สัญญาณการฟื้นตัวของตลาดค่อย ๆ ปรากฏขึ้น ห่วงโซ่อุตสาหกรรมไทเทเนียมอาจถึงจุดเปลี่ยนเป็นระยะ [SMM รายงานประจำสัปดาห์ไทเทเนียม]

ไทเทเนียมเข้มข้น

สัปดาห์นี้ ไทเทเนียมเข้มข้นในประเทศ (TiO2≥46%) เสนอราคาที่ 1,200-1,250 หยวน/ตัน เฉลี่ย 1,225 หยวน/ตัน ขณะที่วัสดุ TiO2≥47% เสนอราคาที่ 1,300-1,350 หยวน/ตัน เฉลี่ย 1,325 หยวน/ตัน ไทเทเนียมเข้มข้น TiO2≥46% จากโมซัมบิกเสนอราคาที่ 1,220-1,300 หยวน/ตัน เฉลี่ย 1,260 หยวน/ตัน ลดลง 25 หยวน/ตันจากสัปดาห์ก่อน ไทเทเนียมเข้มข้น TiO2≥50% จากไนจีเรียเสนอราคาที่ 1,380-1,450 หยวน/ตัน เฉลี่ย 1,415 หยวน/ตัน ลดลง 50 หยวน/ตันจากสัปดาห์ก่อน ไทเทเนียมเข้มข้น TiO2≥50% จากออสเตรเลียเสนอราคาที่ 1,450-1,500 หยวน/ตัน เฉลี่ย 1,475 หยวน/ตัน ลดลง 50 หยวน/ตันจากสัปดาห์ก่อน

สัปดาห์นี้ ไทเทเนียมเข้มข้นทรงตัวที่ระดับต่ำ โดยมีแรงต้านการขึ้นราคาอย่างมีนัยสำคัญ ปัญหาหลักยังคงเป็นอุปสงค์ปลายน้ำที่อ่อนแอ โดยภาพรวมอุปสงค์-อุปทานไม่มีการปรับตัวดีขึ้นอย่างเป็นรูปธรรม ด้านอุปทาน การไหลเข้าของแร่นำเข้าอย่างต่อเนื่องกดดันตลาดจีน แรงกดดันสต็อกที่ท่าเรือยังคงสูง และผู้ค้าบางรายที่มีข้อจำกัดทางการเงินเทขายสินค้า กดดัน sentiment ตลาดอย่างต่อเนื่อง กำไรของแร่ในประเทศถูกบีบลงสู่ระดับต่ำ ทำให้เหลือช่องว่างขาลงจำกัด แต่กำลังการผลิตใหม่ในประเทศยังคงถูกปล่อยออกมา ซ้ำเติมแรงกดดันด้านอุปทานในตลาด ด้านอุปสงค์ ผู้ผลิตไทเทเนียมไดออกไซด์ปลายน้ำบางรายเข้าซ่อมบำรุงและลดกำลังการผลิต แม้ฤดูพีคเดือนกันยายนตามธรรมเนียมมาถึงแล้วและคำสั่งซื้อปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยจากสองเดือนก่อนหน้า แต่การฟื้นตัวยังอ่อนแอ และโรงงานไทเทเนียมไดออกไซด์ยังคงระมัดระวังในการจัดซื้อวัตถุดิบโดยรวม นอกจากนี้ กระบวนการทำให้บริสุทธิ์ใหม่ที่กำลังทดสอบในจีนอาจนำความแปรปรวนมาสู่ตลาดในระยะกลางถึงยาว ในระยะสั้น คาดว่าไทเทเนียมเข้มข้นจะยังคงทรงตัวต่อไป

ไทเทเนียมไดออกไซด์

สัปดาห์นี้ ไทเทเนียมไดออกไซด์ชนิดอะนาเทสปิดที่ 12,000-13,000 หยวน/ตัน เฉลี่ย 12,500 หยวน/ตัน ไทเทเนียมไดออกไซด์ชนิดรูไทล์ปิดที่ 12,500-14,800 หยวน/ตัน เฉลี่ย 13,650 หยวน/ตัน ไทเทเนียมไดออกไซด์กระบวนการคลอไรด์ปิดที่ 15,300-16,800 หยวน/ตัน ราคาไทเทเนียมไดออกไซด์ทุกประเภททรงตัวจากสัปดาห์ก่อน

