แนวโน้มห่วงโซ่อุตสาหกรรมไทเทเนียมแตกต่างกัน อุปสงค์ระดับสูงค้ำจุนเสถียรภาพโดยรวมท่ามกลางภาวะซบเซา [บทวิเคราะห์รายสัปดาห์ไทเทเนียม SMM]

ไทเทเนียมเข้มข้น

สัปดาห์นี้ ไทเทเนียมเข้มข้นในประเทศ (TiO2≥46%) เสนอราคาที่ 1,200-1,250 หยวน/ตัน ราคาเฉลี่ย 1,225 หยวน/ตัน ขณะที่เกรด TiO2≥47% เสนอราคาที่ 1,300-1,350 หยวน/ตัน ราคาเฉลี่ย 1,325 หยวน/ตัน ไทเทเนียมเข้มข้นแหล่งโมซัมบิก TiO2≥46% เสนอราคาที่ 1,220-1,300 หยวน/ตัน ราคาเฉลี่ย 1,260 หยวน/ตัน ไทเทเนียมเข้มข้นแหล่งไนจีเรีย TiO2≥50% เสนอราคาที่ 1,380-1,450 หยวน/ตัน ราคาเฉลี่ย 1,415 หยวน/ตัน ไทเทเนียมเข้มข้นแหล่งออสเตรเลีย TiO2≥50% เสนอราคาที่ 1,450-1,500 หยวน/ตัน ราคาเฉลี่ย 1,475 หยวน/ตัน ตลาดไทเทเนียมเข้มข้นทรงตัวเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน

ตลาดไทเทเนียมเข้มข้นทรงตัวในสัปดาห์นี้ ด้านอุปทาน โรงแต่งแร่ได้รับผลกระทบจากราคาแร่ใกล้ต้นทุน โรงแต่งแร่ขนาดเล็กและกลางยังคงอัตราการเดินเครื่องต่ำ อุปทานในประเทศโดยรวมไม่เพิ่มหรือลดอย่างมีนัยสำคัญ กิจกรรมหลักคือการหมุนเวียนสต็อกที่มีอยู่ ผู้ขุดแร่บางรายแสดงท่าทีต้องการประคองราคา แต่ไม่มีการควบคุมหรือลดการผลิตเชิงรุก อุปทานนำเข้ายังคงเพียงพอ สร้างแรงกดดันด้านราคาต่อแร่ในประเทศอย่างชัดเจน สต็อกแร่นำเข้าที่ท่าเรือยังอยู่ในระดับสูง และเมื่อรวมกับสต็อกในโรงงานของผู้ผลิตแร่ในประเทศ อุปทานรวมในสังคมยังเพียงพอ ด้านอุปสงค์ แม้ตลาดไทเทเนียมไดออกไซด์จะประคองราคาและฟื้นตัว โดยความต้องการจัดซื้อดีขึ้น แต่ผู้ประกอบการไทเทเนียมไดออกไซด์ไม่ได้สต็อกหรือกว้านซื้อจำนวนมาก คงเพียงการจัดซื้อแบบทันเวลาใช้ รูปแบบอุปทานหลวมยังไม่เปลี่ยนแปลง และการขึ้นราคายังไม่ส่งผ่านขึ้นไปยังวัตถุดิบต้นน้ำ ในระยะสั้น การยื้อยุดระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อยังคงอยู่ และคาดว่าตลาดจะยังซบเซา

ไทเทเนียมไดออกไซด์

สัปดาห์นี้ ราคาไทเทเนียมไดออกไซด์ชนิดอะนาเทสปิดที่ 12,000-13,000 หยวน/ตัน ราคาเฉลี่ย 12,500 หยวน/ตัน ราคาไทเทเนียมไดออกไซด์ชนิดรูไทล์ปิดที่ 12,500-14,800 หยวน/ตัน ราคาเฉลี่ย 13,650 หยวน/ตัน ราคาไทเทเนียมไดออกไซด์กระบวนการคลอไรด์ปิดที่ 15,300-16,800 หยวน/ตันราคาไทเทเนียมไดออกไซด์ทุกประเภททรงตัวเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนในสัปดาห์นี้

