โลหะ: ตลาดในประเทศ outperform ตลาดต่างประเทศ; อะลูมินา ถ่านโค้กและโค้ก ทองคำ SHFE ปรับขึ้นกว่า 1%; ลิเทียมคาร์บอเนตปรับลงกว่า 2%; เงิน SHFE และแพลเลเดียมนำการปรับขึ้น [SMM บทวิเคราะห์ช่วงเที่ยง]

ข่าว SMM, 4 กันยายน:

ตลาดโลหะ:

ณ ปิดตลาดช่วงเที่ยง โลหะพื้นฐานในประเทศส่วนใหญ่ปรับขึ้น โดยทองแดง SHFE เพิ่มขึ้น 0.49% และอะลูมิเนียม SHFE เพิ่มขึ้น 0.12% ตะกั่ว SHFE ลดลง 0.12% สังกะสี SHFE เพิ่มขึ้น 0.6% ดีบุก SHFE เพิ่มขึ้น 0.54% นิกเกิล SHFE ลดลง 0.6%

นอกจากนี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอะลูมิเนียมหล่อที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.23% และสัญญาอะลูมินาที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.81% สัญญาลิเทียมคาร์บอเนตที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 2.48% สัญญาซิลิคอนเมทัลที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.32% สัญญาซื้อขายล่วงหน้าโพลีซิลิคอนที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.29%

โลหะเหล็กทั้งหมดปรับขึ้น โดยแร่เหล็กเพิ่มขึ้น 1.04% เหล็กเส้นเพิ่มขึ้น 1.02% และเหล็กม้วนรีดร้อนเพิ่มขึ้น 0.71% สแตนเลสเพิ่มขึ้น 0.18% สำหรับถ่านโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.9% และสัญญาโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.83%

โลหะพื้นฐานต่างประเทศ: ณ เวลา 11:37 โลหะ LME ส่วนใหญ่ปรับลง โดยทองแดง LME ลดลง 0.17% และอะลูมิเนียม LME ลดลง 0.29% ตะกั่ว LME ลดลง 0.16% สังกะสี LME เพิ่มขึ้น 0.37% ดีบุก LME ลดลง 0.17% นิกเกิล LME ลดลง 0.71%

โลหะมีค่า: ณ เวลา 11:37 ทองคำ COMEX ลดลง 0.43% และเงิน COMEX ลดลง 0.55% โลหะมีค่าในประเทศ: ทองคำ SHFE เพิ่มขึ้น 1.79% และสัญญาเงิน SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 2.14%

นอกจากนี้ ณ ปิดตลาดช่วงเที่ยง สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแพลทินัมที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.91% และสัญญาพัลลาเดียมที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 3.92%

ณ ปิดตลาดช่วงเที่ยง สัญญาซื้อขายล่วงหน้าตู้คอนเทนเนอร์ขนส่งทางเรือยุโรปที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.27% สู่ 1,851.5 จุด

ณ เวลา 11:37 ของวันที่ 4 กันยายน ความเคลื่อนไหวช่วงเที่ยงของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่คัดเลือก:

ตลาดสปอตและปัจจัยพื้นฐาน

ทองแดง: ราคาสปอตแคโทดทองแดงกวางตุ้ง #1 เทียบกับสัญญาเดือนใกล้สุดวันนี้: ทองแดงเกรดคุณภาพสูงเสนอพรีเมียม 340 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 20 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า; ทองแดงเกรดมาตรฐานเสนอพรีเมียม 240 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 20 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า; ทองแดง SX-EW เสนอพรีเมียม 180 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 20 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยแคโทดทองแดงกวางตุ้ง #1 อยู่ที่ 110,020 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 575 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า และราคาเฉลี่ยทองแดง SX-EW อยู่ที่ 109,910 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 575 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้าตลาดสปอต: สต็อกในมณฑลกวางตุ้งลดลงติดต่อกัน 14 วันทำการ ทำสถิติต่ำสุดของปีอีกครั้ง...

ภาพรวมมหภาค

จีน:

[หลิว หมิ่น หัวหน้าวิศวกรสำนักงานกำกับดูแลตลาดแห่งรัฐ: การป้องกันการแข่งขันแบบ “ม้วนเข้าหากัน” ได้ถูกบรรจุอยู่ในกรอบการแก้ไขแบบบูรณาการ] ในการประชุมแบตเตอรี่พลังงานโลกปี 2026 หลิว หมิ่น หัวหน้าวิศวกรสำนักงานกำกับดูแลตลาดแห่งรัฐ กล่าวว่า การป้องกันการแข่งขันแบบ “ม้วนเข้าหากัน” ได้ถูกบรรจุอยู่ในกรอบการแก้ไขแบบบูรณาการแล้ว โดยร่วมกับกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ คณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติ และหน่วยงานอื่น ๆ เดินหน้าดำเนินการเตือนภัยและควบคุมกำลังการผลิต ปรับมาตรฐานการแข่งขันด้านราคา เสริมสร้างการกำกับดูแลคุณภาพผลิตภัณฑ์ และมุ่งสร้างสภาพแวดล้อมทางการตลาดที่มีคุณภาพสูง ราคาเหมาะสม และการแข่งขันที่เป็นธรรม (แอป Jinshi Data)

[ครึ่งปีแรก การลดหย่อนภาษีและค่าธรรมเนียมรวมถึงการคืนภาษีเพื่อสนับสนุนการฟื้นฟูเมืองมีมูลค่ารวม 4.87 แสนล้านหยวน] ข้อมูลภาษีล่าสุดที่สำนักงานภาษีแห่งรัฐเปิดเผยแสดงให้เห็นว่า ตั้งแต่ต้นปีนี้ หน่วยงานภาษีได้ดำเนินนโยบายสิทธิประโยชน์ทางภาษีและค่าธรรมเนียมต่าง ๆ ที่สนับสนุนการฟื้นฟูเมืองอย่างละเอียดรอบคอบ ในครึ่งปีแรก ยอดลดหย่อนภาษีและค่าธรรมเนียมรวมถึงการคืนภาษีสะสมอยู่ที่ 4.87 แสนล้านหยวน เมื่อจำแนกตามประเภท ในครึ่งปีแรก นโยบายสนับสนุนความต้องการที่อยู่อาศัยแบบจำเป็นและแบบยกระดับ เช่น การยกเว้นภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีโฉนดสำหรับที่อยู่อาศัยให้เช่าสาธารณะ และการดำเนินมาตรการจูงใจภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนบ้านอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้มีการลดหย่อนภาษีและค่าธรรมเนียมรวมถึงการคืนภาษี 2.098 แสนล้านหยวน นโยบายสนับสนุนการสร้างเมืองสีเขียวและคาร์บอนต่ำ เช่น การอนุญาตให้เครดิตภาษีเงินได้นิติบุคคลสำหรับการลงทุนในอุปกรณ์เฉพาะด้านการปกป้องสิ่งแวดล้อม การประหยัดพลังงานและน้ำ และความปลอดภัยในการทำงานในสัดส่วนที่กำหนด และการยกเว้นภาษีซื้อยานพาหนะสำหรับกิจการรถโดยสารสาธารณะที่ซื้อรถยนต์ไฟฟ้าสาธารณะ ส่งผลให้มีการลดหย่อนภาษีและค่าธรรมเนียมรวมถึงการคืนภาษี 1.684 แสนล้านหยวน (ข่าว CCTV)

ธนาคารกลางจีน: ตามความต้องการของผู้ค้าหลักในการดำเนินการตลาดเปิด ปริมาณการดำเนินการ reverse repo ระยะ 7 วัน ในวันที่ 4 กันยายน 2026 เท่ากับศูนย์

ดอลลาร์สหรัฐ:

ณ เวลา 11:37 น. ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับขึ้น 0.02% อยู่ที่ 99.02

คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ กล่าวว่า การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของเขาจะ “ขึ้นอยู่กับ” ข้อมูลเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมที่จะเผยแพร่ในสัปดาห์หน้าเป็นสำคัญ พร้อมเสริมว่า แม้ข้อมูลเงินเฟ้อจะร้อนแรงขึ้นในระดับหนึ่ง ก็อาจทำให้เขาหันไปสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายครั้งถัดไปเขากล่าวว่า “หากเรายังคงมีความคืบหน้าไปสู่เป้าหมาย 2% ผมยินดีสนับสนุนให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับปัจจุบัน แต่หากข้อมูลเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด ผมจะพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย” วอลเลอร์กล่าวถึงนโยบายปัจจุบันว่ากำลังชะลอการเติบโตทางเศรษฐกิจเล็กน้อย และเสริมว่า “การเร่งตัวของเงินเฟ้ออาจไม่จำเป็นต้องทำให้ผมสนับสนุนการคุมเข้มนโยบาย หากมีหลักฐานในเดือนสิงหาคมว่าแรงส่งของเงินเฟ้อที่เคลื่อนเข้าสู่เป้าหมาย 2% ได้พลิกกลับ การปรับจุดยืนนโยบายเล็กน้อยจะช่วยให้เงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย” เขายังกล่าวอีกว่า “แม้เงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ FOMC อยู่มาก แต่ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าในที่สุดเราก็เริ่มเห็นสัญญาณการชะลอตัวของเงินเฟ้อ”

ตามข้อมูลจาก CME “FedWatch” ความน่าจะเป็นที่เฟดสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้จนถึงเดือนกันยายนอยู่ที่ 49.8% และความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นสะสม 25 bp อยู่ที่ 50.2% ความน่าจะเป็นที่เฟดสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้จนถึงเดือนตุลาคมอยู่ที่ 35.5% ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นสะสม 25 bp อยู่ที่ 50.1% และความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นสะสม 50 bp อยู่ที่ 14.5%

รองประธานาธิบดีสหรัฐ แวนซ์ กล่าวว่าเขาเชื่อว่าเฟดสหรัฐควรปรับลดอัตราดอกเบี้ย เขากล่าวว่าเมื่อดูข้อมูลเงินเฟ้อแล้ว ก็ค่อนข้างมั่นใจได้ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดสหรัฐนั้น “เหมาะสมและมีความรับผิดชอบ” แวนซ์กล่าวว่าข้อมูลปัจจุบันสนับสนุนให้เฟดสหรัฐดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ย (แอป Jinshi Data)

สกุลเงินอื่น ๆ:

ผู้ช่วยผู้ว่าการธนาคารกลางนิวซีแลนด์ ซิลก์ กล่าวว่า RBNZ มีแนวโน้มที่จะรอจนถึงเดือนธันวาคมก่อนจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง RBNZ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมครั้งที่สองติดต่อกันในสัปดาห์นี้ และผู้ว่าการเบรแมนกล่าวว่าอาจยังจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในอนาคต แต่ผู้กำหนดนโยบายต้องการเวลาประเมินผลกระทบของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ผ่านมา สัญญาณที่ปล่อยออกมาในแถลงการณ์ทำให้นักลงทุนลดความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมครั้งถัดไปในเดือนตุลาคม ขณะที่เดิมพันอย่างหนักว่าจะปรับขึ้นในเดือนธันวาคม “เราชัดเจนมากว่าเมื่อพิจารณาจากแนวโน้มเศรษฐกิจ เราคิดว่าอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในอนาคต” ซิลก์กล่าวในการให้สัมภาษณ์เมื่อวันศุกร์ “จะเป็นการประชุมเดือนตุลาคมหรือธันวาคมยังไม่แน่นอนในตอนนี้ แต่เมื่อพิจารณาจากเส้นทางอัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน แบบหลังมีความเป็นไปได้มากกว่าแบบแรก” นักลงทุนก็มีมุมมองเดียวกัน ข้อมูลสวอปแสดงให้เห็นว่าตลาดคาดการณ์ความน่าจะเป็นเพียง 31% ที่จะปรับขึ้น 25 bp ในเดือนตุลาคมสู่ระดับ 3% และความน่าจะเป็น 100% ที่จะปรับขึ้นสู่ระดับ 3% ภายในเดือนธันวาคมซิลค์ย้ำว่า RBNZ ไม่มีเส้นทางที่กำหนดไว้ล่วงหน้าสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย (แอปข้อมูล Jinshi)

ข้อมูล:

วันนี้จะมีการเปิดเผยยอดค้าปลีกเดือนกรกฎาคมของยูโรโซนแบบเดือนต่อเดือน การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานเดือนสิงหาคมของแคนาดา อัตราการว่างงานเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ การจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ ที่ปรับฤดูกาลแล้ว รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ แบบปีต่อปี รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ แบบเดือนต่อเดือน และดัชนีแรงกดดันห่วงโซ่อุปทานโลกเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ นอกจากนี้ ควรให้ความสนใจกับ: สมาชิกผู้มีสิทธิออกเสียง FOMC ปี 2026 และประธานเฟดคลีฟแลนด์ แฮมแมค กล่าวเปิดงานในกิจกรรม “Fed Listens” สมาชิกผู้มีสิทธิออกเสียง FOMC ปี 2027 และประธานเฟดชิคาโก กูลส์บี กล่าวปิดงานในกิจกรรม “Fed Listens” และสุนทรพจน์ของผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ เบลีย์

น้ำมันดิบ:

ณ เวลา 11:37 น. ราคาน้ำมันทั้งสองตลาดปรับตัวขึ้น โดย WTI เพิ่มขึ้น 0.69% และเบรนต์เพิ่มขึ้น 0.44% ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ยังคงดำเนินอยู่ รวมถึงความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับอุปทานที่หยุดชะงักยังคงหนุนราคาน้ำมัน

รัฐมนตรีน้ำมันอิหร่านกล่าวว่า: ในระหว่างการปิดล้อมครั้งแรก เราประสบความสำเร็จในการขนส่งน้ำมันออกจากแนวปิดล้อมหลายครั้งและขายได้ไกลหลายพันกิโลเมตร องค์การการตลาดน้ำมันแห่งรัฐอิรัก (SOMO): การส่งออกน้ำมันดิบเดือนสิงหาคมของอิรักอยู่ที่ 73 ล้านบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่สงครามอิหร่าน (แอปข้อมูล Jinshi)

รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ แวนซ์กล่าวว่า: เมื่อวานนี้มีน้ำมันประมาณ 15 ล้านบาร์เรลผ่านช่องแคบฮอร์มุซ เขาจะไม่ให้คำมั่นเกี่ยวกับกรอบเวลาในการลดราคาน้ำมัน (แอปข้อมูล Jinshi)

ร่างกฎหมายคว่ำบาตรรัสเซียที่ก่อนหน้านี้ผ่านวุฒิสภาสหรัฐฯ ด้วยคะแนนเสียงท่วมท้น ขณะนี้ชะงักอยู่ในสภาผู้แทนราษฎร ท่ามกลางเสียงคัดค้านที่เพิ่มขึ้น กระบวนการพิจารณาร่างกฎหมายดังกล่าวมีแนวโน้มถูกบังคับให้เลื่อนออกไปจนกว่าจะถึงการเลือกตั้งเดือนพฤศจิกายน สมาชิกสภากังวลว่าร่างกฎหมายนี้อาจขยายอำนาจด้านภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์และผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น ร่างกฎหมายนี้เสนอโดยวุฒิสมาชิกลินด์ซีย์ เกรแฮม ผู้ล่วงลับ โดยให้อำนาจทรัมป์ในการจัดเก็บภาษีสูงสุด 100% ต่อผู้ซื้อน้ำมันและก๊าซธรรมชาติรายใหญ่ของรัสเซีย รวมถึงประเทศที่ช่วยรัสเซียหลบเลี่ยงการคว่ำบาตรด้านพลังงาน ไมค์ จอห์นสัน ประธานสภาผู้แทนราษฎรกล่าวว่า ทุกฝ่ายสนับสนุนการคว่ำบาตรรัสเซีย แต่จำเป็นต้องทำให้แน่ใจว่าร่างกฎหมายผ่าน “ในทางที่ถูกต้อง” ปัจจุบัน สมาชิกสภาบางส่วนจากพรรคเดโมแครตและรีพับลิกันมีความกังวลเกี่ยวกับร่างกฎหมายนี้ โดยมุ่งเน้นที่ว่าบทบัญญัติด้านภาษีอาจขยายอำนาจทางการค้าของประธานาธิบดีและส่งผลกระทบต่อราคาพลังงานหรือไม่ประธานคณะกรรมาธิการกิจการต่างประเทศของสภาผู้แทนราษฎร ไบรอัน แมสต์ กล่าวว่า คณะกรรมาธิการกำลังประเมินว่าราคาน้ำมันอาจถูกดันให้สูงขึ้นหรือไม่ หากผู้ซื้อน้ำมันดิบรัสเซียเปลี่ยนไปใช้แหล่งอื่น (แอป Jinshi Data)

ซิตี้กรุ๊ป: ยังคงคาดการณ์ราคาน้ำมันเบรนต์ที่ 70 ดอลลาร์/บาร์เรลในไตรมาส 4 ปี 2026 และ 65 ดอลลาร์/บาร์เรลในปี 2027 เนื่องจากการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งจะทำให้เกิดอุปทานน้ำมันล้นเกินระดับก่อนเกิดความขัดแย้ง และปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนต์ในไตรมาส 3 ปี 2026 เป็น 86 ดอลลาร์/บาร์เรล (แอป Jinshi Data)

ภาพรวมตลาดสปอต:

►

►

บทวิเคราะห์โลหะอื่นช่วงเที่ยงจะอัปเดตภายหลัง โปรดรีเฟรชเพื่อดู