การรีไซเคิลแร่หายากทั่วโลกพุ่งขึ้น ขณะที่สหรัฐฯ สหภาพยุโรป และบริษัทชั้นนำเพิ่มกำลังการผลิต【บทวิเคราะห์ SMM】

อัตราการรีไซเคิลแร่หายากทั่วโลกยังคงต่ำกว่า 1% จนถึงปัจจุบัน ในปี 2025 สหรัฐฯ และยุโรปเร่งสนับสนุนกำลังการรีไซเคิลในประเทศ—กฎหมายวัตถุดิบสำคัญของสหภาพยุโรป (CRMA) กำหนดให้ภายในปี 2030 อย่างน้อย 25% ของการบริโภควัตถุดิบเชิงยุทธศาสตร์ต้องมาจากการรีไซเคิล ขณะที่มาตรการควบคุมการส่งออกหลายรอบของจีนในปี 2025 ทำให้ “เหมืองเมือง” เปลี่ยนจากคำขวัญ ESG กลายเป็นความจำเป็นของห่วงโซ่อุปทาน อย่างไรก็ตาม ตัวขับเคลื่อนที่แท้จริงของจุดเปลี่ยนอุตสาหกรรมไม่ใช่เอกสารนโยบาย แต่เป็นการปรับใช้ระบบรีไซเคิลอย่างเข้มข้นโดยบริษัทชั้นนำ เช่น MP Materials, Noveon, Cyclic Materials, HyProMag และ Carester พวกเขาต่างปรับโฟกัสการแข่งขันจาก “อัตราการนำกลับคืนในห้องปฏิบัติการ” ไปสู่ “ใครสามารถจัดหาแม่เหล็กเหลือทิ้งได้อย่างสม่ำเสมอ และใครสามารถแปรผงรีไซเคิลเป็นวัสดุที่ผู้ผลิตแม่เหล็กยินดีลงนามสัญญารับซื้อ”

อเมริกาเหนือ: สองเส้นทางคู่ขนาน—การบูรณาการแนวดิ่งและกระบวนการสั้น

MP Materials กำลังเดินหน้าวงจรปิดครบวงจรเพียงแห่งเดียวในโลกตะวันตก—“เหมือง–การแยกแร่–การรีไซเคิล–แม่เหล็ก” เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม 2025 MP และ Apple ประกาศความร่วมมือมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อสร้างสายการผลิตรีไซเคิลเฉพาะทางที่ Mountain Pass รัฐแคลิฟอร์เนีย โดยแปรรูปแม่เหล็กเหลือทิ้งเป็นวัตถุดิบป้อนโรงงานแม่เหล็ก “Independence” ที่ Fort Worth รัฐเท็กซัส และจะส่งมอบแม่เหล็กที่มีสัดส่วนวัสดุรีไซเคิล 100% ตั้งแต่ปี 2027 Apple ชำระล่วงหน้า 200 ล้านดอลลาร์ และกำลังการผลิตแม่เหล็ก Independence จะขยายจาก 1,000 ตัน/ปี เป็น 3,000 ตัน/ปี หัวใจของแนวทางนี้คือการใช้ธุรกิจเหมืองหลักอุดหนุนข้ามส่วนสายการรีไซเคิล ทำให้วัสดุรีไซเคิลหลีกเลี่ยงข้อจำกัดด้านใบอนุญาตส่งออกออกไซด์ของจีนและถูกนำไปใช้โดยตรงในโรงงานแม่เหล็ก—บุคคลภายนอกประเมินว่า ความร่วมมือครั้งนี้จะช่วยให้สหรัฐฯ มีสัดส่วนราว 20% ของการผลิตแร่หายากรีไซเคิลทั่วโลกภายในปี 2030 แต่นี่เป็นเพียงการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ มิใช่ข้อมูลที่ MP เปิดเผย

Noveon Magnetics (เมืองซานมาร์กอส รัฐเท็กซัส เดิมชื่อ Urban Mining Co.) เชี่ยวชาญกระบวนการสั้น Magnet-to-Magnet® ที่จดสิทธิบัตร โดยไม่ต้องบดตัวเรือน แต่คัดแยกแม่เหล็กออกจากฮาร์ดดิสก์ มอเตอร์ และเครื่อง MRI และอ้างว่าผงรีไซเคิลของบริษัทสามารถผสมกลับเข้าไปใน NdFeB เผาผนึกได้ 100% โดยไม่ลดเกรด ในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 บริษัทได้ลงนามสัญญารับซื้อกับ Nidec หนึ่งในผู้ผลิตมอเตอร์รายใหญ่ที่สุดของโลก ผนวกโมเดลธุรกิจ “โรงงานรีไซเคิลล้วน” เข้ากับห่วงโซ่อุปทานมอเตอร์สิ่งนี้พิสูจน์ให้เห็นอย่างหนึ่งว่า: หากไม่เข้าไปยุ่งกับเหมืองแร่ และมุ่งเน้นการเตรียมขั้นต้นแบบไม่บดและการรับรองผู้ผลิตแม่เหล็ก โรงงานรีไซเคิลก็สามารถอยู่รอดได้ด้วยตัวเอง

