[SMM บทวิเคราะห์นิกเกิลช่วงเที่ยง] ราคานิกเกิลปรับตัวอ่อนแรงในวันที่ 9 กันยายน ตลาดรอดูสถานการณ์อย่างชัดเจนก่อนการเปิดเผยดัชนี CPI สหรัฐฯ ในวันศุกร์

เอสเอ็มเอ็ม นิกเกิล วันที่ 9 กันยายน:

ข่าวสารเศรษฐกิจมหภาคและตลาด:

(1) สถานการณ์ตะวันออกกลางทวีความรุนแรงอีกครั้ง เบรนท์ใกล้แตะ 100 ดอลลาร์ กองทัพสหรัฐโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันใกล้เกาะคาร์ก ศูนย์กลางการส่งออกน้ำมันของอิหร่าน และกองทัพอิหร่านเตือนว่าจะโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันที่ท่าเรือในคูเวตและบาห์เรน กลุ่มฮูตีในเยเมนเปิดฉากโจมตีขนาดใหญ่ต่อฐานทัพและโรงกลั่นน้ำมันใน 4 เมืองทางตอนใต้ของซาอุดีอาระเบีย มีผู้บาดเจ็บ 73 ราย ข้ามคืน WTI ปรับขึ้น 1.65% แตะ 92.26 ดอลลาร์/บาร์เรล และเบรนท์ปรับขึ้น 1.97% แตะ 97.68 ดอลลาร์/บาร์เรล (ระหว่างวันแตะ 99.2 ดอลลาร์) โกลด์แมน แซคส์เตือนว่าหากการโจมตีเรือขนส่งเพิ่มขึ้นอีก ราคาน้ำมันอาจพุ่งถึง 120 ดอลลาร์

(2) ตลาดหุ้นสหรัฐร่วงลงอย่างหนักในวันซื้อขายแรกหลังวันแรงงาน ราคาทองคำหลุดระดับ 4,400 ตลาดปรับราคาใหม่พร้อมกันจากปัจจัย “ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรพุ่งแรง + สถานการณ์ตะวันออกกลางบานปลาย” ดัชนีดาวโจนส์ร่วง 1.18% (628 จุด) และ S&P 500 ลดลง 0.58% ทองคำสปอตปิดลบ 1.15% ที่ 4,355 ดอลลาร์/ออนซ์ หุ้นชิปสวนกระแสปรับตัวแข็งแกร่ง อินเทลพุ่ง 9% (มีแผนขึ้นราคา CPU สำหรับพีซี 10%) และควอลคอมม์บวก 3% (ได้คำสั่งซื้อชิป AI แบบกำหนดเองจากอเมซอน)

(3) ความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนทรงตัวที่ประมาณ 60% โดย CPI วันศุกร์เป็นข้อมูลชี้ขาด ตลาดคาดว่า CPI ทั่วไปของสหรัฐเดือนสิงหาคมจะเพิ่มขึ้นเป็น 0.4% MoM (จากราคาน้ำมันเบนซิน) แต่ CPI พื้นฐาน YoY อาจลดลงเหลือ 2.4% (ต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2021) และการผสมผสาน “ตัวเลขรวมร้อนแรง ตัวเลขพื้นฐานเย็นลง” เพิ่มความไม่แน่นอนต่อการตัดสินใจประชุมวันที่ 15-16 กันยายน ส่วน PPI วันพฤหัสบดีเป็นสัญญาณนำ เงินเยนแข็งค่าต่อเนื่องเป็นวันที่สามสู่ระดับประมาณ 153.5 ขณะที่รัฐมนตรีคลังสหรัฐเบสเซนต์ออกคำเตือนอย่างแข็งกร้าวต่อผู้เก็งกำไรค่าเงินเยน

(4) ข้อมูลนำเข้าและส่งออกเดือนสิงหาคมของจีนออกมาดีกว่าคาด มูลค่าการนำเข้าและส่งออกรวมเดือนสิงหาคมแตะ 4.65 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 19.8% YoY (ส่งออก +18.6% นำเข้า +21.7%) เติบโตเลขสองหลักต่อเนื่องเป็นเดือนที่สี่ การส่งออกในรูปดอลลาร์เพิ่มขึ้น 25% ทองแดง LME รายงานที่ 14,617 ดอลลาร์/ตัน ทำสถิติสูงสุดต่อเนื่องCPI/PPI เดือนสิงหาคมของจีนจะประกาศในเวลา 9:30 น. วันนี้ โดยสถาบันคาดว่า CPI YoY จะดีดตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 0.8% และ PPI YoY อยู่ที่ 3.5%-3.8%

ตลาดสปอต:
เมื่อวันที่ 9 กันยายน ราคาเฉลี่ยของ SMM #1 refined nickel อยู่ที่ 127,850 หยวน/ตัน ทรงตัวจากวันทำการก่อนหน้า ในแง่ของส่วนต่างราคาสปอต ค่าเฉลี่ยสำหรับ Jinchuan #1 refined nickel อยู่ที่ 2,150 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 400 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า และช่วงราคาสำหรับแบรนด์นิกเกิลชุบไฟฟ้าภายในประเทศหลักอยู่ที่ -200 ถึง 500 หยวน/ตัน

ตลาดฟิวเจอร์ส:
สัญญานิกเกิล SHFE ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุด (2610) ปรับตัวอ่อนตัวลงในช่วงเช้า ปิดภาคเช้าที่ 126,800 หยวน/ตัน ลดลง 0.11%

แนวโน้มระยะสั้น:
น้ำมันดิบเบรนท์ที่เข้าใกล้ $100 กำลังกระตุ้นการต่อสู้สองทางระหว่างการเทรดเงินเฟ้อและการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยมีความเชื่อมั่นแบบรอดูในตลาดก่อนการประกาศ CPI ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ ปัจจัยพื้นฐานของนิกเกิลเองที่มีสินค้าคงคลังสูงและอุปสงค์อ่อนแอยังคงไม่เปลี่ยนแปลง และหลังจากการพุ่งขึ้นเหนือ 128,000 ในช่วงต้นเซสชัน ราคาเผชิญแรงขายและปรับตัวลง ในระยะสั้น คาดว่าสัญญานิกเกิล SHFE ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดจะเคลื่อนไหวในช่วง 126,000-130,000 หยวน/ตัน