9.8 รายงานการประชุมช่วงเช้าตลาดอะลูมิเนียม SMM
ฟิวเจอร์ส: สัญญาอะลูมิเนียม SHFE ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดเปิดตลาดที่ 24,400 หยวน/ตัน ในช่วงการซื้อขายกลางคืนของวันที่ 7 กันยายน ขึ้นไปแตะระดับสูงสุดที่ 24,470 หยวน/ตัน และต่ำสุดที่ 24,335 หยวน/ตัน และปิดตลาดที่ 24,450 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 30 จากราคาปิดก่อนหน้า คิดเป็นการเพิ่มขึ้น 0.12% ราคาซื้อขายอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5/10/20/40/60 วัน โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น กลาง และยาวแยกตัวขึ้นในทิศทางขาขึ้น ก่อให้เกิดแนวรับแบบขั้นบันได ปริมาณการซื้อขายหดตัวอย่างเห็นได้ชัดระหว่างช่วงการซื้อขาย และสถานะคงค้างลดลงเล็กน้อย โดยมีแรงหนุนหลักจากการลดสถานะขาย ในด้านเทคนิค การตัดกันของ MACD 4 ชั่วโมงแบบ golden cross ขยายตัวต่อเนื่อง โดยฮิสโตแกรมสีแดงยังคงอยู่และโมเมนตัมขาขึ้นยังคงดำเนินต่อไป เมื่อวันที่ 7 กันยายน อะลูมิเนียม LME เปิดตลาดที่ 3,291.0 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ขึ้นไปแตะระดับสูงสุดที่ 3,320.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน และต่ำสุดที่ 3,282.0 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน และปิดตลาดที่ 3,312.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เพิ่มขึ้น 0.50% จากราคาปิดก่อนหน้า ราคาปรับตัวขึ้นระหว่างวัน โดยราคาปรับขึ้นอีกครั้งและปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น สถานะคงค้างปรับตัวลงเล็กน้อยในวันนั้น โดยมีแรงหนุนหลักจากการลดสถานะขาย ในด้านเทคนิค ฮิสโตแกรมสีแดงของ MACD รายวันขยายตัวต่อเนื่อง โดยโมเมนตัมขาขึ้นยังคงอยู่
ภาพรวมมหภาค: เมื่อวันที่ 7 กันยายน กระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศและสำนักงานบริหารการกำกับดูแลตลาดแห่งรัฐได้ร่วมกันออกประกาศเกี่ยวกับการส่งเสริมการชำระเงินให้ซัพพลายเออร์อย่างเป็นมาตรฐานและการจัดการเงื่อนไขการชำระเงินที่เหมาะสมสำหรับผู้ผลิตรถยนต์ ซึ่งเป็นเอกสารการจัดการเงื่อนไขการชำระเงินระดับชาติฉบับแรกสำหรับภาคอุตสาหกรรมและเป็นมาตรการสำคัญสำหรับการพัฒนาระบบนิเวศอุตสาหกรรม ตามข้อมูลจาก "FedWatch" ของ CME: ความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนกันยายนอยู่ที่ 39.6% และความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 60.4% ความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้จนถึงเดือนตุลาคมอยู่ที่ 29.1% ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 54.9% และความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 50 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 16.1%