Cyclic Materials ใช้เครือข่ายแบบ “ฮับแอนด์สโป๊ก” เพื่อสร้างความมั่นคงด้านวัตถุดิบ ในเดือนมกราคม 2026 บริษัทประกาศลงทุน 82 ล้านดอลลาร์สหรัฐในนิคมรีไซเคิลที่เมืองแม็กบี รัฐเซาท์/นอร์ทแคโรไลนา โดยมีกำลังการผลิตเริ่มต้น 600 ตัน/ปีสำหรับออกไซด์แรร์เอิร์ธผสม (MREO) ขยายเป็น 1,800 ตัน/ปีในระยะยาว และปริมาณการแปรรูปแม่เหล็กระยะยาว 6,000 ตัน/ปี พร้อมกันนี้ บริษัทได้ลงนามข้อตกลงรีไซเคิลเศษขี้กลึงแม่เหล็กแบบผูกขาดระยะเวลา 10 ปีกับ VACUUMSCHMELZE เพื่อล็อกวัตถุดิบคุณภาพสูง การผสานโรงงานสาธิตที่คิงส์ตัน โรงงานปรับสภาพเบื้องต้นที่เมซา และโรงงานแยกธาตุที่แอริโซนา ช่วยให้บริษัทระดมทุนจากหุ้นได้รวม 237 ล้านดอลลาร์สหรัฐภายในเดือนสิงหาคม 2026 อย่างไรก็ตาม ข้อควรตระหนักคือ โรงงานนำร่องที่คิงส์ตันซึ่งใช้ Mag-X+RapidSX แปรรูปเศษมอเตอร์ EV จริง ได้อัตราการนำกลับคืนโดยรวมเพียง 41% ในกลางปี 2026—กำลังการผลิตตามแผนไม่ได้เท่ากับการผลิตจำนวนมากเชิงพาณิชย์

HyProMag USA (ระบบ Mkango/CoTec) ได้อนุญาตให้ใช้เทคโนโลยี HPMS (Hydrogen Processing of Magnet Scrap) ของเบอร์มิงแฮมแก่ดัลลัส-ฟอร์ตเวิร์ธ โดยมีกำลังการแปรรูป NdFeB ที่ออกแบบไว้เกือบ 750 ตัน/ปี ตั้งเป้าเริ่มการผลิตครั้งแรกในปี 2027 ReElement Technologies ในรัฐอินเดียนาใช้โครมาโทกราฟีแบบลิแกนด์ช่วยเพื่อการแยกความบริสุทธิ์สูง และได้รับเงินสนับสนุนจากกระทรวงกลาโหมสหรัฐเพื่อการขยายกำลัง การรีไซเคิลในอเมริกาเหนือจึงกลายเป็นภูมิทัศน์สี่ขั้ว ได้แก่ “วงจรปิดของ MP + กระบวนการสั้นของ Noveon + เครือข่ายของ Cyclic + การให้สิทธิ์เทคโนโลยีของ HyProMag”

ยุโรป: การรีไซเคิล + การแยกแรร์เอิร์ธหนักซึ่งขับเคลื่อนด้วยนโยบาย

การดำเนินงานรีไซเคิลของบริษัทในยุโรปมีรอยประทับชัดเจนจากนโยบาย CRMA สหภาพยุโรปไม่เพียงแต่ตั้งเป้าหมายการรีไซเคิล 25% แต่ยังเตรียมจำกัดการส่งออกเศษแม่เหล็กถาวรภายในไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 เพื่อให้ขยะ NdFeB ยังคงอยู่ในสหภาพยุโรปสำหรับผู้แปรรูปในประเทศ ซึ่งเท่ากับใช้มาตรการเชิงบริหารเพื่อ “ป้อนวัตถุดิบ” ให้ผู้รีไซเคิลในยุโรป