ตลาดไทเทเนียมไดออกไซด์โดยรวมยังคงแข็งแกร่งในสัปดาห์นี้ ด้านวัตถุดิบ ราคาแร่ไทเทเนียมเข้มข้นทรงตัว ขณะที่กรดซัลฟิวริกยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง แม้การลดลงจะแคบลง แต่ก็ยังไม่มีปัจจัยสนับสนุนการฟื้นตัว และคาดว่าราคากรดซัลฟิวริกจะทรงตัวในระดับต่ำ ด้านอุปทาน ปริมาณการผลิตของโรงงานไทเทเนียมไดออกไซด์ฟื้นตัวขึ้นบ้าง โดยผู้ผลิตเร่งรับคำสั่งซื้อ สินค้าราคาต่ำก่อนหน้านี้ถูกระบายออกไปเป็นส่วนใหญ่ และบรรยากาศตลาดที่เป็นขาลงลดลงอย่างเห็นได้ชัด ด้านอุปสงค์ ผลของฤดูท่องเที่ยวเดือนกันยายนค่อย ๆ ปรากฏขึ้น การรับคำสั่งซื้อและการจัดส่งดีขึ้นจากช่วงก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ความรู้สึกของผู้ซื้อปลายน้ำยังคงระมัดระวัง และราคาซื้อขายจริงไม่ได้ปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ บรรยากาศตลาดโดยรวมยังคงทรงตัว ในระยะสั้น ราคาไทเทเนียมไดออกไซด์มีแนวโน้มทรงตัว และการปรับตัวดีขึ้นหรือไม่ยังขึ้นอยู่กับการขยายปริมาณการจัดซื้อของปลายน้ำ

ตะกรันไทเทเนียม

สัปดาห์นี้ ราคาเสนอขายตะกรันไทเทเนียมชนิดละลายในกรด (เสฉวน) อยู่ที่ 3,600-3,800 หยวน/ตัน ราคาเสนอขายหลักของตะกรันไทเทเนียมเกรด 90 ธรรมดาอยู่ที่ 5,200-5,400 หยวน/ตัน

ตลาดตะกรันไทเทเนียมปรับตัวอ่อนแรงในสัปดาห์นี้ โดยได้รับแรงกดดันจากต้นทุนสูง อุปสงค์อ่อนแอ และกำไรต่ำ ซึ่งรูปแบบอ่อนแอในระยะสั้นไม่น่าจะเปลี่ยนแปลง ด้านอุปทาน ความสามารถในการทำกำไรของอุตสาหกรรมโดยรวมอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยผู้ประกอบการยังคงขาดทุน ส่งผลให้อัตราการเดินเครื่องโดยรวมยังคงต่ำ และความเต็มใจที่จะปล่อยกำลังการผลิตใหม่ไม่เพียงพอ ด้านอุปสงค์ การจัดซื้อของปลายน้ำส่วนใหญ่เป็นแบบซื้อเท่าที่จำเป็น บรรยากาศการซื้อขายในตลาดซบเซา และอุปสงค์โดยรวมขาดแรงขับเคลื่อน โดยสรุป ท่ามกลางอัตราการเดินเครื่องต่ำของอุตสาหกรรม ราคาวัตถุดิบทรงตัวแต่ยังขาดทุนต่อเนื่อง และอุปสงค์ปลายน้ำอ่อนแอ คาดว่าตลาดตะกรันไทเทเนียมจะยังคงซบเซาในระยะสั้น

ฟองน้ำไทเทเนียม

สัปดาห์นี้ ราคาเสนอขายฟองน้ำไทเทเนียมเกรด 0 อยู่ที่ 44,000-45,000 หยวน/ตัน ราคาเฉลี่ย 44,500 หยวน/ตัน ราคาเฉลี่ย FOB ของฟองน้ำไทเทเนียมเกรด 0 อยู่ที่ 6,800 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ราคาเสนอขายฟองน้ำไทเทเนียมเกรด 1 อยู่ที่ 43,000-44,000 หยวน/ตัน ราคาเฉลี่ย 43,500 หยวน/ตัน ราคาเสนอขายฟองน้ำไทเทเนียมเกรด 2 อยู่ที่ 42,000-43,000 หยวน/ตัน ราคาเฉลี่ย 42,500 หยวน/ตัน

