แรงชักเย่อระหว่างฝั่ง Long และ Short ประคองราคาอะลูมิเนียม SHFE ให้แข็งแกร่งที่ระดับสูง; อุปทานอะลูมินาที่ผ่อนคลายจำกัดพื้นที่ดีดตัว [บทวิเคราะห์อะลูมิเนียมฟิวเจอร์ส SMM]

ข่าว SMM วันที่ 31 สิงหาคม:

สัญญาอะลูมิเนียม SHFE 2610 ที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุดปิดที่ 24,075 หยวน/ตันในวันนี้ เพิ่มขึ้น 145 หยวน หรือ 0.61% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 194,986 สัญญา และสถานะคงค้างอยู่ที่ 248,527 สัญญา สถานะคงค้างเพิ่มขึ้น 618 สัญญาในวันนี้ และสัญญาปรับขึ้นเล็กน้อยจากการเพิ่มสถานะไม่มาก ขณะที่ความเต็มใจเข้าซื้อของฝ่ายขาขึ้นฟื้นตัวขึ้นบ้าง ราคายืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน 10 วัน 30 วัน และ 60 วัน แรงกดดันด้านขาลงระยะสั้นยังคงผ่อนคลายต่อเนื่อง และรูปแบบการไต่ขึ้นจากระดับต่ำยังคงดำเนินต่อไป ราคาแกว่งตัวขึ้นระหว่างวันและปิดบวก ขณะที่แรงซื้อหนุนระดับต่ำจากฝ่ายขาขึ้นอยู่ในระดับปานกลาง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันและ 10 วันชี้ขึ้น ขณะที่ค่าเฉลี่ย 30 วันและ 60 วันยังชี้ลง แนวโน้มขาลงระยะกลางยังไม่กลับตัวอย่างสมบูรณ์ บริเวณแนวสูงเดิมด้านบนเป็นแนวต้านระยะกลางถึงระยะยาวที่แข็งแกร่ง ทำให้พื้นที่รีบาวด์ถูกจำกัด ขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นหลายเส้นด้านล่างเป็นแนวรับระดับต่ำที่แข็งแกร่ง DIF และ DEA อยู่เหนือแกนศูนย์ทั้งคู่ โดย DIF อยู่ต่ำกว่า DEA โมเมนตัมขาขึ้นชะลอลงเล็กน้อย ขณะที่จังหวะรีบาวด์ระยะสั้นยังคงดำเนินต่อไป

ความเห็น SMM: ด้านมหภาค การประชุมสัมมนาธนาคารกลางที่แจ็กสันโฮลส่งสัญญาณสายเหยี่ยว ประธานเฟด วอร์ช มีท่าทีสายเหยี่ยวในการปรากฏตัวครั้งแรก และเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรปโน้มเอียงไปทางการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ตลาดคาดการณ์มากขึ้นว่าสภาพคล่องโลกจะตึงตัวขึ้น ซึ่งกดดันบรรยากาศมหภาค และสร้างแรงกดดันด้านขาลงต่อราคาอะลูมิเนียม อย่างไรก็ดี การลดสต็อกในประเทศที่ต่อเนื่องและแรงคาดหมาย “ฤดูพีคเดือนกันยายน” ที่ใกล้เข้ามาเป็นแรงหนุนแข็งแกร่งต่อราคาอะลูมิเนียม เมื่อปัจจัยขาขึ้นและขาลงปะปนกัน คาดว่าราคาอะลูมิเนียมจะยังคงแกว่งตัวในระดับสูงต่อไป

สัญญาอะลูมินา 2610 ที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุดปิดที่ 2,687 หยวน/ตันในวันนี้ เพิ่มขึ้น 58 หยวน หรือ 2.21% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 339,364 สัญญา และสถานะคงค้างอยู่ที่ 154,170 สัญญา โดยสถานะคงค้างลดลง 74,424 สัญญาจากวันทำการก่อนหน้า เนื่องจากมีการปิดสถานะทำกำไรอย่างหนาแน่นระหว่างการรีบาวด์ ราคายืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน 10 วัน และ 30 วัน แต่ยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 วัน หลังปรับตัวลงก่อนหน้า สัญญาดีดตัวกลับอย่างแข็งแกร่ง และแรงซื้อหนุนระดับต่ำจากฝ่ายขาขึ้นระยะสั้นแข็งแกร่งขึ้นอย่างชัดเจนเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันและ 10 วันยังคงชี้ลง แนวโน้มขาลงระยะกลางยังไม่กลับตัว และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 วันที่อยู่เหนือราคาเป็นแนวต้านระยะกลางถึงระยะยาวที่แข็งแกร่ง ทำให้กรอบการดีดตัวขึ้นถูกจำกัด แท่ง MACD สีเขียวหายไปและเปลี่ยนเป็นสีแดง โมเมนตัมขาลงลดลงอย่างชัดเจน โมเมนตัมการดีดกลับระยะสั้นถูกปล่อยออกมาบางส่วน และแรงกดดันขาลงผ่อนคลายลงชั่วคราว

ความเห็นจาก SMM: ราคาอะลูมินากำลังปรับตัวลง อารมณ์ตลาดเป็นลบ และการฟื้นตัวของอุปทานทำให้ภาวะสมดุลที่ผ่อนคลายชัดเจนขึ้น ผลผลิตล่าสุดเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเดือนก่อน กว่างซียังคงเร่งกำลังการผลิต และภาวะขาดแคลนแร่ก่อนหน้านี้คลี่คลายลง การกลับมาผลิตของซานซีในเดือนหน้าและกำลังการผลิตใหม่ในกว่างซีช่วงต้นเดือนกันยายน คาดว่าจะยังคงกดดันราคา ราคานอกจีนก็ปรับตัวลงเช่นกัน ตรรกะอุปทานที่ไม่สอดคล้องก่อนหน้านี้อ่อนแรงลง และยอดนำเข้าสุทธิเดือนกรกฎาคมที่ลดลงช่วยผ่อนคลายแรงกดดันนอกจีน การสะสมสต็อกยังคงดำเนินต่อ: ผู้ผลิตอะลูมิเนียมเพิ่มการเติมสต็อกเมื่อราคาต่ำ สต็อกที่ท่าเรือสะสมจนแตะระดับสูงเป็นประวัติการณ์ สต็อกผู้ผลิตเพิ่มขึ้นตามผลผลิตที่สูงขึ้น ส่วนสต็อกที่อยู่ในใบสำคัญและระหว่างขนส่งมีการลดลงบางส่วน ในระยะข้างหน้า อุปทานจะยังเพิ่มขึ้น ราคาคาดว่าจะปรับลง และสต็อกมีแนวโน้มสะสมต่อ

[ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นเพื่อใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำการวิจัยการลงทุนโดยตรง ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบ และไม่ควรใช้ข้อมูลนี้แทนการวินิจฉัยอย่างเป็นอิสระ การตัดสินใจใด ๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM]