การหยุดชะงักนอกฤดูกาลระยะสั้นจะไม่บั่นทอนศักยภาพการเติบโตระยะยาว ผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมระดับไฮเอนด์ขับเคลื่อนการเติบโตของการค้าต่างประเทศ [บทวิเคราะห์ระหว่างประเทศของ SMM]

ในเดือนสิงหาคม ยอดส่งออกผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมรวมของจีนอยู่ที่ 33,400 ตัน ลดลง 3.5% จากเดือนก่อน และลดลง 13.7% จากปีก่อน แยกตามประเภทผลิตภัณฑ์ ยอดส่งออกแมกนีเซียมแท่งรวม 18,800 ตัน เพิ่มขึ้น 0.5% จากเดือนก่อน แต่ลดลง 16.2% จากปีก่อน ยุติแนวโน้มการส่งออกที่ลดลงต่อเนื่องสองเดือนนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม แนวโน้มขาลงของการส่งออกผงแมกนีเซียมทวีความรุนแรงขึ้นอีก โดยยอดส่งออกเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 4,587 ตัน ลดลงอย่างมาก 24.6% จากเดือนก่อน ยอดส่งออกแมกนีเซียมอัลลอยด์อยู่ที่ 7,950 ตัน ลดลง 1.2% จากเดือนก่อน และลดลง 7.2% จากปีก่อน นอกเหนือจากผงแมกนีเซียมแล้ว ความผันผวนของยอดส่งออกแมกนีเซียมแท่งและแมกนีเซียมอัลลอยด์ในเดือนสิงหาคมค่อนข้างจำกัด เมื่อมองไปข้างหน้า เมื่อฤดูพีคตามประเพณีช่วงเดือนกันยายน-ตุลาคมค่อยๆ มาถึง ประกอบกับการส่งมอบคำสั่งซื้อการค้าต่างประเทศบางส่วนแบบกระจุกตัว ยอดส่งออกผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมมีศักยภาพที่จะฟื้นตัวจากเดือนก่อนในช่วงเดือนกันยายน-ตุลาคม แม้ว่าขอบเขตการฟื้นตัวที่แท้จริงยังต้องอาศัยการสังเกตและตรวจสอบอย่างต่อเนื่อง

ยอดส่งออกผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมเดือนสิงหาคมยังคงปรับตัวลดลงจากเดือนก่อน แต่ยอดส่งออกสะสมในปี 2026 ยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจากปีก่อน

ในเดือนสิงหาคม 2026 ยอดส่งออกผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมของจีนรวม 33,400 ตัน ลดลง 3.5% จากเดือนกรกฎาคม และลดลง 13.7% จากเดือนสิงหาคมปีก่อน ยอดส่งออกสะสมของผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมทั้งหมดตั้งแต่เดือนมกราคมถึงสิงหาคมอยู่ที่ 307,000 ตัน เพิ่มขึ้น 3.5% จากปีก่อน

แม้ยอดส่งออกรายเดือนในเดือนสิงหาคมจะปรับตัวลดลงต่อเนื่อง แต่มูลค่าการส่งออกสะสมตั้งแต่เดือนมกราคมถึงสิงหาคมอยู่ที่ประมาณ 748 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 5.97% จากปีก่อน อัตราการเติบโตของมูลค่าการส่งออกผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมของจีนในช่วงเดือนมกราคม-สิงหาคม 2026 สูงกว่าอัตราการเติบโตของปริมาณการส่งออกอย่างมีนัยสำคัญ สะท้อนถึงการปรับโครงสร้างการส่งออกผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมของจีนอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่รูปแบบการค้าของอุตสาหกรรมค่อยๆ เปลี่ยนจากการส่งออกวัตถุดิบแมกนีเซียมแท่งระดับล่างที่มีมูลค่าเพิ่มต่ำ ไปสู่แมกนีเซียมอัลลอยด์ที่มีมูลค่าเพิ่มสูงและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปหล่อขึ้นรูปความแม่นยำสูง มูลค่าการส่งออกต่อหน่วยก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ผลักดันให้การเติบโตของมูลค่าการส่งออกโดยรวมแซงหน้าการเติบโตของปริมาณการขาย ซึ่งสะท้อนถึงการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของความสามารถในการแปรรูปเชิงลึกและศักยภาพในการสร้างมูลค่าเพิ่มระดับโลกของอุตสาหกรรมแมกนีเซียมจีน

