สรุปย่อตลาดทองแดง SMM ช่วงเช้า | อังคารที่ 29 ก.ย. 2026

เมื่อคืนที่ผ่านมา ทั้งทองแดง LME และทองแดง SHFE ปิดปรับตัวลง โดยทั้งคู่มีการลดสถานะซื้อ ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อ ประกอบกับคาดการณ์ท่าทีเข้มงวดของเฟดสหรัฐ คาดว่าราคาทองแดงวันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบแคบด้วยบรรยากาศซบเซา

1. ฟิวเจอร์สช่วงข้ามคืน

ทองแดง LME:

เปิดที่ 14,478 ดอลลาร์/ตัน แตะสูงสุด 14,481 ดอลลาร์/ตัน ต่ำสุด 14,396 ดอลลาร์/ตัน และปิดที่ 14,478 ดอลลาร์/ตัน ลดลง 1.05% ปริมาณการซื้อขาย 19,000 สัญญา สถานะคงค้าง 260,000 สัญญา ลดลง 2,650 สัญญาจากวันทำการก่อนหน้า บ่งชี้การลดสถานะซื้อ

สัญญาทองแดง SHFE ส่งมอบเดือน 2611 ที่มีสภาพคล่องสูงสุด:

เปิดที่ 109,260 หยวน/ตัน แตะสูงสุด 109,370 หยวน/ตัน ต่ำสุด 108,970 หยวน/ตัน และปิดที่ 109,260 หยวน/ตัน ลดลง 0.16% ปริมาณการซื้อขาย 31,000 สัญญา สถานะคงค้าง 184,000 สัญญา ลดลง 1,545 สัญญาจากวันทำการก่อนหน้า บ่งชี้การลดสถานะซื้อ

2. ข่าวสาร

เมื่อวันศุกร์ที่ 25 กันยายน รัฐมนตรีกระทรวงเหมืองแร่ของเปรูกล่าวว่า ผลผลิตทองแดงของประเทศคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 2.5 ล้านถึง 2.7 ล้านตันในปีนี้ พร้อมเสริมว่าเปรูคาดว่าจะเพิ่มกำลังการผลิตทองแดงปีละ 1 ล้านตันภายใน 5-6 ปี

3. ตลาดสปอต

1) เซี่ยงไฮ้

เมื่อวันที่ 28 กันยายน ราคาสปอตทองแดงแคโทด SMM #1 เทียบกับสัญญาทองแดง SHFE 2610 เสนอที่พรีเมียม 1,000-1,280 หยวน/ตัน พรีเมียมเฉลี่ย 1,140 หยวน/ตัน ลดลง 175 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า

ในช่วงเปิดตลาด สัญญาทองแดง SHFE 2610 เปิดต่ำลงแบบมีช่องว่างก่อนจะฟื้นตัวจากจุดต่ำสุด และเคลื่อนไหวในระดับต่ำโดยรวม หลังเปิดตลาด ราคาร่วงลงอย่างรวดเร็วสู่ระดับประมาณ 109,790 หยวน/ตัน จากนั้นดีดกลับสู่ประมาณ 110,070 หยวน/ตัน ต่อมาราคาทองแดงปรับตัวลงหลังการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วหลายครั้ง แตะสูงสุดระหว่างวันที่ประมาณ 110,180 หยวน/ตัน ก่อนที่จุดศูนย์กลางราคาจะถอยลง ใกล้ช่วงเที่ยง ราคาเคลื่อนไหว sideways ในกรอบแคบประมาณ 109,950-110,000 หยวน/ตัน และปิดภาคเช้าที่ 109,970 หยวน/ตัน

ส่วนต่างแบบ backwardation ระหว่างสัญญาเดือนหน้าและเดือนถัดไปอยู่ระหว่าง 480-550 หยวน/ตันอัตรากำไรจากการนำเข้าทองแดง SHFE เทียบกับสัญญา 2610 สำหรับเดือนปัจจุบันอยู่ระหว่างขาดทุน 1,700-1,600 หยวน/ตัน

ความเชื่อมั่นในการซื้ออยู่ที่ 2.78 เพิ่มขึ้น 0.03 จากเดือนก่อน ความเชื่อมั่นในการขายอยู่ที่ 3.15 ลดลง 0.57 จากเดือนก่อน

