การเติมสต็อกก่อนวันหยุดอย่างจำกัดทำให้ไทเทเนียมไดออกไซด์มีเสถียรภาพในระยะสั้น [SMM บทวิเคราะห์ไทเทเนียมรายสัปดาห์]

ไทเทเนียมเข้มข้น

สัปดาห์นี้ ไทเทเนียมเข้มข้นในประเทศ (TiO2≥46%) เสนอราคาที่ 1,150-1,200 หยวน/ตัน เฉลี่ย 1,175 หยวน/ตัน ขณะที่เกรด TiO2≥47% เสนอราคาที่ 1,250-1,300 หยวน/ตัน เฉลี่ย 1,275 หยวน/ตัน ไทเทเนียมเข้มข้นแหล่งโมซัมบิก TiO₂≥46% เสนอราคาที่ 1,180-1,300 หยวน/ตัน เฉลี่ย 1,240 หยวน/ตัน ไทเทเนียมเข้มข้นแหล่งไนจีเรีย TiO₂≥50% เสนอราคาที่ 1,350-1,450 หยวน/ตัน เฉลี่ย 1,400 หยวน/ตัน ไทเทเนียมเข้มข้นแหล่งออสเตรเลีย TiO₂≥50% เสนอราคาที่ 1,400-1,450 หยวน/ตัน เฉลี่ย 1,425 หยวน/ตัน ตลาดไทเทเนียมเข้มข้นปรับฐานในทิศทางอ่อนตัวสัปดาห์นี้

ราคาไทเทเนียมเข้มข้นยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลงในสัปดาห์นี้ อุปทานแร่ในปัจจุบันมีปริมาณมาก ด้านหนึ่ง กำลังการผลิตใหม่ในประเทศยังคงถูกปล่อยออกมาอย่างต่อเนื่อง หนุนผลผลิตแร่ในประเทศเพิ่มขึ้น อีกด้านหนึ่ง การนำเข้าไทเทเนียมเข้มข้นในเดือนสิงหาคมทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยมีสินค้าจากต่างประเทศไหลเข้าจำนวนมากและแร่ราคาต่ำปรากฏขึ้นอย่างต่อเนื่อง สร้างแรงกดดันด้านการระบายสินค้าอย่างชัดเจนต่อผู้ประกอบการเหมือง ไทเทเนียมไดออกไซด์ปลายน้ำฟื้นตัวบ้าง แต่ยังไม่ส่งผ่านมาถึงฝั่งวัตถุดิบ โรงงานไทเทเนียมไดออกไซด์ยังคงระมัดระวังในการจัดซื้อ ยืนกรานกดราคาให้ต่ำลง แสดงความต้องการสต็อกล่วงหน้าน้อยมาก และยังไม่มีการสต็อกวัตถุดิบขนาดใหญ่เกิดขึ้น การซื้ออย่างระมัดระวังของปลายน้ำแทบไม่สามารถดูดซับอุปทานแร่ที่ล้นตลาดในปัจจุบันได้ ทำให้รูปแบบอุปทานเกินความต้องการยากที่จะพลิกกลับ และราคาไทเทเนียมเข้มข้นไม่น่าจะหลุดพ้นจากแรงกดดันได้ในระยะสั้น

ไทเทเนียมไดออกไซด์

สัปดาห์นี้ ราคาไทเทเนียมไดออกไซด์ชนิดอนาเทสปิดที่ 12,000-13,000 หยวน/ตัน เฉลี่ย 12,500 หยวน/ตัน ราคาไทเทเนียมไดออกไซด์ชนิดรูไทล์ปิดที่ 12,500-14,800 หยวน/ตัน เฉลี่ย 13,650 หยวน/ตัน ราคาไทเทเนียมไดออกไซด์กระบวนการคลอไรด์ปิดที่ 15,300-16,800 หยวน/ตัน ราคาไทเทเนียมไดออกไซด์ทุกชนิดทรงตัวเมื่อเทียบรายสัปดาห์