ปัจจัยพื้นฐาน: เมื่อเข้าสู่ช่วงฤดูท่องเที่ยวแบบดั้งเดิมในเดือนกันยายน การหยุดชะงักก่อนหน้านี้ได้รับการแก้ไขอย่างค่อยเป็นค่อยไป และอัตราการดำเนินงานในภาคส่วนต่างๆ มีการเติบโตแบบฟื้นตัวในวงกว้าง เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว อัตราการดำเนินงานของผู้ผลิตโลหะผสมอะลูมิเนียมปฐมภูมิฟื้นตัว 1.2% เป็น 59.0% อัตราการดำเนินงานของผู้ผลิตแผ่นอะลูมิเนียมและแถบฟื้นตัว 0.2 จุดเปอร์เซ็นต์เป็น 69.4% อัตราการดำเนินงานของผู้ผลิตลวดและสายเคเบิลอะลูมิเนียมฟื้นตัว 1% เป็น 64.0% อัตราการดำเนินงานของผู้ผลิตอะลูมิเนียมอัดขึ้นรูปฟื้นตัวเป็น 51.1% อัตราการดำเนินงานของผู้ผลิตฟอยล์อะลูมิเนียมฟื้นตัว 0.4 จุดเปอร์เซ็นต์เป็น 71.1% และอัตราการดำเนินงานของผู้ผลิตอะลูมิเนียมทุติยภูมิฟื้นตัวเป็น 51.6%ด้านสินค้าคงคลัง ตามสถิติของ SMM ปริมาณการเบิกจ่ายแท่งอะลูมิเนียมของจีนรวม 110,500 ตันในช่วงวันที่ 31 สิงหาคม-6 กันยายน ลดลง 200 ตันจากสัปดาห์ก่อนหน้า ปริมาณการเบิกจ่ายแท่งอะลูมิเนียมบิลเล็ตของจีนรวม 36,100 ตันในช่วงวันที่ 31 สิงหาคม-6 กันยายน ลดลง 5,300 ตันจากสัปดาห์ก่อนหน้า
ตลาดอะลูมิเนียมปฐมภูมิ: วันนี้ ราคาฟิวเจอร์สอะลูมิเนียม SHFE แทบไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า โดยจุดศูนย์กลางราคาค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงเช้า ขณะที่ราคาซื้อขายในตลาดสปอตแสดงสัญญาณอ่อนตัวลงภายใต้แรงกดดัน อย่างไรก็ตาม การลดสต็อกช่วงสุดสัปดาห์ค่อนข้างแข็งแกร่ง ราคาเสนอส่วนใหญ่คงที่ในช่วงเปิดตลาด โดยธุรกรรมสปอตช่วงแรกกระจุกตัวที่พรีเมียม 20 หยวน/ตันเทียบกับสัญญา SHFE อะลูมิเนียม 2609 วันนี้ ธุรกรรมแท่งอะลูมิเนียม A00 หลักอยู่ในช่วงเท่าทุนถึงพรีเมียม 40 หยวน/ตัน ฟิวเจอร์สอะลูมิเนียมปรับตัวขึ้นอีกครั้งในช่วงกลางคืน ในตลาดจีนกลาง ราคาเสนอก่อนเปิดตลาดค่อนข้างต่ำ และเทรดเดอร์มีแนวโน้มเร่งซื้อคืนในราคาส่วนลดลึก เมื่อใกล้ถึงวันศุกร์ องค์กรแปรรูปปลายน้ำแสดงการฟื้นตัวของความต้องการซื้อและกักตุน ส่งผลให้บรรยากาศการซื้อขายโดยรวมดีขึ้นและดันราคาเสนอให้สูงขึ้นเรื่อยๆ ท้ายที่สุด ราคาธุรกรรมจริงในตลาดจีนกลางอยู่ที่ส่วนลดประมาณ 110-150 หยวน/ตันเทียบกับสัญญา SHFE อะลูมิเนียม 09 ด้านสินค้าคงคลัง สต็อกแท่งอะลูมิเนียมในพื้นที่บริโภคหลักลดลง 7,500 ตันเมื่อเทียบรายวัน โดยทั้งสามภูมิภาคมีการลดสต็อก ราคาอะลูมิเนียมปรับขึ้นเล็กน้อยวันนี้ และตลาดสปอตทรงตัวหลังจากอ่อนตัวก่อนหน้า ด้วยราคาสัมบูรณ์ที่ยังคงสูง ผู้จำหน่ายบางรายพยายามตรึงราคาในช่วงสั้นๆ แต่จากนั้นเปลี่ยนมาเร่งลดราคาเสนอเพื่อกระตุ้นยอดขายและเปลี่ยนสินค้าเป็นเงินสด อย่างไรก็ตาม สินค้าขาเข้าจากภาคเหนือที่จำกัดทำให้สต็อกยังไม่เพิ่มขึ้นในตอนนี้ ขณะที่ส่วนต่างราคาสปอต-ฟิวเจอร์สอ่อนตัวลงอย่างรวดเร็วกลับสู่ระดับเดิม ปัจจัยทั้งสองนี้กระตุ้นให้ผู้จำหน่ายรายอื่นตรึงราคาอย่างมั่นคงและชะลอการขาย ส่งผลให้อุปทานสปอตค่อยๆ ตึงตัว ผู้ซื้อปลายน้ำซื้อเท่าที่จำเป็นท่ามกลางราคาสูง เมื่อไม่มีความเสี่ยงทันทีที่พรีเมียมจะพุ่งสูง เทรดเดอร์เปลี่ยนจากการซื้ออย่างระมัดระวังและจำกัด มาเพิ่มการมีส่วนร่วมในตลาดเพื่อดูดซับสินค้าราคาลด และธุรกรรมมีแนวโน้มดีขึ้น
