[SMM บทวิเคราะห์นิกเกิลช่วงเที่ยง] ราคานิกเกิลปรับตัวลงแบบมีช่องว่างต่ำกว่า 120,000 ในวันที่ 8 ตุลาคม ปรับตัวลงหลังวันหยุด เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และค่าเงินดอลลาร์ต่างปรับตัวขึ้นในช่วงวันหยุด

เอสเอ็มเอ็ม นิกเกิล วันที่ 8 ตุลาคม:

ข่าวสารเศรษฐกิจมหภาคและตลาด:

(1) รายงานการประชุมเฟดเดือนกันยายนยืนยันท่าทีสายเหยี่ยว แต่ส่งสัญญาณไม่เร่งขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม กรรมการนโยบายทั้ง 19 คนมีมติเป็นเอกฉันท์สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย 25bp ในเดือนกันยายนสู่ระดับ 3.75%-4.00% โดยส่วนใหญ่คาดว่าจะขึ้นอีกครั้งภายในปีนี้ แต่ยังคงเปิดทางเลือกในการประชุมแต่ละครั้งและการตัดสินใจขึ้นอยู่กับข้อมูลทั้งหมด CME แสดงความน่าจะเป็นของการคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นเป็น 79.5% และความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยสะสม 25bp ภายในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 68% ในช่วงวันหยุดยาว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีพุ่งทะลุ 5.36% ระหว่างวัน (สูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002) และดัชนีดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นแตะ 102.27 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือน สร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก

(2) ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง และ IEA เร่งปล่อยน้ำมันสำรอง อิหร่านกล่าวว่าจะปิดกั้นช่องทางเดินเรือช่องแคบฮอร์มุซที่ "ผิดกฎหมาย" ในเร็วๆ นี้ และยืนกรานเส้นแดงเรื่องการเสริมสมรรถนะยูเรเนียม ขณะที่ทรัมป์กล่าวว่าปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่าน "ต้องจบลงโดยเร็ว" IEA ประกาศจะเร่งปล่อยน้ำมันสำรองที่เคยให้คำมั่นไว้ประมาณ 100 ล้านบาร์เรล (ให้ความสำคัญกับน้ำมันดีเซลเป็นอันดับแรก) ราคาน้ำมันปรับตัวลงหลังพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว โดย WTI ปิดลบ 0.97% ที่ 88.33 ดอลลาร์/บาร์เรล และเบรนท์ร่วงต่ำกว่า 100 ดอลลาร์ ปิดที่ 99.78 ดอลลาร์ ตะวันออกกลางยังคงเป็นความเสี่ยงด้านท้ายของราคาน้ำมัน

(3) สินทรัพย์เสี่ยงปรับตัวลงตามกันในช่วงวันหยุดยาว: หุ้นสหรัฐฯ ร่วงติดต่อกันสามวัน (ดาวโจนส์ -0.66%) ทองคำสปอตแตะระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน หลุดต่ำกว่า 4,100 ดอลลาร์ระหว่างวัน ปิดที่ 4,109.63 ดอลลาร์/ออนซ์ และเงินร่วงลง 2.54%

ตลาดสปอต:
วันที่ 8 ตุลาคม ราคาเฉลี่ยนิกเกิลบริสุทธิ์ SMM #1 อยู่ที่ 122,200 หยวน/ตัน ลดลง 1,400 หยวน/ตัน จากราคาก่อนวันหยุด (30 กันยายน) ในด้านพรีเมียมสปอต พรีเมียมเฉลี่ยของนิกเกิลบริสุทธิ์ Jinchuan #1 อยู่ที่ 4,000 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 250 หยวน/ตัน จากก่อนวันหยุด ขณะที่นิกเกิลอิเล็กโทรดแบรนด์ในประเทศกระแสหลักอยู่ระหว่าง -200 ถึง 500 หยวน/ตัน

ตลาดฟิวเจอร์ส:
สัญญานิกเกิล SHFE ที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุด (2611) เปิดตลาดต่ำลงแบบมีช่องว่างหลังวันหยุดและปรับตัวลงในช่วงเช้า ปิดที่ 119,520 หยวน/ตัน เมื่อเที่ยงวัน ลดลง 2.06% (เทียบกับราคาชำระก่อนวันหยุด)

แนวโน้มระยะสั้น:
ในวันซื้อขายแรกหลังวันหยุด สัญญานิกเกิล SHFE ปรับตัวลงต่ำกว่า 120,000 เพื่อไล่ตามการปรับราคาสินทรัพย์เสี่ยงใหม่ในช่วงวันหยุดยาว ซึ่งอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีพุ่งทะลุ 5.36% ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นแตะ 102 และทองคำร่วงลงต่ำกว่า 4,100 ต่อไป ราคานิกเกิลยังถูกจำกัดการปรับขึ้นจากสต็อกที่สูงและอุปสงค์พื้นฐานที่อ่อนแอ ขณะที่ต้นทุนช่วยพยุงไม่ให้ปรับลงมาก ในระยะสั้น คาดว่าสัญญานิกเกิล SHFE ที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุดจะเคลื่อนไหวในกรอบ 119,000-123,000 หยวน/ตัน