[SMM รีวิวราคานิกเกิลช่วงเที่ยง] ราคานิกเกิลปรับตัวลดลงเมื่อวันที่ 4 กันยายน เนื่องจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านยังคงดำเนินต่อไป และราคาน้ำมันยังคงทรงตัวในระดับสูง

เอสเอ็มเอ็ม นิกเกิล, 4 กันยายน:

ข่าวสารเศรษฐกิจมหภาคและตลาด:

(1) คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ เปลี่ยนท่าทีเป็นสายผ่อนคลาย ส่งผลให้การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงอย่างมาก วอลเลอร์กล่าวว่าข้อมูลล่าสุดเริ่มแสดงสัญญาณชะลอตัวของเงินเฟ้อ และหากข้อมูลในช่วงสองสัปดาห์ข้างหน้ายังคงเป็นเช่นนี้ เขาจะเอนเอียงไปสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 3.50%-3.75% แต่ก็เตือนว่าหากข้อมูลเงินเฟ้อออกมาร้อนแรง การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนก็ยังเป็นไปได้ ข้ามคืน ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยดัชนี S&P 500 ปรับขึ้นมากที่สุดในรอบหนึ่งเดือน (+1.06%) ดัชนีดาวโจนส์บวก 1.18% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ปรับลงมาที่ 4.766%

(2) โลหะมีค่าพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยราคาทองคำดีดตัวกลับอย่างมีนัยสำคัญ ฟิวเจอร์สทองคำ COMEX ปรับขึ้น 2.39% แตะ 4,520.30 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ออนซ์ และเงินปรับขึ้น 3.24% โกลด์แมน แซคส์ คาดว่าอุปสงค์การซื้อทองคำของธนาคารกลางจะผลักดันราคาทองคำไปที่ 4,900 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ออนซ์ ภายในสิ้นปี 2026 การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยที่ลดลงประกอบกับการซื้อที่เพิ่มขึ้นของธนาคารกลางหลายแห่งเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก

(3) ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านยังคงดำเนินต่อไป ทำให้ราคาน้ำมันทรงตัวในระดับสูง กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ ระบุว่าได้บังคับให้เรือพาณิชย์ 87 ลำเปลี่ยนเส้นทางเดินเรือ และทำให้เรือ 3 ลำใช้งานไม่ได้ ยังคงดำเนินการปิดล้อมทางทะเลต่ออิหร่านต่อไป ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปิดบวก 0.3% ที่ 95.92 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรล และ WTI ปรับขึ้น 0.73% แตะ 91.67 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรล ซิตี้กรุ๊ปคงคาดการณ์ราคาเบรนท์ไตรมาส 4 ไว้ที่ 70 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยให้เหตุผลว่าอุปทานจะเกินดุลหลังจากช่องแคบฮอร์มุซเปิดใช้งานอีกครั้ง

(4) โลหะพื้นฐานในตลาด LME ส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้น ขณะที่นิกเกิลปรับตัวอ่อนแอกว่ากลุ่ม ฟิวเจอร์สทองแดง LME ปรับขึ้น 1.03% แตะ 14,362 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน ฟิวเจอร์สดีบุกปรับขึ้น 1.23% ส่วนฟิวเจอร์สนิกเกิลปรับลงเล็กน้อย 0.05% แตะ 16,905 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน ซึ่งอ่อนแอกว่าภาพรวมอย่างชัดเจน ในจีน ดัชนี PMI ภาคบริการของ S&P China ปรับขึ้นเป็น 51.4 ในเดือนสิงหาคม และ PMI รวมปรับขึ้นเป็น 52.1 เครื่องมือนโยบายการเงินรูปแบบใหม่มูลค่า 8 แสนล้านหยวนเริ่มถูกนำมาใช้

ตลาดสปอต:
เมื่อวันที่ 4 กันยายน ราคานิกเกิลบริสุทธิ์ #1 เฉลี่ยของเอสเอ็มเอ็มอยู่ที่ 129,050 หยวน/ตัน ลดลง 650 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า ในด้านพรีเมียมสปอต นิกเกิลบริสุทธิ์ #1 ของจินชวนเฉลี่ยอยู่ที่ 1,650 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 50 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า ขณะที่นิกเกิลอิเล็กโทรดแบรนด์ในประเทศหลักอยู่ในช่วง -200 ถึง 500 หยวน/ตัน

ตลาดฟิวเจอร์ส:
สัญญานิกเกิล SHFE ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุด (2610) ปรับฐานและย่อตัวลงในช่วงการซื้อขายภาคเช้า ปิดภาคเช้าที่ 127,940 หยวน/ตัน ลดลง 0.60%

แนวโน้มระยะสั้น:
ถ้อยแถลงผ่อนคลายของ Waller ช่วยลดความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และดอลลาร์สหรัฐกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวลง ช่วยผ่อนคลายแรงกดดันด้านมหภาคเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม นิกเกิล LME ข้ามคืนปรับตัวลงสวนทางและอ่อนแอกว่าทองแดงและโลหะพื้นฐานอื่นอย่างชัดเจน ขณะที่สต็อกสูงและอุปสงค์อ่อนแอยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ทำให้นิกเกิลมีแรงฟื้นตัวไม่เพียงพอ ในระยะสั้น คาดว่าสัญญานิกเกิล SHFE ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดจะเคลื่อนไหวในกรอบ 127,000-131,000 หยวน/ตัน