SMM บันทึกสต็อกสังคมในเซี่ยงไฮ้ที่ 51,200 ตัน เพิ่มขึ้น 4,900 ตันจากสัปดาห์ก่อนนับจากวันพฤหัสบดีที่แล้ว สาเหตุหลักมาจากการมาถึงของทองแดงนำเข้าบางส่วนที่ทยอยเติมสต็อก สต็อกสังคมในเจียงซูบันทึกที่ 15,300 ตัน ลดลง 2,900 ตันจากสัปดาห์ก่อนนับจากวันพฤหัสบดีที่แล้ว สาเหตุหลักมาจากปริมาณสินค้าเข้าต่ำ ประกอบกับการรับสินค้าตามปกติของโรงงานแปรรูปปลายน้ำบางแห่ง

การซื้อขายในตลาดระหว่างวันโดยรวมซบเซา แม้โรงงานแปรรูปปลายน้ำยังคงมีความต้องการสต็อกก่อนวันหยุดเป็นระยะ ๆ แต่ความกระตือรือร้นในการซื้อมีจำกัด โดยธุรกรรมส่วนใหญ่ขับเคลื่อนด้วยความต้องการที่จำเป็น ขณะเดียวกัน เมื่ออุปทานนำเข้าค่อย ๆ เติมเต็มในเซี่ยงไฮ้ ความตึงตัวของสินค้าที่มีในตลาดก็ผ่อนคลายลงบ้าง ผู้ขายแสดงความตั้งใจขายอย่างชัดเจน และราคาเสนอระหว่างวันปรับลดลงทีละขั้น

ราคาทองแดงที่สูงและส่วนต่าง Back ที่ชันระหว่างสัญญาฟิวเจอร์สยังคงกดดันการจัดซื้อของปลายน้ำ คาดว่าพรีเมียมทองแดงสปอตเซี่ยงไฮ้จะยังคงถูกกดดันในวันพรุ่งนี้ โดยมีแนวโน้มสูงที่จะปรับลดลงอีกเล็กน้อย

2) กวางตุ้ง

วันที่ 28 กันยายน ราคาสปอตทองแดงแคโทด #1 กวางตุ้งเทียบกับสัญญาเดือนหน้า:

• ทองแดงคุณภาพสูงเสนอที่พรีเมียม 1,200 หยวน/ตัน ลดลง 200 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า
• ทองแดงคุณภาพมาตรฐานเสนอที่พรีเมียม 900 หยวน/ตัน ลดลง 200 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า
• ทองแดง SX-EW เสนอที่พรีเมียม 840 หยวน/ตัน ลดลง 200 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า

ราคาเฉลี่ยทองแดงแคโทด #1 กวางตุ้งอยู่ที่ 111,085 หยวน/ตัน ลดลง 900 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยทองแดง SX-EW อยู่ที่ 110,875 หยวน/ตัน ลดลง 900 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า

ความเชื่อมั่นในการจัดซื้ออยู่ที่ 2.56 ลดลง 0.05 จากวันซื้อขายก่อนหน้า ความเชื่อมั่นในการขายอยู่ที่ 2.76 เพิ่มขึ้น 0.03 จากวันซื้อขายก่อนหน้า

โดยรวมแล้ว ความต้องการสต็อกของปลายน้ำอ่อนแอ ทำให้ผู้ขายต้องลดราคาเพื่อระบายสินค้า และพรีเมียมสปอตปรับลดลงอย่างเห็นได้ชัด

3) ทองแดงนำเข้า

28 กันยายน:

• ราคาใบสำคัญ (warrant) เฉลี่ยอยู่ที่ 117 ดอลลาร์/ตัน ทรงตัวจากวันทำการก่อนหน้า ช่วงราคา 110-124 ดอลลาร์/ตัน;
• ราคาใบตราส่ง (B/L) เฉลี่ยอยู่ที่ 112 หยวน/ตัน ทรงตัวจากวันทำการก่อนหน้า ช่วงราคา 104-120 หยวน/ตัน;
• ราคาเฉลี่ยทองแดง EQ (CIF B/L) อยู่ที่ 52 ดอลลาร์/ตัน ทรงตัวจากวันทำการก่อนหน้า ช่วงราคา 44-60 ดอลลาร์/ตัน

ราคาเสนออ้างอิงสินค้าที่มาถึงช่วงเดือนกันยายนถึงกลาง-ปลายเดือนตุลาคม

4) ทองแดงทุติยภูมิ

ณ เวลา 11:30 น. วันที่ 28 กันยายน ราคาปิดฟิวเจอร์สอยู่ที่ 109,970 หยวน/ตัน ลดลง 770 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า ส่วนต่างราคาสปอตเฉลี่ยอยู่ที่ 1,140 หยวน/ตัน ลดลง 175 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า

ราคาวัตถุดิบทองแดงทุติยภูมิลดลง 300 หยวน/ตัน จากวันก่อนหน้า ดัชนีความเชื่อมั่นการขายลดลงเหลือ 2.57 ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นการจัดซื้อเพิ่มขึ้นเป็น 2.03 ส่วนต่างราคาระหว่างแคโทดทองแดงกับเศษทองแดงอยู่ที่ 3,926 หยวน/ตัน ลดลง 600 หยวน/ตัน จากวันก่อนหน้า ส่วนต่างราคาระหว่างแท่งทองแดงแคโทดกับแท่งทองแดงทุติยภูมิอยู่ที่ 1,850 หยวน/ตัน

จากการสำรวจของ SMM หลังวันหยุดเทศกาลไหว้พระจันทร์เพิ่งผ่านพ้นไปและใกล้เข้าสู่วันหยุดยาววันชาติ โรงงานแท่งทองแดงทุติยภูมิหลายแห่งยังคงมองหาอุปทานเศษทองแดง อย่างไรก็ตาม ผู้ค้าเศษทองแดงจำนวนมากได้รับสินค้าเข้าระหว่างเทศกาลไหว้พระจันทร์อย่างจำกัด ทำให้สต็อกที่พร้อมขายก่อนวันหยุดวันชาติเหลือน้อย

โรงงานแท่งทองแดงทุติยภูมิมีสต็อกวัตถุดิบไม่เพียงพอและจัดวันหยุดชั่วคราว 3 วันให้พนักงาน หากการจัดซื้อวัตถุดิบยังไม่เพียงพอในช่วงสองวันทำการที่เหลือ โรงงานจะขยายวันหยุดพนักงานออกไป

IV. สต็อก

ณ วันจันทร์ที่ 28 กันยายน สต็อกทองแดงกระแสหลักทั่วประเทศของ SMM เพิ่มขึ้น 3,500 ตัน จากสัปดาห์ก่อนหน้า ขึ้นไปอยู่เหนือระดับ 70,000 ตัน ลดลง 70,000 ตัน จากระดับกว่า 140,000 ตัน ในช่วงเดียวกันของปีก่อน

V. แนวโน้มราคา

ปัจจัยมหภาค:

สหรัฐฯ ปฏิเสธข้อเสนอสันติภาพของอิหร่านซึ่งมีเป้าหมายยุติความขัดแย้งระหว่างสองฝ่ายและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ข่าวดังกล่าวผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น กระตุ้นความกังวลของตลาดต่อเงินเฟ้อสหรัฐฯ อีกครั้ง ขณะที่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงจุดยืนสายเหยี่ยวดัชนีดอลลาร์สหรัฐปิดสูงขึ้น กดดันราคาทองแดง

ปัจจัยพื้นฐาน:

ด้านอุปทาน ปริมาณสินค้านำเข้าในประเทศและต่างประเทศเพิ่มขึ้น ช่วยคลายความตึงตัวของอุปทานในตลาด ด้านอุปสงค์ การสต็อกสินค้าก่อนวันหยุดส่วนใหญ่เสร็จสิ้นแล้ว ประกอบกับพรีเมียมที่สูง ทำให้ความต้องการซื้อของผู้ซื้อปลายทางยังคงซบเซา

โดยรวม คาดว่าราคาทองแดงจะเคลื่อนไหวในกรอบแคบในวันนี้

ข้อมูลนี้ใช้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนโดยตรง ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบ และไม่ควรใช้ข้อมูลนี้แทนการวินิจฉัยอิสระ การตัดสินใจใดๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM