โลหะ: ตลาดในประเทศ outperform ตลาดต่างประเทศ; อะลูมินา ถ่านโค้กและโค้ก ทองคำ SHFE ปรับขึ้นกว่า 1%; ลิเทียมคาร์บอเนตปรับลงกว่า 2%; เงิน SHFE และแพลเลเดียมนำการปรับขึ้น [SMM บทวิเคราะห์ช่วงเที่ยง]

เอสเอ็มเอ็ม, 4 กันยายน:

ในตลาดโลหะ:

ณ เวลาปิดตลาดภาคเช้า โลหะพื้นฐานในตลาดภายในประเทศส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้น ทองแดง SHFE เพิ่มขึ้น 0.49% และอะลูมิเนียม SHFE เพิ่มขึ้น 0.12% ตะกั่ว SHFE ลดลง 0.12% สังกะสี SHFE เพิ่มขึ้น 0.6% ดีบุก SHFE เพิ่มขึ้น 0.54% นิกเกิล SHFE ลดลง 0.6%

นอกจากนี้ สัญญาฟิวเจอร์สอะลูมิเนียมหล่อที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.23% และสัญญาอะลูมินาที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.81% สัญญาลิเทียมคาร์บอเนตที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 2.48% สัญญาโลหะซิลิคอนที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.32% สัญญาฟิวเจอร์สโพลีซิลิคอนที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.29%

โลหะกลุ่มเหล็กปรับตัวขึ้นทั้งหมด แร่เหล็กเพิ่มขึ้น 1.04% เหล็กเส้นเพิ่มขึ้น 1.02% และเหล็กแผ่นรีดร้อนเพิ่มขึ้น 0.71% เหล็กกล้าไร้สนิมเพิ่มขึ้น 0.18% สำหรับถ่านหินโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านหินโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.9% และสัญญาโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.83%

ในโลหะพื้นฐานต่างประเทศ ณ เวลา 11:37 น. โลหะ LME ส่วนใหญ่ปรับตัวลง ทองแดง LME ลดลง 0.17% และอะลูมิเนียม LME ลดลง 0.29% ตะกั่ว LME ลดลง 0.16% สังกะสี LME เพิ่มขึ้น 0.37% ดีบุก LME ลดลง 0.17% นิกเกิล LME ลดลง 0.71%

ในโลหะมีค่า ณ เวลา 11:37 น. ทองคำ COMEX ลดลง 0.43% และเงิน COMEX ลดลง 0.55% ในโลหะมีค่าภายในประเทศ: ทองคำ SHFE เพิ่มขึ้น 1.79% และสัญญาเงิน SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 2.14%

นอกจากนี้ ณ เวลาปิดตลาดภาคเช้า สัญญาฟิวเจอร์สแพลทินัมที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.91% และสัญญาฟิวเจอร์สแพลเลเดียมที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 3.92%

ณ เวลาปิดตลาดภาคเช้า สัญญาฟิวเจอร์สดัชนีค่าระวางเรือคอนเทนเนอร์เส้นทางยุโรปที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.27% อยู่ที่ 1,851.5 จุด

ณ เวลา 11:37 น. วันที่ 4 กันยายน ราคาฟิวเจอร์สภาคเที่ยงบางส่วน:

ราคาสปอตและปัจจัยพื้นฐาน

ทองแดง: วันนี้ ทองแดงแคโทด #1 กวางตุ้งสปอตเทียบกับสัญญาเดือนหน้า: ทองแดงคุณภาพสูงเสนอราคาพรีเมียม 340 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 20 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ทองแดงคุณภาพมาตรฐานเสนอราคาพรีเมียม 240 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 20 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ทองแดง SX-EW เสนอราคาพรีเมียม 180 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 20 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยทองแดงแคโทด #1 กวางตุ้งอยู่ที่ 110,020 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 575 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า และราคาเฉลี่ยทองแดง SX-EW อยู่ที่ 109,910 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 575 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ตลาดสปอต: สต็อกกวางตุ้งลดลงติดต่อกัน 14 วันทำการ ทำจุดต่ำสุดใหม่ของปีอีกครั้ง...

