[SMM วิเคราะห์การส่งออกเหล็ก] การส่งออกเหล็กเดือนสิงหาคมปรับตัวขึ้นเล็กน้อย การฟื้นตัวของคำสั่งซื้อหนุนการเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในเดือนกันยายน

[บทวิเคราะห์การส่งออกเหล็กของ SMM] การส่งออกเหล็กเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นเล็กน้อย การฟื้นตัวของคำสั่งซื้อหนุนการเติบโตต่อเนื่องในเดือนกันยายน

ตามข้อมูลจากกรมศุลกากร (GACC) ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 8 กันยายน จีนส่งออกเหล็ก 10.155 ล้านตันในเดือนสิงหาคม 2026 เพิ่มขึ้น 34,000 ตันจากเดือนก่อนหน้า +0.3% MoM ยอดส่งออกสะสมเดือนมกราคม–สิงหาคมอยู่ที่ 75.149 ล้านตัน ลดลง 3% YoY

ในเดือนสิงหาคม 2026 จีนนำเข้าเหล็ก 434,000 ตัน ลดลง 11,000 ตันจากเดือนก่อนหน้า -2.4% MoM ยอดนำเข้าสะสมเดือนมกราคม–สิงหาคมอยู่ที่ 3.574 ล้านตัน ลดลง 10.5% YoY

ภาพรวมข้อมูลการนำเข้าและส่งออกเหล็ก

แหล่งข้อมูล: SMM, GACC

• การส่งออกเหล็กของจีนในเดือนสิงหาคมเติบโตเล็กน้อย

การเติบโตของข้อมูลศุลกากรสอดคล้องกับทิศทางการฟื้นตัวของดัชนีชี้นำของ SMM ซึ่งก็คือการสำรวจคำสั่งซื้อส่งออกเหล็ก โดยคำสั่งซื้อของ SMM ในเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 6.5% MoM ทั้งผลิตภัณฑ์ยาวและแบนปรับตัวดีขึ้น ส่งผลให้ปริมาณการส่งออกเดือนสิงหาคมเป็นไปตามคาด การสำรวจของ SMM ชี้ว่ามีหลายปัจจัยสนับสนุนการฟื้นตัวของคำสั่งซื้อ ประการแรก ความต้องการสต็อกสินค้าถูกปล่อยออกมาบางส่วน โดยได้รับการสนับสนุนจากภาคการผลิตปลายน้ำในต่างประเทศ เช่น เครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้านที่สต็อกสินค้าสำหรับไตรมาส 3 และคาดการณ์ว่าราคาจะสูงขึ้น ประการที่สอง ทรัพยากรราคาต่ำยังคงดึงดูดตลาดเกิดใหม่ที่อ่อนไหวต่อราคา โดยจำแนกตามปลายทาง คำสั่งซื้อจากตลาด เช่น ตุรกีและปากีสถานอยู่ในเกณฑ์ดี ขณะเดียวกัน ความไม่สงบในตะวันออกกลางและเส้นทางเดินเรือที่ถูกปิดกั้นในอ่าวเปอร์เซียช่วยเพิ่มปริมาณการส่งออกไปยังตลาดเกิดใหม่ในแอฟริกาและอเมริกาใต้ทั้งแบบ YoY และ MoM โดยอุปสงค์ส่วนเพิ่มนี้ช่วยหนุนยอดคำสั่งซื้อรวมได้อย่างมีประสิทธิภาพ

การส่งออกเหล็กรวมของจีน

แหล่งข้อมูล: SMM, GACC

• แนวโน้มการส่งออกเหล็กระยะสั้น

1. กิจกรรมการผลิตทั่วโลกฟื้นตัวจากฐานต่ำ อุปสงค์ภายนอกปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย

ในเดือนสิงหาคม 2026 ดัชนี PMI ภาคการผลิตโลกของ J.P. Morgan อยู่ที่ 52.3 เพิ่มขึ้น 0.2 จุดจากเดือนกรกฎาคม สูงสุดในรอบสามเดือน และอยู่เหนือระดับ 50 ซึ่งเป็นเกณฑ์ไม่เปลี่ยนแปลงติดต่อกันเป็นเดือนที่ 13 ดัชนีย่อยหลัก เช่น ผลผลิต คำสั่งซื้อใหม่ และการจ้างงาน ต่างปรับตัวดีขึ้น โดยแรงขับเคลื่อนใหม่ เช่น AI และเซมิคอนดักเตอร์ ยังคงสนับสนุนการขยายตัวของภาคการผลิตในเอเชีย ตลาดยุโรปก็ปรับตัวดีขึ้นจากคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นและการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานยังคงเป็นข้อจำกัดที่อาจเกิดขึ้น

ในประเทศ ดัชนีคำสั่งซื้อใหม่ภาคการผลิตเพื่อการส่งออกปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 50.1% ในเดือนสิงหาคม เพิ่มขึ้น 0.5 จุดเปอร์เซ็นต์จากเดือนก่อน และกลับเข้าสู่ภาวะขยายตัว บ่งชี้ถึงการฟื้นตัวเล็กน้อยของอุปสงค์ภายนอก อย่างไรก็ตาม การปรับตัวดีขึ้นของภาคการผลิตในปัจจุบันยังคงมีลักษณะเชิงโครงสร้างที่ชัดเจน ภาคการถลุงและรีดโลหะเหล็กยังคงหดตัวทั้งในด้านการผลิตและคำสั่งซื้อใหม่ และความต้องการเหล็กโดยตรงจากภาคดั้งเดิม เช่น อสังหาริมทรัพย์และการก่อสร้าง ฟื้นตัวเพียงจำกัด ขณะเดียวกัน การฟื้นตัวของภาคการผลิตในรอบนี้ขับเคลื่อนโดยอุตสาหกรรมโมเมนตัมใหม่ เช่น เครื่องจักรไฟฟ้าและอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งการส่งผ่านไปยังความต้องการเหล็ก โดยเฉพาะผลิตภัณฑ์เหล็กแผ่น ยังค่อนข้างช้า ดังนั้น สภาพแวดล้อมอุปสงค์จากต่างประเทศในระยะสั้นปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า ซึ่งเอื้อต่อการหนุนการสอบถามราคาส่งออกเหล็กและการซื้อตามความต้องการที่แท้จริง แต่แรงหนุนที่แท้จริงต่อคำสั่งซื้อส่งออกยังต้องติดตามต่อไป

2. ผลผลิตเหล็กดิบในต่างประเทศยังคงแข็งแกร่งและขยายตัว การหดตัวของจีนเป็นปัจจัยหลักของการลดลงของยอดรวมทั่วโลก

ผลผลิตเหล็กดิบทั่วโลกในเดือนกรกฎาคม 2569 อยู่ที่ 149.2 ล้านตัน ลดลง 0.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยผลผลิตเฉลี่ยรายวันหดตัว 7.3% จากเดือนก่อน การลดลงรายเดือนของยอดรวมทั่วโลกเกือบทั้งหมดมาจากการหดตัวอย่างรุนแรงของจีน ผลผลิตเหล็กดิบเฉลี่ยรายวันของจีนลดลง 11.1% จากเดือนก่อนในเดือนกรกฎาคม มาอยู่ที่ 2.48 ล้านตันต่อวัน ซึ่งเป็นการหดตัวรายเดือนที่แท้จริงครั้งแรกของปีนี้ โดยได้รับแรงกดดันจากช่วงนอกฤดูร้อนฝนในภาคใต้ การขาดทุนของโรงงานที่ขยายวงกว้าง และการจำกัดการผลิตในถังซานช่วงปลายเดือน หากไม่นับจีน ผลผลิตเหล็กดิบในต่างประเทศอยู่ที่ประมาณ 72.3 ล้านตันในเดือนกรกฎาคม เพิ่มขึ้น 3.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยผลผลิตเฉลี่ยรายวันลดลงเพียง 2.8% จากเดือนก่อน ซึ่งเป็นการปรับลดตามฤดูกาลปกติที่สอดคล้องกับวงจรการซ่อมบำรุงและหยุดเตาในฤดูร้อนของซีกโลกเหนือ โดยไม่มีสัญญาณเพิ่มเติมของการเสื่อมถอยของปัจจัยพื้นฐาน เมื่อพิจารณาแบบสะสม ผลผลิตเหล็กดิบในต่างประเทศช่วงมกราคมถึงกรกฎาคมอยู่ที่ 504 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 2.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยผลผลิตต่อปีปรับขึ้นเป็น 864 ล้านตัน ซึ่งสูงกว่าผลผลิตทั้งปี 2568 ที่ 843 ล้านตันแล้ว อุปทานในต่างประเทศโดยรวมยังคงอยู่ในรูปแบบขยายตัวและยืดหยุ่น การเพิ่มขึ้นของผลผลิตในยุโรปและอเมริกาเหนือพึ่งพาการฟื้นตัวของส่วนแบ่งตลาดในประเทศที่ขับเคลื่อนโดยมาตรการคุ้มครองทางการค้ามากกว่าการขยายตัวที่แท้จริงของอุปสงค์ปลายทาง ขณะที่อินเดีย เวียดนาม และเกาหลีใต้ยังคงผลิตในระดับสูงปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตามองต่อไป: อัตราการใช้โควตานำเข้าไตรมาส 3 ของสหภาพยุโรป ต้นทุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่สูงขึ้นสำหรับเส้นทางการค้าผ่านแดนหลังจากข้อกำหนดหนังสือรับรองถิ่นกำเนิดสินค้าแบบ "หลอมและเท" มีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 ตุลาคม และอัตราการกลับมาผลิตของโรงงานจีนหลังการควบคุมปริมาณการผลิตในเดือนกันยายน รวมถึงอุปสงค์ "กันยายนทองคำ" จะเป็นจริงหรือไม่ ในระยะสั้น พื้นที่การเติบโตส่วนเพิ่มของอุปสงค์ต่างประเทศยังมีจำกัด

การผลิตเหล็กดิบแยกตามภูมิภาค

แหล่งข้อมูล: SMM, Worldsteel

3. ส่วนต่างราคาเหล็กระหว่างจีนและต่างประเทศขยายกว้างขึ้นอีก แนวโน้มคำสั่งซื้อยังคงเป็นบวก

จากแบบจำลองส่วนต่างราคาเหล็กระหว่างจีนและต่างประเทศ ส่วนต่างราคาระหว่างจีนและต่างประเทศขยายตัวขึ้นบ้างในเดือนสิงหาคม เนื่องจากต้นทุนที่สูงขึ้นผลักดันราคาโลกให้ปรับขึ้น และการปรับขึ้นของราคาต่างประเทศยังคงมากกว่าในประเทศ ประกอบกับการเปลี่ยนผ่านฤดูกาลในต่างประเทศและความคาดหวังอุปสงค์ส่วนเพิ่มที่ดีขึ้น ราคาที่ค่อนข้างต่ำของจีนยังคงสนับสนุนการรับคำสั่งซื้อในระดับหนึ่ง ณ วันที่ 31 สิงหาคม 2026 ราคาเสนอขายส่งออก (FOB) สำหรับเหล็กแผ่นรีดร้อนอยู่ที่ 520 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันในอินเดีย 585 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันในตุรกี และ 495 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันในกลุ่ม CIS ขณะที่ราคาเสนอขายส่งออกเหล็กแผ่นรีดร้อนของจีน (FOB) อยู่ที่ 498 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน

แบบจำลองส่วนต่างราคาเหล็กโลก

แหล่งข้อมูล: SMM Global Steel Price Weekly

4. คำสั่งซื้อส่งออกของ SMM ฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องในเดือนสิงหาคม เพิ่มขึ้น 6.95% เมื่อเทียบรายเดือน

