คาดการณ์ช่วงพีคยังไม่เกิดขึ้นจริง แนวโน้มห่วงโซ่อุตสาหกรรมไทเทเนียมแตกต่างท่ามกลางการชักเย่อ [SMM รายงานประจำสัปดาห์ไทเทเนียม]

ไทเทเนียมเข้มข้น

สัปดาห์นี้ ไทเทเนียมเข้มข้นในประเทศ (TiO2≥46%) เสนอราคาที่ 1,200-1,250 หยวน/ตัน เฉลี่ย 1,225 หยวน/ตัน ขณะที่เกรด TiO2≥47% เสนอราคาที่ 1,300-1,350 หยวน/ตัน เฉลี่ย 1,325 หยวน/ตัน ไทเทเนียมเข้มข้นแหล่งโมซัมบิก TiO2≥46% เสนอราคาที่ 1,270-1,300 หยวน/ตัน เฉลี่ย 1,285 หยวน/ตัน ลดลง 50 หยวน/ตัน จากสัปดาห์ก่อน ไทเทเนียมเข้มข้นแหล่งไนจีเรีย TiO2≥50% เสนอราคาที่ 1,430-1,500 หยวน/ตัน ทรงตัวจากสัปดาห์ก่อน ไทเทเนียมเข้มข้นแหล่งออสเตรเลีย TiO2≥50% เสนอราคาที่ 1,500-1,550 หยวน/ตัน ทรงตัวจากสัปดาห์ก่อนเช่นกัน

ตลาดไทเทเนียมเข้มข้นโดยรวมทรงตัวในสัปดาห์นี้ แร่เกรด 46 จากพานซีซื้อขายใกล้ 1,200 หยวน/ตัน ส่วนแร่เกรด 47 สูงกว่าเกรด 46 เพียงประมาณ 100 หยวน/ตัน โรงงานไทเทเนียมไดออกไซด์ปลายน้ำยังคงซื้อในระดับปานกลาง โดยระดับการผลิตและการขายไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจน แม้การนำเข้าแร่จะลดลงในช่วงที่ผ่านมา แต่ราคาแร่โดยรวมยังอยู่ในระดับต่ำ ทำให้ผู้ทำเหมืองมีกำไรบางเบา ประกอบกับอุปทานใหม่จากซินเจียงยังคงออกสู่ตลาดอย่างต่อเนื่อง แร่ในประเทศจึงยังเผชิญแรงกดดันด้านอุปทาน ราคาแร่นำเข้าปรับลดลงอย่างต่อเนื่อง ทำให้ส่วนต่างกับแร่ในประเทศแคบลงเรื่อย ๆ และแร่นำเข้าบางส่วนมีราคาถูกกว่าด้วยซ้ำ ผู้ผลิตไทเทเนียมไดออกไซด์ชายฝั่งหลายรายเริ่มปรับกระบวนการผลิตให้ใช้แร่นำเข้าแล้ว โรงงานไทเทเนียมไดออกไซด์ปลายน้ำมีการปรับราคาบ้าง แต่ความต้องการปลายทางยังไม่ฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ และสถานะปัจจุบันของอุตสาหกรรมไทเทเนียมไดออกไซด์ส่งผลย้อนกลับไปยังต้นน้ำ กดดันราคาไทเทเนียมเข้มข้น อย่างไรก็ตาม ตลาดมองว่าราคาแร่อยู่ในระดับต่ำแล้ว โดยมีพื้นที่ปรับลดลงอีกจำกัด และมีโอกาสปรับขึ้นเล็กน้อยในระยะข้างหน้า แต่ความคาดหวังต่อฤดูพีคเดือนกันยายนยังไม่สูงนัก แม้จะดีดตัวขึ้นก็มีแนวโน้มปรับขึ้นได้จำกัด