HyProMag เป็นเกณฑ์มาตรฐานทางเทคโนโลยี โรงงานไทสลีย์ในเมืองเบอร์มิงแฮมผลิตผงโลหะผสมรีไซเคิลได้เป็นครั้งแรกในเดือนมิถุนายน 2025 และเปิดตัวอย่างเป็นทางการในเดือนมกราคม 2026 โดยแต่ละชุดผลิตผงโลหะได้มากกว่า 400 กิโลกรัม กำลังการผลิตต่อกะ 100 ตัน/ปี และเป้าหมายระยะยาวระดับพันตันณ เดือนเมษายน 2026 HyProMag ผลิตผงได้สะสม 9.2 ตัน และร่วมกับ Siemens จัดแสดงต้นแบบโรเตอร์เซอร์โว SIMOTICS ที่งาน Hannover Messe โรงงาน Pforzheim ในเยอรมนีเริ่มต้นกำลังผลิตที่ 100 ตันต่อปี โดยมีใบอนุญาตรองรับ 750 ตันต่อปี ขณะที่ HyProMag USA กำลังดำเนินโมเดลเดียวกันที่ดัลลัส คุณค่าของ HPMS อยู่ที่การใช้ไฮโดรเจนทำให้แม่เหล็กใช้แล้วเปราะและผลิตผงโลหะผสมได้โดยตรง โดยไม่ต้องผ่านการแยกด้วยกระบวนการไฮโดรเมทัลลูร์จี แต่คอขวดของการขยายกำลังการผลิตคือความเร็วของการเตรียมฮาร์ดดิสก์ล่วงหน้าและระบบอัตโนมัติในการถอดแยกโรเตอร์ของยานยนต์

Carester (Caremag) เป็นโครงการรีไซเคิลและกลั่นแบบครบวงจรที่มีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์ที่สุดของยุโรป โรงงาน Lacq ในฝรั่งเศสได้รับเงินทุนฝรั่งเศส-ญี่ปุ่นประมาณ 216 ล้านยูโร (รวมถึง 106 ล้านยูโรจากรัฐบาลฝรั่งเศส) โดยจะแปรรูปแม่เหล็กหมดอายุ 2,000 ตันต่อปี และหัวแร่เข้มข้น 5,000 ตันต่อปี ผลิตออกไซด์ของธาตุหายาก 620 ตัน (รวมถึงธาตุหายากหนักอย่างดิสโพรเซียมและเทอร์เบียม) ได้ลงนามข้อตกลงระยะยาวกับ Stellantis และคาดว่าจะแล้วเสร็จในฤดูใบไม้ร่วงปี 2026 โดยเริ่มการผลิตช่วงปลายปี 2026 ถึงต้นปี 2027 นับเป็นโรงกลั่นธาตุหายากหนักแห่งแรกนอกประเทศจีน โดยวางตำแหน่งเป็นแหล่งดิสโพรเซียมและเทอร์เบียมแบบ “ไม่พึ่งพาจีน” สำหรับรถยนต์ไฟฟ้าและพลังงานลมในยุโรป

ในกลุ่มสนับสนุน Solvay มีโรงงานที่ลาโรแชล ประเทศฝรั่งเศส เป็นโรงงานแห่งเดียวในยุโรปที่สามารถแยกธาตุหายากทั้ง 17 ธาตุได้ โดยตั้งเป้าจัดหาธาตุหายาก 30% ของความต้องการของยุโรปจากวัสดุรีไซเคิลภายในปี 2030 Heraeus Remloy ในเมืองบิทเทอร์เฟลด์ ประเทศเยอรมนี แปรรูปขยะอิเล็กทรอนิกส์และมอเตอร์อุตสาหกรรมด้วยกำลังการผลิตประมาณ 600 ตันต่อปี Orano เปิดสายการผลิตนำร่องรีไซเคิลแม่เหล็กแห่งแรกของยุโรปในเดือนกันยายน 2025 Ionic Technologies ในเบลฟาสต์ผลิตออกไซด์ความบริสุทธิ์ 99.5% ด้วยกระบวนการไฮโดรเมทัลลูร์จี และได้รับเงินสนับสนุน 12 ล้านปอนด์จากโครงการ DRIVE35 ของรัฐบาลสหราชอาณาจักรเพื่อขยายกำลังการผลิตเป็น 400 ตันต่อปี ลักษณะเฉพาะของการรีไซเคิลของยุโรปคือ “นโยบายค้ำประกัน + การแบ่งงานระหว่างฝรั่งเศส เยอรมนี และสหราชอาณาจักร” แต่ยังห่างจากเป้าหมาย 25% อย่างมาก โดยอัตราการรีไซเคิลของยุโรปในปัจจุบันยังต่ำกว่า 1%

