แบตเตอรี่โซเดียมไอออนยังขาดแคลนแคโทด แอโนดคาร์บอนแข็งรอจุดเปลี่ยน “ปริมาณแลกราคา”

เข้าสู่เดือนสิงหาคม ห่วงโซ่อุตสาหกรรมแบตเตอรี่โซเดียมไอออนยังคงมีแรงส่งต่อเนื่อง โดยวัสดุแคโทดและแอโนดแสดงพลวัตแบบ "ร้อนและเย็น" กล่าวคือ กลุ่มวัสดุแคโทดเผชิญภาวะอุปทานตึงตัวและต้นทุนสูงขึ้น โดยคำสั่งซื้อถูกเลื่อนออกไป ขณะที่กลุ่มแอโนดฮาร์ดคาร์บอนยังคงจมอยู่กับแรงกดดันด้านกำไร ความขัดแย้งเชิงโครงสร้างระหว่างปริมาณที่เพิ่มขึ้นแต่กำไรที่บางลงทั่วทั้งห่วงโซ่อุตสาหกรรมได้กลายเป็นจุดเด่นที่ชัดเจนที่สุดของตลาดวัสดุแบตเตอรี่โซเดียมไอออนในปัจจุบัน

1. วัสดุแคโทด: ช่องว่างอุปทานกว้างขึ้น "การผลิตกำหนดยอดขาย" เด่นชัด

จากการสำรวจของ SMM การผลิตวัสดุแคโทดแบตเตอรี่โซเดียมไอออนเพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบเดือนก่อนหน้า และพุ่งขึ้น 71% เมื่อเทียบปีก่อนในเดือนสิงหาคม โดยวัสดุเส้นทางโพลิแอนไอออนมีสัดส่วนสูงถึง 87% ตอกย้ำตำแหน่งที่โดดเด่นยิ่งขึ้น

จากมุมมองรูปแบบอุปสงค์-อุปทาน ตลาดวัสดุแคโทดแบตเตอรี่โซเดียมไอออนยังคงมีภาวะอุปทานตึงตัวอย่างต่อเนื่อง ผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่ปลายน้ำมีคำสั่งซื้อจำนวนมาก และแม้ผู้ผลิต NFMP ชั้นนำจะมียอดสั่งซื้อรายเดือนเกินระดับพันตัน แต่ข้อจำกัดด้านกำลังการจัดส่งทำให้ไม่สามารถส่งมอบได้ตามกำหนดและต้องเลื่อนไปเดือนถัดไป เมื่อรวมกับแรงกดดันการส่งมอบค้างส่งจากช่วงก่อนหน้า ปริมาณที่ส่งมอบได้จริงในเดือนสิงหาคมต่ำกว่า 90% ของความต้องการ สะท้อนช่องว่างอุปทานที่กว้างขึ้นและตอกย้ำลักษณะ "การผลิตกำหนดยอดขาย" ของอุตสาหกรรม

จากมุมมองการดำเนินงานขององค์กร ผู้ผลิต NFMP กระแสหลักส่วนใหญ่เข้าสู่โหมดเต็มกำลังการผลิตในเดือนสิงหาคม โดยการจัดสรรกำลังการผลิตเอียงไปทางลูกค้ารายใหญ่หลักอย่างชัดเจน เพื่อให้แน่ใจว่าการจัดส่งให้ผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่สำหรับยานยนต์สองล้อและระบบกักเก็บพลังงานชั้นนำไม่หยุดชะงัก ความต้องการที่ตั้งใจไว้ของลูกค้าบางรายในระดับหลายร้อยตันสามารถตอบสนองได้เพียงประมาณ 60% ขณะที่รอบการวางแผนการผลิตสำหรับลูกค้าใหม่และลูกค้าขนาดเล็กถึงกลางยืดออกไปอย่างเห็นได้ชัด

เพื่อบรรเทาภาวะอุปทานตึงตัว ผู้ผลิตกระแสหลักเร่งก่อสร้างฐานการผลิตใหม่ของตนเองในด้านหนึ่ง ขณะเดียวกันก็เพิ่มกำลังการผลิตแบบรับจ้างผลิตในอีกด้านหนึ่ง ซึ่งต้องการเพียงการปรับปรุงอุปกรณ์เพื่อเริ่มการผลิต อย่างไรก็ตาม เนื่องจากสายการผลิตใหม่ยังต้องผ่านการทดลองเดินเครื่องและเพิ่มกำลังการผลิต การจัดส่งจำนวนมากอย่างรวดเร็วในระยะสั้นจึงไม่น่าเป็นไปได้ SMM คาดว่าภาวะอุปทานตึงตัวจะดำเนินต่อไปจนถึงต้นไตรมาส 4