ไทเทเนียมไดออกไซด์

สัปดาห์นี้ ไทเทเนียมไดออกไซด์ชนิดอะนาเทสเสนอราคาที่ 12,000-13,000 หยวน/ตัน เฉลี่ย 12,500 หยวน/ตัน ไทเทเนียมไดออกไซด์ชนิดรูไทล์เสนอราคาที่ 12,500-14,800 หยวน/ตัน เฉลี่ย 13,650 หยวน/ตัน ไทเทเนียมไดออกไซด์กระบวนการคลอไรด์เสนอราคาที่ 15,300-17,000 หยวน/ตัน ราคาไทเทเนียมไดออกไซด์ทุกเกรดโดยรวมทรงตัวในสัปดาห์นี้

ไทเทเนียมไดออกไซด์ยังคงอยู่ในภาวะชะงักงันที่อ่อนตัวแต่ทรงตัวในสัปดาห์นี้ โดยความพยายามปรับขึ้นราคาเผชิญแรงต้านอย่างมีนัยสำคัญ อุปทานแสดงความแตกต่างอย่างชัดเจน: องค์กรที่มีฐานลูกค้าระดับบนที่แข็งแกร่งยังคงรักษาสมดุลการผลิตและการขายได้เป็นปกติ โดยมีแรงกดดันด้านสต็อกค่อนข้างน้อย และสินค้าบางส่วนถึงขั้นตึงตัว อย่างไรก็ตาม โรงงานหลายแห่งประสบปัญหาการจัดสมดุลระหว่างการผลิตและการขาย โดยสต็อกยังคงสะสมเพิ่มขึ้น เพื่อระบายสต็อก พวกเขาเลือกขายแบบยอมลดราคา ซึ่งยิ่งทำให้ส่วนต่างราคาซื้อขายจริงกว้างขึ้น อัตราการเดินเครื่องของอุตสาหกรรมโดยรวมยังคงทรงตัว และเมื่อกำลังการผลิตใหม่ค่อยๆ เริ่มเดินเครื่อง แรงกดดันด้านอุปทานโดยรวมไม่น่าจะคลี่คลายในระยะสั้น ราคากระบวนการคลอไรด์ผันผวนค่อนข้างน้อยเนื่องจากอุปทานตึงตัวกว่า ด้านวัตถุดิบ การสิ้นสุดมาตรการควบคุมการส่งออกปุ๋ยฟอสเฟตทางการเกษตรนำมาซึ่งความคาดหวังว่าต้นทุนกรดซัลฟิวริกจะสูงขึ้น แต่ราคาแร่ไทเทเนียมเข้มข้นยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ทำให้การสนับสนุนจากวัตถุดิบที่แท้จริงยังอ่อนแอ ด้านอุปสงค์ อสังหาริมทรัพย์และสารเคลือบยังคงซบเซาอย่างต่อเนื่อง และฤดูพีคตามประเพณีเดือนกันยายน-ตุลาคมยังไม่ปรากฏให้เห็น ผู้ซื้อปลายน้ำส่วนใหญ่ซื้อแบบพอดีความต้องการโดยไม่มีการกักตุนแบบกระจุกตัว แม้ผู้ผลิตบางรายประกาศปรับราคาหรือทดลองขึ้นราคาเสนอขาย การยอมรับของผู้ใช้ปลายทางก็ยังต่ำและคำสั่งซื้อจริงไม่เป็นไปตามคาด ต้นทุนช่วยพยุงราคาไว้บางส่วน แต่สต็อกที่สูงและอุปสงค์ที่อ่อนแอจำกัดช่องว่างการปรับขึ้น ทำให้ตลาดติดอยู่ระหว่างแรงผลักขึ้นและแรงกดลง คาดว่าการปรับฐานระยะสั้นและภาวะชะงักงันจะดำเนินต่อไป โดยจับตาการปล่อยคำสั่งซื้อจริงจากปลายน้ำ