สัปดาห์นี้ ตลาดไทเทเนียมไดออกไซด์ยังคงมีเสถียรภาพโดยรวม ตลาดค่อยๆ เข้าสู่ฤดูพีคเดือนกันยายนตามธรรมเนียม โดยความคาดหวังฤดูพีคอุ่นขึ้น แต่การแข็งค่าอย่างมีนัยสำคัญยังไม่แน่นอนด้านอุปทาน ผู้ผลิตบางรายปรับราคาเสนอขายขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ โดยมีจุดประสงค์หลักเพื่อหยุดการขายตัดราคาและฟื้นฟูความเชื่อมั่นของตลาด มากกว่าจะสะท้อนถึงการปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของอุปสงค์ปลายน้ำ แรงกดดันจากสต็อกในอุตสาหกรรมยังคงอยู่ที่ประมาณหนึ่งเดือนของการผลิต ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่จำกัดตลาด ด้านอุปสงค์ การสอบถามและคำสั่งซื้อปลายน้ำปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยจากช่วงก่อนหน้า โดยส่วนใหญ่มาจากการเติมสต็อกเป็นระยะก่อนวันหยุด แต่แรงหนุนต่อการดีดตัวของราคายังมีจำกัด ด้านวัตถุดิบ แร่ไทเทเนียมเข้มข้นส่วนใหญ่แตะจุดต่ำสุดแล้วโดยมีช่องว่างขาลงเหลือน้อย แต่สต็อกกำมะถันที่ท่าเรือยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง อุปสงค์จากอุตสาหกรรมปุ๋ยยังอ่อนแอ และกรดซัลฟิวริกยังเผชิญแรงกดดันขาลง ส่งผลให้แรงหนุนด้านต้นทุนไม่เพียงพอ ในระยะสั้น ตลาดไทเทเนียมไดออกไซด์จะขึ้นอยู่กับจังหวะการปล่อยอุปสงค์จริงของปลายน้ำ คาดว่าจะปรับตัวดีขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป แต่ตลาดมีแนวโน้มยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบในระยะใกล้นี้

ตะกรันไทเทเนียม

สัปดาห์นี้ ตะกรันไทเทเนียมชนิดละลายกรด (เสฉวน) เสนอราคาที่ 3,600-3,800 หยวน/ตัน ราคาเสนอหลักสำหรับตะกรันไทเทเนียมเกรด 90 ธรรมดาอยู่ที่ 5,200-5,400 หยวน/ตัน

สัปดาห์นี้ ตลาดตะกรันไทเทเนียมทรงตัวในทิศทางอ่อนแอ ด้านอุปทาน อัตราการเดินเครื่องยังอยู่ในระดับต่ำ ในเหลียวหนิง มีเพียงบางกิจการที่ลดกำลังการผลิตท่ามกลางราคาไฟฟ้าที่สูง ขณะที่มองโกเลียในแม้เป็นพื้นที่ผลิตหลัก แต่ความสามารถในการทำกำไรไม่เพียงพอและความตั้งใจที่จะขยายกำลังการผลิตมีจำกัด ด้านวัตถุดิบ แร่ไทเทเนียมคลอริเนตยังคงอ่อนตัวลง แต่กิจการต่างๆ ยังขาดทุน โดยภาวะราคาต้นทุนผกผันยังไม่เปลี่ยนแปลง ด้านอุปสงค์ การซื้อส่วนใหญ่เป็นการจัดซื้อแบบพอดีใช้ โดยธุรกรรมซบเซา โดยรวม ภายใต้แรงกดดันสามด้านจากต้นทุนสูง อุปสงค์อ่อนแอ และความสามารถในการทำกำไรต่ำ ตลาดไม่น่าจะหลุดพ้นจากรูปแบบอ่อนแอในระยะสั้น

