อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยกดดันราคาเงินให้ปรับตัวลง [บทวิเคราะห์รายวันจาก SMM]

วันนี้ ราคา Ag (T+D) ของ SMM เวลา 10.00 น. บนตลาดทองคำอยู่ที่ 15,421 หยวน/กก. โดยช่วงราคาพรีเมียม/ส่วนลดเสนอจาก TD-10 หยวน/กก. ถึงเท่าทุน และราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักอยู่ที่ -6.1 หยวน/กก.

ด้านมหภาค หลังสุนทรพจน์สายเหยี่ยวของ Warsh ที่ Jackson Hole แล้ว Barr ก็ส่งสัญญาณเหยี่ยวอีกครั้ง ประกอบกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีปรับขึ้น 4.7 bp เป็น 4.803% และอายุ 2 ปีปรับขึ้น 5.6 bp เป็น 4.410% ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น 0.24% เป็น 99.65 ทั้งอัตราดอกเบี้ยและดอลลาร์กดดันราคาทองคำ นอกจากนี้ นายกรัฐมนตรีอินเดีย Modi เรียกร้องประชาชนเป็นครั้งที่สองในปีนี้ให้ “หลีกเลี่ยงการซื้อทองคำเว้นแต่จำเป็น” และบรรยากาศการซื้อในประเทศที่มีความต้องการทางกายภาพใหญ่ที่สุดในโลกถูกกดดันอย่างเป็นทางการ ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐ-อิหร่านยังคงทวีความรุนแรง และโลหะมีค่ายังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลงเมื่อเร็ว ๆ นี้

ในตลาดสปอต การลดลงของราคาเงินกระตุ้นความสนใจซื้อบางส่วน ประกอบกับส่วนต่างราคาสปอต-ฟิวเจอร์สที่แคบลง ผู้ขายแสดงความเต็มใจเสนอราคาและขายมากขึ้น วันนี้ ราคาเสนอแท่งเงินมาตรฐานกระจุกตัวใกล้ TD-5 หยวน/กก. โรงงานใหญ่บางแห่งเสนอราคาสูงกว่า แต่ธุรกรรมจริงเอนเอียงไปทางส่วนลด โดยผู้ซื้อปลายน้ำส่วนใหญ่ต่อรองราคา ธุรกรรมดีขึ้นจากเมื่อวาน โดยอุปทานค่อนข้างแข็งแกร่งและอุปสงค์ฟื้นตัวเล็กน้อย ราคาเสนอช่วงเช้าในเซี่ยงไฮ้ส่วนใหญ่กระจุกตัวจากส่วนลด 10 หยวน/กก. ถึงเท่าทุน โดยราคาเสนอของเทรดเดอร์และโรงถลุงทรงตัว วันนี้ ราคาพรีเมียม/ส่วนลดของตลาดเทียบสัญญา SHFE 2610 ที่มีสภาพคล่องสูงสุดอยู่ที่ส่วนลด 45 ถึง 35 หยวน/กก.

โดยรวม โลหะมีค่ายังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลงในระยะสั้น จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับขึ้นและการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยที่ร้อนแรงขึ้น ในตลาดสปอต ธุรกรรมฟื้นตัวเล็กน้อยวันนี้ และราคาเสนอในตลาดยังคงอยู่ที่ส่วนลดเล็กน้อย