การลดสต็อกประกอบกับราคาสินค้าสปอตที่ทรงตัวเป็นแนวรับ อุปสงค์ซบเซาทำให้ราคาตะกั่วทรงตัวในระดับสูง [สรุปการประชุมเช้าตลาดตะกั่ว SMM]

สัญญาฟิวเจอร์ส:

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา (28 ส.ค.) สัญญาตะกั่ว LME ส่งมอบ 3 เดือนปรับตัวลง โดยเปิดที่ 1,915.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เคลื่อนไหวไซด์เวย์ระหว่างช่วงการซื้อขายเอเชีย ปรับตัวลงในช่วงยุโรปและช่วงคาบเกี่ยวตลาดยุโรป-สหรัฐฯ ขยับขึ้นเล็กน้อยใกล้ปิดตลาด และปิดสุดท้ายที่ 1,905.0 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ลดลง 7.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันจากวันทำการก่อนหน้า คิดเป็นลดลง 0.39% กรอบราคาทั้งวันอยู่ที่ 1,901.5–1,919.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ช่วงกว้าง 18 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ปริมาณซื้อขาย 5,072 สัญญา และสถานะคงค้าง 175,696 สัญญา.

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาตะกั่ว SHFE 2610 ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงกลางคืน เปิดที่ 16,240 หยวน/ตัน จากนั้นปรับลงช่วงสั้น ๆ ไปที่ 16,160 หยวน/ตัน แล้วดีดกลับมาปิดที่ 16,230 หยวน/ตัน ลดลงเล็กน้อย 15 หยวน/ตันจากราคาปิดวันทำการก่อนหน้า คิดเป็นลดลง 0.09% ปริมาณซื้อขายช่วงกลางคืน 24,235 สัญญา สถานะคงค้าง 72,101 สัญญา และสถานะเพิ่มขึ้น 641 สัญญา.

ด้านมหภาค:

ประธานเฟด วอร์ช กล่าวถ้อยแถลงสายเหยี่ยว โดยระบุว่าต้องทำให้แน่ใจว่าเงินเฟ้อชะลอลงสู่เป้าหมาย มิฉะนั้นควรใช้นโยบายการเงินอย่างเด็ดขาด พร้อมเสนอให้เฟดลดการแทรกแซงและปล่อยให้ตลาดสร้างเส้นอัตราผลตอบแทนเอง โดยชี้ว่าการคุมเข้มด้านระยะยาวดีกว่าการขึ้นดอกเบี้ยระยะสั้น ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ เดือนสิงหาคม (เบื้องต้น) ออกมาที่ -79,000 ราย ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ +37,000 รายอย่างมาก เพิ่มความเสี่ยงภาวะสแตกฟเลชัน ความตึงเครียดตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง โดยอิหร่านกล่าวว่าหวังจะกลับมาขนส่งผ่านช่องแคบในเดือนกันยายน และเห็นชอบแผนหยุดยิง ขณะที่สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ยังคงผันผวน โดยได้รับแรงกดดันจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและการคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ย ฟิวเจอร์สทองแดง LME ลดลง 0.4% ทองคำสปอตปรับตัวลงต่ำกว่า 3,500 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ และราคาเงินร่วงลง 2.72% การประชุมรัฐมนตรีคลังและผู้ว่าการธนาคารกลาง G20 มีขึ้นในวันนี้ โดยจับตาสัญญาณนโยบายการเงิน.

แพ็กเกจนโยบายอสังหาริมทรัพย์เข้มข้นขึ้น: สำนักงานกำกับดูแลการเงินแห่งชาติออกมาตรการจัดการการเงินอสังหาริมทรัพย์ 5 มาตรการ; หน่วยงานภาครัฐ 3 แห่งเดินหน้าการขายบ้านที่สร้างเสร็จแล้ว; หน่วยงาน 2 แห่งขยายระยะเวลาสูงสุดของสินเชื่อที่อยู่อาศัยส่วนบุคคลจาก 30 ปีเป็น 40 ปี; คณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติจัดการประชุมส่งเสริมงานด้านการลงทุนทั่วประเทศ; อัตราการเติบโตของกำไรสุทธิไม่รวมรายการพิเศษในรายงานครึ่งปีของบริษัทจดทะเบียนในเซี่ยงไฮ้ทำสถิติสูงสุดใหม่นับตั้งแต่ปี 2022 และผลประกอบการภาคธุรกิจปรับตัวดีขึ้น; ประธานาธิบดีสี จิ้นผิงเข้าร่วมการประชุมสุดยอด SCO และเยือนคีร์กีซสถาน; หวัง อี้ หารือทางโทรศัพท์กับรัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่านเกี่ยวกับสถานการณ์ตะวันออกกลาง. จีนจะเปิดเผยดัชนี PMI ภาคการผลิตอย่างเป็นทางการของจีนเดือนสิงหาคมในวันนี้เวลา 9:30 น. ซึ่งควรจับตาอย่างใกล้ชิด