ฟองน้ำไทเทเนียม

สัปดาห์นี้ ฟองน้ำไทเทเนียมเกรด 0 เสนอราคาที่ 44,000-45,000 หยวน/ตัน เฉลี่ย 44,500 หยวน/ตัน ฟองน้ำไทเทเนียมเกรด 0 FOB เฉลี่ย 6,800 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ฟองน้ำไทเทเนียมเกรด 1 เสนอราคาที่ 43,000-44,000 หยวน/ตัน เฉลี่ย 43,500 หยวน/ตัน ฟองน้ำไทเทเนียมเกรด 2 เสนอราคาที่ 42,000-43,000 หยวน/ตัน เฉลี่ย 42,500 หยวน/ตัน

สัปดาห์นี้ ตลาดฟองน้ำไทเทเนียมยังคงซบเซาราคาเสนอซื้อต้นน้ำกระจุกตัวอยู่ที่ 44,000-45,000 หยวน/ตัน โดยการซื้อขายจริงส่วนใหญ่อยู่ใกล้ช่วงล่างของกรอบราคา เนื่องจากผู้ซื้อปลายน้ำกดดันราคาอย่างหนัก ด้านอุปสงค์ อ่อนแอ สต็อกของผู้ประกอบการปลายน้ำโดยรวมอยู่ในระดับสูง การจัดซื้อส่วนใหญ่เป็นแบบทันเวลา คำสั่งซื้อใหม่ในราคาสูงมีน้อย และความเต็มใจไล่ราคาขึ้นมีไม่เพียงพอ ด้านอุปทาน สต็อกของผู้ผลิตก็อยู่ในระดับสูงเช่นกัน คำสั่งซื้อใหม่มีน้อย และการซื้อขายในตลาดซบเซา โดยรวมแล้ว การยื้อยุดระหว่างต้นน้ำและปลายน้ำยังคงติดหล่ม การเจรจาต่อรองราคาครองการซื้อขาย คาดว่าตลาดจะยังคงซบเซาในระยะสั้น โดยต้องจับตาการฟื้นตัวของอุปสงค์ปลายทางและความคืบหน้าการลดกำลังการผลิตของผู้ประกอบการ

วัสดุไทเทเนียม

สัปดาห์นี้ ราคาแท่งไทเทเนียม TA1 อยู่ที่ 55-57 หยวน/กก. แท่งไทเทเนียม TA2 อยู่ที่ 54-55 หยวน/กก. และ TC4 อยู่ที่ 64-66 หยวน/กก. แผ่นไทเทเนียมรีดร้อน (3-8 มม.) เสนอราคาที่ 64-68 หยวน/กก. ท่อเชื่อมไทเทเนียมที่ 105-110 หยวน/กก. แท่งไทเทเนียมบริสุทธิ์ที่ 105-110 หยวน/กก. และแท่งโลหะผสมบริสุทธิ์ที่ 120-125 หยวน/กก.

ตลาดวัสดุไทเทเนียมในปัจจุบันแสดงการแบ่งแยกเชิงโครงสร้างอย่างชัดเจน ด้านอุปทาน การปล่อยกำลังการผลิตในภาคพลเรือนถูกจำกัด โรงงานหลอมแท่งขนาดเล็กและขนาดกลางเดินเครื่องต่ำกว่า 50% และความเต็มใจผลิตอ่อนแอ กำลังการผลิตวัสดุไทเทเนียมเกรดการบินและอวกาศกระจุกตัวในผู้เล่นชั้นนำ โดยมียอดคำสั่งซื้อเต็มและรอบการส่งมอบยาวขึ้น ทำให้อุปทานตึงตัว ด้านอุปสงค์ ตลาดพลเรือนได้รับผลกระทบจากนอกฤดูกาล การจัดซื้อถังเก็บสารเคมีและอุปกรณ์ระดับล่างหดตัว โดดเด่นด้วยการเติมสต็อกแบบทันเวลารายย่อยและความรู้สึกชะลอการตัดสินใจสูง ขณะที่ภาคการบินและอวกาศและการทหารยังคงเฟื่องฟู โดยรวมแล้ว รูปแบบขั้วตรงข้ามของอุปทานล้นตลาดในภาคพลเรือนและอุปทานไม่เพียงพอในภาคไฮเอนด์ไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงในระยะสั้น โดยฟองน้ำไทเทเนียมต้นน้ำที่ใกล้เส้นต้นทุนเป็นฐานรองรับห่วงโซ่อุตสาหกรรม