ด้านราคา ราคาเสนอ NFMP ยังคงทรงตัวในเดือนสิงหาคมโดยไม่มีการปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ขณะเดียวกัน ด้านต้นทุน ราคาเหล็กฟอสเฟตปรับขึ้นเหนือ 15,000 หยวนต่อตัน โดยอุปทานที่เหมาะสมก็ตึงตัวเช่นกัน ทำให้ผู้ประกอบการ NFMP ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันด้านกำไร กลไกการส่งผ่านต้นทุนยังต้องใช้เวลาในการเข้าสู่ภาวะปกติ เมื่อมองไปข้างหน้า คาดว่าความคึกคักของอุตสาหกรรมจะยังคงเป็นบวกในเดือนกันยายน โดยผู้ผลิต NFMP ชั้นนำมีคำสั่งซื้อเต็มมือ SMM คาดว่าการผลิตแคโทดแบตเตอรี่โซเดียมไอออนจะเพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบเดือนก่อนหน้า และ 160% เมื่อเทียบปีก่อนในเดือนกันยายน ผู้ประกอบการที่มีข้อได้เปรียบด้านกำลังการผลิต ต้นทุน และโครงสร้างลูกค้าจะได้รับประโยชน์ก่อน และความเชื่อมั่นของอุตสาหกรรมต่อการพัฒนาระยะกลางถึงยาวของแบตเตอรี่โซเดียมไอออนยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

2. แอโนดฮาร์ดคาร์บอน: การจัดส่งเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง กำไรอุตสาหกรรมยังอยู่ภายใต้แรงกดดัน

ในเดือนสิงหาคม การผลิตแอโนดฮาร์ดคาร์บอนแบตเตอรี่โซเดียมไอออนเพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบเดือนก่อนหน้า และพุ่งขึ้น 128% เมื่อเทียบปีก่อน ยังคงรักษาแนวโน้มการเติบโตสูง

จากมุมมองภูมิทัศน์การแข่งขัน ผู้ผลิตระดับแนวหน้ามียอดจัดส่งรายเดือนถึงหลายร้อยตัน ขณะที่ผู้ผลิตระดับสองรักษายอดจัดส่งรายเดือนที่ระดับ 100 ตัน ส่วนผู้ผลิตระดับถัดไปจัดส่งเพียงหลายสิบตันด้วยขนาดที่จำกัด และความแตกต่างระหว่างผู้ประกอบการชั้นนำกับผู้ประกอบการระดับกลางถึงท้ายยังคงกว้างขึ้น ด้านอุปสงค์ การเติบโตขับเคลื่อนโดยลูกค้าเดิมเป็นหลัก เนื่องจากคำสั่งซื้อขนาดเล็กกระจัดกระจายไม่เพียงพอที่จะจัดตารางการผลิตแยกต่างหากเนื่องจากข้อจำกัดด้านกำลังการผลิต ในแง่โครงสร้างอุปสงค์ ปริมาณฮาร์ดคาร์บอนในปัจจุบันกระจุกตัวในผลิตภัณฑ์กำลังขนาดเล็ก (ยานยนต์สองล้อ) และผลิตภัณฑ์วงจรยาวสำหรับระบบกักเก็บพลังงาน

จากมุมมองการดำเนินงาน ผู้ผลิตกระแสหลักเดินสายการผลิตที่กำลังการผลิตเต็มที่เกือบทั้งหมด กำลังการผลิตรวมของอุตสาหกรรมยังเพียงพอในขณะนี้ แต่เมื่ออุปสงค์ปลายน้ำค่อยๆ ปลดปล่อย ฮาร์ดคาร์บอนจะยังคงเผชิญแรงกดดันอุปทานไม่เพียงพอ กลยุทธ์การวางแผนการผลิตมีความแตกต่างกัน: ผู้ผลิตบางรายให้ความสำคัญกับการสต็อกผลิตภัณฑ์ของตนเองและใช้กำลังการผลิตส่วนเกินสำหรับคำสั่งซื้อรับจ้างผลิต ขณะที่บางรายลดการรับจ้างผลิตเชิงรุกเนื่องจากคุณภาพการแปรรูปภายนอกไม่เสถียรและต้นทุนรวมสูงขึ้น โดยปฏิเสธคำสั่งซื้อราคาต่ำ