มีสองสาเหตุหลักที่ทำให้ยอดส่งออกผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมในเดือนสิงหาคมลดลงต่อเนื่อง ประการแรก ช่วงนอกฤดูการหยุดพักร้อนฤดูร้อนในต่างประเทศยังคงกดดันอุปสงค์ โดยสัญญาณเริ่มปรากฏในเดือนกรกฎาคมและทวีความรุนแรงขึ้นอีกในเดือนสิงหาคมในเดือนกรกฎาคม ตลาดผู้บริโภคหลักอย่างยุโรปได้เข้าสู่ช่วงปิดภาคฤดูร้อนแล้ว โดยอัตราการเดินเครื่องของโรงงานปลายน้ำลดลงและจังหวะการจัดซื้อชะลอตัว ปัจจัยตามฤดูกาลนี้ทวีความรุนแรงขึ้นอีกในเดือนสิงหาคม ลูกค้าในยุโรปส่วนใหญ่หยุดพักร้อน การสอบถามราคาและคำสั่งซื้อจริงลดลงอย่างเห็นได้ชัด และการเปิดคำสั่งซื้อใหม่แทบจะหยุดนิ่ง จากข้อมูลการส่งออก การส่งออกแมกนีเซียมแท่งลดลง 16.2% เมื่อเทียบรายปีในเดือนสิงหาคม และแมกนีเซียมผงลดลง 23.00% เมื่อเทียบรายปี โดยลดลงมากกว่าแมกนีเซียมอัลลอยด์ที่ลดลง 7.2% อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งบ่งชี้ว่าช่วงปิดภาคฤดูร้อนส่งผลกระทบโดยตรงต่อวัตถุดิบขั้นต้นมากกว่า ขณะที่อัลลอยด์ซึ่งมีการผสานรวมกับสายการผลิตปลายน้ำที่ลึกกว่าและมีคุณสมบัติอุปสงค์ที่แข็งตัวมากกว่า ได้รับผลกระทบค่อนข้างน้อย ความแตกต่างเชิงโครงสร้างนี้ยืนยันว่าการกดดันการส่งออกในช่วงนอกฤดูกาลกระจุกตัวอยู่ในแมกนีเซียมแท่งและแมกนีเซียมผงซึ่งมีคุณสมบัติทดแทนกันได้สูงกว่า ประการที่สอง แรงหนุนด้านต้นทุนที่เพิ่มขึ้นทำให้ผู้ผลิตแมกนีเซียมมีความมุ่งมั่นในการรักษาราคาให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น เกิดภาวะชะงักงันกับความคาดหวังของผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการกดราคาให้ต่ำลง ในเดือนสิงหาคม ราคาถ่านหินและเซมิโค้กปรับตัวสูงขึ้น ผลักดันต้นทุนเฟอร์โรซิลิคอนให้สูงขึ้น และราคาสปอตเฟอร์โรซิลิคอนก็ปรับขึ้นเล็กน้อย การปรับขึ้นของราคาวัตถุดิบในรอบนี้ส่วนใหญ่มาจากการตึงตัวด้านอุปทานและการส่งผ่านต้นทุนเชื้อเพลิง ขณะที่อุปสงค์แมกนีเซียมปลายน้ำไม่ได้แข็งแกร่งขึ้นตามไปด้วย ทำให้เกิดแรงกดดันด้านต้นทุนต่อการถลุงแมกนีเซียม ในเดือนสิงหาคม ราคาหน้าโรงงานเฉลี่ยรายเดือนของแมกนีเซียมแท่งในประเทศอยู่ที่ 15,881 หยวนต่อตัน เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 35 หยวนต่อตันจากเดือนกรกฎาคม คิดเป็นการเพิ่มขึ้นเพียง 0.22% แต่ระดับราคาสัมบูรณ์ยังคงสูงกว่าระดับราคาทางจิตวิทยาของผู้ซื้อต่างประเทศ ช่องว่างราคาระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายยากที่จะประสานกัน ส่งผลให้การซื้อขายส่งออกซบเซา ขณะเดียวกัน อัตราค่าระวางเรือยังคงอยู่ในระดับสูงในเดือนสิงหาคม โดยค่าระวางปรับขึ้นเนื่องจากพื้นที่ระวางเรือตึงตัว และต้นทุนการขนส่งที่เพิ่มขึ้นยังบีบอัดส่วนต่างกำไรของผู้ค้าและความเต็มใจในการจัดซื้อของปลายน้ำอีกด้วย

ในเดือนสิงหาคม แนวโน้มการส่งออกของผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมหลักยังคงแตกต่างกัน โดยปริมาณการส่งออกแมกนีเซียมแท่งและแมกนีเซียมอัลลอยด์ทรงตัวเมื่อเทียบกับเดือนกรกฎาคม ขณะที่การส่งออกแมกนีเซียมผงปรับตัวลดลงอย่างเห็นได้ชัด

โดยเฉพาะ:การส่งออกแมกนีเซียมแท่งลดลงรายปีมากที่สุด โดยการส่งออกแมกนีเซียมแท่งในเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 18,753 ตัน ลดลง 16.2% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งเป็นการลดลงรายปีมากที่สุดในบรรดาผลิตภัณฑ์หลักสามประเภทสาเหตุหลักคือแท่งแมกนีเซียมซึ่งเป็นวัตถุดิบขั้นต้นมีความสามารถในการทดแทนสูงที่สุด และลูกค้าต่างประเทศลดการซื้อแท่งแมกนีเซียมเป็นอันดับแรกในช่วงนอกฤดูปิดเทอมฤดูร้อน ประกอบกับผู้ผลิตในประเทศยืนราคาท่ามกลางภาวะขาดทุน ช่องว่างราคาระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายจึงยากที่จะประสานกัน และการซื้อขายยังคงซบเซา โลหะผสมแมกนีเซียมแสดงความยืดหยุ่นสูงที่สุดและเป็นหมวดสินค้าเดียวที่ราคาเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบรายปีในเดือนสิงหาคม การส่งออกโลหะผสมแมกนีเซียมรวม 7,950 ตัน ลดลง 7.2% เมื่อเทียบรายปี โดยอัตราการลดลงน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของแท่งแมกนีเซียมสาเหตุหลักคือผลิตภัณฑ์โลหะผสมมีการเชื่อมโยงกับปลายน้ำที่ลึกกว่า โดยโรงงานหล่อขึ้นรูปในตลาดอย่างแคนาดา เม็กซิโก และเยอรมนีมีอุปสงค์ที่แข็งตัวสูง ทำให้ต้านทานปัจจัยฤดูกาลปิดเทอมฤดูร้อนได้ดีกว่าแท่งแมกนีเซียมขั้นต้นอย่างเห็นได้ชัด การส่งออกผงแมกนีเซียมปรับตัวลงรุนแรงที่สุด โดยเผชิญแรงกดดันด้านอุปสงค์หลายด้านในเดือนสิงหาคม การส่งออกผงแมกนีเซียมรวม 4,587 ตัน ลดลง 23.0% เมื่อเทียบรายปี และลดลง 24.6% เมื่อเทียบรายเดือน นับเป็นหมวดสินค้าที่ปริมาณการส่งออกลดลงมากที่สุดในเดือนนี้ผงแมกนีเซียมใช้เป็นหลักในการกำจัดกำมะถันในเหล็ก โรงงานเหล็กขนาดกลางและเล็กในต่างประเทศชะลอการดำเนินงาน ขณะที่สินค้าคงคลังที่นำเข้าก่อนหน้านี้ยังอยู่ระหว่างการระบาย และความเต็มใจซื้อยังคงอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ การควบคุมการส่งออกสินค้าที่ใช้ได้สองทางที่เข้มงวดขึ้นในปัจจุบันยังกดดันการส่งออกผลิตภัณฑ์ผงแมกนีเซียมเพิ่มเติม ปัจจัยหลายประการรวมกันทำให้การส่งออกผงแมกนีเซียมในเดือนสิงหาคมลดลงอย่างชัดเจน

อุปสงค์การส่งออกผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมระดับสูงแข็งแกร่ง โครงสร้างการค้าต่างประเทศยังคงปรับตัวดีขึ้น

