเติบโตพร้อมข้อจำกัดเชิงนโยบาย การปรับโครงสร้างอุปทานวัตถุดิบลิเทียมของจีน

ซิมบับเวเป็นหนึ่งในประเทศแหล่งนำเข้าหัวแร่ลิเทียมที่สำคัญของจีน และการเปลี่ยนแปลงนโยบายการส่งออกจะส่งผลโดยตรงต่อการจัดหาวัตถุดิบจากต่างประเทศของผู้ผลิตเกลือลิเทียมจีน

ข้อมูลสามไตรมาสแรกของปี 2026 แสดงให้เห็นว่าการส่งออกหัวแร่ลิเทียมของซิมบับเวยังคงมีขนาดเชิงพาณิชย์ที่มากพอสมควร แม้ว่าการส่งออกลิเทียมซัลเฟตจะเริ่มมีปริมาณเพิ่มขึ้น แต่โครงสร้างผลิตภัณฑ์ยังคงมีหัวแร่เป็นหลัก

ในระยะสั้น การส่งออกหัวแร่ลิเทียมจากซิมบับเวในไตรมาสที่สี่ของปี 2026 จะยังได้รับผลกระทบจากระบบโควตาที่มีอยู่และเงื่อนไขโลจิสติกส์จริง สำหรับบริษัทเกลือลิเทียมจีน จังหวะการมาถึงของสินค้าจะขึ้นอยู่กับไม่เพียงแต่ผลผลิตของเหมือง แต่ยังรวมถึงใบอนุญาตส่งออก การขนส่งทางเรือ และรอบระยะเวลาการขนส่งด้วย

เมื่อเข้าสู่ปี 2027 หากซิมบับเวบังคับใช้การห้ามส่งออกหัวแร่อย่างเข้มงวดตามกำหนดเดิม ขณะที่โครงการลิเทียมซัลเฟตบางส่วนยังไม่สามารถผลิตได้อย่างมีเสถียรภาพ การส่งออกวัตถุดิบลิเทียมของประเทศอาจเผชิญแรงกดดันด้านความต่อเนื่องของอุปทานชั่วคราวในช่วงเปลี่ยนผ่านจากหัวแร่ไปสู่ลิเทียมซัลเฟต

สำหรับตลาดจีน การเปลี่ยนแปลงของปริมาณหัวแร่ที่มาถึงอาจส่งผลต่อโครงสร้างการจัดหาวัตถุดิบของผู้ผลิตเกลือลิเทียมบางราย และก่อให้เกิดความผันผวนระยะสั้นต่อราคาหัวแร่สปอดูมีน อย่างไรก็ตาม ผลกระทบด้านราคาที่แท้จริงจะขึ้นอยู่กับความเข้มงวดของการบังคับใช้นโยบาย การเติบโตของอุปทานจากประเทศแหล่งอื่น สินค้าคงคลังวัตถุดิบที่ท่าเรือและโรงถลุงของจีน และการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์เกลือลิเทียมขั้นปลาย

โดยรวมแล้ว อุตสาหกรรมลิเทียมของซิมบับเวอยู่ ณ จุดตัดระหว่างการเติบโตอย่างรวดเร็วของรายได้จากการส่งออกและการเร่งดำเนินนโยบายแปรรูปขั้นปลายภายในประเทศ ในช่วงหลายเดือนข้างหน้า การที่รัฐบาลจะออกมาตรการเปลี่ยนผ่านด้านการส่งออกหรือไม่ ความคืบหน้าการก่อสร้างจริงของโครงการต่างๆ เช่น บิคิตา และการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการส่งออกระหว่างหัวแร่และลิเทียมซัลเฟต จะเป็นตัวชี้วัดสำคัญในการประเมินอุปทานวัตถุดิบลิเทียมของจีนในปี 2027