ตะกรันไทเทเนียม

สัปดาห์นี้ ตะกรันไทเทเนียมละลายกรด (เสฉวน) เสนอราคาที่ 3,600-3,800 หยวน/ตัน ตะกรันไทเทเนียมเกรด 90 ทั่วไปเสนอราคาหลักที่ 5,200-5,400 หยวน/ตัน

ตลาดตะกรันไทเทเนียมมีแนวโน้มอ่อนตัวแต่ทรงตัวในสัปดาห์นี้ ด้านราคา ราคาประมูลตะกรันไทเทเนียมเกรด 90 แคลเซียม-แมกนีเซียมต่ำชนิดไฮไทเทเนียมปิดที่ 5,400 หยวน/ตัน ลดลง 50 หยวน/ตันจากรอบก่อนหน้า โดยแรงกดดันขาลงยังคงถูกปล่อยออกมา ด้านอุปทาน อัตราการเดินเครื่องทั่วทั้งอุตสาหกรรมยังคงต่ำ ในเหลียวหนิง ต้นทุนไฟฟ้าที่สูงกดดันการดำเนินงาน โดยมีเพียงไม่กี่องค์กรที่ยังคงผลิตและเดินเครื่องในอัตราที่ลดลง มองโกเลียในมีปริมาณการผลิตค่อนข้างมากกว่า แต่ความสามารถในการทำกำไรยังไม่เพียงพอ จำกัดความเต็มใจในการเดินเครื่องของผู้ผลิตด้านวัตถุดิบ ราคาแร่ไทเทเนียมคลอริเนตยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง แต่ผู้ประกอบการตะกรันไทเทเนียมยังคงขาดทุน โดยราคาต้นทุนกับราคาขายยังคงผกผันไม่เปลี่ยนแปลง ความต้องการไม่มีการปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ การจัดซื้อปลายน้ำส่วนใหญ่เป็นแบบซื้อเท่าที่จำเป็น และการซื้อขายในตลาดซบเซา โดยรวมแล้ว ด้วยต้นทุนที่สูง ความต้องการที่อ่อนแอ และแรงกดดันด้านกำไรที่ทับถมกัน คาดว่าตลาดตะกรันไทเทเนียมจะยังคงอ่อนแอในระยะสั้น

ฟองน้ำไทเทเนียม

สัปดาห์นี้ ฟองน้ำไทเทเนียมเกรด 0 เสนอราคาที่ 44,000-45,000 หยวน/ตัน เฉลี่ย 44,500 หยวน/ตัน ฟองน้ำไทเทเนียมเกรด 0 FOB เฉลี่ย 6,800 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ฟองน้ำไทเทเนียมเกรด 1 เสนอราคาที่ 43,000-44,000 หยวน/ตัน เฉลี่ย 43,500 หยวน/ตัน ฟองน้ำไทเทเนียมเกรด 2 เสนอราคาที่ 42,000-43,000 หยวน/ตัน เฉลี่ย 42,500 หยวน/ตัน

ตลาดฟองน้ำไทเทเนียมยังคงอ่อนแอแต่มีเสถียรภาพในเดือนสิงหาคม หลังจากการปรับลดราคาร่วมกันในเดือนกรกฎาคม ผู้ใช้ปลายน้ำยังคงจัดซื้อแบบเท่าที่จำเป็นเท่านั้น บางองค์กรที่เคยวางแผนลดกำลังการผลิตก่อนหน้านี้ไม่ได้ปฏิบัติตามคำมั่นดังกล่าว และด้วยกำลังการผลิตที่ขยายตัวอย่างต่อเนื่องในปีนี้ อุตสาหกรรมจึงรักษาระดับการผลิตที่สูงไว้ได้ ในช่วงปลายเดือนสิงหาคม ราคาเสนอขององค์กรต่าง ๆ ปรับตัวลดลงอีกครั้ง และผู้ซื้อปลายน้ำส่วนใหญ่ต่อรองราคา ด้านการส่งออก คำสั่งซื้อส่งออกฟองน้ำไทเทเนียมส่วนใหญ่ดำเนินการภายใต้สัญญาระยะยาว โดยภาพรวมแทบไม่มีการเปลี่ยนแปลง

