ภาพรวมจีน: การส่งออกเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนสิงหาคม แต่ปริมาณสะสมตั้งแต่ต้นปีหดตัว

จีนส่งออกโมดูลเซลล์แสงอาทิตย์ประมาณ 16.59 กิกะวัตต์ในเดือนสิงหาคม 2026 ตามข้อมูลของ SMM การจัดส่งเพิ่มขึ้น 0.85% หรือ 0.14 กิกะวัตต์จากเดือนกรกฎาคม แต่ลดลง 39.16% หรือ 10.68 กิกะวัตต์จากเดือนสิงหาคม 2025 การส่งออกช่วงมกราคม–สิงหาคมมีปริมาณรวมประมาณ 160.74 กิกะวัตต์ ลดลง 17.89 กิกะวัตต์ หรือ 10.0% จาก 178.63 กิกะวัตต์ในปีก่อนหน้า

การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนสิงหาคมพลิกกลับการลดลงรายเดือน 14.94% ของเดือนกรกฎาคม แม้ว่าปริมาณการจัดส่งจะยังคงอยู่ในช่วงประมาณ 16–20 กิกะวัตต์ที่เห็นตั้งแต่เดือนพฤษภาคม การหดตัวรายปีที่รุนแรงขึ้นส่วนหนึ่งสะท้อนฐานเปรียบเทียบที่สูงถึง 27.27 กิกะวัตต์ในเดือนสิงหาคม 2025 ขณะเดียวกันก็ชี้ให้เห็นว่าปริมาณการส่งออกปัจจุบันยังคงต่ำกว่าระดับของปีที่แล้วอย่างมาก

ตลาดปลายทางยังคงแตกต่างกัน การจัดส่งไปยังบางส่วนของยุโรป แอฟริกาใต้ และไนจีเรียลดลง ขณะที่ปากีสถาน บราซิล โคลอมเบีย และตลาดตะวันออกกลางบางแห่งเพิ่มการซื้อ

สัดส่วนภูมิภาค: ยุโรปยังคงเป็นตลาดส่งออกชั้นนำ

การส่งออกไปยังจุดหมายปลายทางในยุโรป 11 แห่งที่ครอบคลุมโดยข้อมูลมีปริมาณรวม 6.07 กิกะวัตต์ในเดือนสิงหาคม คิดเป็น 36.6% ของการส่งออกโมดูลทั้งหมดของจีน การจัดส่งไปยังจุดหมายปลายทางในเอเชียแปซิฟิก 10 แห่งมีปริมาณรวม 3.38 กิกะวัตต์ หรือ 20.4% จุดหมายปลายทางในตะวันออกกลาง 3 แห่งคิดเป็น 1.15 กิกะวัตต์ หรือ 6.9% และจุดหมายปลายทางในแอฟริกา 2 แห่งคิดเป็น 0.35 กิกะวัตต์ หรือ 2.1% การส่งออกตรงไปยังสหรัฐฯ มีปริมาณรวม 0.12 กิกะวัตต์ คิดเป็น 0.7% การส่งออกไปยังบราซิล โคลอมเบีย และชิลีรวมกันอยู่ที่ 1.39 กิกะวัตต์ หรือ 8.4% ตลาดเหล่านี้คิดเป็น 75.1% ของการส่งออกโมดูลทั้งหมดของจีน

ผลการดำเนินงานของตลาดและปัจจัยขับเคลื่อนหลัก

ยุโรป: วันหยุดฤดูร้อนและการจัดซื้อที่ชะลอตัวกดดันการจัดส่ง

การส่งออกไปยังตลาดยุโรป 11 แห่งที่ครอบคลุมมีปริมาณรวม 6.07 กิกะวัตต์ในเดือนสิงหาคม ลดลงประมาณ 6.9% หรือ 0.45 กิกะวัตต์เมื่อเทียบรายเดือน การจัดส่งไปยังเนเธอร์แลนด์ลดลง 11.0% จาก 2.73 กิกะวัตต์เป็น 2.43 กิกะวัตต์ ลดลง 0.30 กิกะวัตต์ กรีซลดลงจาก 0.44 กิกะวัตต์เป็น 0.24 กิกะวัตต์ ขณะที่สโลวีเนียลดลงจาก 0.64 กิกะวัตต์เป็น 0.47 กิกะวัตต์ เมื่อรวมกันแล้ว สามตลาดนี้คิดเป็นปริมาณที่หายไป 0.67 กิกะวัตต์ และเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้การลดลงสุทธิในจุดหมายปลายทางยุโรปที่ครอบคลุม

บางตลาดยังคงเติบโต การส่งออกไปยังสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นจาก 0.26 กิกะวัตต์เป็น 0.42 กิกะวัตต์ อิตาลีเพิ่มขึ้นจาก 0.50 กิกะวัตต์เป็น 0.63 กิกะวัตต์ และสเปนเพิ่มขึ้นจาก 0.33 กิกะวัตต์เป็น 0.44 กิกะวัตต์ การเพิ่มขึ้นรวม 0.40 กิกะวัตต์ช่วยชดเชยการลดลงในตลาดอื่นบางส่วน ฝรั่งเศส เบลเยียม เยอรมนี และโปแลนด์ต่างมียอดจัดส่งลดลง

การติดตามตลาดของ SMM ระบุว่าช่วงวันหยุดฤดูร้อนของยุโรปทำให้การจัดซื้อและการดำเนินโครงการชะลอตัวในเดือนสิงหาคม การค้าส่วนใหญ่เป็นคำสั่งซื้อขนาดเล็กและการส่งมอบตามสัญญาเดิม ต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้นในจีนทำให้ผู้ผลิตโมดูลปรับขึ้นราคาเสนอขายในต่างประเทศ แต่กำลังซื้อของยุโรปไม่ได้เพิ่มขึ้นตาม จำกัดการเติมสต็อกของผู้จัดจำหน่าย ซึ่งสอดคล้องกับการลดลงโดยรวมของตลาดยุโรปที่ครอบคลุม อย่างไรก็ตาม การเติบโตในสหราชอาณาจักร อิตาลี และสเปนยังชี้ให้เห็นถึงความแตกต่างของกำหนดการส่งมอบโครงการและการจัดซื้อ

เอเชียแปซิฟิก: ปากีสถานนำการฟื้นตัวบางส่วน

การส่งออกไปยังตลาดเอเชียแปซิฟิก 10 แห่งที่ครอบคลุมอยู่ที่ 3.38 กิกะวัตต์ในเดือนสิงหาคม เพิ่มขึ้นประมาณ 5.3% หรือ 0.17 กิกะวัตต์จากเดือนกรกฎาคม ปากีสถานเป็นผู้มีส่วนสนับสนุนการเติบโตมากที่สุด โดยยอดจัดส่งเพิ่มขึ้น 19.8% หรือ 0.19 กิกะวัตต์ จาก 0.96 กิกะวัตต์เป็น 1.15 กิกะวัตต์ อินเดียเพิ่มขึ้นจาก 0.08 กิกะวัตต์เป็น 0.16 กิกะวัตต์ ญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นจาก 0.23 กิกะวัตต์เป็น 0.30 กิกะวัตต์ และเวียดนามเพิ่มขึ้นจาก 0.24 กิกะวัตต์เป็น 0.27 กิกะวัตต์

ฟิลิปปินส์ ออสเตรเลีย เกาหลีใต้ ไทย และมาเลเซียยังคงลดลงต่อเนื่อง ยอดจัดส่งไปฟิลิปปินส์ลดลงจาก 0.50 กิกะวัตต์เป็น 0.45 กิกะวัตต์ เกาหลีใต้ลดลงจาก 0.23 กิกะวัตต์เป็น 0.17 กิกะวัตต์ และมาเลเซียลดลงจาก 0.14 กิกะวัตต์เป็น 0.09 กิกะวัตต์ การลดลงเหล่านี้ชดเชยการเพิ่มขึ้นของปากีสถานบางส่วน ทำให้การฟื้นตัวของภูมิภาคกระจุกตัวอยู่ในไม่กี่ตลาด

