[วิเคราะห์ SMM] นโยบายเศษทองแดงโลกมีแนวโน้มจะบรรจบกันในปี 2027: กระแสการค้าจะเปลี่ยนแปลงไปอย่างไร?

ปี 2027 อาจเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญสำหรับการค้าเศษทองแดงระดับโลก ซึ่งไม่ได้หมายความว่าประเทศต่างๆ จะพร้อมกันห้ามนำเข้าหรือส่งออกเศษทองแดง แต่กฎการเข้าถึงใหม่ของ EU สำหรับปลายทางนอก OECD มาตรการรักษาทรัพยากรของสหรัฐฯ ระบบการแจ้งการส่งออกของเกาหลีใต้ และมาตรฐานการนำเข้าที่เข้มงวดขึ้นทั่วเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ คาดว่าจะมีผลบังคับใช้ในช่วงเวลาใกล้เคียงกัน

แม้ว่านโยบายเหล่านี้จะใช้เครื่องมือที่แตกต่างกัน แต่ทั้งหมดชี้ไปในทิศทางเดียวกัน คือ เศษทองแดงถูกมองเป็นทรัพยากรรองเชิงกลยุทธ์ที่ประเทศต่างๆ ต้องการเก็บรักษาและแปรรูปภายในประเทศ ปริมาณการผลิตทั่วโลกอาจไม่ลดลง แต่ปริมาณวัสดุที่เป็นไปตามข้อกำหนดซึ่งสามารถเคลื่อนย้ายข้ามพรมแดนได้อย่างอิสระอาจลดลง

ระเบียบ WSR ของ EU จะเป็นตัวแปรนโยบายที่สำคัญที่สุด

ระเบียบการขนส่งขยะฉบับแก้ไข (WSR) ของ EU มีกำหนดการที่ชัดเจนที่สุดและอาจมีผลกระทบกว้างขวางที่สุด

ภายในวันที่ 21 พฤศจิกายน 2026 คณะกรรมาธิการยุโรปคาดว่าจะเผยแพร่รายชื่อแรกของประเทศนอก OECD ที่ได้รับอนุมัติให้รับขยะที่ไม่เป็นอันตรายจาก EU ในหมวดหมู่ที่ระบุ ตั้งแต่วันที่ 21 พฤษภาคม 2027 ประเทศที่ไม่อยู่ในรายชื่อจะไม่ได้รับอนุญาตให้รับขยะ "รายการเขียว" ที่เกี่ยวข้องจาก EU อีกต่อไป

การอนุมัติจะใช้กับกระแสขยะเฉพาะ ไม่ใช่การให้สิทธิ์เข้าถึงทั้งประเทศ แม้ประเทศใดได้รับอนุมัติ ก็อาจไม่ได้รับอนุญาตให้นำเข้าเศษทองแดงทุกประเภท

ผู้ยื่นขอปัจจุบันรวมถึงตลาดแปรรูปและบริโภคหลักในเอเชีย เช่น อินเดีย อินโดนีเซีย มาเลเซีย สิงคโปร์ ไทย และเวียดนาม จีนยังไม่ปรากฏในรายชื่อที่เปิดเผยต่อสาธารณะ หากจีนไม่ได้รับอนุมัติในภายหลังสำหรับกระแสขยะที่เกี่ยวข้อง เศษทองแดงของ EU ที่จัดเป็นขยะรายการเขียวอาจไม่สามารถส่งออกตรงไปยังจีนแผ่นดินใหญ่ผ่านช่องทางเดิมได้หลังวันที่ 21 พฤษภาคม 2027

การส่งออกไปยังประเทศ OECD จะต้องเผชิญกับการกำกับดูแลเพิ่มเติมด้วย ผู้ส่งออกจาก EU ต้องจัดให้มีการตรวจสอบอิสระของสถานที่รับขยะในต่างประเทศเพื่อแสดงให้เห็นว่ามีการจัดการที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม ขณะที่ EU อาจติดตามหรือระงับการส่งออกที่ก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อม

ด้วยเหตุนี้ เศษทองแดงจากยุโรปจำนวนมากขึ้นอาจไหลไปยังตุรกี ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และปลายทางนอก OECD ที่ได้รับอนุมัติ วัสดุบางส่วนอาจผ่านการคัดแยกหรือแปรรูปเพิ่มเติมภายในยุโรปก่อนส่งออกในรูปแบบวัตถุดิบที่มีความบริสุทธิ์สูงขึ้นหรือผลิตภัณฑ์โลหะรีไซเคิล

สหรัฐฯ จะจำกัดการส่งออกเศษทองแดงคุณภาพสูงหรือไม่?