ปัจจัยพื้นฐานตลาดสปอต:

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาตะกั่ว SMM #1 ปรับขึ้น 125 หยวน/ตัน ด้านตะกั่วปฐมภูมิ ผู้ขายมีความเต็มใจขายมากขึ้น แต่ปริมาณหมุนเวียนมีจำกัดและข้อเสนอราคายืนกราน โดยผู้ขายบางส่วนหันไปเสนอสินค้าล่วงหน้า ส่วนต่างราคาระหว่างภาคเหนือและภาคใต้ของจีนแคบลง และพื้นที่การผลิตหลักเสนอราคาหน้าโรงงานบวกเพิ่มจากราคาเฉลี่ยตะกั่ว SMM #1 อยู่ 20-50 หยวน/ตัน ด้านตะกั่วทุติยภูมิ ผู้ถลุงมีความเต็มใจขายมากขึ้น โดยส่วนลดราคาหน้าโรงงานกว้างขึ้นเป็น 125-0 หยวน/ตัน และส่วนลดในพื้นที่ห่างไกลอยู่ที่ 240-200 หยวน/ตัน ขณะที่ปริมาณหมุนเวียนในตลาดเพิ่มขึ้นบ้าง ฝั่งปลายน้ำ ความรู้สึกชะลอสังเกตการณ์ค่อนข้างแรง โดยการซื้อส่วนใหญ่ผ่านสัญญาระยะยาวและบางส่วนตามความจำเป็น ขณะที่ธุรกรรมซบเซาลงเมื่อราคาตะกั่วอยู่ในระดับสูง ปริมาณตะกั่วนำเข้าหมุนเวียนค่อนข้างมาก แต่เนื่องจากเกรดต่ำ ผู้ซื้อหลักจึงเป็นผู้ประกอบการตะกั่วทุติยภูมิ ขณะที่ธุรกรรมตะกั่วในประเทศโดยรวมซบเซา

ด้านสต็อก: ณ วันที่ 27 ส.ค. สต็อกสังคมแท่งตะกั่ว SMM รวมห้าภูมิภาคอยู่ที่ 69,300 ตัน ลดลง 6,400 ตันจากวันที่ 20 ส.ค. และลดลง 5,400 ตันจากวันที่ 24 ส.ค. สต็อกตะกั่ว LME อยู่ที่ 406,250 ตัน ลดลง 2,250 ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า สต็อกใบสำคัญแท่งตะกั่ว SHFE รวม 56,940 ตัน ลดลง 51 ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า

คาดการณ์ราคาตะกั่ววันนี้:

การลดสต็อกรายสัปดาห์ยังคงดำเนินต่อไป อุปทานตะกั่วปฐมภูมิมีจำกัด ผู้ขายแสดงความตั้งใจยืนราคาอย่างชัดเจน และแนวรับใต้ราคาตะกั่วแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ความกระตือรือร้นในการขายของผู้ขายฟื้นตัวขึ้น ผู้ขายตะกั่วทุติยภูมิเพิ่มส่วนลด และตะกั่วนำเข้ามีปริมาณมาก ส่งผลให้อุปทานหมุนเวียนเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ประกอบกับราคาตะกั่วแกว่งตัวในระดับสูงในช่วงนี้ ความรู้สึกชะลอของผู้ซื้อปลายน้ำค่อนข้างแรง แรงซื้อที่เร่งตัวตามราคาที่ปรับขึ้นต่อเนื่องยังไม่เพียงพอ และช่องว่างขาขึ้นมีจำกัด คาดว่าราคาตะกั่วสปอตในวันนี้จะยังเคลื่อนไหวออกข้างในระดับสูง ควรติดตามข้อมูล PMI ภาคการผลิต แนวโน้ม LME และความต่อเนื่องของธุรกรรมในตลาดสปอต.