[SMM วิเคราะห์] เหล็กแท่งยาวขับเคลื่อนการเติบโต อาเซียนและแอฟริการองรับอุปทาน ตะวันออกกลางอ่อนตัว

[SMM วิเคราะห์] เหล็กแท่งยาวขับเคลื่อนการเติบโต อาเซียนและแอฟริการองรับอุปทาน ตะวันออกกลางอ่อนตัว

จากข้อมูลของศุลกากรจีน ยอดส่งออกผลิตภัณฑ์เหล็กและเหล็กแท่งยาวสะสมของจีนช่วงมกราคม-สิงหาคม 2569 รวมประมาณ 89.21 ล้านตัน เพิ่มขึ้นประมาณ 2.85% จาก 86.74 ล้านตันในช่วงเดียวกันของปี 2568 เมื่อรวม 17 หมวดสินค้าแล้วอยู่ที่ประมาณ 89.22 ล้านตัน (+2.9%) แต่การเพิ่มขึ้นของเหล็กแท่งยาวที่ +4.81 ล้านตันนั้นเกือบสองเท่าของการเติบโตสุทธิ (+2.48 ล้านตัน) หากไม่รวมเหล็กแท่งยาว ผลิตภัณฑ์เหล็กสำเร็จรูปยังคงติดลบประมาณ -3.0% ยืนยันว่ารูปแบบ "เหล็กแท่งยาวเป็นแรงขับเคลื่อนหลัก" ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

• จำแนกตามผลิตภัณฑ์:

เหล็กแท่งยาว (+4.81 ล้านตัน/+52.1%): ปริมาณเดือนสิงหาคมเดือนเดียวอยู่ที่ประมาณ 1.93 ล้านตัน ปรับตัวลงจากเดือนก่อนหน้า การคาดการณ์ก่อนหน้านี้ว่า "ฐานสูงสร้างความคาดหวังการปรับตัวลง" กำลังเป็นจริง (อาเซียนลดสต็อก + ส่วนต่างราคาแคบลง) แต่การทดแทนจากอุปทานที่หยุดชะงักช่วยพยุงไว้ และภาพรวมยังไม่เสียโมเมนตัม

เหล็กแผ่นรีดร้อน (-3.53 ล้านตัน/-21.5%): การลดลงแคบลงเมื่อเทียบกับช่วงมกราคม-กรกฎาคม ปริมาณเดือนสิงหาคมเดือนเดียวประมาณ 1.99 ล้านตันกลับมาเป็นบวกเมื่อเทียบรายปี (ฐานเดือนสิงหาคมปีก่อนอยู่ที่ประมาณ 1.76 ล้านตันเท่านั้น) บ่งชี้ว่าช่วงที่รุนแรงที่สุดของผลกระทบจากการตอบโต้การทุ่มตลาดอาจผ่านพ้นไปแล้ว

เหล็กแผ่นรีดเย็น (+890,000 ตัน/+26.5%) เติบโตเร็วที่สุด: การเปลี่ยนผลิตภัณฑ์หลังข้อจำกัดเหล็กรีดร้อน + อุปสงค์ภาคการผลิตของอาเซียน กลุ่มผลิตภัณฑ์เหล็กยาวสามรายการรวมกันเพิ่มขึ้น 1.84 ล้านตันอย่างต่อเนื่อง

เหล็กเคลือบ (-1.04 ล้านตัน): ปริมาณเดือนสิงหาคม 2.31 ล้านตัน ลดลง 2.6% จากเดือนก่อนหน้า ถูกกดดันจากการบังคับใช้มาตรการกีดกันทางการค้าใหม่แบบกระจุกตัวจากเกาหลีใต้ (ภาษีชั่วคราวสำหรับเหล็กชุบสังกะสี 22.34%-33.67%) และตุรกี (คำตัดสินสุดท้าย 22.37%-32.40%) ภาพรวมยังคงอ่อนแอ

แหล่งข้อมูล: SMM, ศุลกากรจีน

• จำแนกตามประเทศ:

อินโดนีเซีย (+1.54 ล้านตัน): สถานะปลายทางอันดับหนึ่งของเหล็กแท่งยาวยังคงแข็งแกร่งตรรกะหลักที่ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปจากจีนเข้ามาเติมช่องว่างอุปทานของอาเซียนหลังอุปทานจากอิหร่านสะดุด ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ทั้งยังได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากการเร่งลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน รวมถึงเมืองหลวงใหม่ “นูซันตารา” และช่องทางที่มีเสถียรภาพซึ่งเกิดจากโมเดลของโรงรีดที่จีนลงทุน “นำเข้าบิลเล็ต → รีดในประเทศ” โดยปริมาณรายเดือนในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นอีก 140,000 ตันเมตริก นอกจากนี้ ยังน่าจับตาเป็นพิเศษว่า ฤดูแล้งของอินโดนีเซียแตะจุดสูงสุดในเดือนสิงหาคม 2026 ตามข้อมูลของ BMKG จำนวนโซนฤดูกาล (ZOM) ที่อยู่ในสภาวะแห้งแล้งสูงสุดอยู่ที่ 83 ในเดือนกรกฎาคม (ประมาณ 12.26% ของพื้นที่แผ่นดินของประเทศ) พุ่งเป็น 369 ในเดือนสิงหาคม (48.84%) และลดลงมาอยู่ที่ 169 ในเดือนกันยายน (25.41%) โดยสถานการณ์เริ่มคลี่คลายได้ก็ต่อเมื่อฤดูฝนเริ่มขึ้นในช่วงกลางเดือนตุลาคม ชวา บาหลี สุลาเวสี และภูมิภาคอื่น ๆ ล้วนอยู่ในโซนแห้งแล้งสูงสุดในเดือนสิงหาคม และเมืองชีเลกอน (ชวาตะวันตก) ซึ่งเป็นหนึ่งในฐานการผลิตบิลเล็ตเหล็กหลักของอินโดนีเซีย อยู่ในกลุ่มพื้นที่ที่ได้รับผลกระทบจากภัยแล้งรุนแรงที่สุด ส่งผลให้การขาดแคลนอุปทานในประเทศ ผนวกกับความน่าดึงดูดที่เพิ่มขึ้นของทรัพยากรจากจีนราคาต่ำ ร่วมกันผลักดันให้ปริมาณเพิ่มขึ้นขยับสูงขึ้น

ไนจีเรีย (+680,000 ตันเมตริก) + ภาคแอฟริกา: แรงหนุนจากโครงสร้างพื้นฐาน ศูนย์กลางการถ่ายลำ ไนจีเรียเป็นตลาดที่เติบโตมากที่สุดในแอฟริกาในช่วงนี้ โดยการขยายตัวของเมืองและอุปทานในประเทศที่ไม่เพียงพอเป็นแรงผลักดันการนำเข้า; จิบูตียังคงทำหน้าที่เป็นศูนย์กลางการถ่ายลำของแอฟริกาตะวันออก รองรับอุปสงค์จากพื้นที่ตอนใน เช่น เอธิโอเปียและโซมาเลีย ขณะที่โครงการท่าเรือและโครงสร้างพื้นฐานยังคงขยายตัวต่อเนื่อง อย่างไรก็ดี ความแตกต่างภายในแอฟริกาปรากฏชัด โดยแทนซาเนีย เซเนกัล และประเทศอื่น ๆ หดตัวพร้อมกัน สะท้อนความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญของอุปสงค์ระดับภูมิภาคและความสามารถในการชำระเงิน

คำชี้แจงลิขสิทธิ์และทรัพย์สินทางปัญญา:

รายงานฉบับนี้จัดทำหรือรวบรวมขึ้นโดยอิสระโดย SMM Information & Technology Co., Ltd. (ต่อไปนี้เรียกว่า “SMM”) และ SMM มีสิทธิในลิขสิทธิ์และสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาที่เกี่ยวข้องอย่างครบถ้วนตามกฎหมาย

ลิขสิทธิ์ สิทธิในเครื่องหมายการค้า สิทธิในชื่อโดเมน สิทธิในทรัพย์สินของข้อมูลเชิงพาณิชย์ และสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องของเนื้อหาทั้งหมดที่อยู่ในรายงานฉบับนี้ (รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง ข้อมูล บทความ ข้อมูลตัวเลข แผนภูมิ รูปภาพ เสียง วิดีโอ โลโก้ โฆษณา เครื่องหมายการค้า ชื่อทางการค้า ชื่อโดเมน การออกแบบเลย์เอาต์ ฯลฯ) เป็นกรรมสิทธิ์หรืออยู่ภายใต้การถือครองของ SMM หรือผู้ทรงสิทธิที่เกี่ยวข้องของ SMM

สิทธิข้างต้นได้รับการคุ้มครองอย่างเข้มงวดโดยกฎหมายและข้อบังคับที่เกี่ยวข้องของสาธารณรัฐประชาชนจีน เช่น กฎหมายลิขสิทธิ์แห่งสาธารณรัฐประชาชนจีน กฎหมายเครื่องหมายการค้าแห่งสาธารณรัฐประชาชนจีน และกฎหมายป้องกันการแข่งขันที่ไม่เป็นธรรมแห่งสาธารณรัฐประชาชนจีน รวมถึงสนธิสัญญาระหว่างประเทศที่เกี่ยวข้อง

หากไม่ได้รับการอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรล่วงหน้าจาก SMM ห้ามมิให้สถาบันหรือบุคคลใด:

1. ใช้รายงานฉบับนี้ทั้งหมดหรือบางส่วนในรูปแบบใดก็ตาม (รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงการพิมพ์ซ้ำ ดัดแปลง ขาย โอน แสดง แปล เรียบเรียง เผยแพร่)

2. เปิดเผยเนื้อหาของรายงานฉบับนี้แก่บุคคลภายนอก

3. อนุญาตหรือมอบอำนาจให้บุคคลภายนอกใช้เนื้อหาของรายงานฉบับนี้

4. สำหรับการใช้งานโดยไม่ได้รับอนุญาตใดๆ SMM จะดำเนินคดีตามกฎหมายต่อผู้ละเมิด โดยเรียกร้องให้รับผิดชอบทางกฎหมาย รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงความรับผิดจากการผิดสัญญา การคืนทรัพย์สินที่ได้มาโดยมิชอบ และการชดใช้ค่าเสียหายทางเศรษฐกิจทั้งทางตรงและทางอ้อม

คำชี้แจงแหล่งที่มาของข้อมูล:

(นอกเหนือจากข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะแล้ว ข้อมูลอื่นๆ ในรายงานฉบับนี้มาจากข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะ (รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงข่าวอุตสาหกรรม การสัมมนา นิทรรศการ รายงานทางการเงินของบริษัท รายงานจากโบรกเกอร์ ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติ ข้อมูลการนำเข้าและส่งออกของศุลกากร ข้อมูลต่างๆ ที่เผยแพร่โดยสมาคมและสถาบันหลัก เป็นต้น) การแลกเปลี่ยนทางการตลาด และการวิเคราะห์อย่างครอบคลุมและการอนุมานอย่างสมเหตุสมผลโดยทีมวิจัยจากแบบจำลองฐานข้อมูลภายในของ SMM ข้อมูลนี้มีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการตัดสินใจ

SMM ขอสงวนสิทธิ์ในการตีความขั้นสุดท้ายของข้อกำหนดในคำชี้แจงนี้ และสิทธิ์ในการปรับปรุงและแก้ไขเนื้อหาของคำชี้แจงตามสถานการณ์จริง