การฟื้นตัวของปากีสถานส่วนหนึ่งสะท้อนฐานการจัดซื้อที่ต่ำในเดือนกรกฎาคม ยอดจัดส่งเคยสูงถึง 2.15 กิกะวัตต์ในเดือนมิถุนายนก่อนจะลดลงอย่างรวดเร็วในเดือนกรกฎาคม แม้จะฟื้นตัวเป็น 1.15 กิกะวัตต์ในเดือนสิงหาคม แต่ก็ยังต่ำกว่าระดับเดือนมิถุนายนประมาณ 46.5% การประเมินของ SMM เกี่ยวกับค่าไฟฟ้าในประเทศที่สูง ความต้องการใช้พลังงานแสงอาทิตย์แบบกระจายเพื่อใช้เอง และความอ่อนไหวต่อราคา ชี้ให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นอาจสะท้อนการซื้อชดเชยระยะสั้นบางส่วนยังไม่สามารถยืนยันได้ว่าสินค้าคงคลังในช่องทางจำหน่ายถูกดูดซับหมดแล้ว การจัดส่งไปยังอินเดียเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจากเดือนกรกฎาคม แต่ปริมาณที่เพิ่มขึ้นจริงมีเพียง 0.08 กิกะวัตต์ ความต้องการแผงโมดูลสำเร็จรูปส่วนใหญ่มาจากคำสั่งซื้อที่อยู่นอกขอบเขตข้อจำกัดของ Approved List of Models and Manufacturers (ALMM) และจากการติดตั้งนอกระบบสายส่ง

ตะวันออกกลางและแอฟริกา: ยอดจัดส่งรวมแตะ 1.50 กิกะวัตต์ ขณะที่ตลาดแยกทิศทาง

การส่งออกไปยังซาอุดีอาระเบีย สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ และตุรกี รวมอยู่ที่ 1.15 กิกะวัตต์ในเดือนสิงหาคม เพิ่มขึ้นประมาณ 12.7% หรือ 0.13 กิกะวัตต์ เมื่อเทียบรายเดือน ซาอุดีอาระเบียค่อนข้างทรงตัว เพิ่มขึ้น 2.8% จาก 0.72 กิกะวัตต์ เป็น 0.74 กิกะวัตต์ สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์เพิ่มขึ้น 35.0% จาก 0.20 กิกะวัตต์ เป็น 0.27 กิกะวัตต์ คิดเป็นปริมาณเพิ่ม 0.07 กิกะวัตต์ ตุรกีเพิ่มขึ้น 40.0% จาก 0.10 กิกะวัตต์ เป็น 0.14 กิกะวัตต์

โครงการพลังงานแสงอาทิตย์ขนาดใหญ่ยังคงเป็นปัจจัยหนุนความต้องการแผงโมดูลในตะวันออกกลาง แม้ว่าการส่งออกรายเดือนจะขึ้นอยู่กับตารางการส่งมอบอุปกรณ์ การบรรทุกเรือ และการดำเนินพิธีการศุลกากรด้วย การฟื้นตัวของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์สอดคล้องกับการฟื้นตัวจากฐานการจัดส่งที่ต่ำในเดือนกรกฎาคม ขณะที่ซาอุดีอาระเบียยังคงมีการจัดซื้อที่ค่อนข้างสม่ำเสมอ SMM มองว่าการดำเนินโครงการและตารางการขนส่งเป็นปัจจัยที่อาจขับเคลื่อนการเพิ่มขึ้น ข้อมูลโครงการที่มีอยู่ยังไม่เชื่อมโยงปริมาณที่เพิ่มขึ้น 0.13 กิกะวัตต์เข้ากับโครงการใดโดยเฉพาะ หรือยืนยันการเร่งตัวในวงกว้างของอุปสงค์ในภูมิภาค

ขณะเดียวกัน ยอดส่งออกรวมไปยังแอฟริกาใต้และไนจีเรียลดลงประมาณ 53.3% หรือ 0.40 กิกะวัตต์ เหลือ 0.35 กิกะวัตต์ แอฟริกาใต้ลดลง 59.5% จาก 0.37 กิกะวัตต์ เป็น 0.15 กิกะวัตต์ ลดลง 0.22 กิกะวัตต์ ไนจีเรียลดลง 47.4% จาก 0.38 กิกะวัตต์ เป็น 0.20 กิกะวัตต์ ลดลง 0.18 กิกะวัตต์

ความน่าเชื่อถือของระบบไฟฟ้าที่ดีขึ้นในแอฟริกาใต้อาจลดความเร่งด่วนในการซื้อระบบโซลาร์เพื่อบรรเทาปัญหาไฟฟ้าดับ ทำให้การตัดสินใจจัดซื้อเปลี่ยนไปเน้นที่การประหยัดค่าไฟฟ้าระดับโครงการและข้อกำหนดด้านการส่งมอบ

อเมริกา: การเติมสต็อกในละตินอเมริกาเพิ่มขึ้น แต่ปริมาณการจัดส่งยังจำกัด

การส่งออกแผงโมดูลโดยตรงจากจีนไปยังสหรัฐฯ อยู่ที่ประมาณ 0.12 กิกะวัตต์ในเดือนสิงหาคม เพิ่มขึ้น 0.05 กิกะวัตต์ หรือ 71.4% จากเดือนกรกฎาคม สหรัฐฯ ยังคงมีสัดส่วนเพียง 0.7% ของการส่งออกทั้งหมดของจีนเปอร์เซ็นต์ที่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งมาจากฐานที่ต่ำและไม่เพียงพอที่จะขับเคลื่อนการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญในการจัดส่งโมดูลโดยรวม

มาตรการนำเข้าของสหรัฐฯ ที่ครอบคลุมโพลีซิลิคอนและผลิตภัณฑ์ปลายน้ำ ซึ่งประกาศในเดือนสิงหาคม รวมถึงภาษีเพิ่มเติมที่มีกำหนดมีผลบังคับใช้ในวันที่ 4 ธันวาคม ความคาดหวังต่อต้นทุนนำเข้าที่สูงขึ้นอาจทำให้มีการซื้อและการส่งมอบล่วงหน้าบางส่วน อย่างไรก็ตาม การสต็อกสินค้าล่วงหน้ากระจุกตัวอยู่ในวัสดุต้นน้ำ โดยมีการส่งออกโมดูลโดยตรงเพิ่มขึ้นเพียงจำกัด

การส่งออกไปยังบราซิล โคลอมเบีย และชิลีรวมกันเพิ่มขึ้นประมาณ 29.9% หรือ 0.32 กิกะวัตต์ เป็น 1.39 กิกะวัตต์ บราซิลเพิ่มขึ้น 19.5% จาก 0.87 กิกะวัตต์เป็น 1.04 กิกะวัตต์ เพิ่มขึ้น 0.17 กิกะวัตต์ โคลอมเบียเพิ่มขึ้น 163.6% จาก 0.11 กิกะวัตต์เป็น 0.29 กิกะวัตต์ เพิ่มขึ้น 0.18 กิกะวัตต์ ชิลีลดลงจาก 0.09 กิกะวัตต์เป็น 0.06 กิกะวัตต์ ลดลง 0.03 กิกะวัตต์

บราซิลเพิ่มกำลังการผลิตพลังงานแสงอาทิตย์ระดับสาธารณูปโภคประมาณ 891 เมกะวัตต์ในเดือนสิงหาคม ซึ่งบ่งชี้ถึงการดำเนินโครงการอย่างต่อเนื่องและสนับสนุนความต้องการซื้ออุปกรณ์และการซื้อของผู้จัดจำหน่าย โครงการพลังงานแสงอาทิตย์ใหม่ยังได้รับใบอนุญาตในโคลอมเบีย ซึ่งบ่งชี้ถึงความคืบหน้าเพิ่มเติมในท่อส่งโครงการ SMM มองว่าการส่งมอบให้กับโครงการที่อยู่ระหว่างการก่อสร้างและการเติมสต็อกเป็นระยะอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตของการซื้อในทั้งสองตลาด ความยั่งยืนของการฟื้นตัวนี้ยังต้องรอดูต่อไป

มุมมองของ SMM

การส่งออกโมดูลของจีนเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนสิงหาคม แต่กำไรและขาดทุนในตลาดปลายทางสำคัญส่วนใหญ่หักล้างกันเอง ขณะที่ปริมาณสะสมตั้งแต่ต้นปียังคงต่ำกว่าระดับของปีที่แล้ว ในยุโรป จุดสนใจอยู่ที่ว่าคำสั่งซื้อหลังช่วงวันหยุดจะแปลงเป็นการจัดส่งหรือไม่ ในเอเชียแปซิฟิก คำถามสำคัญคือการฟื้นตัวของการจัดซื้อของปากีสถานจะยั่งยืนหรือไม่ และตลาดอื่น ๆ จะมีเสถียรภาพหรือไม่ การส่งมอบอุปกรณ์โครงการยังคงเป็นหัวใจสำคัญของแนวโน้มสำหรับตะวันออกกลางและละตินอเมริกา การส่งออกตรงไปยังสหรัฐฯ ยังคงมีปริมาณน้อย ขณะที่การลดลงในแอฟริกาใต้และไนจีเรียต้องประเมินเทียบกับอุปทานไฟฟ้าในท้องถิ่น ช่องทางการจัดจำหน่าย และสภาพของโครงการ

ที่มา: SMM

เขียนโดย:

Ryan Tey Tze Yang | นักวิเคราะห์ PV ของ SMM

+60 127179370 | ryan.tey@metal.com