วัสดุไทเทเนียม

สัปดาห์นี้ แท่งไทเทเนียม TA1 ราคา 55-57 หยวน/กก. แท่งไทเทเนียม TA2 ราคา 54-55 หยวน/กก. และ TC4 ราคา 64-66 หยวน/กก. แผ่นไทเทเนียมรีดร้อน (3-8 มม.) เสนอราคาที่ 64-68 หยวน/กก. ท่อไทเทเนียมเชื่อม 105-110 หยวน/กก. แท่งไทเทเนียมบริสุทธิ์ 105-110 หยวน/กก. และแท่งโลหะผสมบริสุทธิ์ 120-125 หยวน/กก.

ตลาดวัสดุไทเทเนียมในปัจจุบันแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างเชิงโครงสร้างที่ชัดเจนในรูปแบบอุปสงค์-อุปทาน ด้านอุปทาน การปล่อยกำลังการผลิตในภาคพลเรือนถูกจำกัด โดยอัตราการเดินเครื่องของโรงงานหลอมแท่งขนาดเล็กและขนาดกลางต่ำกว่า 50% อัตรากำไรจากการรีดเย็นถูกบีบจนถึงจุดคุ้มทุน ส่งผลให้ความตั้งใจในการผลิตลดลง ขณะเดียวกัน กำลังการผลิตวัสดุไทเทเนียมเกรดอากาศยานกระจุกตัวอยู่ในกลุ่มผู้เล่นชั้นนำ โดยมีคำสั่งซื้อเต็มมือทำให้ระยะเวลาส่งมอบยาวนานขึ้นอย่างมาก และอุปทานยังคงตึงตัวด้านอุปสงค์ ตลาดพลเรือนได้รับผลกระทบจากช่วงนอกฤดูกาล โดยการจัดซื้อในถังเก็บสารเคมีและอุปกรณ์ระดับล่างหดตัวลง การซื้อปลายน้ำส่วนใหญ่เป็นการเติมสต็อกแบบทันเวลาในปริมาณน้อย โดยมีบรรยากาศรอดูสถานการณ์สูง ภาคการบินและอวกาศและการทหารยังคงแข็งแกร่งมาก โดยผู้ประกอบการตีขึ้นรูปมีการสต็อกล่วงหน้าและล็อกราคา กระตุ้นความต้องการแท่งไทเทเนียมขนาดใหญ่และแท่งหลอมรีเมลติงอาร์กสุญญากาศอย่างแข็งแกร่ง โดยรวมแล้ว รูปแบบขั้วตรงข้ามของอุปทานล้นตลาดในวัสดุไทเทเนียมพลเรือนและอุปทานไม่เพียงพอในวัสดุไทเทเนียมระดับสูงไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงในระยะสั้น ขณะที่ฟองน้ำไทเทเนียมต้นน้ำที่ใกล้เส้นต้นทุนเป็นแรงหนุนฐานให้กับห่วงโซ่อุตสาหกรรมทั้งหมด