ตลาดไทเทเนียมไดออกไซด์โดยรวมทรงตัวในสัปดาห์นี้ ด้านต้นทุน ตลาดไทเทเนียมเข้มข้นและกรดซัลฟิวริกซบเซา วัตถุดิบจึงไม่ได้ให้แรงหนุนต้นทุนที่แข็งแกร่ง และแรงผลักดันขาขึ้นใด ๆ ขึ้นอยู่กับพลวัตอุปสงค์-อุปทานและความเชื่อมั่นของตลาดเป็นหลักด้านอุปทานซึ่งได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังช่วงฤดูขายสูงสุด ผู้ผลิตไทเทเนียมไดออกไซด์บางรายกลับมาเดินเครื่องผลิตและเพิ่มกำลังการผลิต พร้อมรับคำสั่งซื้ออย่างแข็งขัน สินค้าราคาต่ำที่เคยหมุนเวียนในตลาดก่อนหน้านี้ปรับตัวแคบลงอย่างมาก และบรรยากาศเชิงลบก็คลี่คลายลงอย่างเห็นได้ชัด เมื่อคำสั่งซื้อเข้ามา ผู้ผลิตบางรายระบายสต็อกและหันไปจัดตารางการส่งมอบ อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวด้านอุปสงค์ยังมีจำกัด การสต็อกก่อนวันหยุดประกอบกับช่วงฤดูขายสูงสุดเดือนกันยายน-ตุลาคมทำให้มีคำสั่งซื้อเพิ่มขึ้นบางส่วน แต่เมื่อใกล้ถึงวันหยุดสองช่วง จังหวะการจัดซื้อปลายน้ำชะลอตัวลง และการซื้อของผู้ใช้ปลายทางยังคงระมัดระวัง ความเชื่อมั่นตลาดฟื้นตัว แต่ราคาซื้อขายจริงยังขาดแรงหนุนต่อเนื่อง ทำให้ราคาปรับขึ้นอย่างรวดเร็วได้ยาก โดยรวมแล้ว คาดว่าราคาไทเทเนียมไดออกไซด์จะยังคงทรงตัวและปรับฐานในระยะสั้นเป็นส่วนใหญ่ ตลาดจะแข็งแกร่งขึ้นต่อไปหรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับปริมาณการซื้อจริงของปลายน้ำหลังช่วงวันหยุด

ตะกรันไทเทเนียม

สัปดาห์นี้ ราคาเสนอตะกรันไทเทเนียมชนิดละลายกรด (เสฉวน) อยู่ที่ 3,600-3,800 หยวน/ตัน ราคาเสนอหลักของตะกรันไทเทเนียมเกรด 90 ธรรมดาอยู่ที่ 5,200-5,400 หยวน/ตัน

ราคาเสนอตะกรันไทเทเนียมอยู่ในภาวะชะงักงันในสัปดาห์นี้ โดยยังคงแนวโน้มปรับฐานในกรอบแคบอย่างอ่อนแรง แม้ราคาวัตถุดิบจะปรับลดลงบ้าง แต่ผลขาดทุนจากต้นทุนสูงก่อนหน้านี้ยังไม่ได้รับการชดเชย และอุตสาหกรรมยังคงขาดทุน ผู้ผลิตขาดแรงจูงใจ อัตราการเดินเครื่องโดยรวมยังอยู่ในระดับต่ำ และจังหวะการปล่อยกำลังการผลิตใหม่ชะลอลง ด้านอุปสงค์ก็ยังไม่มีปัจจัยหนุน โดยการซื้อของปลายน้ำส่วนใหญ่เป็นแบบซื้อเท่าที่จำเป็น ความเต็มใจไล่ราคาต่ำ และปริมาณการซื้อขายเบาบาง ในระยะสั้น จนกว่ารูปแบบอัตราการเดินเครื่องต่ำและอุปสงค์อ่อนแอจะปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ คาดว่าราคาตะกรันไทเทเนียมจะยังคงปรับฐานในกรอบแคบอย่างอ่อนแรงต่อไป

