LME ตะกั่วดีดตัวกลับและทรงตัว & การลดสต็อกหนุนราคาให้แข็งแกร่ง ราคาตะกั่วชะลอการปรับตัวลง [สรุปการประชุมเช้า SMM ตะกั่ว]

ฟิวเจอร์ส:

ข้ามคืน สัญญา LME ตะกั่ว 3M เปิดที่ 1,905 ดอลลาร์/ตัน ในวันที่ 1 กันยายน เคลื่อนไหวในกรอบ 1,902-1,920 ดอลลาร์/ตัน ตลอดทั้งวัน ราคาทรงตัวระหว่าง 1,905 ดอลลาร์/ตัน และ 1,912 ดอลลาร์/ตัน ในช่วงเวลาซื้อขายเอเชีย ปรับตัวลงเล็กน้อยในช่วงเวลาซื้อขายยุโรปสู่ระดับต่ำสุดที่ 1,902 ดอลลาร์/ตัน จากนั้นพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากช่วงเวลาซื้อขายทับซ้อนยุโรปและสหรัฐฯ เริ่มต้นขึ้น แตะระดับสูงสุดที่ 1,920 ดอลลาร์/ตัน ราคาถอยลงจากระดับสูงใกล้ช่วงปิดตลาด และสุดท้ายปิดที่ 1,915 ดอลลาร์/ตัน เพิ่มขึ้น 10 ดอลลาร์/ตัน จากราคาปิดวันซื้อขายก่อนหน้า คิดเป็นการเพิ่มขึ้น 0.52% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 7,508 สัญญา โดยมีสถานะคงค้าง 172,264 สัญญา

ข้ามคืน สัญญา SHFE ตะกั่ว 2610 หยุดการปรับตัวลงและทรงตัวในช่วงการซื้อขายกลางคืน ดีดตัวขึ้นเล็กน้อย เปิดที่ 16,160 หยวน/ตัน ปรับตัวลงชั่วครู่สู่ 16,115 หยวน/ตัน หลังเปิดตลาด จากนั้นไต่ระดับขึ้น หลังเวลา 23:00 น. พุ่งขึ้นสู่ 16,235 หยวน/ตัน แล้วถอยลงเล็กน้อยจากระดับสูง สุดท้ายปิดที่ 16,185 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 25 หยวน/ตัน จากราคาปิดวันซื้อขายก่อนหน้า คิดเป็นการเพิ่มขึ้น 0.15% เกิดแท่งเทียนขาขนาดเล็ก ปริมาณการซื้อขายช่วงกลางคืนอยู่ที่ 27,369 สัญญา โดยมีสถานะคงค้าง 65,629 สัญญา

ด้านมหภาค:

ความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่านทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมาก: กองกำลังสหรัฐฯ โจมตีสนามบินอิหร่านและหลายจุดตามแนวชายฝั่งช่องแคบฮอร์มุซ และเรือบรรทุกน้ำมันขนาดใหญ่สองลำถูกยิงในช่องแคบ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ เบสเซนต์กล่าวว่าจะเพิ่มความเข้มข้นของการคว่ำบาตรอิหร่านต่อไป ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นมากกว่า 4% โดย WTI ปิดเพิ่มขึ้น 4.65% ที่ 89.37 ดอลลาร์/บาร์เรล และเบรนท์ปิดเพิ่มขึ้น 4.51% ที่ 94.41 ดอลลาร์/บาร์เรล รัสเซียปรับลดคาดการณ์การผลิตน้ำมันปี 2026 ลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 17 ปี นโยบายการเงินเอนเอียงไปทางเข้มงวด เนื่องจากผู้ว่าการเฟดสหรัฐฯ บาร์คินกล่าวว่าควรขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างเด็ดขาดหากเงินเฟ้อไม่เย็นลง และเงินเฟ้อยูโรโซนที่กลับมาสูงกว่า 3% ตอกย้ำการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ย ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ปิดเพิ่มขึ้น 0.24% ที่ 99.65 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับขึ้นเหนือ 4.8% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี ปรับขึ้นเหนือ 3% เป็นครั้งแรกในรอบ 30 ปี