ที่น่าสังเกตคือสถานการณ์ราคาและความสามารถในการทำกำไร ราคาขายฮาร์ดคาร์บอนในปัจจุบันมีการแข่งขันที่รุนแรง โดยอุตสาหกรรมอยู่ในภาวะ "ขาดทุนทุกตันที่ขาย" ซึ่งขับเคลื่อนโดยลูกค้ารายใหญ่ปลายน้ำที่กดดันราคาเป็นหลัก แม้ราคาจะมีแนวโน้มลดลง แต่การลดลงรายเดือนเพียงไม่กี่ร้อยหยวน ยังห่างจากระดับที่ลูกค้าคาดหวังอย่างมาก ราคาแสดงการแบ่งชั้นตามสถานการณ์การใช้งานอย่างชัดเจน: ผลิตภัณฑ์กำลังขนาดเล็กสำหรับยานยนต์สองล้อมีราคาต่ำกว่าและเป็นตัวขับเคลื่อนปริมาณ ขณะที่ผลิตภัณฑ์ที่มีอัตรา C สูงและประสิทธิภาพอุณหภูมิต่ำยอดเยี่ยมอยู่ในระดับราคาสูงสุด

จากมุมมองภูมิทัศน์การแข่งขัน ผู้ผลิตระดับแนวหน้าได้สร้างกำแพงผ่านขนาดและความภักดีของลูกค้า ส่วนผู้ผลิตระดับสองที่มียอดจัดส่งรายเดือนระดับ 100 ตันรักษาฐานของตนผ่านลูกค้าความร่วมมือประจำและส่วนแบ่งการรับจ้างผลิตเป็นหลัก

เมื่อมองไปข้างหน้า เมื่อกำลังการผลิตปลายน้ำเริ่มเดินเครื่องตั้งแต่ปลายไตรมาส 3 ถึงต้นไตรมาส 4 และการตรวจสอบกระบวนการปลายปีและการลดต้นทุนบรรลุผล คาดว่าการจัดส่งฮาร์ดคาร์บอนจะเพิ่มขึ้นเดือนต่อเดือน อย่างไรก็ตาม จุดเปลี่ยนของกำไรอุตสาหกรรมยังขึ้นอยู่กับจังหวะการปลดปล่อยปริมาณของผู้ใช้ปลายทาง การปรับปรุงอัตราผลผลิตเซลล์แบตเตอรี่ และการเจรจาราคากับลูกค้ารายใหญ่ SMM คาดว่าการผลิตแอโนดฮาร์ดคาร์บอนในเดือนกันยายนจะเพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบเดือนก่อนหน้า และ 128% เมื่อเทียบปีก่อน

 3. สรุป

โดยรวมแล้ว ตลาดวัสดุแบตเตอรี่โซเดียมไอออนในเดือนสิงหาคมแสดงรูปแบบที่แตกต่างกันของ "แคโทดขาดแคลน แอโนดปริมาณเพิ่มแต่ราคาลด" ช่องว่างอุปทานในกลุ่มแคโทดไม่น่าจะปิดได้ในระยะสั้น โดยผู้เล่นระดับแนวหน้าเดินเครื่องเต็มกำลังและขายหมด คำสั่งซื้อล้นทะลัก และการขยายกำลังการผลิตควบคู่กับการรับจ้างผลิตกลายเป็นกุญแจสำคัญในการทำลายทางตัน ในทางตรงกันข้าม แอโนดฮาร์ดคาร์บอนกำลังเผชิญแรงกดดันด้านกำไรท่ามกลางการเติบโตของปริมาณอย่างรวดเร็ว ซึ่งการควบคุมต้นทุนและความแตกต่างของผลิตภัณฑ์เป็นเครื่องมือหลักในการฝ่าฟันวัฏจักร เมื่อมองไปข้างหน้า เมื่ออุปสงค์จากยานยนต์สองล้อและระบบกักเก็บพลังงานยังคงปลดปล่อย และกำลังการผลิตเก่าและใหม่เริ่มเดินเครื่องตามลำดับในไตรมาส 4 คาดว่ากลุ่มวัสดุแบตเตอรี่โซเดียมไอออนจะเข้าสู่ช่วงหน้าต่างของปริมาณและกำไรที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าจังหวะการรับรู้กำไรยังต้องติดตามการเปลี่ยนแปลงส่วนเพิ่มของการเติบโตของปริมาณผู้ใช้ปลายทางและการแข่งขันด้านราคาในห่วงโซ่อุตสาหกรรมอย่างใกล้ชิด