สหรัฐฯ ซึ่งปัจจุบันเป็นผู้ส่งออกเศษทองแดงรายใหญ่ที่สุดของโลก ยังคงเป็นตัวแปรนโยบายที่สำคัญที่สุดแต่ยังไม่แน่นอน

นโยบายทองแดงของสหรัฐฯ เรียกร้องให้ขายเศษทองแดงคุณภาพสูงที่ผลิตภายในประเทศอย่างน้อย 25% ภายในประเทศ และแนะนำให้มีการออกใบอนุญาตส่งออกสำหรับวัสดุดังกล่าว อย่างไรก็ตาม คำจำกัดความของ "เศษทองแดงคุณภาพสูง" วิธีการคำนวณ กำหนดการดำเนินการ และขอบเขตของใบอนุญาตยังไม่ได้รับการชี้แจง

ข้อกำหนดการขายภายในประเทศ 25% ไม่ได้เท่ากับการห้ามส่งออกอีก 75% ที่เหลือ ผลกระทบจะขึ้นอยู่กับว่าครอบคลุมเกรดใด และผู้จัดจำหน่ายต้องทำการขายภายในประเทศให้เสร็จสิ้นหรือเพียงเสนอวัสดุให้ผู้ซื้อในสหรัฐฯ ก่อน

หากนโยบายรวมวัสดุเกรดสูง เช่น Millberry การส่งออกไปจีน เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และยุโรปอาจลดลง อย่างไรก็ตาม กำลังการผลิตภายในประเทศ ความแตกต่างของราคาในแต่ละภูมิภาค และข้อยกเว้นที่เป็นไปได้จะเป็นตัวกำหนดผลกระทบจริง ดังนั้นนโยบายนี้ควรถูกมองว่าเป็นความเสี่ยงด้านอุปทานที่อาจเกิดขึ้น ไม่ใช่การห้ามส่งออกที่ยืนยันแล้ว

ญี่ปุ่นและเกาหลีใต้เสริมสร้างการหมุนเวียนทรัพยากรภายในประเทศ

ทั้งญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ไม่ได้ห้ามส่งออกเศษทองแดง แต่ทั้งสองประเทศกำลังเปลี่ยนจากกฎระเบียบสิ่งแวดล้อมทั่วไปไปสู่ความมั่นคงด้านทรัพยากรภายในประเทศที่เข้มแข็งขึ้น

แผนปฏิบัติการเศรษฐกิจหมุนเวียนปี 2026 ของญี่ปุ่นตั้งเป้าให้วัสดุรีไซเคิล รวมถึงขยะอิเล็กทรอนิกส์และเศษทองแดง คิดเป็นประมาณ 30% ของทองแดงกลั่นที่ผลิตภายในประเทศภายในปี 2030 นอกจากนี้ยังมุ่งระดมการลงทุนประมาณ 1 ล้านล้านเยนในการรีไซเคิลแร่ธาตุและโลหะที่สำคัญ

แทนที่จะพึ่งพาการจำกัดการส่งออก ญี่ปุ่นสนับสนุนการลงทุนในอุปกรณ์บด คัดแยก และรีไซเคิลขยะอิเล็กทรอนิกส์ผ่านเงินอุดหนุน การจัดหาเงินทุน และขั้นตอนการออกใบอนุญาตที่ง่ายขึ้น ขณะเดียวกันก็วางแผนเข้มงวดการตรวจสอบศุลกากรและชี้แจงการจัดประเภทตามกฎหมายบาเซิลเพื่อป้องกันการไหลออกของทรัพยากรที่สามารถรีไซเคิลได้อย่างไม่เหมาะสม

ในขณะเดียวกัน เกาหลีใต้วางแผนนำระบบการแจ้งการส่งออกสำหรับเศษโลหะเหล็กและโลหะที่ไม่ใช่เหล็กที่เคยได้รับการยกเว้น ผู้ส่งออกอาจต้องจัดทำรายงานองค์ประกอบ สัญญา และเอกสารอื่นๆ เพื่อป้องกันไม่ให้เศษทองแดงและขยะอิเล็กทรอนิกส์ถูกแจ้งผิดเป็นเศษโลหะเหล็กธรรมดา กฎระเบียบฉบับแก้ไขคาดว่าจะมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2027

มาตรการนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อปรับปรุงความโปร่งใส ไม่ใช่ห้ามการส่งออก เศษทองแดงที่มีการระบุชัดเจนและแจ้งถูกต้องควรยังคงเคลื่อนย้ายได้ ขณะที่สินค้าผสมหรือเอกสารไม่ครบถ้วนอาจต้องเผชิญกับค่าตรวจสอบที่สูงขึ้นและระยะเวลาผ่านศุลกากรที่ยาวนานขึ้น

