ปัจจัยพื้นฐานขาขึ้นหมดแรง ราคาตะกั่วปรับตัวลงจากจุดสูงสุด [สรุปการประชุมเช้า SMM ตะกั่ว]

ฟิวเจอร์ส:

สัญญา LME lead 3M เปิดตลาดที่ 1,936.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เมื่อวันที่ 23 กันยายน พุ่งขึ้นในช่วงตลาดเอเชียก่อนจะอ่อนตัวลง จากนั้นเคลื่อนไหวในกรอบแคบที่ระดับต่ำในช่วงตลาดยุโรป ปรับตัวลงอีกครั้งในช่วงค่ำสู่ระดับต่ำสุดที่ 1,915.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ดีดตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงเช้ามืด และปิดตลาดที่ 1,923.0 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ลดลง 9.0 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน หรือ 0.47% จากราคาปิดของวันทำการก่อนหน้า สัญญาเคลื่อนไหวในกรอบ 1,915.5-1,939.0 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันตลอดทั้งวัน ด้วยปริมาณการซื้อขาย 5,968 สัญญา และสถานะคงค้าง 190,280 สัญญา เกิดแท่งเทียนขาลงบนกราฟรายวัน

สัญญา SHFE lead 2611 เปิดตลาดที่ 16,295 หยวน/ตัน ในช่วงการซื้อขายกลางคืน พุ่งขึ้นช่วงสั้น ๆ หลังเปิดตลาดสู่ระดับสูงสุดที่ 16,380 หยวน/ตัน จากนั้นเคลื่อนไหว sideways ในกรอบแคบ 16,285-16,380 หยวน/ตัน และปิดตลาดที่ 16,320 หยวน/ตัน ลดลง 15 หยวน/ตัน หรือ 0.09% จากราคาปิดของวันทำการก่อนหน้า ด้วยปริมาณการซื้อขาย 26,066 สัญญา และสถานะคงค้าง 72,177 สัญญา

ด้านปัจจัยมหภาค:

ต่างประเทศ: ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อสหรัฐฯ และการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยกลับมาอีกครั้ง: ดัชนี PMI ภาคบริการเดือนกันยายนพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบ 5 ปี และดัชนี PMI ภาคการผลิตพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่า 4 ปี สถานการณ์ตะวันออกกลางยังคงผันผวนและราคาน้ำมันดีดตัวขึ้น: เรือสินค้าลำหนึ่งในช่องแคบฮอร์มุซถูกโจมตีและเกิดไฟไหม้ อิหร่านกล่าวว่าจะไม่เปิดช่องแคบจนกว่าจะบรรลุเงื่อนไข และการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านไม่มีความคืบหน้า ราคาน้ำมันดิบ WTI และ Brent พุ่งขึ้น 2.94% และ 4.88% ตามลำดับ สู่ระดับ 92.11 ดอลลาร์สหรัฐ/บาร์เรล และ 103.42 ดอลลาร์สหรัฐ/บาร์เรล จุดชนวนความคาดหวังเงินเฟ้ออีกครั้ง นาย Barr ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ กล่าวว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้นและอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐทะลุระดับ 101 ปรับขึ้น 0.6% สู่ 101.14 พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ถูกเทขาย โดยอัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นเหนือ 5.1% และอัตราผลตอบแทนอายุ 5 ปีทะลุ 5% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2007

จีน: ประธานาธิบดีสี จิ้นผิง เดินทางถึงกรุงวอชิงตันเพื่อเยือนสหรัฐฯ อย่างเป็นทางการ และทรัมป์ให้การต้อนรับที่สนามบิน ความคืบหน้าของการประชุมจีน-สหรัฐฯ เป็นจุดสนใจสำคัญของตลาด ธนาคารกลางอัดฉีดสภาพคล่องก่อนช่วงวันหยุด: วันนี้ดำเนินการ MLF อายุ 1 ปี มูลค่า 8 แสนล้านหยวน และจะดำเนินการ reverse repos ข้ามคืนตั้งแต่วันที่ 28 กันยายน ถึง 8 ตุลาคม โดยมีเพดานรายวันที่ 1 ล้านล้านหยวน

ปัจจัยพื้นฐานตลาดสปอต:

เมื่อวานนี้ ราคาตะกั่ว SMM #1 ปรับตัวลง 50 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานเชิงบวกส่วนใหญ่ถูกสะท้อนในราคาไปแล้ว ตะกั่ว SHFE จึงปรับตัวลดลงบางส่วน ขณะที่อุปทานหมุนเวียนในตลาดมีจำกัด และราคาเสนอขายสินค้าในคลังยังคงมีพรีเมียมทรงตัวจากเมื่อวาน ราคาเสนอขายสินค้าที่รับเองจากโรงถลุงตะกั่วปฐมภูมิอ่อนตัวลงอีก โดยราคาเสนอขายในพื้นที่การผลิตหลักอยู่ที่พรีเมียม 50-100 หยวน/ตันเทียบกับราคาเฉลี่ยตะกั่ว SMM #1 ณ หน้าโรงงาน จำนวนข้อเสนอพรีเมียมสูงลดลง แบ่งตามภูมิภาค โรงถลุงในเหอหนานมุ่งเน้นการส่งมอบคำสั่งซื้อก่อนหน้า และผู้ขายเสนอราคาส่วนลด 50-20 หยวน/ตันเทียบกับสัญญา SHFE lead 2611 ณ หน้าโรงงาน โดยธุรกรรมสำหรับสินค้าเดือนตุลาคมซบเซา ในหูหนาน ราคาเสนอขายจากโรงถลุงมีพรีเมียมลดลงทุกวัน โดยคำสั่งซื้อสปอตเสนอที่พรีเมียม 50-100 หยวน/ตันเทียบกับราคาเฉลี่ยตะกั่ว SMM #1 ณ หน้าโรงงาน และมีการจัดซื้อแบบทันเวลาเพียงเล็กน้อย ในเจียงซีและอันฮุย ราคาเสนอขายคำสั่งซื้อสปอตจากโรงถลุงอยู่ที่พรีเมียม 100-120 หยวน/ตันเทียบกับราคาเฉลี่ยตะกั่ว SMM #1 ณ หน้าโรงงาน สำหรับตะกั่วทุติยภูมิ โรงถลุงขายตามที่มีอยู่ โดยอุปทานแตกต่างกันตามภูมิภาค พื้นที่การผลิตหลักเสนอตะกั่วบริสุทธิ์ทุติยภูมิที่ส่วนลด 100 หยวน/ตันถึงพรีเมียม 25 หยวน/ตันเทียบกับราคาเฉลี่ยตะกั่ว SMM #1 ณ หน้าโรงงาน เนื่องจากใกล้ถึงวันหยุดเทศกาลไหว้พระจันทร์ องค์กรปลายน้ำส่วนใหญ่ได้เสร็จสิ้นการสต็อกก่อนวันหยุดแล้ว โดยส่วนใหญ่ใช้สต็อกที่มีอยู่ ขณะที่บางส่วนยังคงรอดูสถานการณ์หรือชะลอจนกว่าสัญญาระยะยาวรายเดือนใหม่จะเริ่มขึ้น โดยรวมธุรกรรมในตลาดสปอตอ่อนตัวลง

สินค้าคงคลัง: ณ วันที่ 23 กันยายน สินค้าคงคลังตะกั่ว LME อยู่ที่ 365,925 ตัน ลดลง 3,775 ตันจากวันทำการก่อนหน้า สินค้าคงคลังใบสำคัญสิทธิรวมของ SHFE ตะกั่วแท่งอยู่ที่ 45,342 ตัน ลดลง 2,118 ตันจากวันทำการก่อนหน้า

คาดการณ์ราคาตะกั่ววันนี้:

โดยรวมแล้ว ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าในต่างประเทศและความคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นกดดันความเชื่อมั่นในโลหะนอกกลุ่มเหล็ก ราคาฟิวเจอร์สเผชิญแนวต้านที่ระดับสูงสุดก่อนหน้าและปรับตัวลงด้วยปริมาณการซื้อขายที่ลดลง ในประเทศ การสต็อกก่อนวันหยุดของปลายน้ำในตลาดสปอตใกล้สิ้นสุดลง ธุรกรรมสปอตอ่อนตัวลง และพรีเมียมก็ผ่อนคลายลงบ้าง อย่างไรก็ตาม สินค้าคงคลังยังคงลดลงและอุปทานเดือนปัจจุบันยังคงตึงตัว ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนราคาในระดับล่างวันนี้คาดว่าราคาตะกั่วสปอตจะปรับตัวลงเล็กน้อยตามฟิวเจอร์ส โดยยังคงทรงตัวในระดับสูงและแกว่งตัวในกรอบแคบก่อนวันหยุด ควรจับตาว่าราคาฟิวเจอร์สจะหยุดปรับตัวลงระหว่างวันได้หรือไม่ ความคืบหน้าการเจรจาจีน-สหรัฐฯ และแรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวของตลาดปลายทางขณะที่ราคาตะกั่วปรับตัวลง