การปรับลดสต็อกประกอบกับราคาสปอตที่ทรงตัวช่วยเป็นแนวรับ ขณะที่อุปสงค์ซบเซาทำให้ราคาตะกั่วชะงักงันที่ระดับสูง [สรุปการประชุมเช้า SMM ด้านตะกั่ว]

ฟิวเจอร์ส:

วันศุกร์ที่ 28 สิงหาคมที่ผ่านมา สัญญาตะกั่ว LME 3 เดือนปรับตัวลง โดยเปิดที่ 1,915.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เคลื่อนไหวในกรอบแคบช่วงการซื้อขายเอเชีย ปรับตัวลงในช่วงตลาดยุโรปและช่วงคาบเกี่ยวระหว่างยุโรป-สหรัฐ ดีดตัวขึ้นเล็กน้อยช่วงท้ายตลาด และปิดที่ 1,905.0 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ลดลง 7.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันจากวันทำการก่อนหน้า หรือลดลง 0.39% กรอบราคาทั้งวันอยู่ที่ 1,901.5-1,919.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน แกว่งตัว 18 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ปริมาณซื้อขาย 5,072 สัญญา และสถานะคงค้าง 175,696 สัญญา

วันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาตะกั่ว SHFE 2610 ปรับตัวขึ้นในช่วงการซื้อขายกลางคืน เปิดที่ 16,205 หยวน/ตัน ปรับลงชั่วครู่แตะ 16,160 หยวน/ตันหลังเปิดตลาด จากนั้นดีดกลับและปิดที่ 16,230 หยวน/ตัน ลดลงเล็กน้อย 15 หยวน/ตันจากราคาปิดวันทำการก่อนหน้า หรือลดลง 0.09% ปริมาณซื้อขายช่วงกลางคืน 24,235 สัญญา และสถานะคงค้าง 72,101 สัญญา เพิ่มขึ้น 641 สัญญา

ด้านมหภาค:

ประธานเฟด วอร์ช กล่าวถ้อยแถลงเชิงคุมเข้ม โดยระบุว่าจำเป็นต้องทำให้เงินเฟ้อเคลื่อนเข้าสู่เป้าหมาย มิฉะนั้นควรใช้มาตรการนโยบายการเงินที่เด็ดขาด พร้อมสนับสนุนให้เฟดลดการแทรกแซงและปล่อยให้ตลาดกำหนดเส้นอัตราผลตอบแทนเอง ส่งสัญญาณว่าการคุมเข้มฝั่งระยะยาวดีกว่าการขึ้นดอกเบี้ยระยะสั้น ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมเบื้องต้นออกมาที่ -79,000 ราย ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ +37,000 รายอย่างมาก ซ้ำเติมความเสี่ยงภาวะชะงักงันพร้อมเงินเฟ้อ ความตึงเครียดตะวันออกกลางปะทุขึ้นอีกครั้ง โดยอิหร่านแสดงความหวังจะกลับมาเดินเรือในช่องแคบในเดือนกันยายน และเห็นชอบแผนหยุดยิง ขณะที่สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ยังผันผวน ภายใต้แรงกดดันจากดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าและการคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ย ฟิวเจอร์สทองแดง LME ปรับลง 0.4% ทองคำสปอตหลุดต่ำกว่า 3,500 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ และโลหะเงินร่วงลง 2.72% การประชุมรัฐมนตรีคลังและผู้ว่าการธนาคารกลาง G20 เปิดฉากวันนี้ โดยจับตาสัญญาณนโยบายการเงิน

มาตรการด้านอสังหาริมทรัพย์ถูกตอกย้ำเพิ่มเติม: สำนักงานกำกับดูแลการเงินแห่งชาติออกมาตรการจัดการการเงินอสังหาริมทรัพย์ 5 มาตรการ หน่วยงานรัฐ 3 แห่งผลักดันการขายบ้านที่สร้างเสร็จแล้ว และสองหน่วยงานขยายระยะเวลากู้สูงสุดของสินเชื่อที่อยู่อาศัยบุคคลจาก 30 ปีเป็น 40 ปี คณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติ (NDRC) จัดการประชุมส่งเสริมงานลงทุนทั่วประเทศ การเติบโตของกำไรสุทธิไม่รวมรายการพิเศษในรายงานรอบครึ่งปีของบริษัทจดทะเบียนตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้ ทำจุดสูงสุดใหม่นับตั้งแต่ปี 2022 สะท้อนความสามารถทำกำไรของภาคธุรกิจที่ดีขึ้น ประธานาธิบดีสี จิ้นผิงเข้าร่วมการประชุมสุดยอดองค์การความร่วมมือเซี่ยงไฮ้ (SCO) และเยือนคีร์กีซสถาน ขณะที่หวัง อี้ได้หารือทางโทรศัพท์กับรัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่านเกี่ยวกับสถานการณ์ตะวันออกกลางวันนี้เวลา 9:30 น. จะมีการประกาศดัชนี PMI ภาคการผลิตอย่างเป็นทางการของจีนเดือนสิงหาคม ซึ่งต้องจับตาอย่างใกล้ชิด

ปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดสปอต:

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาตะกั่ว SMM 1# ปรับขึ้น 125 หยวน/ตัน สำหรับตะกั่วปฐมภูมิ ผู้ขายกระตือรือร้นในการขายมากขึ้น แต่สินค้าสปอตที่มีอยู่มีจำกัดและราคาเสนอคงยืนแข็ง โดยบางส่วนเปลี่ยนไปขายสินค้าล่วงหน้า ส่วนต่างราคาระหว่างจีนเหนือและจีนใต้แคบลง แหล่งผลิตหลักขายหน้าโรงงานสูงกว่าราคาเฉลี่ย SMM 1# 20-50 หยวน/ตัน สำหรับตะกั่วทุติยภูมิ โรงถลุงกระตือรือร้นในการขายมากขึ้น ส่วนลดขยายเป็น 125-0 หยวน/ตัน ณ หน้าโรงงาน โดยพื้นที่ห่างไกลมีส่วนลด 240-200 หยวน/ตัน และสินค้าสปอตในตลาดเพิ่มขึ้นบ้าง ภาคปลายน้ำมีท่าทีรอดูค่อนข้างมาก โดยซื้อผ่านสัญญาระยะยาวเป็นหลักและบางส่วนตามความจำเป็น ธุรกรรมซบเซาลงเมื่อราคาตะกั่วสูง ตะกั่วนำเข้ามีปริมาณค่อนข้างมาก แต่เนื่องจากเกรดต่ำ ผู้ซื้อหลักคือผู้ประกอบการตะกั่วทุติยภูมิ ขณะที่ธุรกรรมตะกั่วในประเทศโดยรวมเงียบเหงา

ด้านสต็อก: ณ วันที่ 27 สิงหาคม สต็อกแท่งตะกั่ว SMM ในตลาดรวมห้าภูมิภาคอยู่ที่ 69,300 ตัน ลดลง 6,400 ตันจากวันที่ 20 สิงหาคม และลดลง 5,400 ตันจากวันที่ 24 สิงหาคม สต็อกตะกั่ว LME อยู่ที่ 406,250 ตัน ลดลง 2,250 ตันจากวันทำการก่อนหน้า สต็อกใบสำคัญแท่งตะกั่ว SHFE รวมอยู่ที่ 56,940 ตัน ลดลง 51 ตันจากวันทำการก่อนหน้า

คาดการณ์ราคาตะกั่ววันนี้:

การลดสต็อกรายสัปดาห์ยังดำเนินต่อ อุปทานตะกั่วปฐมภูมิมีจำกัด ผู้ขายมีความตั้งใจยืนราคาแข็งแกร่ง และแนวรับด้านล่างของราคาตะกั่วแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ความกระตือรือร้นในการขายของผู้ขายฟื้นตัว ผู้ขายตะกั่วทุติยภูมิขยายส่วนลด และตะกั่วนำเข้ามีปริมาณมาก ส่งผลให้อุปทานหมุนเวียนเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ประกอบกับราคาตะกั่วผันผวนในระดับสูงช่วงนี้ ภาคปลายน้ำมีท่าทีรอดูค่อนข้างมาก แรงซื้อตามราคาที่ปรับขึ้นต่อเนื่องไม่เพียงพอ และโอกาสปรับขึ้นมีจำกัด คาดว่าราคาตะกั่วสปอตวันนี้จะยังเคลื่อนไหวในกรอบแคบระดับสูงต่อไป โดยต้องติดตามข้อมูล PMI ภาคการผลิต แนวโน้ม LME และความต่อเนื่องของธุรกรรมสปอต