เศษอะลูมิเนียม:เมื่อวานนี้ SMM A00 อะลูมิเนียมปิดที่ 24,410 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 50 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้าราคาเศษอะลูมิเนียมในตลาดโดยรวมทรงตัว โดยมีการปรับขึ้นเล็กน้อย การฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญของอุปสงค์ปลายทางยังต้องรอการสังเกต การย่อยสต็อกเศษอะลูมิเนียมอัลลอยด์ขึ้นรูปยังต้องใช้เวลา และผู้ประกอบการที่ใช้เศษอะลูมิเนียมมีแนวโน้มจะยังคงซื้อตามความจำเป็นและใช้กลยุทธ์สต็อกต่ำต่อไป โดยคาดว่าจังหวะการปรับขึ้นของราคาจะยังคงช้า สัปดาห์นี้คาดว่าตลาดเศษอะลูมิเนียมจะเคลื่อนไหวในกรอบแข็งแกร่งโดยจุดศูนย์กลางราคาปรับขึ้นเล็กน้อย โดยต้องจับตาจังหวะการฟื้นตัวของคำสั่งซื้อปลายน้ำอย่างใกล้ชิด
อะลูมิเนียมอัลลอยด์ทุติยภูมิ:ตลาดสปอต: วันนี้ตลาด ADC12 โดยรวมทรงตัวในบรรยากาศรอดู ราคา SMM ADC12 ทรงตัวที่ 24,300 หยวน/ตัน จากวันก่อนหน้า ด้านต้นทุน ราคาอะลูมิเนียมและราคาวัตถุดิบเศษอะลูมิเนียมผันผวนค่อนข้างน้อยในวันนี้ ขาดปัจจัยขับเคลื่อนที่ชัดเจนต่อการเปลี่ยนแปลงราคาเพิ่มเติม ด้านอุปสงค์ ฤดูขายสูงสุดตามประเพณีเริ่มค่อย ๆ มาถึง แม้อุปสงค์ปลายทางจะฟื้นตัวจากช่วงนอกฤดูบ้าง แต่การฟื้นตัวยังคงอ่อนแรง และการเติบโตของคำสั่งซื้อยังไม่เพียงพอที่จะสร้างการปรับตัวดีขึ้นอย่างชัดเจนทั่วทั้งอุตสาหกรรม เนื่องจากปัจจัยขับเคลื่อนทั้งด้านต้นทุนและอุปสงค์ค่อนข้างอ่อน ผู้ประกอบการโดยรวมแสดงความตั้งใจปรับราคาจำกัด และบรรยากาศตลาดส่วนใหญ่ทรงตัว คาดว่าราคาระยะสั้นจะยังคงมีแนวโน้มทรงตัวถึงแข็งแกร่ง ต่อไปควรติดตามการเปลี่ยนแปลงของราคาอะลูมิเนียมและต้นทุนเศษอะลูมิเนียม รวมถึงว่าอุปสงค์ปลายทางจะปล่อยออกมาเพิ่มเติมได้หรือไม่ในช่วงฤดูขายสูงสุดเดือนกันยายน
แนวโน้มโดยรวม:ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ สูงเกินคาดอย่างมีนัยสำคัญ และการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอีกครั้ง การคาดการณ์การเข้มงวดเชิงมหภาคยังคงถูกรบกวนซ้ำแล้วซ้ำเล่า สร้างแรงกดดันเป็นระยะต่อการปรับขึ้นของราคาอะลูมิเนียม ในประเทศ สต็อกแท่งอะลูมิเนียมยังคงอยู่ในระดับต่ำ โดยสต็อกยังคงแนวโน้มลดลง ตลาดสปอตให้แรงหนุนที่แข็งแกร่งต่อราคาอะลูมิเนียมและยังคงเป็นปัจจัยหลักในตลาดปัจจุบัน ด้านอุปสงค์เข้าสู่ฤดูขายสูงสุดตามประเพณีเดือนกันยายน โดยผู้ประกอบการแปรรูปมีอัตราการเดินเครื่องฟื้นตัว แต่การฟื้นตัวเต็มรูปแบบของคำสั่งซื้อจากผู้ใช้ปลายทางยังต้องใช้เวลา และการบรรลุผลจริงของฤดูขายสูงสุดยังต้องรอการสังเกต ขณะเดียวกันสต็อกแท่งอะลูมิเนียมบิลเล็ตยังคงสะสมเพิ่มขึ้น ก่อให้เกิดความเสี่ยงที่อาจส่งผ่านไปยังฝั่งแท่งอะลูมิเนียมอุปทานอะลูมิเนียมนอกจีนยังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง ซึ่งยิ่งจำกัดพื้นที่ขาขึ้นของราคาอะลูมิเนียม จากมุมมองฟิวเจอร์ส อะลูมิเนียม SHFE แสดงรูปแบบทางเทคนิคที่แข็งแกร่ง แต่โมเมนตัมขาขึ้นอ่อนแรงลงที่ระดับมาร์จิ้น และปริมาณการซื้อขายที่ไม่เพียงพอจำกัดความแข็งแกร่งของการทะลุขึ้น โดยแนวโน้มของ SHFE และ LME แตกต่างกัน ในระยะสั้น คาดว่าราคาอะลูมิเนียมจะทรงตัวในกรอบแข็งแกร่ง
[ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นเพื่อการอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำโดยตรงสำหรับการตัดสินใจวิจัยการลงทุน ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบ และไม่ควรใช้ข้อมูลนี้แทนการตัดสินใจอย่างอิสระ การตัดสินใจใดๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM]
