LME ตะกั่วดีดตัวกลับและทรงตัว & การลดสต็อกพยุงราคาให้แข็งแกร่ง ราคาตะกั่วชะลอการปรับตัวลง [สรุปการประชุมเช้า SMM ตะกั่ว]

ฟิวเจอร์ส:

ข้ามคืน สัญญา LME ตะกั่ว 3M เปิดที่ $1,905/ตัน ในวันที่ 1 กันยายน เคลื่อนไหวในกรอบ $1,902-1,920/ตัน ตลอดทั้งวัน ราคาทรงตัวระหว่าง $1,905/ตัน ถึง $1,912/ตัน ในช่วงเวลาซื้อขายเอเชีย ปรับตัวลงเล็กน้อยในช่วงเวลาซื้อขายยุโรปสู่ระดับต่ำสุด $1,902/ตัน จากนั้นพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วหลังช่วงเวลาซื้อขายทับซ้อนยุโรป-สหรัฐฯ เริ่มต้น แตะระดับสูงสุด $1,920/ตัน ก่อนย่อตัวลงจากระดับสูงใกล้ปิดตลาด และปิดที่ $1,915/ตัน เพิ่มขึ้น $10/ตัน จากราคาปิดวันทำการก่อนหน้า คิดเป็นการเพิ่มขึ้น 0.52% ปริมาณการซื้อขาย 7,508 สัญญา สถานะคงค้าง 172,264 สัญญา

ข้ามคืน สัญญา SHFE ตะกั่ว 2610 หยุดการปรับตัวลงและทรงตัวในช่วงการซื้อขายกลางคืน ดีดตัวขึ้นเล็กน้อย เปิดที่ 16,160 หยวน/ตัน ปรับตัวลงชั่วครู่สู่ 16,115 หยวน/ตัน หลังเปิดตลาด จากนั้นไต่ระดับขึ้น หลัง 23:00 น. พุ่งขึ้นสู่ 16,235 หยวน/ตัน แล้วย่อตัวลงเล็กน้อยจากระดับสูง ปิดที่ 16,185 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 25 หยวน/ตัน จากราคาปิดวันทำการก่อนหน้า คิดเป็นการเพิ่มขึ้น 0.15% เกิดแท่งเทียน bullish ขนาดเล็ก ปริมาณการซื้อขายช่วงกลางคืน 27,369 สัญญา สถานะคงค้าง 65,629 สัญญา

ด้านมหภาค:

ความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่านทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมาก: กองกำลังสหรัฐฯ โจมตีสนามบินอิหร่านและหลายจุดตามแนวชายฝั่งช่องแคบฮอร์มุซ และเรือบรรทุกน้ำมันขนาดใหญ่สองลำถูกยิงในช่องแคบ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ เบสเซนต์กล่าวว่ามาตรการคว่ำบาตรอิหร่านจะยังคงเข้มข้นขึ้นต่อไป ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นกว่า 4% โดย WTI ปิดเพิ่มขึ้น 4.65% ที่ $89.37/บาร์เรล และ Brent ปิดเพิ่มขึ้น 4.51% ที่ $94.41/บาร์เรล รัสเซียปรับลดคาดการณ์การผลิตน้ำมันปี 2026 ลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 17 ปี นโยบายการเงินเอนเอียงไปทาง hawkish โดยผู้ว่าการเฟดสหรัฐฯ บาร์คินกล่าวว่าควรขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างเด็ดขาดหากเงินเฟ้อไม่เย็นลง และเงินเฟ้อยูโรโซนกลับมาสูงกว่า 3% ตอกย้ำการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ย ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ปิดเพิ่มขึ้น 0.24% ที่ 99.65 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับขึ้นเหนือ 4.8% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี ปรับขึ้นเหนือ 3% เป็นครั้งแรกในรอบ 30 ปี

ประธานาธิบดีสี จิ้นผิง เข้าร่วมการประชุม "องค์การความร่วมมือเซี่ยงไฮ้ พลัส" และกล่าวสุนทรพจน์สำคัญนายกรัฐมนตรีหลี่เฉียงได้พบปะกับคณะกรรมการบริหารสภาธุรกิจสหรัฐฯ-จีน ขณะที่การสื่อสารด้านเศรษฐกิจและการค้าระหว่างจีน-สหรัฐฯ ยังคงดำเนินต่อไป หน่วยงานรัฐบาลสามแห่งได้ออก "แนวทางการสร้างการปฏิบัติตามกฎระเบียบและแนวทางการแข่งขันในต่างประเทศสำหรับอุตสาหกรรมยานยนต์" ดัชนีหุ้นเอเชียหลักสามตัวของจีนส่วนใหญ่ปิดลดลง โดยโลหะหายาก ชิปหน่วยความจำ และภาคส่วนอื่นๆ นำการปรับตัวลง หุ้นฮ่องกงอ่อนตัวลงในเหมืองทองแดง แบตเตอรี่ ผู้ผลิตรถยนต์พลังงานใหม่ และภาคส่วนอื่นๆ

วันนี้ ข้อมูลสำคัญที่ต้องจับตา ได้แก่ การจ้างงาน ADP ของสหรัฐฯ เดือนสิงหาคม เวลา 20:15 น. คำสั่งซื้อโรงงานสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคม เวลา 22:00 น. สต็อกน้ำมันดิบ EIA เวลา 22:30 น. และรายงาน Beige Book ของเฟดสหรัฐฯ ในช่วงเช้าตรู่ของวันถัดไป

ปัจจัยพื้นฐานตลาดสปอต:

เมื่อวานนี้ ราคาตะกั่ว SMM #1 ปรับตัวลง 100 หยวน/ตัน และตะกั่ว SHFE กลับทิศทางและอ่อนตัวลง สำหรับตะกั่วปฐมภูมิ หลังจากราคาตะกั่วปรับตัวลง ผู้จำหน่ายยังคงยืนราคา อุปทานในภูมิภาคตึงตัว และโรงถลุงบางแห่งระงับการเสนอราคา สินค้าที่รับเองจากแหล่งผลิตเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบรายสัปดาห์ แหล่งผลิตหลักเสนอราคาพรีเมียม 0-50 หยวน/ตันเหนือราคาเฉลี่ยตะกั่ว SMM #1 แบบ EXW ด้านตะกั่วทุติยภูมิ โรงถลุงส่วนใหญ่ขายในราคาส่วนลด โดยส่วนลดตะกั่วบริสุทธิ์ทุติยภูมิแคบลงเหลือ 100-50 หยวน/ตัน ณ หน้าโรงงาน และบางภูมิภาคยืนราคาถึงพรีเมียม 0-50 หยวน/ตัน ด้านปลายน้ำ ผู้ประกอบการยังคงซื้ออย่างระมัดระวังตามความจำเป็น โดยบางรายมีความสนใจสอบถามเพิ่มขึ้น ขณะที่บางรายยังรอดูสถานการณ์ ประกอบกับอุปทานที่เพิ่มขึ้นจากตะกั่วทุติยภูมิและตะกั่วนำเข้าที่ดึงความต้องการออกไป ธุรกรรมโดยรวมอยู่ในระดับปานกลางและยังไม่มีการปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ด้านสต็อก: ณ วันที่ 1 กันยายน สต็อกตะกั่ว LME อยู่ที่ 404,675 ตัน ลดลง 1,575 ตันจากวันทำการก่อนหน้า ใบสำคัญคลังสินค้าตะกั่วแท่ง SHFE รวมอยู่ที่ 57,793 ตัน เพิ่มขึ้น 150 ตันจากวันทำการก่อนหน้า

คาดการณ์ราคาตะกั่ววันนี้:

การปรับตัวขึ้นของตะกั่ว LME ข้ามคืนช่วยให้ตะกั่ว SHFE หยุดการปรับตัวลงและทรงตัว ประกอบกับการลดสต็อกอย่างต่อเนื่องของ LME ผู้จำหน่ายในประเทศยืนราคา และอุปทานในภูมิภาคตึงตัว ทำให้เกิดแนวรับใต้ราคาตะกั่ว อย่างไรก็ตาม แรงกดดันมหภาค เช่น ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าและความคาดหวังการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ส่งผ่านตลาดการเงิน จำกัดพื้นที่การดีดตัวของ LMEประกอบกับอุปสงค์การซื้อตะกั่วสปอตในประเทศตามความต้องการและการกระจายจากตะกั่วทุติยภูมิและนำเข้า แรงหนุนต่อเนื่องของสปอตยังไม่เพียงพอ คาดว่าราคาตะกั่วสปอตวันนี้จะหยุดปรับตัวลงและทรงตัวในทิศทางไซด์เวย์ โดยต้องจับตาแนวโน้ม LME และการติดตามธุรกรรมสปอต