จากข้อมูลการส่งออกจำแนกตามปลายทาง ในสามอันดับแรกของปลายทางแท่งแมกนีเซียม เนเธอร์แลนด์ลดลง 8.6% เมื่อเทียบรายเดือน และ 39.7% เมื่อเทียบรายปี เยอรมนีลดลง 41.4% เมื่อเทียบรายเดือน และ 47.0% เมื่อเทียบรายปี ส่วนสเปน อิตาลี โปแลนด์ และประเทศอื่นๆ ก็ปรับตัวลงโดยทั่วไปเช่นกัน วันหยุดของลูกค้ายุโรปทำให้จังหวะการจัดซื้อชะลอลง ขณะที่อินเดียเพิ่มขึ้น 60.3% เมื่อเทียบรายเดือน และญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 8.7% เมื่อเทียบรายเดือน สะท้อนว่าตลาดเอเชียมีจังหวะวันหยุดแตกต่างจากยุโรปและอุปสงค์ค่อนข้างมีเสถียรภาพ เช่นเดียวกับผงแมกนีเซียม โดยตุรกีร่วงลง 70.4% เมื่อเทียบรายเดือน และเนเธอร์แลนด์ลดลง 31.9% เนื่องจากอุปสงค์การกำจัดกำมะถันในเหล็กของยุโรปหดตัวอย่างชัดเจนในช่วงปิดเทอมฤดูร้อน

ขณะเดียวกัน การส่งออกผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมระดับไฮเอนด์ทำผลงานได้อย่างน่าประทับใจ กลายเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของการเติบโตด้านการค้าต่างประเทศในจำนวนนี้ การส่งออกผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปแมกนีเซียมพุ่งขึ้น 148.5% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยการเติบโตส่วนใหญ่มาจากตลาดอเมริกาเหนือ การส่งออกไปยังสหรัฐฯ มีสัดส่วนสูงถึง 81.8% เพิ่มขึ้น 187.9% เมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่การส่งออกไปยังแคนาดาพุ่งขึ้น 261.5% เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน การส่งออกแมกนีเซียมอัลลอยด์ก็แข็งแกร่งในวงกว้างเช่นกัน โดยการส่งออกไปยังเยอรมนีเพิ่มขึ้น 20.9% เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน และพุ่งขึ้น 162.8% เมื่อเทียบปีต่อปี การส่งออกไปยังไต้หวัน จีน เพิ่มขึ้น 108.1% เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน และพุ่งทะยาน 451.6% เมื่อเทียบปีต่อปี สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าอุปสงค์ที่แท้จริงของแมกนีเซียมอัลลอยด์ระดับไฮเอนด์มีความยืดหยุ่นเพียงพอ และได้รับผลกระทบค่อนข้างน้อยจากช่วงนอกฤดูปิดภาคฤดูร้อนในต่างประเทศ ซึ่งยืนยันได้อย่างเต็มที่ว่าโครงสร้างอุปสงค์การส่งออกผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมของจีนกำลังอยู่ระหว่างการเปลี่ยนแปลง โดยรูปแบบการค้าต่างประเทศยังคงยกระดับอย่างต่อเนื่อง ในเวลาเดียวกัน การส่งออกผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมไปยังไทยเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบเดือนต่อเดือน โดยตลาดเอเชียตะวันออกเฉียงใต้กำลังก้าวขึ้นเป็นขั้วการเติบโตใหม่ของการส่งออกผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมของจีนอย่างมั่นคง โดยรวมแล้ว ข้อมูลการส่งออกเดือนสิงหาคมสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างของการค้าแมกนีเซียมโลก ช่วงนอกฤดูของยุโรปส่งผลกระทบหลักต่อการส่งออกวัตถุดิบขั้นต้น ขณะที่อุปสงค์อัลลอยด์และผลิตภัณฑ์แปรรูปลึกในอเมริกาเหนือและบางตลาดเอเชียยังคงเติบโต ความยืดหยุ่นของการส่งออกแมกนีเซียมของจีนเห็นได้ชัดเจนยิ่งขึ้นในหมวดสินค้าระดับไฮเอนด์ เช่น อัลลอยด์และผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป

แนวโน้มตลาดส่งออกแมกนีเซียม: การส่งออกระยะสั้นคาดว่าจะฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปเมื่อเข้าสู่ช่วงฤดูท่องเที่ยวตามประเพณี โดยปริมาณการส่งออกรวมปี 2026 ยังคงคาดว่าจะเติบโตเล็กน้อย

หลังจากช่วงปิดภาคฤดูร้อนของยุโรปสิ้นสุดลง กิจการหล่อขึ้นรูปขั้นปลายในท้องถิ่นจะค่อยๆ กลับมาดำเนินการและกำหนดการผลิตตามปกติ และอุปสงค์การเติมสต็อกเป็นระยะสำหรับแท่งแมกนีเซียมและแมกนีเซียมอัลลอยด์คาดว่าจะถูกปล่อยออกมาอย่างค่อยเป็นค่อยไป แม้ว่าอุปสงค์ในต่างประเทศโดยรวมยังไม่แสดงการพลิกกลับของตลาดอย่างครอบคลุมและการฟื้นตัวอย่างกระจุกตัว และผู้ซื้อในต่างประเทศมีความต้องการต่อรองราคาลงอย่างมาก ประกอบกับราคาแมกนีเซียมในประเทศที่แข็งแกร่ง ช่องว่างราคาระหว่างตลาดจีนและต่างประเทศยังคงมีนัยสำคัญ และธุรกรรมการค้าต่างประเทศระยะสั้นอาจดำเนินต่อไปในรูปแบบการเผชิญหน้า อย่างไรก็ตาม ความยืดหยุ่นของอุปสงค์ในตลาดเอเชีย เช่น อินเดีย ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้ เห็นได้ชัดเจนในเดือนสิงหาคมหากแนวโน้มนี้ยังคงดำเนินต่อไป ก็อาจช่วยชดเชยแรงกดดันจากการฟื้นตัวที่ช้าลงของตลาดยุโรปได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยรวมแล้ว เมื่อเข้าสู่ช่วงฤดูขายสูงสุดตามประเพณีในเดือนกันยายน-ตุลาคม ความน่าจะเป็นที่การส่งออกผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมจะปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบรายเดือนค่อนข้างสูง แต่ตลาดมีแนวโน้มถูกขับเคลื่อนด้วยการเติมสต็อกเพื่อฟื้นฟูเป็นหลัก ขอบเขตการดีดตัวในระยะถัดไปจะขึ้นอยู่กับความยั่งยืนของอุปสงค์ต่างประเทศและผลลัพธ์ของการต่อรองราคาระหว่างตลาดในประเทศและต่างประเทศ

ในช่วงเดือนมกราคม-สิงหาคม 2569 ยอดส่งออกผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมทั้งหมดของจีนอยู่ที่ประมาณ 307,200 ตัน เพิ่มขึ้น 3.53% เมื่อเทียบรายปี คิดเป็น 68.6% ของยอดรวมทั้งปี 2568 ที่ 447,600 ตันแล้ว แม้ว่าการส่งออกผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมจะอ่อนตัวลงต่อเนื่องในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา แต่สต็อกที่ลูกค้าต่างประเทศสะสมไว้ก่อนหน้านี้ได้ถูกใช้ไปอย่างค่อยเป็นค่อยไปและปรับลดลงบ้างแล้ว หลังเดือนตุลาคม คาดว่าตลาดจะเข้าสู่ช่วงหน้าต่างการเติมสต็อก แม้ว่าการปลดปล่อยอุปสงค์เพิ่มเติมจะยังต้องอาศัยระดับราคาที่สอดคล้องกับความคาดหวังของผู้ซื้อต่างประเทศ นอกจากนี้ อุปสงค์แมกนีเซียมสำหรับการลดน้ำหนักในอุตสาหกรรมปลายน้ำต่างประเทศเติบโตอย่างต่อเนื่อง และในระยะสั้นยังไม่มีการเพิ่มกำลังการผลิตแมกนีเซียมปฐมภูมิขนาดใหญ่แห่งใหม่ในต่างประเทศ อุปทานแมกนีเซียมปฐมภูมิของโลกยังคงพึ่งพาแหล่งผลิตจากจีนเป็นอย่างมาก ดังนั้นปริมาณการส่งออกผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมโดยรวมของจีนจึงยังมีศักยภาพที่จะเพิ่มขึ้นได้อีก