[เอสเอ็มเอ็ม คอมพิวติ้ง พาวเวอร์ เดลี่] ภาคตะวันตกเฉียงเหนือ 256 หน่วย H200 สัญญาปิดห้าปีที่ 128,000

SMM, 7 กันยายน:

H200: 256 ยูนิตในจีนตะวันตกเฉียงเหนือ สัญญาเช่าระยะยาวแบบปิด 5 ปีที่ 128,000 หยวน; อำนาจการกำหนดราคาของผู้ขายกำลังเปลี่ยนไปสู่สัญญาระยะยาว SMM ทราบว่าได้มีการปล่อยเช่าเซิร์ฟเวอร์ H200 แบบครบชุดจำนวน 256 ยูนิตในจีนตะวันตกเฉียงเหนือ ภายใต้สัญญาเช่าระยะยาวแบบปิด 5 ปี ใช้เครือข่าย RoCE โดยมีค่าเช่ารายเดือน 128,000 หยวนต่อยูนิต เมื่อเทียบกับ 32 ยูนิตในจีนตอนกลางที่ 123,000 หยวนสำหรับสัญญาแบบปิด 5 ปี และ 32 ยูนิตในจีนตะวันออกที่ 128,000 หยวนสำหรับสัญญาแบบปิด 3 ปี ดีลนี้สูงกว่าสำหรับระยะเวลาเดียวกัน 5,000 หยวน และฝั่งสัญญาระยะยาวไม่มีส่วนลด ด้านอุปทาน SMM ทราบว่าช่องทาง “แหล่งล่ากำลังประมวลผล” ในเซินเจิ้นเสนอราคาเซิร์ฟเวอร์ H200 PCIe 2T แบบครบชุดที่ 4.28 ล้านหยวนต่อยูนิต ต่ำกว่าช่วงราคากระแสหลักล่าสุดของเซิร์ฟเวอร์ H200 HGX 2T แบบครบชุดที่ 5.43–5.6 ล้านหยวนอย่างมีนัยสำคัญ คาดว่าเกิดจากความแตกต่างระหว่าง PCIe กับ SXM/สเปกเต็ม หรือการตั้งราคาพิเศษของช่องทาง โดยแหล่งข้อมูลเดียวนี้ยังรอการยืนยันและไม่ถือเป็นเกณฑ์อ้างอิงของตลาด ด้านอุปสงค์ วันนี้มีคำสั่งซื้อจำนวนมากหลายรายการ—ผู้เล่นด้านกำลังประมวลผลรายหนึ่งต้องการเซิร์ฟเวอร์ H200 SXM แบบครบชุดประกอบในประเทศ (หัว Lenovo) จำนวน 32 เครื่อง ศูนย์กำลังประมวลผลรายหนึ่งต้องการเช่า H200 สปอต 48+ ยูนิตเพื่อส่งมอบระยะใกล้ และยังมีความต้องการซื้อแบบปิด 3 ปีจำนวน 16 ยูนิตควบคู่กับการซื้อเซิร์ฟเวอร์ SXM แบบครบชุด 6 เครื่อง ด้านอุปสงค์ ปัจจุบัน 141G×8 เป็นคอนฟิกหลักของเซิร์ฟเวอร์แบบครบชุดที่ใช้โมดูล SXM การจัดซื้อ PCIe ต้นทางจากต่างประเทศยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 50,300 ดอลลาร์ต่อการ์ด (ระดับเดียวกับวันที่ 5 กันยายน)

5090: อุปทานล็อตใหญ่เพิ่มจากหลักร้อยเป็นหลักพันยูนิต; การเช่าเซิร์ฟเวอร์ครบชุด 800 ยูนิตดูดซับอุปสงค์จากผู้ให้บริการเครือข่าย SMM ทราบว่าอุปทานล็อตใหญ่ของการ์ด 5090 turbo มีการปล่อยออกมาอย่างหนาแน่นในวันนี้—ช่องทางหนึ่งปล่อยการ์ดกราฟิก turbo มากกว่า 500 ใบ อีกช่องทางหนึ่งปล่อยการ์ด turbo ระดับหลักพันใบ ช่องทางหัวเฉียงเป่ยเสนอการ์ด turbo ระดับหลักร้อยใบที่ 47,000 หยวนต่อใบรวมภาษี ช่องทาง “แหล่งล่ากำลังประมวลผล” มีการ์ด turbo 900 ใบที่ 46,000 หยวนต่อใบ (ต่อรองได้) โดยข้อเสนอราคากระจุกอยู่ในช่วง 46,000–47,000 หยวนรวมภาษี ด้านการเช่าเซิร์ฟเวอร์ครบชุด บริษัทเทคโนโลยีในเซินเจิ้นปล่อยเช่าเซิร์ฟเวอร์ครบชุด 5090 turbo แบบ 8 การ์ดจำนวน 800 ยูนิต หน่วยความจำ 576G แบบ bare metal สัญญาแบบปิด 3 ปี ย้ายที่ตั้งได้ และระบุชัดว่าไม่รับตัวกลางหลายชั้นในวันเดียวกัน พรรคผู้ให้บริการเครือข่ายเวินโจวโมบายได้สอบถามเกี่ยวกับเซิร์ฟเวอร์เต็มรูปแบบ 576G 5090 จำนวนหนึ่งชุด โดยมีสัญญาณความต้องการที่ชัดเจนจากฝั่งผู้ให้บริการ ฝั่งผู้ซื้อยังคงคึกคัก - ราคารับซื้อคืนในฮ่องกงสำหรับการ์ด 5090 ใหม่รุ่น Night Devil/FE/Suprim อยู่ที่ $5XXX ช่องทางหัวเฉียงเป่ยรับซื้อคืน 5090 ที่ $5xx0 และมีช่องทางหนึ่งรับซื้อการ์ดเกมมิ่ง 5090 ระดับ 1,000 ตัว รับทั้งในประเทศและฮ่องกง ชำระเป็นเงินสดดอลลาร์สหรัฐทันที ปริมาณอุปทานมากกว่าช่วงเดียวกันในเดือนสิงหาคมอย่างเห็นได้ชัด โดยช่องทางขายส่งและขายปลีกดำเนินการคู่ขนานกัน

H100/H800: คำสั่งซื้อแบบยืนยัน 80 เครื่องและคำสั่งซื้อระยะยาว 5 ปีแบบปิด 128 เครื่องอยู่ร่วมกัน H800 ออนไลน์ที่ 70,000 หยวน ต่ำกว่าราคาสัญญารายปี SMM ได้รับทราบว่าความต้องการ H100 วันนี้มีปริมาณสองด้าน - ช่องทางหนึ่งวางคำสั่งซื้อแบบยืนยันสำหรับเซิร์ฟเวอร์เต็มรูปแบบ H100 จำนวน 80 เครื่อง โดยระบุอย่างชัดเจนว่าเจ้าของสินค้าต้องติดต่อโดยตรงกับแหล่งแรกเริ่ม เน้นการตัดคนกลางออกไป อีกช่องทางหนึ่งต้องการเซิร์ฟเวอร์เต็มรูปแบบ H100 จำนวน 128 เครื่อง ระยะยาว 5 ปีแบบปิด ต้องการสินค้าพร้อมส่ง ซึ่งสอดคล้องกับขนาดของดีลระยะยาว 4-5 ปีแบบปิด 128 เครื่องในซินเจียง ฝั่งอุปทาน มีช่องทางหนึ่งปล่อย H100 จำนวน 2 เครื่องที่ 81,000 หยวน/เดือน โดยมีสัญญาเช่าขั้นต่ำ 3 ปี ขณะที่ช่องทางแบ่งปันกำลังประมวลผลมีความต้องการเช่า H100 4 เครื่อง + H200 4 เครื่อง พร้อมกับการเช่าระยะสั้น H100 แบบ 1 เครื่องประปราย สำหรับ H800 SMM ได้รับทราบว่ามีการเช่าทรัพยากรคลาวด์ออนไลน์ H800 จำนวน 2 เครื่องปรากฏในตลาดที่ 