สรุปรายสัปดาห์

สัปดาห์นี้ ห่วงโซ่อุตสาหกรรมไทเทเนียมโดยรวมมีแนวโน้มแตกต่างกัน ด้านอุปทาน แร่ไทเทเนียมเข้มข้นทรงตัวที่ระดับต่ำ สินค้าแร่นำเข้ากดดันท่าเรือ การเทขายของเทรดเดอร์กดดันตลาด และแร่ในประเทศมีช่องว่างขาลงจำกัดตะกรันไทเทเนียมปรับตัวลงอย่างอ่อนแรง โดยผู้ประกอบการยังคงขาดทุน ราคาไทเทเนียมไดออกไซด์โดยรวมทรงตัว ท่ามกลางความคาดหวังต่อฤดูกาลสูงสุดในเดือนกันยายนที่เริ่มอบอุ่นขึ้น แต่การเติมสต็อกตามความจำเป็นเกิดขึ้นเพียงเล็กน้อย แรงกดดันด้านสินค้าคงคลังในอุตสาหกรรมยังคงอยู่ ต้นทุนวัตถุดิบให้แรงหนุนอ่อนแอ และตลาดขาดแรงขับเคลื่อนขาขึ้น ฟองน้ำไทเทเนียมยังคงซบเซา ธุรกรรมเอนเอียงไปทางราคาต่ำ สินค้าคงคลังทั้งต้นน้ำและปลายน้ำอยู่ในระดับสูง แรงกดดันจากปลายน้ำให้ลดราคาชัดเจน และการซื้อขายเชื่องช้า กลุ่มวัสดุไทเทเนียมมีความแตกต่างเชิงโครงสร้างอย่างเด่นชัด โดยอุปสงค์ภาคพลเรือนอ่อนแอและอัตราการเดินเครื่องไม่เพียงพอ ขณะที่วัสดุไทเทเนียมระดับสูงสำหรับการบินและอวกาศและการทหารมีคำสั่งซื้อล้นมือและอุปทานตึงตัว โดยรวมแล้ว อุปสงค์ปลายทางตลอดห่วงโซ่อุตสาหกรรมยังไม่ฟื้นตัวอย่างเป็นรูปธรรม มีแรงหนุนเฉพาะในกลุ่มระดับสูง ในระยะสั้น ห่วงโซ่อุตสาหกรรมไทเทเนียมน่าจะยังคงแตกต่างและปรับฐานต่อไป โดยจับตาการดำเนินการปรับราคาของผู้ประกอบการและการส่งผ่านสู่ธุรกรรมจริง

แนวโน้ม

ณ เวลาปิดต้นฉบับสัปดาห์นี้ ผู้นำอุตสาหกรรมในประเทศรายหนึ่งออกประกาศปรับราคา สร้างความเชื่อมั่นให้ตลาดอย่างรวดเร็ว และเติมพลังบวกให้ตลาดไทเทเนียมไดออกไซด์ที่ซบเซามาอย่างยาวนาน แม้ก่อนหน้านี้บางผู้ประกอบการเคยปรับราคาเสนอขายขึ้น แต่การตอบสนองของตลาดและการรับคำสั่งซื้อต่ำกว่าคาด ทำให้เกิดความกังขาในวงกว้าง เมื่อฤดูกาลสูงสุดตามประเพณีในเดือนกันยายนค่อย ๆ เคลื่อนตัวเข้ามา ความคาดหวังต่อการฟื้นตัวของตลาดก็อบอุ่นขึ้น หากการปรับราคาในเวลาต่อมาเกิดขึ้นจริงและธุรกรรมดีขึ้นต่อเนื่อง การระบายสินค้าคงคลังของอุตสาหกรรมจะเร่งตัวขึ้น และตลาดไทเทเนียมไดออกไซด์อาจเห็นจุดเปลี่ยน อย่างไรก็ตาม ประสิทธิผลของการปรับราคายังต้องพิสูจน์ด้วยคำสั่งซื้อจริง และตลาดส่วนใหญ่จะยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบในระยะสั้น