ตลาดฟองน้ำไทเทเนียมยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในสัปดาห์นี้ ด้านอุปทาน ผู้ประกอบการยังคงเดินเครื่องผลิตในอัตราสูง สต็อกในโรงงานสะสมเพิ่มขึ้น และแรงกดดันด้านการจัดส่งเริ่มเด่นชัด ด้านอุปสงค์ ภาคพลเรือนโดยรวมอ่อนแอ ผู้ซื้อปลายน้ำส่วนใหญ่ซื้อแบบทันทีทันใด ขณะที่คำสั่งซื้อจากภาคการบินและอวกาศช่วยพยุงบางส่วน ด้านต้นทุน ราคาแมกนีเซียมแท่งซบเซา แต่ราคาไทเทเนียมเตตระคลอไรด์ที่แข็งแกร่งช่วยพยุงราคาไว้บางส่วน อย่างไรก็ตาม ภาวะอุปทานล้นตลาดในระยะสั้นยังเปลี่ยนแปลงได้ยาก และราคาสปอตยังคงเผชิญแรงกดดันให้ปรับลงเล็กน้อย

วัสดุไทเทเนียม

สัปดาห์นี้ ราคาแท่งไทเทเนียม TA1 อยู่ที่ 55-57 หยวน/กก. แท่งไทเทเนียม TA2 อยู่ที่ 54-55 หยวน/กก. และ TC4 อยู่ที่ 64-66 หยวน/กก. สัปดาห์นี้ แผ่นไทเทเนียมรีดร้อน (3-8 มม.) เสนอราคาที่ 64-68 หยวน/กก. ท่อไทเทเนียมเชื่อมที่ 105-110 หยวน/กก. แท่งไทเทเนียมบริสุทธิ์ที่ 105-110 หยวน/กก. และแท่งโลหะผสมบริสุทธิ์ที่ 120-125 หยวน/กก.

ตลาดวัสดุไทเทเนียมในปัจจุบันแสดงความแตกต่างเชิงโครงสร้างอย่างชัดเจน ความคาดหวังช่วงพีคเดือนกันยายนไม่เป็นจริง และอุปสงค์โดยรวมยังคงซบเซา ด้านอุปทาน การปล่อยกำลังการผลิตในภาคพลเรือนถูกจำกัด โรงงานหลอมแท่งขนาดเล็กและขนาดกลางเดินเครื่องน้อยกว่า 50% และมีความเต็มใจผลิตต่ำ กำลังการผลิตวัสดุไทเทเนียมเกรดการบินและอวกาศกระจุกตัวในผู้เล่นชั้นนำ มีคำสั่งซื้อเต็มมือ ระยะเวลาส่งมอบยาวนาน และอุปทานระดับไฮเอนด์ตึงตัว ด้านอุปสงค์ ตลาดพลเรือนแสดงลักษณะนอกฤดูกาลชัดเจน การจัดซื้อหดตัว มีเพียงการเติมสต็อกแบบทันทีทันใดในปริมาณน้อย ความรู้สึกเฝ้ารอดูสูง และการแข่งขันด้านราคาสำหรับสินค้าเกรดต่ำรุนแรง ภาคการบินและอวกาศและการทหารยังคงคึกคัก รูปแบบสองขั้วระหว่างอุปทานล้นของภาคพลเรือนและอุปทานขาดแคลนของภาคไฮเอนด์ไม่น่าเปลี่ยนแปลงในระยะสั้น ราคาฟองน้ำไทเทเนียมต้นน้ำใกล้ถึงเส้นต้นทุน ช่วยพยุงห่วงโซ่อุตสาหกรรม ขณะที่ราคาวัสดุไทเทเนียมยังคงอยู่ในระดับต่ำ