70,000 หยวนต่อเครื่องต่อเดือน ต่ำกว่าราคาสัญญารายปี 76,000 หยวนสำหรับรุ่นเดียวกันในภาคกลางของจีนถึง 6,000 หยวน คิดเป็นการลดลงเกือบ 8% เทียบเท่ากับราคาเสนอ 70,000 หยวนสำหรับ H800 แบบเคลื่อนย้ายได้ในภาคตะวันออกของจีนเมื่อต้นเดือนกันยายน ตัวเลือกการส่งมอบแบบยืดหยุ่นของ H800 ทั้งออนไลน์และเคลื่อนย้ายได้มีราคาเท่ากัน โดยทั้งคู่ต่ำกว่าราคาสัญญาระยะยาว ความยืดหยุ่นเองไม่มีส่วนเพิ่มราคา - ตรงกันข้ามกับงบประมาณสูงถึง 83,000 หยวนสำหรับการเช่า H100 ออนไลน์

กำลังประมวลผลในประเทศ: 910B2 ออนไลน์เสนอราคาที่ 17,000 หยวน สูงสุดใหม่สำหรับรุ่นนี้ 910B4 แบบเคลื่อนย้ายได้เสนอราคาที่ 19,000 หยวน สูงกว่าภาคตะวันตกเฉียงใต้ของจีน 19%-27% SMM ได้รับทราบว่า 910B4 แบบเคลื่อนย้ายได้ 16 เครื่องในภาคตะวันออกของจีน แบ่งเป็นชุดละ 5 และ 11 เครื่อง เสนอราคาที่ 19,000 หยวนต่อเครื่องต่อเดือน สูงกว่าราคาเช่าเต็มรูปแบบแบบปิด 15,000 หยวนสำหรับรุ่นเดียวกันในภาคตะวันตกเฉียงใต้ของจีน และราคา 16,000 หยวน (รวมภาษี) สำหรับชุด 40 เครื่อง คิดเป็นส่วนเพิ่ม 19%-27%หน่วย 910B3 แบบย้ายตำแหน่งได้จำนวน 9 หน่วยในจีนตะวันออก แบ่งเป็นล็อต 3 และ 6 หน่วย ถูกเสนอราคาที่ 19,000 หยวนต่อหน่วยต่อเดือนเท่ากัน เทียบเท่า 910B4 โดยรุ่นสเปกสูงกว่าไม่ได้มีพรีเมียมราคา ข้อเสนอออนไลน์ของ 910B2 จำนวน 32 หน่วยที่ 17,000 หยวนต่อหน่วยต่อเดือน เป็นราคาสูงสุดที่ SMM เคยบันทึกสำหรับรุ่นนี้ คิดเป็นพรีเมียม 42% เมื่อเทียบกับราคาจัดซื้อรวมแบบจัดหาตรง 12,000 หยวน ยิ่งตอกย้ำการแบ่งชั้นราคาระหว่างช่องทางตลาดกับช่องทางจัดซื้อรวม ข้อเสนอออนไลน์ของ 910B3 จำนวน 30 หน่วยอยู่ที่ 16,000 หยวนต่อหน่วยต่อเดือน ต่ำกว่าราคา 19,000 หยวนของ 910B3 แบบย้ายตำแหน่งได้ 3,000 หยวน ส่วนลดราว 16% ฝั่งสปอตเซิร์ฟเวอร์แบบครบเครื่อง มีการปล่อยเครื่องสปอต Huawei Ascend 910B KunLun G5680 V2 (8× Ascend 910_4_1 รุ่น 64G แบบ HCCS, เครือข่าย 4×200G) และเซิร์ฟเวอร์ครบเครื่อง Huakun Zhenyu AT3500 G3 910B4 VRAM 64G เข้าคลัง โดยช่องทางหมุนเวียนสปอตเซิร์ฟเวอร์ครบเครื่องการ์ดในประเทศยังคงขยายตัวต่อเนื่อง