ญี่ปุ่นกับการเปรียบเทียบเชิงแนวนอน: เสถียรแต่จำกัดในเชิงขนาด

บริษัทญี่ปุ่นใช้แนวทางเงียบ ๆ แบบ “รีไซเคิลหลังหมดอายุการใช้งาน + กระบวนการแห้งด้วยการแตกตัวของไฮโดรเจน” Proterial (เดิมชื่อ Hitachi Metals) รีไซเคิลแม่เหล็กจากฮาร์ดดิสก์และคอมเพรสเซอร์ โดยได้อัตราการนำ Nd กลับคืนราว 94% อย่างไรก็ตาม ข้อจำกัดจากปริมาณแม่เหล็กใช้แล้วภายในประเทศทำให้กำลังรีไซเคิลต่อปีอยู่เพียงไม่กี่ร้อยตัน เป็นเสมือนสำรองเชิงยุทธศาสตร์มากกว่าธุรกิจหลักเชิงพาณิชย์ Mitsubishi Electric เพิ่งเริ่มทดลองถอดแม่เหล็ก Nd จากคอมเพรสเซอร์เครื่องปรับอากาศที่ปลดระวางในระดับตันในปี 2026 จุดเด่นของโมเดลญี่ปุ่นไม่ใช่การมุ่งขยายขนาด แต่คือการฝังการรีไซเคิลไว้ในระบบคุณภาพของโรงงานแม่เหล็กเดิม เพื่อรับรองความเทียบเท่าที่ผ่านการรับรองว่า “วัสดุรีไซเคิล = วัสดุใหม่”

ข้อจำกัดร่วมและข้อวินิจฉัย

เมื่อซ้อนทับกับการดำเนินงานของบริษัทต่างชาติ การแข่งขันในช่วงปี 2025–2026 แสดงแนวโน้มชัดเจนสามประการ หนึ่ง กลุ่มบูรณาการแนวดิ่ง (ประเภท MP) ใช้ธุรกิจเหมืองต้นน้ำอุดหนุนการรีไซเคิลเพื่อแลกกับสัญญาระยะยาวจากผู้ผลิต OEM สอง กลุ่มเครือข่ายแนวนอน (ประเภท Cyclic) ใช้จุดเตรียมวัสดุล่วงหน้าและเงินทุนกักตุนวัตถุดิบ สร้างช่องทางแบบ “ศูนย์กลาง-ซี่ล้อ” สาม กลุ่มพึ่งพานโยบายภูมิภาค (ประเภท HyProMag, Carester) อาศัย CRMA และเงินอุดหนุนของรัฐ แต่ถูกฉุดจากความเป็นจริงที่อัตราการเก็บรวบรวมแม่เหล็กใช้แล้วต่ำกว่า 5%

แต่ผู้เล่นทุกรายเผชิญข้อจำกัดเชิงโครงสร้างเดียวกัน นั่นคือ วัตถุดิบตั้งต้น ทั่วโลก ธาตุหายากจากรีไซเคิลมีสัดส่วนไม่ถึง 1% และแม่เหล็กใช้แล้วจำนวนมากยังถูกฝังกลบหรือไหลไปยังจีน ซึ่งไม่เพียงแต่ครองสัดส่วนกำลังการกลั่นเกิน 90% แต่ยังควบคุมแหล่งรวมของเสียแม่เหล็กทั้งต้นทางและปลายทาง อัตราการนำกลับคืน 41% ของ Cyclic และอัตราต่ำกว่า 1% ของยุโรปเตือนเราว่า ตัวเลข “หลายร้อยตัน หลายพันตัน” ที่บริษัทเปิดเผยส่วนใหญ่เป็นกำลังการผลิตตามการออกแบบหรือเป้าหมายระยะยาว ไม่ใช่ปริมาณผลผลิตที่ได้คุณภาพจริง รายงาน USGS ปี 2026 ยังไม่ระบุจำนวนตันที่ชัดเจนสำหรับการรีไซเคิลในตะวันตก

การรีไซเคิลไม่ใช่สิ่งแทนที่การทำเหมือง แต่จะกลายเป็น “ตัวทวีคูณ” ของห่วงโซ่อุปทานธาตุหายากของตะวันตก ผ่านการขออนุญาตที่รวดเร็วขึ้น อัตราการนำธาตุหายากหนักกลับคืนที่สูงขึ้น และความสามารถในการรับมือกับมาตรการควบคุมการส่งออกที่มากขึ้นบริษัทใดที่สร้างสะพาน “การรื้อถอนอัตโนมัติ + หนังสือเดินทางองค์ประกอบแบบชุด + การรับรองโรงงานแม่เหล็กใหม่” ลงในสัญญาได้ก่อน จะเป็นรายแรกที่ข้าม “หุบเขาเทคโนโลยี”