ฟองน้ำไทเทเนียม

สัปดาห์นี้ ราคาเสนอฟองน้ำไทเทเนียมเกรด 0 อยู่ที่ 44,000-45,000 หยวน/ตัน เฉลี่ย 44,500 หยวน/ตัน ราคา FOB ฟองน้ำไทเทเนียมเกรด 0 เฉลี่ย 6,800 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ราคาเสนอฟองน้ำไทเทเนียมเกรด 1 อยู่ที่ 43,000-44,000 หยวน/ตัน เฉลี่ย 43,500 หยวน/ตัน ราคาเสนอฟองน้ำไทเทเนียมเกรด 2 อยู่ที่ 42,000-43,000 หยวน/ตัน เฉลี่ย 42,500 หยวน/ตัน

ตลาดฟองน้ำไทเทเนียมทรงตัวในสัปดาห์นี้ ด้านอุปทาน ผู้ผลิตฟองน้ำไทเทเนียมรักษาอัตราการเดินเครื่องในระดับสูงติดต่อกันหลายเดือน โดยปัญหากำลังการผลิตส่วนเกินยังเด่นชัดผู้ผลิตกำลังเดินเครื่องเต็มกำลังเพื่อกระจายต้นทุน และสินค้าคงคลังสปอตยังคงสะสมเพิ่มขึ้น ด้านอุปสงค์ คำสั่งซื้อระดับไฮเอนด์จากภาคการบินและอวกาศและการทหารยังคงเต็ม แต่ปริมาณมีจำกัด ภาควัสดุไทเทเนียมเคมีแบบดั้งเดิมและงานโยธายังคงมีการจัดซื้อที่ซบเซา และความต้องการสต็อกสินค้าขนาดใหญ่ยังไม่เกิดขึ้นจริง คำสั่งซื้อทางการทหารเพียงอย่างเดียวไม่สามารถชดเชยช่องว่างอุปสงค์-อุปทานขนาดใหญ่ในภาคพลเรือนได้ ความคาดหวังช่วงพีคเดือนกันยายนส่วนใหญ่ไม่เป็นไปตามคาด และรูปแบบส่วนลดตามปริมาณยังคงดำเนินต่อไป อุตสาหกรรมตกอยู่ในภาวะขาดทุนโดยรวม แต่ความเต็มใจที่จะลดกำลังการผลิตยังไม่เพียงพอ ในระยะสั้น ความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานยังไม่มีสัญญาณการฟื้นตัวที่ชัดเจน และราคายังคงเผชิญแรงกดดันขาลง

วัสดุไทเทเนียม

สัปดาห์นี้ ราคาแท่งไทเทเนียม TA1 อยู่ที่ 55-57 หยวน/กก. แท่งไทเทเนียม TA2 อยู่ที่ 54-55 หยวน/กก. และ TC4 อยู่ที่ 64-66 หยวน/กก. แผ่นไทเทเนียมรีดร้อน (3-8 มม.) เสนอราคาที่ 64-68 หยวน/กก. ท่อไทเทเนียมเชื่อมที่ 105-110 หยวน/กก. แท่งไทเทเนียมบริสุทธิ์ที่ 105-110 หยวน/กก. และแท่งโลหะผสมบริสุทธิ์ที่ 120-125 หยวน/กก.

ตลาดวัสดุไทเทเนียมในปัจจุบันแสดงให้เห็นการแบ่งแยกที่ชัดเจนระหว่างกลุ่มร้อนและเย็น ความคาดหวังช่วงพีคเดือนกันยายนไม่เป็นไปตามคาด และอุปสงค์โดยรวมยังคงซบเซา ด้านพลเรือน ลักษณะนอกฤดูกาลเด่นชัด โดยปลายน้ำมีการเติมสต็อกเพียงเล็กน้อยแบบทันเวลาเท่านั้น ผลิตภัณฑ์ระดับล่างเผชิญการแข่งขันด้านราคาที่รุนแรง และแรงกดดันอุปทานล้นตลาดรุนแรง ด้านไฮเอนด์ แนวโน้มค่อนข้างเป็นอิสระ โดยภาคการบินและอวกาศและการทหารยังคงมีความคึกคักสูง ผู้เล่นระดับแนวหน้ามียอดสั่งซื้อวัสดุไทเทเนียมเกรดการบินเต็ม และอุปทานระดับไฮเอนด์ยังคงตึงตัว ในระยะสั้น รูปแบบโครงสร้างของส่วนเกินในกลุ่มพลเรือนและความตึงตัวในกลุ่มไฮเอนด์ยากที่จะเปลี่ยนแปลง ประกอบกับราคาฟองน้ำไทเทเนียมต้นน้ำที่ใกล้เส้นต้นทุน ซึ่งเป็นแนวรับด้านล่าง คาดว่าราคาวัสดุไทเทเนียมจะยังคงอยู่ในระดับต่ำ

สรุปรายสัปดาห์

ตลาดไทเทเนียมโดยรวมปรับตัวอ่อนตัวในสัปดาห์นี้ ต้นน้ำ อุปทานแร่ไทเทเนียมเข้มข้นมีเพียงพอ โดยปริมาณในประเทศและนำเข้าเพิ่มขึ้น ขณะที่ปลายน้ำกดดันราคาให้ต่ำลง ทำให้ราคาแร่อยู่ภายใต้แรงกดดัน กลางน้ำ ไทเทเนียมไดออกไซด์ได้รับการหนุนจากช่วงพีคและการสต็อกก่อนวันหยุด โดยคำสั่งซื้อดีขึ้นเมื่อเทียบเดือนก่อน แต่การซื้อของผู้ใช้ปลายทางยังคงระมัดระวังและราคาซื้อขายจริงขาดแรงหนุนต่อเนื่อง ทำให้ตลาดส่วนใหญ่ทรงตัวฟองน้ำไทเทเนียมเผชิญกับความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานอย่างชัดเจน โดยมีอัตราการเดินเครื่องสูงแต่ความต้องการในภาคพลเรือนซบเซา อุตสาหกรรมขาดทุนแต่การลดกำลังการผลิตยังไม่เพียงพอ ส่งผลให้ราคาอ่อนตัว ตลาดวัสดุไทเทเนียมแบ่งแยกอย่างชัดเจน ภาคพลเรือนซบเซาและการแข่งขันรุนแรง ขณะที่ภาคการบินและอวกาศและการทหารมีคำสั่งซื้อเต็มและอุปทานตึงตัว โดยรวมแล้วความต้องการปลายทางยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่ และห่วงโซ่อุตสาหกรรมยังเน้นการจัดซื้อแบบทันเวลา ในระยะสั้น คาดว่าตลาดจะยังคงแตกต่างและอ่อนตัว-ทรงตัว โดยจังหวะการเติมสต็อกหลังวันหยุดเป็นตัวแปรสำคัญ

แนวโน้ม

ในระยะสั้น คาดว่าตลาดไทเทเนียมจะยังคงทรงตัว มีการจัดซื้อและเติมสต็อกบางส่วนก่อนช่วงวันหยุดสองช่วง แต่ปริมาณจริงและราคาซื้อขายยังไม่เป็นไปตามที่คาดไว้มากนัก ความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมยังคงระมัดระวัง และผู้ผลิตไทเทเนียมไดออกไซด์บางรายยังคงเน้นการตกลงราคาเป็นรายกรณี โดยมีส่วนลดบางส่วนขึ้นอยู่กับลูกค้าและปริมาณคำสั่งซื้อ ขณะเดียวกัน ยังมีผู้ผลิตบางรายที่ปรับลดราคาเชิงรุกเพื่อกระตุ้นยอดขายเนื่องจากปัญหาด้านเงินทุนหรือต้นทุน ซึ่งไม่เอื้อต่อการปรับตัวดีขึ้นของตลาดต่อไป ความต้องการปลายทางแม้จะค่อยๆ ปล่อยออกมาก่อนช่วงวันหยุดสองช่วง แต่ยังต้องรอการยืนยันการเติบโตที่ยั่งยืน ดังนั้น คาดว่าตลาดไทเทเนียมจะยังคงทรงตัวเป็นส่วนใหญ่ในระยะสั้น