ซีรีส์ Pro6000/A100/4090 และอุปกรณ์เสริม: Pro6000D ปรับลดราคารวมกว่า 500+ หน่วย; 4090 turbo ล็อต 80 หน่วยที่ 26,000 หยวนรวมภาษี SMM ทราบว่า วันนี้ Pro6000D มีการเทขายแบบลดราคารวมศูนย์จากหลายฝ่าย ได้แก่ ของใหม่ซีล 200+ หน่วย, 100 หน่วยเพื่อระบายเงินสด, 100 หน่วยขายพ่วงต่ำกว่าราคาตลาด และ 80 หน่วยจากเซินเจิ้นหัวเฉียงเป่ยพร้อมประกัน 3 ปีที่ราคา 69xxx หยวนรวมภาษี รวมแล้วมี 500+ หน่วยเสนอราคาที่ 69,000 หยวนขึ้นไปรวมภาษี อยู่ในระดับล่างของช่วงล่าสุด 69,000–71,500 หยวน ฝั่งอุปสงค์ก็คึกคักไม่แพ้กัน—Qilu Smart Computing ต้องการเช่า Pro6000 96G แบบสปอต 3 หน่วยที่สามารถทดสอบได้ทุกเวลา อีกช่องทางหนึ่งมีออเดอร์ใหญ่จริงสำหรับ Pro6000 รุ่นเซิร์ฟเวอร์ ชำระเงินสดและส่งมอบสปอต ยอมรับการบินมาลงนามต่อหน้า และช่องทางในปักกิ่ง/เซินเจิ้น/ฮ่องกงกำลังซื้อยกล็อต—Pro6000 รุ่นเซิร์ฟเวอร์ 300 หน่วย และ 6000D 200 หน่วย—ทั้งตลาดเช่าและขายเคลื่อนไหวพร้อมกัน สำหรับ A100 มีการปล่อยการ์ดสั่งทำ 40G จำนวน 100 ใบ (ของใหม่ ประกัน 3 ปี) และคลัสเตอร์ขนาดเล็กของเซิร์ฟเวอร์ครบเครื่อง Supermicro A100 80G SXM จำนวน 16 เครื่องจากทั้งสองฝั่ง; ความต้องการเช่า A100-80G ยัง актив โดยมีงบชัดเจน 36,000 หยวนต่อหน่วยต่อเดือนสำหรับสัญญา 6 เดือน; ยังมีอุปทานเช่าแบบปิดปลายปีของ A800 จำนวน 2 หน่วยพร้อมเครือข่าย IB ด้วย สำหรับ 4090 มีการ์ด turbo 24G ราคา 26,000–26,200 หยวนรวมภาษี ปรากฏในล็อต 80 หน่วย (ช่องทาง Jiangsu Qihui มีสต็อกเพียงพอ)สำหรับอุปกรณ์เสริม DDR5 64G 4800/5600 ราคารับซื้อคืนแบบยกชุดที่ 17,900-18,000 หยวน สอดคล้องกับราคารับซื้อคืนหลักของวันนี้ที่ 18,200 หยวน Samsung 64G 5600 DC25+ จำนวน 1,500 ชิ้นถูกจัดส่ง และพัดลมการ์ด SK Hynix 5090 จำนวน 240 ตัวถูกมัดรวม ซึ่งเป็นรายการคอมโบทั่วไปสำหรับดีลเลอร์ช่องทางรีไซเคิล ระบบเปล่า HPE DL380G12 ก็มีการปล่อยสปอตเช่นกัน

ความเคลื่อนไหวตลาดอื่นๆ: การเก็งกำไรข้ามตลาดและการเชื่อมโยงต้นน้ำ-ปลายน้ำ SMM ได้รับข้อมูลว่าข้อมูลฝั่งช่องทางแสดงสัญญาณโครงสร้างตลาดสี่ประการ หนึ่ง การรับซื้อ H200 PCIe ต่างประเทศยังคงสูงที่ 50,300 ดอลลาร์ต่อการ์ด ไม่สอดคล้องกับระบบราคาเซิร์ฟเวอร์เต็มในประเทศ ทำให้เกิดหน้าต่างการเก็งกำไรระหว่างช่องทางขาเข้าและขาออก สอง