จากข้อมูลคำสั่งซื้อส่งออกเหล็กของ SMM ยอดคำสั่งซื้อรวมในเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 3.0547 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 6.95% จาก 2.8562 ล้านตันในเดือนกรกฎาคม แยกตามผลิตภัณฑ์ เหล็กยาวลดลง 1.83% ขณะที่เหล็กแผ่นฟื้นตัวเพิ่มขึ้น 16.24% โดยเฉพาะเหล็กยาว โดยเฉพาะเหล็กแท่ง ราคาทรัพยากรที่ต่ำก่อนหน้านี้กระตุ้นให้ผู้ซื้อปลายทางนอกจีนซื้ออย่างคึกคัก และสินค้าคงคลังในบางตลาดสะสมอยู่ในระดับสูง ความต้องการจัดซื้อถูกดึงมาใช้ล่วงหน้า ทำให้อัตราการรับคำสั่งซื้อชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัด สำหรับเหล็กแผ่น ได้รับประโยชน์จากการสต็อกสินค้ากระจุกตัวในไตรมาส 3 ของภาคเครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้านในภาคการผลิตต่างประเทศ ประกอบกับความคาดหวังของตลาดต่อการปรับขึ้นราคาหลังการเปลี่ยนผ่านฤดูกาล ความเต็มใจสต็อกสินค้าของผู้ซื้อปลายทางเพิ่มขึ้น ทำให้ปริมาณคำสั่งซื้อฟื้นตัว

การรับคำสั่งซื้อส่งออกเหล็กของ SMM

แหล่งข้อมูล: SMM Global Steel Price Weekly

5. คดีตอบโต้การทุ่มตลาดเหล็กในเดือนสิงหาคม

ประเภทสินค้าที่เกี่ยวข้องกับคดีตอบโต้การทุ่มตลาดรายใหม่ในจีนลดลงในเดือนสิงหาคม โดยส่วนใหญ่ครอบคลุมท่อเหล็ก เหล็กเคลือบ เหล็กรูปพรรณ เหล็กรีดร้อน และแผ่นเหล็กหนาปานกลาง รายละเอียดคดีและปริมาณที่ได้รับผลกระทบแสดงในตารางด้านล่าง:

คดีตอบโต้การทุ่มตลาดรายใหม่ในเดือนสิงหาคม

ที่มา: SMM, China Trade Remedies Information
 

โดยสรุป จากจังหวะการส่งผ่านคำสั่งซื้อของ SMM ซึ่งเป็นตัวชี้วัดนำ คำสั่งซื้อในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 6.95% เมื่อเทียบรายเดือน ประกอบกับช่วงเปลี่ยนผ่านจากนอกฤดูกาลสู่ฤดูกาลสูงสุด การส่งออกเหล็กในเดือนกันยายนคาดว่าจะฟื้นตัวต่อเนื่องจากเดือนสิงหาคม ในด้านอุปสงค์ในตลาดนอกจีน เมื่อฤดูฝนและสภาพอากาศมรสุมคลี่คลายลง ตลาดเอเชียบางแห่งเริ่มมีสัญญาณดีขึ้น ขณะที่แรงกดดันด้านโลจิสติกส์ที่เคยถูกรบกวนจากสภาพอากาศจะค่อย ๆ คลี่คลาย และด้านการรับคำสั่งซื้อก็คาดว่าจะฟื้นตัวเพิ่มขึ้นอีก

การส่งออกเหล็กและการคาดการณ์ ปี 2024-2026

แหล่งข้อมูล: SMM、GACC

คำชี้แจงลิขสิทธิ์และทรัพย์สินทางปัญญา:

รายงานฉบับนี้จัดทำหรือเรียบเรียงขึ้นโดยอิสระโดยบริษัท SMM Information & Technology Co., Ltd. (ต่อไปนี้เรียกว่า “SMM”) และ SMM ทรงไว้ซึ่งลิขสิทธิ์และสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาที่เกี่ยวข้องโดยสมบูรณ์ตามกฎหมาย

ลิขสิทธิ์ สิทธิในเครื่องหมายการค้า สิทธิในชื่อโดเมน สิทธิในทรัพย์สินของข้อมูลเชิงพาณิชย์ และสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องของเนื้อหาทั้งหมดที่ปรากฏในรายงานฉบับนี้ (รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง ข้อมูล บทความ ข้อมูลตัวเลข แผนภูมิ รูปภาพ เสียง วิดีโอ โลโก้ โฆษณา เครื่องหมายการค้า ชื่อทางการค้า ชื่อโดเมน การออกแบบจัดวาง ฯลฯ) เป็นกรรมสิทธิ์หรืออยู่ในความครอบครองของ SMM หรือผู้ทรงสิทธิที่เกี่ยวข้อง

สิทธิดังกล่าวข้างต้นได้รับการคุ้มครองอย่างเข้มงวดโดยกฎหมายและข้อบังคับที่เกี่ยวข้องของสาธารณรัฐประชาชนจีน เช่น กฎหมายลิขสิทธิ์แห่งสาธารณรัฐประชาชนจีน กฎหมายเครื่องหมายการค้าแห่งสาธารณรัฐประชาชนจีน และกฎหมายป้องกันการแข่งขันที่ไม่เป็นธรรมแห่งสาธารณรัฐประชาชนจีน ตลอดจนสนธิสัญญาระหว่างประเทศที่ใช้บังคับ

หากไม่ได้รับการอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรล่วงหน้าจาก SMM ห้ามมิให้สถาบันหรือบุคคลใด:

1. ใช้รายงานฉบับนี้ทั้งหมดหรือบางส่วนในรูปแบบใดก็ตาม (รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง การพิมพ์ซ้ำ การดัดแปลง การขาย การโอน การแสดงผล การแปล การเรียบเรียง การเผยแพร่);

2. ห้ามเปิดเผยเนื้อหาของรายงานนี้แก่บุคคลภายนอก

3. ไม่อนุญาตหรือมอบอำนาจให้บุคคลภายนอกใช้เนื้อหาของรายงานนี้

4. สำหรับการใช้งานโดยไม่ได้รับอนุญาต SMM จะดำเนินการตามกฎหมายเพื่อเรียกร้องความรับผิดชอบทางกฎหมายจากผู้ละเมิด โดยให้รับผิดชอบรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงความรับผิดจากการผิดสัญญา การคืนทรัพย์สินที่ได้มาโดยมิชอบ และการชดใช้ค่าเสียหายทางเศรษฐกิจทั้งทางตรงและทางอ้อม

คำชี้แจงแหล่งที่มาของข้อมูล:

(นอกจากข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะแล้ว ข้อมูลอื่นในรายงานนี้มาจากข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะ (รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงข่าวอุตสาหกรรม งานสัมมนา งานนิทรรศการ รายงานการเงินของบริษัท รายงานของโบรกเกอร์ ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติ ข้อมูลการนำเข้าและส่งออกของศุลกากร ข้อมูลต่างๆ ที่เผยแพร่โดยสมาคมและสถาบันหลัก เป็นต้น) การแลกเปลี่ยนข้อมูลในตลาด และการวิเคราะห์อย่างครอบคลุมพร้อมการอนุมานอย่างสมเหตุสมผลโดยทีมวิจัยจากแบบจำลองฐานข้อมูลภายในของ SMM ข้อมูลนี้มีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการตัดสินใจ

SMM ขอสงวนสิทธิ์ในการตีความข้อกำหนดในคำชี้แจงนี้ขั้นสุดท้าย และสิทธิ์ในการปรับปรุงและแก้ไขเนื้อหาของคำชี้แจงตามสถานการณ์จริง