ด้านมหภาค

ในประเทศ:

[หลิว หมิน หัวหน้าวิศวกรของสำนักงานกำกับดูแลตลาดแห่งรัฐ: การป้องกันการแข่งขันแบบ "ม้วนเข้าหากัน" ได้ถูกบรรจุเข้าในกรอบการแก้ไขแบบบูรณาการ] ในการประชุมแบตเตอรี่พลังงานโลกปี 2026 หลิว หมิน หัวหน้าวิศวกรของสำนักงานกำกับดูแลตลาดแห่งรัฐกล่าวว่า การป้องกันการแข่งขันแบบ "ม้วนเข้าหากัน" ได้ถูกบรรจุเข้าในกรอบการแก้ไขแบบบูรณาการแล้ว และสำนักงานฯ กำลังทำงานร่วมกับกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ คณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติ และหน่วยงานอื่นๆ เพื่อดำเนินการเตือนภัยล่วงหน้าและควบคุมกำลังการผลิตอย่างต่อเนื่อง ควบคุมการแข่งขันด้านราคาให้เป็นมาตรฐาน เสริมสร้างการกำกับดูแลคุณภาพผลิตภัณฑ์ และมุ่งมั่นสร้างสภาพแวดล้อมตลาดที่มีคุณภาพสูงในราคาที่เหมาะสมและการแข่งขันที่เป็นธรรม (แอป Jin10 Data)

[การลดหย่อน ยกเว้น และคืนภาษีและค่าธรรมเนียม H1 เพื่อสนับสนุนการฟื้นฟูเมืองสูงถึง 4.87 แสนล้านหยวน]ข้อมูลภาษีล่าสุดที่เผยแพร่โดยสำนักงานภาษีแห่งรัฐแสดงให้เห็นว่า ตั้งแต่ต้นปีนี้ หน่วยงานภาษีได้ดำเนินนโยบายสิทธิพิเศษทางภาษีและค่าธรรมเนียมต่างๆ เพื่อสนับสนุนการฟื้นฟูเมือง โดยมียอดลดหย่อน ยกเว้น และคืนภาษีและค่าธรรมเนียมสะสมรวม 4.87 แสนล้านหยวนในครึ่งปีแรก แยกตามประเภท ในครึ่งปีแรก มีการยกเว้นภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีโอนกรรมสิทธิ์สำหรับที่อยู่อาศัยสาธารณะให้เช่า สิทธิประโยชน์ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาสำหรับผู้อยู่อาศัยที่เปลี่ยนบ้านยังคงดำเนินต่อไป พร้อมกับนโยบายอื่นๆ ที่สนับสนุนความต้องการที่อยู่อาศัยแบบจำเป็นและเพื่อการปรับปรุง ส่งผลให้มียอดลดหย่อน ยกเว้น และคืนภาษีและค่าธรรมเนียม 2.098 แสนล้านหยวน การลงทุนในอุปกรณ์พิเศษเพื่อการปกป้องสิ่งแวดล้อม การประหยัดพลังงานและน้ำ และความปลอดภัยในการทำงานได้รับเครดิตหักภาษีเงินได้นิติบุคคลตามสัดส่วนที่กำหนด มีการยกเว้นภาษีซื้อยานพาหนะสำหรับรถโดยสารสาธารณะและยานยนต์ไฟฟ้าที่ซื้อโดยกิจการขนส่งสาธารณะในเมือง พร้อมกับนโยบายอื่นๆ ที่สนับสนุนการพัฒนาเมืองสีเขียวและคาร์บอนต่ำ ส่งผลให้มียอดลดหย่อน ยกเว้น และคืนภาษีและค่าธรรมเนียม 1.684 แสนล้านหยวน (ข่าว CCTV)

ธนาคารกลางจีน: ตามความต้องการของดีลเลอร์หลักในการดำเนินการตลาดเปิด ปริมาณการดำเนินการรีโปย้อนกลับ 7 วันในวันที่ 4 กันยายน 2026 เป็นศูนย์

ดอลลาร์สหรัฐ:

ณ เวลา 11:37 น. ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.02% อยู่ที่ 99.02

นายวอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐกล่าวว่า การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของเขาจะ "ขึ้นอยู่กับอย่างมาก" กับข้อมูลเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมที่จะเผยแพร่ในสัปดาห์หน้า และกล่าวเพิ่มเติมว่า มีเพียงการอุ่นขึ้นของข้อมูลเงินเฟ้อในระดับหนึ่งเท่านั้นที่อาจกระตุ้นให้เขาสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายครั้งต่อไปของเฟด เขากล่าวว่า: "หากเรายังคงก้าวหน้าสู่เป้าหมาย 2% ต่อไป ผมก็ยินดีสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับปัจจุบัน แต่หากข้อมูลเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด ผมจะพิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ย" วอลเลอร์อธิบายว่านโยบายปัจจุบันเป็นการยับยั้งการเติบโตทางเศรษฐกิจเล็กน้อย และกล่าวเพิ่มเติมว่า: "การเร่งตัวของเงินเฟ้ออาจไม่กระตุ้นให้ผมสนับสนุนการเข้มงวด หากหลักฐานเดือนสิงหาคมแสดงให้เห็นว่าแรงขับเคลื่อนสู่เป้าหมาย 2% ได้พลิกกลับ การปรับจุดยืนนโยบายของเราเล็กน้อยจะช่วยให้มั่นใจว่าเงินเฟ้อกลับมาดำเนินต่อ" เขายังกล่าวอีกว่า: "แม้เงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ FOMC อย่างมาก แต่ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าในที่สุดเราก็เห็นสัญญาณบางอย่างของการชะลอตัวของเงินเฟ้อ"

ตามข้อมูล CME "FedWatch": ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงเดือนกันยายนอยู่ที่ 49.8% และความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 50.2% ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงเดือนตุลาคมอยู่ที่ 35.5% ความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 50.1% และความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 50 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 14.5%

รองประธานาธิบดีสหรัฐ แวนซ์ กล่าวว่าเขาเชื่อว่าธนาคารกลางสหรัฐควรลดอัตราดอกเบี้ย เขากล่าวว่าหากดูข้อมูลเงินเฟ้อ คุณจะค่อนข้างมั่นใจได้ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเป็นสิ่งที่ "เหมาะสมและรับผิดชอบ" แวนซ์กล่าวว่าข้อมูลปัจจุบันสนับสนุนให้เฟดดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ย (แอป Jin10 Data)

สกุลเงินอื่นๆ:

ผู้ช่วยผู้ว่าการธนาคารกลางนิวซีแลนด์ ซิลค์ กล่าวว่า RBNZ มีแนวโน้มที่จะรอจนถึงเดือนธันวาคมก่อนจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง RBNZ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็นครั้งที่สองติดต่อกันในสัปดาห์นี้ และผู้ว่าการบริแมนกล่าวว่าอาจยังจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในอนาคต แต่ผู้กำหนดนโยบายต้องการใช้เวลาประเมินผลกระทบของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจนถึงปัจจุบัน สัญญาณจากแถลงการณ์ทำให้นักลงทุนลดความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปในเดือนตุลาคม ขณะที่วางเดิมพันหนักกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม "เรามีความชัดเจนมากว่า จากแนวโน้มเศรษฐกิจ เราคิดว่าอาจจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในอนาคต" ซิลค์กล่าวในการให้สัมภาษณ์เมื่อวันศุกร์ "จะเป็นการประชุมเดือนตุลาคมหรือธันวาคมยังไม่แน่ชัด แต่จากเส้นทางอัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน แบบหลังมีความเป็นไปได้มากกว่าแบบแรก" นักลงทุนมีมุมมองเดียวกัน ข้อมูลสวอปแสดงให้เห็นว่าตลาดตอนนี้ประเมินความน่าจะเป็นเพียง 31% ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25bp เป็น 3% ในเดือนตุลาคม และความน่าจะเป็น 100% ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 3% ภายในเดือนธันวาคม ซิลค์ย้ำว่า RBNZ ไม่มีเส้นทางการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (แอป Jin10 Data)

ข้อมูล:

วันนี้จะมีการเผยแพร่ยอดค้าปลีกยูโรโซนเดือนกรกฎาคมแบบเดือนต่อเดือน การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานแคนาดาเดือนสิงหาคม อัตราการว่างงานสหรัฐเดือนสิงหาคม ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐเดือนสิงหาคมแบบปรับฤดูกาล รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงสหรัฐเดือนสิงหาคมแบบปีต่อปี รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงสหรัฐเดือนสิงหาคมแบบเดือนต่อเดือน และดัชนีแรงกดดันห่วงโซ่อุปทานโลกสหรัฐเดือนสิงหาคม นอกจากนี้ ยังต้องจับตา: ผู้มีสิทธิออกเสียง FOMC ปี 2026 และประธานเฟดคลีฟแลนด์ แฮมแมค กล่าวเปิดงานในกิจกรรม "Fed Communities" ผู้มีสิทธิออกเสียง FOMC ปี 2027 และประธานเฟดชิคาโก กูลส์บี กล่าวปิดงานในกิจกรรม "Fed Communities" และผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ เบลีย์ กล่าวสุนทรพจน์

น้ำมันดิบ:

ณ เวลา 11:37 น. ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นทั้งสองตลาด โดย WTI เพิ่มขึ้น 0.69% และเบรนท์เพิ่มขึ้น 0.44% ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงดำเนินต่อไป และความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานยังคงหนุนราคาน้ำมัน

รัฐมนตรีน้ำมันอิหร่านกล่าวว่า: ในระหว่างการปิดล้อมครั้งแรก เราประสบความสำเร็จในการขนส่งน้ำมันออกจากแนวปิดล้อมหลายครั้งและขายได้ไกลหลายพันกิโลเมตร องค์การการตลาดน้ำมันแห่งรัฐอิรัก SOMO: การส่งออกน้ำมันของอิรักในเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 73 ล้านบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่สงครามอิหร่าน (แอป Jin10 Data)

รองประธานาธิบดีสหรัฐ แวนซ์ กล่าวว่า: น้ำมันประมาณ 15 ล้านบาร์เรลผ่านช่องแคบฮอร์มุซเมื่อวานนี้ จะไม่มีการให้คำมั่นเกี่ยวกับกรอบเวลาในการลดราคาน้ำมัน (แอป Jin10 Data)

ร่างกฎหมายคว่ำบาตรรัสเซียที่ผ่านวุฒิสภาสหรัฐด้วยคะแนนท่วมท้นก่อนหน้านี้ ขณะนี้ชะงักอยู่ในสภาผู้แทนราษฎร ท่ามกลางเสียงคัดค้านที่เพิ่มขึ้น การพิจารณาร่างกฎหมายมีแนวโน้มถูกเลื่อนออกไปจนกว่าจะถึงหลังการเลือกตั้งเดือนพฤศจิกายน สมาชิกสภากังวลว่าร่างกฎหมายอาจขยายอำนาจภาษีศุลกากรของประธานาธิบดีทรัมป์และผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น ร่างกฎหมายที่เสนอโดยวุฒิสมาชิกผู้ล่วงลับ ลินด์ซีย์ เกรแฮม จะให้อำนาจทรัมป์ในการจัดเก็บภาษีศุลกากรสูงถึง 100% ต่อผู้ซื้อน้ำมันและก๊าซธรรมชาติรายใหญ่ของรัสเซีย รวมถึงประเทศที่ช่วยรัสเซียหลบเลี่ยงการคว่ำบาตรด้านพลังงาน ประธานสภาผู้แทนราษฎร ไมค์ จอห์นสัน กล่าวว่าทุกฝ่ายสนับสนุนการคว่ำบาตรรัสเซีย แต่ร่างกฎหมายต้องผ่าน "อย่างถูกต้อง" ปัจจุบัน สมาชิกสภาจากพรรคเดโมแครตและรีพับลิกันบางส่วนมีความกังวลเกี่ยวกับร่างกฎหมาย โดยหลักๆ ว่าบทบัญญัติภาษีศุลกากรอาจขยายอำนาจการค้าของประธานาธิบดีและส่งผลกระทบต่อราคาพลังงาน ประธานคณะกรรมการกิจการต่างประเทศสภาผู้แทนราษฎร ไบรอัน แมสต์ กล่าวว่าคณะกรรมการกำลังประเมินว่าผู้ซื้อน้ำมันดิบรัสเซียที่เปลี่ยนไปใช้แหล่งอื่นอาจผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้นหรือไม่ (แอป Jin10 Data)

ซิตี้: คงคาดการณ์ราคาน้ำมันเบรนท์ไตรมาส 4 ปี 2026 ไว้ที่ 70 ดอลลาร์/บาร์เรล และปี 2027 ที่ 65 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งจะนำไปสู่อุปทานน้ำมันล้นตลาดมากกว่าระดับก่อนเกิดความขัดแย้ง เราได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ไตรมาส 3 ปี 2026 เป็น 86 ดอลลาร์/บาร์เรล (แอป Jin10 Data)

ภาพรวมตลาดสปอต:

►

►

►

►

►