แท่งตะกั่วปฐมภูมิยึดราคาแน่นและส่วนลดตะกั่วบริสุทธิ์ทุติยภูมิขยายกว้างขึ้น ราคาตะกั่วถูกกดดันที่ระดับสูง [สรุปการประชุมเช้าตะกั่ว SMM]

ฟิวเจอร์ส:

ข้ามคืน สัญญา LME ตะกั่ว 3M ปรับตัวลงหลังพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อวันที่ 9 กันยายน เปิดที่ 1,912.5 ดอลลาร์/ตัน ระหว่างชั่วโมงการซื้อขายเอเชีย พุ่งขึ้นไปที่ 1,919.0 ดอลลาร์/ตัน ทะลุเส้น Bollinger Band บนชั่วครู่แต่ไม่สามารถยืนเหนือได้ จากช่วงตลาดยุโรปเป็นต้นไป ปรับฐานลงมาแตะ 1,904.5 ดอลลาร์/ตัน ก่อนปิดที่ 1,909.0 ดอลลาร์/ตัน ลดลง 6.0 ดอลลาร์/ตัน หรือ 0.31% จากราคาปิดวันทำการก่อนหน้า ช่วงการซื้อขายทั้งวันอยู่ที่ 1,904.5-1,919.0 ดอลลาร์/ตัน ปริมาณการซื้อขาย 5,383 สัญญา สถานะคงค้าง 172,938 สัญญา เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 109 สัญญา

ข้ามคืน สัญญา SHFE ตะกั่ว 2610 เปิดตลาดภาคค่ำที่ 16,150 หยวน/ตัน หลังเปิดตลาดปรับลงอย่างรวดเร็วสู่จุดต่ำสุด 16,055 หยวน/ตัน จากนั้นปรับฐานขึ้นเพื่อฟื้นคืนส่วนหนึ่งของการขาดทุน ขึ้นไปแตะจุดสูงสุด 16,160 หยวน/ตัน ก่อนปิดที่ 16,105 หยวน/ตัน ลดลง 80 หยวน/ตัน หรือ 0.49% จากราคาปิดวันทำการก่อนหน้า ปริมาณการซื้อขายภาคค่ำ 31,669 สัญญา สถานะคงค้าง 64,287 สัญญา เพิ่มขึ้น 1,940 สัญญา

ด้านมหภาค:

ต่างประเทศ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับลงเป็นวันที่สามติดต่อกันในวันพุธ ปิดลดลง 0.06% ที่ 98.78 อย่างไรก็ตาม การซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวมูลค่า 6 พันล้านดอลลาร์ของกระทรวงการคลังสหรัฐไม่สามารถหนุนตลาดพันธบัตรได้ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีปรับขึ้นมากกว่า 5 bps สู่ 4.849% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบสามปี ด้านนโยบายการเงิน นักเทรดเพิ่มการเดิมพันการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB และ BoE (คาดการณ์การปรับขึ้นสะสมประมาณ 4 ครั้งภายในสิ้นปี 2027) ความปั่นป่วนทางภูมิรัฐศาสตร์ผลักดันพลังงานและโลหะมีค่าให้สูงขึ้น: ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงอยู่ในระดับสูง โดยหลายจุดในภูมิภาคสิริกของอิหร่านถูกโจมตีด้วยกระสุนในเช้าวันที่ 10 อิหร่านกล่าวว่าจะตอบโต้ด้วยการยกระดับต่อการโจมตีของสหรัฐ พร้อมทั้งระบุเงื่อนไขสำหรับการหยุดยิง น้ำมันดิบเบรนท์ทะลุเหนือ 100 ดอลลาร์/บาร์เรลระหว่างวันเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 24 กรกฎาคม ปิดเพิ่มขึ้น 1.99% ที่ 99.62 ดอลลาร์/บาร์เรล ขณะที่ WTI ปิดเพิ่มขึ้น 2.16% ที่ 94.25 ดอลลาร์/บาร์เรล ราคาก๊าซธรรมชาติยุโรปทะลุเหนือ 80 ยูโรต่อเมกะวัตต์ชั่วโมงเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 จุดชนวนความคาดหวังเงินเฟ้ออีกครั้ง คืนนี้ จับตาตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐและ PPI เดือนสิงหาคม เวลา 20:30 น. โดยจุดสนใจหลักของสัปดาห์นี้ยังคงเป็น CPI สหรัฐวันศุกร์

ในประเทศจีน ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติ (NBS) ระบุว่า ดัชนี CPI เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.8% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งเป็นภาวะเงินเฟ้อที่ไม่รุนแรง เมื่อวานนี้ ตลาดการเงินโดยรวมมีเสถียรภาพ โดยกลุ่มโลหะมีค่าปรับตัวแข็งแกร่งขึ้น สำนักงานข้อมูลข่าวสารคณะรัฐมนตรีจีนจะจัดงานแถลงข่าวในวันนี้ เวลา 15.00 น. ตามกำหนดการชุด “การเริ่มต้นแผนพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติระยะ 5 ปี ฉบับที่ 15” โดยเจ้าหน้าที่จากธนาคารกลางจีน หน่วยงานกำกับดูแลการเงินแห่งชาติ คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์จีน และสำนักงานบริหารเงินตราต่างประเทศ จะหารือเกี่ยวกับการดำเนินงานตามแผนพัฒนา 5 ปี ฉบับที่ 15 ของภาคการเงิน และความคืบหน้าในการสร้างประเทศมหาอำนาจทางการเงิน ตามด้วยช่วงถาม-ตอบ จับตาถ้อยแถลงที่เกี่ยวข้องกับตลาดทุน