สรุปรายสัปดาห์

สัปดาห์นี้ ห่วงโซ่อุตสาหกรรมไทเทเนียมยังคงแยกทิศทาง ด้านอุปทาน แร่ไทเทเนียมเข้มข้นซบเซา โรงแต่งแร่ขนาดเล็กและขนาดกลางเดินเครื่องในอัตราต่ำ แร่ในประเทศอาศัยการหมุนเวียนสต็อก ขณะที่อุปทานแร่นำเข้ามีเพียงพอ และสต็อกท่าเรือที่สูงกดดันราคาแร่ต้นทุนตะกรันไทเทเนียมสูงแต่ความต้องการอ่อนตัว ไทเทเนียมไดออกไซด์โดยรวมยังคงทรงตัว โดยสินค้าราคาต่ำเริ่มตึงตัวและ sentiment ขาลงลดลง แม้แรงหนุนจากต้นทุนวัตถุดิบยังจำกัด อัตราการเดินเครื่องฟองน้ำไทเทเนียมยังคงสูง โดยสต็อกสะสมเพิ่มขึ้นและการจัดส่งอยู่ภายใต้แรงกดดัน วัสดุไทเทเนียมแสดงความแตกต่างอย่างชัดเจน โดยผู้ผลิตแท่งหล่อสำหรับงานพลเรือนเดินเครื่องไม่เต็มกำลัง ขณะที่ผู้เล่นชั้นนำมีคำสั่งซื้อเกรดอากาศยานเพียงพอและรอบการส่งมอบยาวขึ้น ด้านอุปสงค์ ฤดูพีคเดือนกันยายนของไทเทเนียมไดออกไซด์เริ่มเห็นผล โดยการรับคำสั่งซื้อและการจัดส่งดีขึ้นเมื่อเทียบรายเดือน แต่การจัดซื้อปลายน้ำยังคงระมัดระวังและซื้อแบบทันทีทันใด ไม่มีการสต็อกขนาดใหญ่ ตะกรันไทเทเนียม ฟองน้ำไทเทเนียม และวัสดุไทเทเนียมพลเรือนมีการซื้อขายซบเซา มีเพียงอุปสงค์ด้านอากาศยานและการทหารที่ยังแข็งแกร่ง โดยรวมอุปสงค์ปลายทางยังไม่ฟื้นตัวอย่างเป็นรูปธรรม ตลาดพลเรือนยังอ่อนแอ และคาดว่าห่วงโซ่อุตสาหกรรมจะยังคงมีรูปแบบที่แตกต่างและอ่อนตัว-ทรงตัวในระยะสั้น อนาคตควรจับตาการขยายปริมาณการจัดซื้อปลายน้ำและธุรกรรมคำสั่งซื้อจริง

แนวโน้ม

ตลาดสินแร่ไทเทเนียมต้นน้ำคาดว่าจะยังคงอ่อนตัว-ทรงตัว โดยการปล่อยอุปทานประกอบกับอุปสงค์ปลายทางที่อ่อนแอทำให้ราคาฝั่งแร่ยากที่จะปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในระยะสั้น และคาดว่าราคาจะยังคงซบเซา ในทางตรงกันข้าม ตลาดไทเทเนียมไดออกไซด์แสดงสัญญาณบวก โดยคำสั่งซื้อปลายน้ำค่อย ๆ ถูกปล่อยออกมา ผลของฤดูพีคเดือนกันยายนยังคงปรากฏต่อเนื่อง และผู้ผลิตแสดงความตั้งใจอย่างมากที่จะรักษาราคาให้แข็งแกร่ง ไทเทเนียมไดออกไซด์มีพื้นฐานสำหรับการปรับตัวขึ้นในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ราคาไม่น่าจะดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วหรือรุนแรง และมีแนวโน้มที่จะปรับขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป ควรติดตามความเต็มใจซื้อของปลายน้ำ รวมถึงการรับคำสั่งซื้อและตารางการผลิตของผู้ประกอบการไทเทเนียมไดออกไซด์ต่อไป