สรุปรายสัปดาห์

สัปดาห์นี้ ห่วงโซ่อุตสาหกรรมไทเทเนียมของจีนแสดงรูปแบบแรงกดดันอ่อนตัวต้นน้ำ การทรงตัวนิ่งกลางน้ำ และการแยกตัวเชิงโครงสร้างปลายน้ำ การส่งผ่านต้นทุนตลอดห่วงโซ่ย่ำแย่ และความคาดหวังช่วงฤดูท่องเที่ยวยังไม่เป็นจริง แร่ไทเทเนียมเข้มข้นต้นน้ำอยู่ในระดับต่ำ แร่นำเข้าลดลง และอุปทานใหม่จากซินเจียงเพิ่มปริมาณในประเทศ ทำให้ผู้ขุดแร่มีกำไรบางและพื้นที่ขาลงของราคาจำกัด อัตราการเดินเครื่องของตะกรันไทเทเนียมต่ำ ผู้ประกอบการขาดทุน และการซื้อขายในตลาดซบเซา ไทเทเนียมไดออกไซด์กลางน้ำอ่อนตัวแต่ทรงตัวในภาวะชะงักงัน อัตราการเดินเครื่องทรงตัว กำลังการผลิตใหม่ถูกปล่อยออกมา สต็อกแยกตัว และบางผู้ประกอบการขายลดราคาเพื่อระบายสต็อก การสิ้นสุดมาตรการควบคุมการส่งออกปุ๋ยฟอสเฟตนำมาซึ่งความคาดหวังต้นทุนกรดซัลฟิวริกสูงขึ้น แต่แร่ไทเทเนียมเข้มข้นที่อ่อนตัวลงบั่นทอนแรงหนุนวัตถุดิบ อุปสงค์อสังหาริมทรัพย์และสารเคลือบผิวซบเซา และการปรับราคาส่วนใหญ่เป็นความพยายามซ่อมคำสั่งซื้อ โดยคำสั่งซื้อจริงไม่เป็นไปตามคาด ทำให้ตลาดติดอยู่ระหว่างแรงดันขึ้นและลง ฟองน้ำไทเทเนียมปลายน้ำถูกกดดันจากกำลังการผลิตสูง โดยมีการซื้อขายแบบทันเวลาเท่านั้น วัสดุไทเทเนียมแยกขั้ว โดยอุปสงค์พลเรือนอ่อนแอแต่คำสั่งซื้อระดับสูงจากภาคการบินและอวกาศและการทหารมีเพียงพอ ต้นทุนฟองน้ำไทเทเนียมเป็นแรงหนุนฐาน และแนวโน้มแยกตัวตามกลุ่มผลิตภัณฑ์ครอบงำการเคลื่อนไหวของตลาดระยะสั้น

แนวโน้ม

ตลาดไทเทเนียมคาดว่าจะทรงตัวในระยะสั้น ด้านอุปทาน ผู้ประกอบการไทเทเนียมไดออกไซด์หลายรายเพิ่งปรับขึ้นราคาเสนอขายเชิงรุก แต่การขึ้นราคารอบนี้เป็นเพียงการซ่อมราคาหลังจากคำสั่งซื้อราคาต่ำก่อนหน้าสิ้นสุดลงการยอมรับการปรับขึ้นราคาในตลาดปลายทางยังมีจำกัด และตลาดมองว่าการปรับราคาเป็นเพียงสัญญาณมากกว่าหลักฐานของการฟื้นตัวอย่างแท้จริง ด้านวัตถุดิบ แม้จะมีความคาดหวังว่าราคากรดซัลฟิวริกจะสูงขึ้น แต่กรดซัลฟิวริกยังไม่แสดงสัญญาณการแข็งค่าที่ชัดเจน และแร่ไททาเนียมเข้มข้นยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน วัตถุดิบเป็นเพียงแรงหนุนป้องกันการลดลงมากกว่าจะสร้างแรงผลักดันขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ด้านอุปสงค์ คำสั่งซื้อปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยตั้งแต่เดือนกันยายน แต่สำหรับผู้ประกอบการที่มีสินค้าคงคลังสูงมาก่อน การฟื้นตัวเพียงเล็กน้อยช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านสินค้าคงคลังได้เพียงเล็กน้อยเท่านั้น ตลาดยังต้องรอการปลดปล่อยอุปสงค์ปลายทางเพิ่มเติม ควบคู่กับการเกิดขึ้นจริงของฤดูกาลท่องเที่ยวช่วงกันยายน-ตุลาคมตามประเพณี ก่อนที่ไททาเนียมไดออกไซด์จะมีพื้นฐานสำหรับการฟื้นตัว