ปัจจัยพื้นฐานตลาดสปอต:

เมื่อวานนี้ ราคาตะกั่ว SMM #1 ปรับขึ้น 75 หยวน/ตัน โดยราคาตะกั่วในตลาด SHFE ปรับลงก่อนจะดีดตัวกลับ ตะกั่วปฐมภูมิ: อุปทานสปอตยังคงตึงตัว ผู้จำหน่ายส่วนใหญ่คงราคาแข็งแกร่งและขายตามปริมาณที่มี บางรายมีการขายล่วงหน้า ราคาเสนอขาย ณ โรงงานของตะกั่วปฐมภูมิในพื้นที่การผลิตหลักอยู่ที่ระดับพรีเมียม 0-50 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับราคาเฉลี่ยตะกั่ว SMM #1 ความแตกต่างระหว่างภูมิภาคยังคงมีอยู่: อุปทานหมุนเวียนในมณฑลเหอหนานและหูหนานมีจำกัด โรงถลุงบางแห่งในหูหนานยังคงปิดซ่อมบำรุง และผู้ประกอบการที่ยังดำเนินการอยู่มีสต็อกต่ำ มณฑลเจียงซีและอันฮุยคงระดับพรีเมียมที่ 80-100 หยวน/ตัน ตะกั่วทุติยภูมิ: หลังจากราคาตะกั่วดีดตัวขึ้น โรงถลุงตะกั่วทุติยภูมิมีความเต็มใจที่จะขายมากขึ้นและราคาเสนอในตลาดปรับสูงขึ้น แต่ส่วนลดของตะกั่วบริสุทธิ์ทุติยภูมิกว้างขึ้น ราคาเสนอขาย ณ โรงงานของตะกั่วบริสุทธิ์ทุติยภูมิในพื้นที่การผลิตหลักอยู่ที่ระดับส่วนลด 100-0 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับราคาเฉลี่ยตะกั่ว SMM #1 โดยบางรายต่ำถึง 175 หยวน/ตัน ภาคปลายน้ำ: ผู้ประกอบการยังคงซื้อตามความจำเป็น บางรายได้เติมสต็อกในราคาต่ำเมื่อวานนี้แล้วและเปลี่ยนมาอยู่ในท่าทีรอดูในวันนี้ ขณะที่บางรายส่วนใหญ่รับสินค้าภายใต้สัญญาระยะยาว ความเต็มใจในการซื้ออ่อนตัวลงเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า และธุรกรรมในตลาดซบเซาลง

สต็อก: ณ วันที่ 9 กันยายน สต็อกตะกั่วในคลัง LME อยู่ที่ 384,450 ตัน ลดลง 600 ตันจากวันทำการก่อนหน้า สต็อกใบสำคัญสิทธิตะกั่วแท่งในคลัง SHFE รวมอยู่ที่ 58,291 ตัน เพิ่มขึ้น 549 ตันจากวันทำการก่อนหน้า

คาดการณ์ราคาตะกั่ววันนี้:

ในช่วงข้ามคืน ทั้ง SHFE และ LME ปรับฐานเล็กน้อย และสัญญาตะกั่ว SHFE มีการเพิ่มสถานะในช่วงการซื้อขายกลางคืนเพื่อดึงราคากลับขึ้นสู่ระดับ 16,000 โดยแรงผลักดันในการไล่ราคาขาขึ้นในตลาดฟิวเจอร์สอ่อนตัวลง ในตลาดสปอต อุปทานตะกั่วปฐมภูมิที่ตึงตัวและผู้จำหน่ายที่คงราคาแข็งแกร่งช่วยจำกัดพื้นที่ขาลง แต่ส่วนลดที่กว้างขึ้นของตะกั่วบริสุทธิ์ทุติยภูมิ ภาคปลายน้ำที่เปลี่ยนมาอยู่ในท่าทีรอดูหลังเติมสต็อกในราคาต่ำ และธุรกรรมที่อ่อนตัวลง บ่งชี้ว่าแรงหนุนการดีดตัวยังไม่เพียงพอคาดว่าราคาตะกั่วสปอตในวันนี้จะเผชิญแรงกดดันเล็กน้อยที่ระดับสูงและเคลื่อนไหวในกรอบแคบอย่างเงียบเหงา ต่อเนื่องจากรูปแบบการพักตัว จับตาความเชื่อมโยงระหว่างตลาด SHFE-LME ระดับ 16,000 สำหรับตะกั่ว SHFE และการติดตามธุรกรรมสปอต