ฝั่งตัวเครื่องเซิร์ฟเวอร์ ระบบเปล่า HPE DL380G12 ถูกปล่อยเป็นสปอต (ไม่มี CPU/แรม/ฮาร์ดดิสก์ มีการ์ด RAID/พาวเวอร์ซัพพลาย/รางเลื่อน) เกิดสัญญาณเชื่อมโยงต้นน้ำ-ปลายน้ำกับการขยายเซิร์ฟเวอร์เต็มการ์ดจอ สาม ช่องทางขายปลีกเซิร์ฟเวอร์เต็มแบรนด์ในประเทศยังคงขยายตัวต่อเนื่อง Huawei Ascend KunLun G5680 V2 และ Huakun Zhenyu AT3500 G3 910B4 64G เซิร์ฟเวอร์เต็มเข้าคลังแล้ว แต่เส้นทางธุรกรรมส่วนใหญ่เป็นการขายสปอต ยังไม่เกิดช่องทางให้เช่า สี่ เซิร์ฟเวอร์เต็ม 8 การ์ด 5090 turbo จำนวน 800 เครื่องของช่องทางหนึ่งได้รับการยืนยันว่าขายแล้วเมื่อ 09-07 แต่ยังต้องตรวจสอบหลายช่องทาง

บทวิเคราะห์ SMM: เมื่อรวมข้อมูลทุกเซกเมนต์ของวันนี้ ตลาดพลังประมวลผลเห็นการอยู่ร่วมกันของราคาสัญญาระยะยาวที่แข็งแกร่งกับแรงกดดันต่อทรัพยากรยืดหยุ่นระยะสั้น ฝั่งสัญญาระยะยาว H200 จำนวน 256 ตัวในภาคตะวันตกเฉียงเหนือของจีนที่ 128,000 หยวนแบบปิดสัญญาห้าปีสูงกว่าราคาเสนอช่วงเดียวกันในภาคกลางของจีน การไม่มีส่วนลดในฝั่งสัญญาระยะยาวสะท้อนอำนาจต่อรองของผู้ขายที่ย้ายไปยังสัญญาล่วงหน้า ออเดอร์ยืนยัน H100 จำนวน 80 ตัวอยู่ร่วมกับออเดอร์ปิดสัญญาห้าปี 128 ตัว โดยออเดอร์ใหญ่แนวหน้ายังคงถูกครอบงำด้วยสัญญาปิดระยะยาว สำหรับทรัพยากรยืดหยุ่นระยะสั้น ซัพพลายยกชุด 5090 เพิ่มจากหลักร้อยเป็นหลักพันชิ้น (ข้อเสนอที่ 46,000-47,000 หยวนรวมภาษี) รวมกับการเช่าเซิร์ฟเวอร์เต็ม 800 เครื่องที่ดูดซับความต้องการฝั่งผู้ให้บริการ ยืดรูปแบบซัพพลายสปอตตึงตัวของการ์ด turbo ออกไป ส่วนต่างราคาสองระบบในพลังประมวลผลในประเทศยังคงกว้างขึ้น ราคาเสนอออนไลน์ 910B2 ที่ 17,000 หยวนทำสถิติสูงสุดใหม่ของรุ่นนี้ ขณะที่ราคาอ้างอิงจัดซื้อตรงแบบรวมศูนย์ที่ 12,000 หยวนยังคงไม่เปลี่ยนแปลง คิดเป็นพรีเมียม 42% สำหรับช่องทางตลาดRelocatable 910B4 ในภาคตะวันออกของจีนที่ราคา 19,000 หยวน สูงกว่าระดับเดียวกันในภาคตะวันตกเฉียงใต้ของจีน 19%-27% โดยวิธีการจัดส่งเข้ามาแทนที่รุ่นเป็นปัจจัยหลักในการแบ่งชั้นราคา Pro6000D มีการลดราคาแบบกระจุกตัวมากกว่า 500 หน่วยจากหลายฝ่าย โดยราคาเสนอแตะระดับล่างของช่วง ขณะที่การจัดซื้อรุ่นเซิร์ฟเวอร์ฝั่งอุปสงค์ 300 หน่วยและการเช่าแบบสปอตเป็นแรงต้านกัน