การผลักดันการปฏิบัติตามข้อกำหนดของจีนอาจเพิ่มการพึ่งพาการนำเข้า

จีนยังไม่ได้ผ่อนคลายมาตรฐานการนำเข้าเศษทองแดงเพิ่มเติม แต่การปฏิรูปภาษีและการออกใบแจ้งหนี้ภายในประเทศกำลังเปลี่ยนวิธีที่บริษัทประเมินอุปทานที่มีประสิทธิภาพ

ระบบใบแจ้งหนี้ย้อนกลับอนุญาตให้บริษัทรีไซเคิลที่มีคุณสมบัติออกใบแจ้งหนี้แทนผู้ขายเศษรายบุคคล ช่วยสร้างห่วงโซ่ภาษีและการบัญชีต้นทุนที่สามารถติดตามได้ ในระยะยาว สิ่งนี้ควรนำเศษทองแดงภายในประเทศเข้าสู่ตลาดอย่างเป็นทางการมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น บริษัทต้องตอบสนองตามข้อกำหนดคุณสมบัติ บันทึกการจัดซื้อ และพิสูจน์ว่าธุรกรรมเป็นของจริง ดังนั้น วัสดุที่ไม่มีใบแจ้งหนี้ทั้งหมดไม่สามารถเข้าสู่ช่องทางอุปทานที่เป็นไปตามข้อกำหนดได้ทันที

วัตถุดิบทองแดงรีไซเคิลที่นำเข้าโดยทั่วไปมาพร้อมกับบันทึกศุลกากร ภาษี และเอกสารที่ครบถ้วนกว่า ทำให้บริษัทที่เป็นไปตามข้อกำหนดจัดซื้อได้ง่ายขึ้น หาก WSR ของ EU ลดการส่งออกตรงจากยุโรปไปจีน ขณะที่สหรัฐฯ ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้เสริมสร้างการเก็บรักษาภายในประเทศและควบคุมการส่งออก ผู้ซื้อจีนอาจพึ่งพาวัสดุที่เป็นไปตามข้อกำหนดจากเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ อเมริกาลาติน และภูมิภาคอื่นๆ มากขึ้น

เอเชียตะวันออกเฉียงใต้จะเผชิญกับอุปสรรคการเข้าถึงสองชั้น

เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ได้ดูดซับกำลังการคัดแยกและแปรรูปเศษทองแดงจำนวนมาก แต่ภูมิภาคกำลังเคลื่อนไปสู่โมเดลที่รับวัตถุดิบสะอาดพร้อมจำกัดขยะผสมและปนเปื้อน

มาเลเซียกำหนดให้เศษทองแดงที่นำเข้ารวมถึงวัสดุ HS 7404 ต้องได้รับการอนุมัติจาก SIRIM และผ่านการตรวจสอบก่อนส่งออกและเมื่อถึง การนำเข้ายังต้องอยู่ภายใต้โควตาและข้อกำหนดคุณสมบัติของบริษัท มาเลเซียได้นำระบบห้ามนำเข้าขยะอิเล็กทรอนิกส์อย่างครอบคลุมตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2026

ไทยได้ขยายข้อจำกัดเกี่ยวกับขยะอิเล็กทรอนิกส์ในลักษณะเดียวกันและเข้มงวดการตรวจสอบเศษโลหะผสมที่มีแผงวงจร เวียดนามและอินโดนีเซียยังคงอนุญาตให้นำเข้าเศษโลหะที่มีคุณสมบัติสำหรับใช้ในอุตสาหกรรม แต่กำหนดเงื่อนไขครอบคลุมคุณสมบัติผู้นำเข้า ระดับสิ่งเจือปน และการใช้งานปลายทาง

ตั้งแต่ปี 2027 เศษทองแดงจาก EU ที่เข้าสู่เอเชียตะวันออกเฉียงใต้อาจต้องผ่านอุปสรรคสองชั้นแยกกัน คือ การอนุมัติภายใต้ WSR ของ EU และการเป็นไปตามมาตรฐานการนำเข้าของประเทศปลายทาง

ภูมิภาคนี้อาจยังคงดูดซับการค้าบางส่วนที่เปลี่ยนทิศทางจากจีน แต่ไม่น่าจะกลายเป็นปลายทางที่ไม่จำกัดสำหรับเศษเกรดต่ำหรือเศษผสม

ตลาดอื่นๆ ก็เก็บรักษาทรัพยากรมากขึ้นเช่นกัน

อินเดียได้นำระบบความรับผิดชอบของผู้ผลิตขยายเวลาสำหรับเศษโลหะที่ไม่ใช่เหล็กตั้งแต่เดือนเมษายน 2026 ครอบคลุมทองแดง อลูมิเนียม สังกะสี และโลหะผสม แม้ว่านี่ไม่ใช่ข้อจำกัดการนำเข้า แต่จะส่งเสริมการรีไซเคิลอย่างเป็นทางการและการจัดหาวัตถุดิบมากขึ้น เมื่อกำลังการแปรรูปทองแดงของอินเดียขยายตัว การแข่งขันเพื่อเศษที่เป็นไปตามข้อกำหนดจากยุโรป ตะวันออกกลาง และสหรัฐฯ อาจเข้มข้นขึ้น

บางประเทศในตะวันออกกลางและแอฟริกาใช้ค่าธรรมเนียมส่งออก ระบบใบอนุญาต และการห้ามชั่วคราวเพื่อเก็บรักษาวัสดุ สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ปัจจุบันคิดค่าธรรมเนียม 400 ดีร์แฮมต่อตันสำหรับการส่งออกเศษทองแดง ขณะที่ดูไบยังกำหนดข้อจำกัดชั่วคราวสำหรับการส่งออกเศษทองแดงบางประเภท แอฟริกาใต้ใช้ภาษีส่งออกและใบอนุญาตเพื่อเพิ่มต้นทุนการส่งออกเศษโลหะมานานแล้ว

มาตรการเหล่านี้อาจไม่ใช่สิ่งใหม่ทั้งหมดในปี 2027 แต่สะท้อนการเปลี่ยนแปลงในวงกว้างไปสู่การให้ความสำคัญกับความต้องการด้านการหลอมและการผลิตภายในประเทศ

อะไรจะเกิดขึ้นในปี 2027?

SMM คาดว่านโยบายรวมกันจะสร้างการเปลี่ยนแปลงสำคัญสามประการ

ประการแรก การผลิตเศษทองแดงทั่วโลกอาจคงที่ แต่อุปทานข้ามพรมแดนที่มีประสิทธิภาพจะลดลง วัสดุจากยุโรปอาจถูกเปลี่ยนเส้นทางไปยังตลาด OECD หรือตลาดนอก OECD ที่ได้รับอนุมัติ ขณะที่เศษคุณภาพสูงจากสหรัฐฯ จำนวนมากขึ้นอาจถูกเก็บรักษาภายในประเทศ

ประการที่สอง ราคาเศษคุณภาพสูงมีแนวโน้มจะยังคงสูง วัสดุที่สะอาด ติดตามได้ และมีเอกสารครบถ้วนจะเผชิญกับการแข่งขันที่เข้มข้นขึ้นจากผู้ซื้อในจีน อินเดีย ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ สนับสนุนสัมประสิทธิ์ราคาที่ยืดหยุ่น

ประการที่สาม ต้นทุนการปฏิบัติตามข้อกำหนดจะสะท้อนในราคามากขึ้น นอกเหนือจากปริมาณทองแดง อัตราการกู้คืน และค่าขนส่ง ผู้ค้าจะต้องพิจารณาการตรวจสอบสถานที่ การทดสอบองค์ประกอบ การแจ้งการส่งออก ใบอนุญาตปลายทาง การติดตามย้อนกลับ และความเสี่ยงจากการส่งกลับ เกรดเดียวกันจึงอาจมีราคาต่างกันขึ้นอยู่กับแหล่งที่มา เส้นทาง และสถานที่รับ

SMM เชื่อว่าคำถามสำคัญสำหรับปี 2027 ไม่ใช่ว่าการค้าเศษทองแดงโลกจะถูกห้ามอย่างกว้างขวางหรือไม่ แต่เป็นว่าประเทศใด กระแสขยะใด และเกรดวัสดุใดจะยังคงอยู่ในช่องทางการค้าที่เป็นไปตามข้อกำหนด

รายชื่อปลายทางที่ได้รับอนุมัติชุดแรกของ EU กฎการแจ้งการส่งออกฉบับสุดท้ายของเกาหลีใต้ และคำจำกัดความ "เศษทองแดงคุณภาพสูง" ของสหรัฐฯ จะเป็นสัญญาณนโยบายสำคัญที่สุดสามประการ แม้ปริมาณการค้ารวมอาจไม่ลดลงอย่างรุนแรง แต่การรวมตัวของอุปทานที่มากขึ้น เส้นทางการค้าที่ยาวขึ้น และต้นทุนการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่สูงขึ้น มีแนวโน้มจะสนับสนุนราคาเศษทองแดงคุณภาพสูงและขยายความแตกต่างของราคาในแต่ละภูมิภาค