ประธานาธิบดีสี จิ้นผิง เข้าร่วมการประชุม "องค์การความร่วมมือเซี่ยงไฮ้ พลัส" และกล่าวสุนทรพจน์สำคัญนายกรัฐมนตรีหลี่เฉียงได้พบปะกับคณะกรรมการบริหารสภาธุรกิจสหรัฐฯ-จีน ขณะที่การสื่อสารด้านเศรษฐกิจและการค้าระหว่างจีน-สหรัฐฯ ยังคงดำเนินต่อไป หน่วยงานรัฐบาลสามแห่งได้ออก "แนวทางการสร้างการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการดำเนินการแข่งขันในต่างประเทศสำหรับอุตสาหกรรมยานยนต์" ดัชนีหุ้น A-share หลักสามตัวของจีนส่วนใหญ่ปิดลดลง โดยโลหะหายาก ชิปหน่วยความจำ และภาคส่วนอื่นๆ นำการปรับตัวลง หุ้นฮ่องกงอ่อนตัวลงในเหมืองทองแดง แบตเตอรี่ ผู้ผลิตรถยนต์พลังงานใหม่ และภาคส่วนอื่นๆ

วันนี้ ข้อมูลสำคัญที่ต้องจับตา ได้แก่ การจ้างงาน ADP ของสหรัฐฯ เดือนสิงหาคม เวลา 20:15 น. คำสั่งซื้อโรงงานสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคม เวลา 22:00 น. สต็อกน้ำมันดิบ EIA เวลา 22:30 น. และรายงาน Beige Book ของเฟดสหรัฐฯ ในช่วงเช้าตรู่ของวันถัดไป

ปัจจัยพื้นฐานตลาดสปอต:

เมื่อวานนี้ ราคาตะกั่ว SMM #1 ลดลง 100 หยวน/ตัน และตะกั่ว SHFE กลับทิศทางและอ่อนตัวลง สำหรับตะกั่วปฐมภูมิ หลังจากราคาตะกั่วปรับตัวลง ผู้จำหน่ายยังคงถือราคาให้แข็งแกร่ง อุปทานในภูมิภาคตึงตัว และโรงถลุงบางแห่งระงับการเสนอราคา สินค้าที่รับเองจากแหล่งผลิตเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบรายสัปดาห์ พื้นที่การผลิตหลักเสนอราคาพรีเมียม 0-50 หยวน/ตันเหนือราคาเฉลี่ยตะกั่ว SMM #1 แบบ EXW ด้านตะกั่วทุติยภูมิ โรงถลุงส่วนใหญ่ขายในราคาส่วนลด โดยส่วนลดตะกั่วบริสุทธิ์ทุติยภูมิแคบลงเหลือ 100-50 หยวน/ตัน ณ หน้าโรงงาน และบางภูมิภาคถือราคาแข็งแกร่งถึงพรีเมียม 0-50 หยวน/ตัน ด้านปลายน้ำ ผู้ประกอบการยังคงซื้ออย่างระมัดระวังตามความจำเป็น โดยบางรายแสดงความสนใจสอบถามมากขึ้น ขณะที่บางรายยังคงรอดูสถานการณ์ ประกอบกับอุปทานที่เพิ่มขึ้นจากตะกั่วทุติยภูมิและตะกั่วนำเข้าที่ดึงความต้องการออกไป ธุรกรรมโดยรวมอยู่ในระดับปานกลางและยังไม่มีการปรับปรุงที่ชัดเจน

ด้านสต็อก: ณ วันที่ 1 กันยายน สต็อกตะกั่ว LME อยู่ที่ 404,675 ตัน ลดลง 1,575 ตันจากวันทำการก่อนหน้า ใบสำคัญสินค้าตะกั่วแท่ง SHFE รวมอยู่ที่ 57,793 ตัน เพิ่มขึ้น 150 ตันจากวันทำการก่อนหน้า

คาดการณ์ราคาตะกั่ววันนี้:

การปรับขึ้นของตะกั่ว LME ข้ามคืนช่วยให้ตะกั่ว SHFE หยุดการปรับลงและมีเสถียรภาพ ประกอบกับการลดสต็อกอย่างต่อเนื่องของ LME ผู้จำหน่ายในประเทศถือราคาให้แข็งแกร่ง และอุปทานในภูมิภาคตึงตัว ทำให้เกิดแนวรับใต้ราคาตะกั่ว อย่างไรก็ตาม แรงกดดันมหภาค เช่น ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าและความคาดหวังการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ส่งผ่านตลาดการเงิน จำกัดพื้นที่การดีดตัวของ LMEประกอบกับความต้องการซื้อตะกั่วในตลาดสปอตภายในประเทศเป็นไปตามความจำเป็น และมีการกระจายอุปทานจากตะกั่วรีไซเคิลและตะกั่วนำเข้า ส่งผลให้แรงหนุนต่อเนื่องของตลาดสปอตยังไม่เพียงพอ คาดว่าราคาตะกั่วสปอตวันนี้จะหยุดปรับตัวลงและทรงตัวในทิศทาง sideways โดยต้องจับตาแนวโน้มราคา LME และปริมาณธุรกรรมในตลาดสปอต